商业银行负债业务经营管理

《商业银行负债业务经营管理》由会员分享，可在线阅读，更多相关《商业银行负债业务经营管理（90页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、第 三 章 商 业 银 行 负 债 业 务 经营 管 理学 习 目 标 ：n商 业 银 行 吸 收 存 款 的 重 要 性n商 业 银 行 吸 收 存 款 的 措 施n商 业 银 行 存 款 经 营 成 本 及 控 制n商 业 银 行 存 款 与 其 他 负 债 比 较n商 业 银 行 负 债 结 构 分 析n商 业 银 行 负 债 的 定 价 第 一 节 负 债 业 务 概 述n 银 行 负 债 业 务 的 含 义 和 种 类n 负 债 业 务 的 重 要 性n 商 业 银 行 负 债 业 务 经 营 目 标 （ 原 则 ）n 商 业 银 行 负 债 管 理 理 论 的 发 展 一 、 商

2、业 银 行 负 债 业 务 的 含 义 与 种 类o 是 银 行 在 日 常 经 营 活 动 中 产 生 的 尚 未 偿 还 的经 济 义 务 ， 是 形 成 商 业 银 行 资 金 来 源 的 业 务 ，是 银 行 贷 款 、 投 资 及 其 他 一 切 业 务 的 基 础 和前 提 。 种 类 ：o 负 债 期 限 ： 短 期 负 债 与 长 期 负 债o 筹 措 方 式 ： 被 动 型 负 债 与 主 动 型 负 债o 渠 道 不 同 ： 存 款 负 债 与 借 款 负 债 二 、 负 债 业 务 的 重 要 性1. 负 债 业 务 是 银 行 各 项 业 务 经 营 的 基 础 与 前

3、提 。2. 负 债 业 务 是 商 业 银 行 缓 解 流 动 性 压 力 ， 实现 流 动 性 供 求 平 衡 的 重 要 手 段 。3. 负 债 有 利 于 整 个 国 民 经 济 稳 定 发 展 。 三 、 商 业 银 行 负 债 业 务 经 营 目 标（ 原 则 ）n 银 行 负 债 经 营 的 基 本 目 标 是 在 一 定 的 风 险 水平 下 ， 以 尽 可 能 低 的 成 本 获 取 所 需 要 的 资 金 。具 体 讲 ：1. 始 终 保 持 负 债 的 安 全 性 与 稳 定 性 （ 总 量 要 求 ）2. 合 理 安 排 存 款 结 构3. 最 大 限 度 地 降 低 负

4、 债 成 本 四 、 负 债 管 理 理 论 的 发 展 （ 拓 展 学 习 ）n 存 款 理 论 存 款 是 商 业 银 行 最 重 要 的 资 金 来 源 ， 是 银 行 资产 经 营 活 动 的 基 础 ； 存 款 是 被 动 的 ， 服 从 于 存 款 人 的 意 志 ；强 调 资 金 运 用 的 安 全 性 。n 购 买 理 论 认 为 银 行 对 负 债 是 积 极 主 动 的 ， 银 行 购 买 外 界资 金 的 目 的 是 保 持 流 动 性 ， 银 行 除 存 款 外 ， 还 有 广 泛 的 购买 对 象 ， 如 银 行 同 业 、 中 央 银 行 等 。 在 通 货 膨 胀

5、 下 ， 存 在着 对 银 行 负 债 有 利 的 环 境 ， 购 买 行 为 较 为 可 行 。n 销 售 理 论 银 行 是 金 融 产 品 的 生 产 者 ， 银 行 负 债 经 营 的 中心 任 务 是 要 善 于 运 用 销 售 策 略 ， 向 客 户 推 销 金 融 产 品 ， 以扩 大 银 行 的 资 金 来 源 和 收 益 水 平 。 为 此 ， 银 行 应 以 客 户 为中 心 来 设 计 和 完 善 服 务 ， 而 且 ， 营 销 观 念 要 贯 穿 负 债 和 资产 两 个 方 面 ， 将 两 者 都 联 系 起 来 进 行 营 销 活 动 和 策 划 。 该理 论 是

6、现 代 营 销 思 想 在 商 业 银 行 负 债 经 营 中 的 应 用 ， 包 含了 负 债 经 营 理 论 发 展 的 时 代 属 性 和 新 趋 势 。 第 二 节 存 款 业 务 经 营 与 管 理n 传 统 存 款 业 务n 创 新 的 存 款 业 务n 存 款 业 务 的 管 理 一 、 传 统 存 款 业 务n 按 存 款 的 提 取 方 式 划 分n 按 存 款 的 持 有 人 划 分n 按 存 款 的 来 源 和 性 质 划 分n 按 存 款 的 币 种 划 分 （ 一 ） 按 存 款 的 提 取 方 式 划 分n 活 期 存 款 ： 活 期 存 款 是 存 户 在 提 取

7、 或 支 付 时不 需 预 先 通 知 银 行 的 存 款 。 特 点 ：1. 支 取 方 式 通 常 为 开 出 支 票 、 开 出 汇 票 、 电 话转 账 、 ATM机 等 。 （ 支 票 存 款 ）2. 高 风 险 、 高 运 营 成 本 ， 故 不 支 付 利 息 。3. 允 许 透 支4. 高 存 款 准 备 金 率5. 信 用 扩 张 定 期 存 款o 定 期 存 款 是 存 户 预 先 约 定 存 取 期 限 的 存 款 。 存款 期 限 短 则 一 周 ， 长 至 几 年 ， 通 常 为 3个 月 、 6个 月 和 1年 不 等 。 特 点 （ 与 活 期 存 款 相 比 ）

8、 ：1. 低 风 险 、 低 运 营 成 本 ， 故 支 付 较 高 利 息 。2. 存 款 准 备 金 率 较 低 。3. 是 银 行 最 稳 定 的 资 金 来 源 ， 是 长 期 贷 款 和 投 资业 务 的 基 础 。4. 传 统 的 定 期 存 款 使 用 存 款 单 ， 一 般 不 可 转 让 ，不 能 在 金 融 市 场 上 流 通 。 提 前 支 取 支 付 罚 息 。 储 蓄 存 款o 是 一 种 主 要 面 向 个 人 和 非 营 利 机 构 的 ， 为 了积 蓄 货 币 资 产 和 获 取 利 息 而 开 立 的 存 款 账 户 。o 存 折 或 含 蓄 存 款 支 票

9、簿 。o 流 动 性 风 险 介 于 活 期 与 定 期 之 间 ， 利 息 也 介于 活 期 与 定 期 之 间 。o 存 在 活 期 储 蓄 与 定 期 储 蓄 之 分 。o 活 期 储 蓄 随 时 可 以 支 取 ， 但 不 能 透 支 ， 也 不能 通 过 签 发 支 票 进 行 转 账 支 付 。 定 期 储 蓄 需提 前 7天 通 知 银 行 。 （ 二 ） 按 存 款 的 持 有 人 划 分1. 财 政 性 存 款 各 级 财 政 金 库 和 机 关 、 团 体 、 部队 、 学 校 等 事 业 单 位 预 算 资 金 和 预 算 外 资 金 的 存款 ， 是 国 家 集 中 起

10、 来 的 待 分 配 待 使 用 的 收 入 。2. 企 业 存 款 工 商 企 业 把 在 生 产 流 通 过 程 中 的 支付 准 备 金 和 部 分 扩 大 再 生 产 积 累 基 金 存 放 在 商 业银 行 所 形 成 的 负 债 。3. 个 人 存 款 个 人 、 工 商 企 业 、 股 份 公 司 及 其 他私 人 机 构 所 拥 有 的 存 款 。4. 同 业 存 款 金 融 机 构 存 入 本 行 的 存 款 。 分 为 国内 银 行 的 存 款 和 国 外 银 行 的 存 款 。 （ 三 ） 按 存 款 的 来 源 和 性 质 划 分1. 原 始 存 款 指 单 位 或 个

11、 人 将 款 项 以 现 金 形式 存 入 银 行 形 成 的 存 款 。 是 社 会 再 生 产 过 程中 资 金 的 真 实 转 移 ， 缩 减 社 会 购 买 力 ， 同 时增 强 银 行 的 自 我 清 偿 能 力 。2. 派 生 存 款 银 行 发 放 贷 款 而 衍 生 的 存 款 。不 是 再 生 产 过 程 中 资 金 或 货 币 的 真 实 转 移 ，而 是 社 会 购 买 力 的 扩 大 ， 因 此 不 增 加 商 业 银行 的 清 偿 能 力 。 （ 四 ） 按 存 款 的 币 种 划 分1. 本 币 存 款2. 外 币 存 款 二 、 创 新 的 存 款 业 务n 西

12、方 银 行 存 款 创 新 的 原 因n 活 期 存 款 的 创 新 形 式n 定 期 存 款 的 创 新 形 式n 储 蓄 存 款 的 创 新 形 式 （ 一 ） 西 方 银 行 存 款 创 新 的 原 因 o 为 逃 避 1933年 格 拉 斯 斯 蒂 格 尔 法 的 金融 监 管 ： 活 期 存 款 不 支 付 利 息 ； 定 期 存 款 利息 有 最 高 限 额 ； 分 业 经 营 （ 二 ） 活 期 存 款 的 创 新 形 式n 可 转 让 支 付 命 令 账 户 （ NOWs账 户 ）n 超 级 可 转 让 支 付 命 令 账 户 （ SUPER NOWs ）n 货 币 市 场 存

13、 款 账 户 （ MMDA）n 自 动 转 账 服 务 账 户 （ ATS）n 协 定 账 户 （ NA） 可 转 让 支 付 命 令 账 户 （ NOWs账 户 ）n NOW账 户 由 美 国 马 萨 诸 塞 州 的 互 助 储 蓄 银 行于 1972年 首 创 。 1980年 ， 放 宽 对 存 款 机 构管 理 和 货 币 管 理 法 颁 布 后 ， 全 美 的 商 业 银行 均 可 设 立 NOW账 户 。 主 要 特 点 ：1. NOW账 户 只 对 居 民 和 非 营 利 机 构 开 放 ， 在 该账 户 下 ， 存 户 转 账 或 支 付 不 使 用 支 票 而 代 之以 支 付

14、 命 令 书 。2. 银 行 对 NOW账 户 按 其 余 额 支 付 利 息 ， 普 通 NOW账 户 只 能 得 到 5.25% 5%这 一 较 低 的 利 率 。 超 级 可 转 让 支 付 命 令 账 户 (1985年 )1. 不 存 在 利 率 上 限 ， 银 行 根 据 货 币 市 场 利 率 变动 每 周 调 整 超 级 NOW账 户 上 的 利 率 。2. 超 级 NOW账 户 对 存 款 有 最 低 额 的 限 制 ， 规 定最 低 存 款 余 额 为 2500美 元 。 货 币 市 场 存 款 账 户 （ MMDA）n 是 商 业 银 行 抗 衡 非 银 行 金 融 机 构

15、 推 出 的 货 币 市 场基 金 的 结 果 ， 于 1982年 开 办 ， 不 仅 对 居 民 和 非 营利 机 构 开 放 ， 而 且 也 对 营 利 机 构 开 放 。 其 特 点 是 ：1. 最 低 存 款 余 额 2500美 元 ；2. 没 有 关 于 存 款 最 高 利 率 的 限 制 ， 利 率 每 周 调 整 一次 ， 存 款 按 复 复 利 计 息 ；3. 没 有 存 款 最 短 期 限 的 限 制 ， 但 银 行 得 按 规 定 客 户取 款 应 在 7天 前 通 知 银 行 。4. 客 户 使 用 该 账 户 进 行 收 付 ， 每 月 不 得 超 过 6次 ，其 中

16、使 用 支 票 付 款 不 得 超 过 3次 。 自 动 转 账 服 务 账 户 (ATS)o 开 始 出 现 于 1978年 ， 是 由 时 期 的 电 话 转 账 制 度演 变 而 来 。 储 户 在 使 用 这 种 账 户 服 务 时 ， 一 开始 要 同 时 在 银 行 开 立 两 个 账 户 ， 一 是 无 息 的 活期 存 款 账 户 ； 另 一 个 是 有 息 的 储 蓄 账 户 。 其 中活 期 存 款 账 户 上 最 低 保 持 一 美 元 。 当 用 户 不 需要 转 账 服 务 时 ， 可 将 存 款 存 于 有 息 的 储 蓄 账 户中 获 取 存 款 的 利 息 ；

17、当 储 户 需 要 签 发 支 票 进 行转 账 支 付 时 ， 可 通 过 电 话 通 知 开 户 行 ， 开 户 行即 按 照 客 户 要 求 将 必 要 的 金 额 从 储 蓄 账 户 转 入活 期 账 户 之 中 ， 再 为 客 户 提 供 转 账 服 务 。 开 立这 种 账 户 ， 存 户 需 要 交 纳 一 定 的 手 续 费 。 协 定 账 户 （ NA）n 是 一 种 按 一 定 规 定 可 在 活 期 存 款 账 户 、 NOW账 户 和 货 币 市 场 存 款 账 户 三 者 之 间 自 动 转 账的 账 户 。 银 行 为 存 户 开 立 三 种 账 户 通 常 对 前

18、二 者 规 定 有 最 低 余 额 。 存 户 的 存 款 若 超 过 最低 余 额 ， 银 行 将 超 出 部 分 自 动 转 存 货 币 市 场存 款 账 户 ， 使 存 户 获 得 较 高 的 存 款 利 息 。 若存 户 在 前 两 种 账 户 上 的 余 额 低 于 最 低 余 额 ，银 行 亦 有 权 将 货 币 市 场 存 款 账 户 的 部 分 存 款转 入 前 两 类 账 户 ， 以 满 足 银 行 的 最 低 余 额 要求 。 （ 三 ） 定 期 存 款 的 创 新 形 式o 大 额 可 转 让 定 期 存 单o 货 币 市 场 存 单o 小 储 蓄 者 存 单o 定 活

19、两 便 存 款 账 户 大 额 可 转 让 定 期 存 单n 由 美 国 花 旗 银 行 首 创 于 1961年 ， 是 指 存 款 人将 资 金 按 某 一 固 定 期 限 和 一 定 利 率 存 入 银 行并 可 在 市 场 上 买 卖 的 票 证 。 特 点 ：1. 不 记 名 ， 转 让 流 通 方 便2. 存 单 面 额 较 大 ， 通 常 为 10100万 美 元 ；3. 存 款 期 限 为 3个 月 、 6个 月 、 9个 月 、 1年 四 个期 限 ， 不 如 定 期 存 款 多4. 利 率 高 于 同 期 的 定 期 存 款 利 率 ， 与 同 期 货 币市 场 的 利 率

20、一 致 货 币 市 场 存 单n 由 美 国 储 蓄 机 构 于 1987年 首 创 。 其 时 ， 市 场 利率 呈 现 上 升 态 势 ， 为 避 免 银 行 等 存 款 机 构 因 存款 资 金 锐 减 陷 于 危 机 ， 美 国 金 融 当 局 允 许 发 行这 种 存 单 。 货 币 市 场 存 单 期 限 为 半 年 ， 最 低 面额 为 1万 美 元 ， 是 一 种 不 可 转 让 定 期 存 单 。 银 行可 向 这 种 存 单 支 付 相 当 于 半 年 期 国 库 券 平 均 贴现 率 水 平 的 最 高 利 率 ， 但 不 得 高 出 利 率 上 限0.25 。 存 单

21、按 单 利 计 算 。 其 存 户 目 标 为 家 庭和 小 型 企 业 ， 它 的 出 现 为 家 庭 和 小 型 企 业 获 取较 高 的 利 息 收 益 打 开 了 方 便 之 门 。 定 活 两 便 存 款 账 户n 是 一 种 预 先 规 定 基 本 期 限 但 又 含 有 活 期 存 款某 些 性 质 的 定 期 存 款 账 户 。 定 活 两 便 体 现 在该 存 单 可 在 定 期 存 款 和 活 期 存 款 之 间 自 由 转换 ， 存 户 没 有 义 务 按 期 提 款 ， 但 在 基 本 期 限之 前 提 取 的 依 活 期 存 款 计 算 ， 超 过 基 本 期 限提

22、款 的 则 按 基 本 存 款 和 定 期 存 款 利 率 计 息 。定 活 两 便 不 能 完 全 代 替 支 票 账 户 ， 因 为 它 只可 作 为 提 款 凭 证 ， 而 不 像 支 票 那 样 具 有 转 账和 流 通 功 能 。 （ 四 ） 储 蓄 存 款 的 创 新 形 式1. 个 人 退 休 金 账 户2. 股 金 提 款 单 账 户3. 电 话 转 账 服 务 和 自 动 转 账 服 务 账 户 个 人 退 休 金 账 户n 美 国 商 业 银 行 于 1974年 首 创 ， 它 为 未 参 加“ 职 工 退 休 计 划 ” 的 工 薪 层 提 供 了 便 利 。 工薪 层

23、每 年 存 入 2000美 元 ， 其 存 款 利 率 免 受“ Q”条 例 利 率 上 限 限 制 ， 且 能 暂 免 税 收 ， 至存 户 退 休 后 取 款 时 再 按 支 取 额 计 算 所 得 税 。该 种 账 户 存 款 因 为 存 期 长 ， 其 利 率 略 高 于 一般 的 储 蓄 存 款 。 股 金 提 款 单 账 户n 是 一 种 支 付 利 息 的 支 票 账 户 ， 由 美 国 1974年首 创 。 建 立 股 金 提 款 单 账 户 ， 存 户 可 以 随 时开 出 提 款 单 ， 代 替 支 票 提 现 或 用 作 支 付 、 转账 。 在 未 支 付 或 提 现

24、时 ， 属 于 储 蓄 账 户 ， 可以 取 得 利 息 收 入 。 电 话 转 账 服 务 和 自 动 转 账 服 务 账 户n 是 把 活 期 存 款 和 储 蓄 存 款 合 成 一 体 的 新 型 储 蓄 账 户 ，它 为 希 望 得 到 存 款 利 息 但 必 要 时 又 能 使 用 支 票 转 账结 算 的 存 户 创 造 了 便 利 。n 电 话 转 账 服 务 账 户 由 美 国 联 储 体 系 1975年 首 创 。 银行 给 存 户 同 时 建 立 付 息 的 储 蓄 账 户 和 不 付 息 的 活 期存 款 账 户 ， 并 按 存 户 电 话 指 示 将 存 户 存 款 在

25、 两 账 户之 间 划 拨 。n 1978年 发 展 出 自 动 转 账 服 务 账 户 取 消 了 电 话 指 示 这道 程 序 。 存 户 在 银 行 照 样 开 两 个 户 头 ， 但 活 期 存 款账 户 的 余 额 恒 为 1美 元 ， 储 蓄 账 户 余 额 可 随 时 变 更 。存 户 事 先 授 权 银 行 ， 在 银 行 收 到 存 户 支 票 时 ， 可 立即 从 储 蓄 账 户 上 按 支 票 所 载 金 额 转 至 活 期 存 款 账 户以 兑 付 支 票 。 三 、 存 款 业 务 的 管 理o 存 款 管 理 的 目 标o 存 款 市 场 营 销 管 理o 存 款

26、的 成 本 管 理 （ 一 ） 存 款 管 理 的 目 标1. 提 高 存 款 的 稳 定 性2. 提 高 存 款 的 增 长 率3. 降 低 存 款 的 成 本 率存 款 管 理 的 内 容 就 是 存 款 的 市 场 营 销 管 理 和 存 款 成 本 管 理 1.提 高 存 款 的 稳 定 性 存 款 稳 定 率 存 款 最 低 余 额 /存 款 平 均 余 额 100% 存 款 平 均 占 用 天 数 （ 存 款 平 均 余 额 计 算期 天 数 ） /存 款 支 付 总 额 提 高 稳 定 性 ， 就 是 要 提 高 存 款 的 最 低 余 额 和延 长 存 款 的 占 用 天 数

27、。 即 为 存 款 的 沉 淀 率 思 考 ：o 如 果 将 商 业 银 行 的 存 款 分 为 易 变 性 存 款 、 准变 性 存 款 和 稳 定 性 存 款 的 话 ， 对 易 变 性 存 款和 稳 定 性 存 款 如 何 提 高 稳 定 性 ？o 答 案 ： 对 易 变 性 存 款 关 键 是 要 通 过 改 善 服 务质 量 增 加 客 户 的 数 量 ， 以 提 高 稳 定 率 ； 对 于稳 定 性 存 款 关 键 是 要 延 长 其 平 均 占 用 天 数 。 2.提 高 存 款 的 增 长 率o 存 款 增 长 率 上期存款量量本期存款量上期存款 3.降 低 存 款 的 成 本

28、 率 %100吸收存款总额其他成本利息成本资金成本率%100 自留部分法定存款准备金吸存的总额其他成本利息成本可用资金成本率 （ 二 ） 存 款 市 场 营 销 管 理o 影 响 银 行 存 款 水 平 的 因 素o 存 款 营 销 策 略存 款 营 销 是 指 把 可 盈 利 的 银 行 服 务 引 导 到 经 选择 的 客 户 方 面 的 经 营 管 理 活 动 。 1.影 响 银 行 存 款 水 平 的 因 素o 宏 观 因 素 （ 不 可 控 因 素 ）1. 宏 观 经 济 发 展 水 平 和 经 济 周 期 的 变 动2. 金 融 当 局 推 行 的 货 币 政 策3. 金 融 法

29、制 法 规 建 设 （ 对 银 行 的 监 管 ） 微 观 因 素 （ 可 控 因 素 或 带 可 控 性 质的 因 素 ） （ 1） 存 款 利 率 和 服 务 收 费 （ 2） 金 融 服 务 的 项 目 和 质 量 （ 3） 贷 款 是 否 便 利 （ 4） 银 行 的 资 产 规 模 及 信 誉 （ 5） 银 行 形 象 和 雇 员 形 象 2.存 款 市 场 营 销 策 略o 合 理 调 整 存 款 利 率 和 服 务 收 费o 提 高 金 融 服 务 的 项 目 和 质 量o 提 高 银 行 资 信 水 平 和 贷 款 便 利o 合 理 设 置 营 业 网 点 和 改 善 营 业

30、设 施o 塑 造 良 好 的 银 行 形 象 和 雇 员 形 象 （ 三 ） 存 款 的 成 本 管 理o 存 款 的 成 本 构 成 及 控 制o 银 行 负 债 定 价 方 法 1.存 款 的 成 本 构 成 及 控 制o 利 息 成 本o 其 他 成 本 （ 营 业 成 本 ）o 资 金 成 本 和 资 金 成 本 率o 可 用 资 金 成 本 和 可 用 资 金 成 本 率o 有 关 成 本 利 息 成 本n 指 商 业 银 行 以 货 币 形 式 直 接 支 付 给 存 款 者 的 报 酬 ，其 高 低 依 存 款 利 率 而 定n 不 变 利 率 计 息 与 可 变 利 率 计 息

31、 其 他 成 本 （ 营 业 成 本 ）n 指 银 行 花 费 在 吸 收 存 款 上 的 除 利 息 之 外 的 其他 一 切 开 支 ， 包 括 吸 存 人 员 工 资 ； 广 告 宣 传费 用 ； 管 理 费 用 等 ， 为 商 业 银 行 成 本 控 制 的重 点 。 资 金 成 本 和 资 金 成 本 率o 资 金 成 本 是 指 银 行 为 吸 收 存 款 而 支 付 的 一 切费 用 ， 为 利 息 成 本 和 其 他 成 本 之 和 。o 资 金 成 本 率 是 指 资 金 成 本 与 吸 收 的 存 款 总 额的 比 率 。 可 用 资 金 成 本 和 可 用 资 金 成 本

32、 率o 可 用 资 金 是 指 银 行 总 的 资 金 来 源 中 扣 除 应 缴存 的 法 宝 存 款 资 金 准 备 金 和 必 要 的 储 备 资 金后 的 余 额 ， 可 用 资 金 成 本 则 是 指 与 这 部 分 资金 对 应 的 成 本 支 出 ， 可 用 资 金 成 本 率 是 指 资金 成 本 与 可 用 资 金 的 比 率 。 有 关 成 本o 指 与 增 加 存 款 有 关 而 未 包 括 在 上 述 四 类 成 本之 中 的 成 本 。 主 要 有 两 种 ， 一 是 风 险 成 本 ，二 是 连 锁 反 应 成 本 。o 风 险 成 本 是 指 因 存 款 数 量

33、的 增 加 而 引 起 的 银行 经 营 风 险 增 加 所 付 出 的 成 本 。o 连 锁 反 应 成 本 是 指 银 行 为 吸 收 存 款 所 增 加 的服 务 和 较 高 的 利 息 支 出 而 引 起 的 对 原 有 负 债增 加 的 支 出 。 存 款 成 本 的 控 制n 存 款 规 模 控 制 在 不 增 加 成 本 或 减 少 成 本 的前 提 下 ， 尽 可 能 争 取 银 行 经 营 所 需 要 的 资 金 。n 存 款 结 构 控 制 主 要 是 存 款 的 期 限 结 构 与 利率 结 构 控 制 。 首 先 是 扩 大 低 息 存 款 ； 其 次 处 理好 不 同

34、 存 款 利 息 成 本 和 营 业 成 本 的 关 系 ， 力 求降 低 营 业 成 本 的 支 出 ； 三 是 处 理 好 活 期 存 款 和信 贷 能 力 的 关 系 ， 增 加 活 期 存 款 以 不 减 弱 银 行的 信 贷 能 力 为 条 件 ； 四 是 处 理 好 定 期 存 款 和 信用 创 造 之 间 的 关 系 ， 增 加 定 期 存 款 与 银 行 的 派生 能 力 相 适 应 。 补 充 ： 存 款 总 量 与 成 本 的 关 系o 逆 向 组 合 模 式 ， 即 存 款 总 量 增 长 ， 成 本 反 而 下 降 ；o 同 向 组 合 模 式 ， 即 存 款 总 量

35、增 长 ， 成 本 随 之 增 长 ；o 总 量 单 向 变 化 模 式 ， 即 存 款 总 量 增 长 ， 成 本 不 变 ；o 成 本 单 向 变 化 模 式 ， 即 存 款 总 量 不 变 ， 成 本 增 加 。何 种 组 合 模 式 对 银 行 经 营有 利 ？ 2.存 款 负 债 的 定 价o 以 成 本 为 基 础 定 价 法o 以 需 求 为 基 础 定 价 法 （ 1） 以 成 本 为 基 础 定 价 方 法o 成 本 加 利 润 定 价 法o 单 位 存 款 价 格 单 位 存 款 的 资 金 成 本 出 售单 位 存 款 的 预 期 利 润o 实 际 中 有 两 种 应 用

36、 ： 加 权 平 均 成 本 率 定 价 和边 际 成 本 率 定 价 加 权 平 均 成 本 率 定 价 法盈利性资产比重资金成本率各种负债权重率税前资金加权平均成本 某 商 业 银 行 共 筹 集 5亿 元 资 金 ， 其 中 以 8% 的 资 金 成本 率 可 筹 集 支 票 存 款 1亿 元 ， 以 12%的 资 金 成 本 率 可筹 集 定 期 存 款 、 储 蓄 存 款 3亿 元 ， 资 本 性 债 券 1亿 元 ，其 成 本 率 为 16 。 如 果 存 款 运 用 于 非 盈 利 资 产 的 比重 分 别 为 ： 支 票 存 款 为 15%， 定 期 与 储 蓄 存 款 为 5

37、%。资 本 性 债 券 全 部 用 于 盈 利 性 资 产 上 。 则 该 行 的 税 前平 均 成 本 率 为 多 少 ？ （ 12.66%） 边 际 成 本 率 定 价 法原利率下的筹资额原利率新利率下的筹资额边际成本新利率 新增资金额成本变动额边际成本率 o如 果 新 增 资 金 中 有 部 分 用 于 补 充 现 金 资 产 ,不 能 当 作 盈 利 资 产 ,则 新 增 可 用 资 金 的 边 际成 本 率 为 :盈利资产额筹集的新增资金额非成本变动额边际成本率 边 际 成 本 与 收 益 的 比 较存 款 利率 水 平 预 计 吸收 的 存款 额 新 增 存款 利 息成 本 新 增

38、 存款 边 际成 本 边 际 成本 率 资 产 收益 率 收 益 率 -边 际 成本 率 投 资利 润额7.0% 200 14 14 7.0% 10.0% 3.0% 67.5% 400 30 16 8.0% 10.0% 2.0% 108.0% 600 48 18 9.0% 10.0% 1.0% 128.5% 800 68 20 10.0% 10.0% 0% 129.0% 900 81 26 13.0% 10.0% -3.0% 9 o 由 上 表 可 知 ,在 银 行 的 投 资 收 益 率 一 定 的 情 况下 ,银 行 吸 收 存 款 的 最 高 利 率 不 超 过 8.5%。o 存 款 边

39、 际 成 本 管 理 为 银 行 存 款 管 理 人 员 提 供了 有 价 值 的 管 理 方 法 。 它 描 述 了 银 行 的 成 本与 收 益 的 变 化 过 程 ， 为 银 行 存 款 提 供 了 其 存款 扩 张 的 量 的 界 限 。 当 银 行 存 款 的 利 润 开 始下 降 时 ， 管 理 人 员 就 需 要 寻 找 更 低 边 际 成 本的 新 资 金 来 源 ， 或 者 进 行 具 有 更 高 边 际 收 益的 贷 款 与 投 资 活 动 ， 或 将 二 者 结 合 。 （ 2） 以 需 求 为 基 础 定 价 法o 市 场 渗 透 定 价 法o 关 系 定 价 法o 上

40、 层 目 标 定 价 法o 有 条 件 自 由 定 价 法 （ 差 别 定 价 法 ）o 免 费 定 价 法o 统 一 定 价 法 市 场 渗 透 定 价 法n 是 对 创 新 产 品 定 出 一 个 较 低 的 价 格 ， 以 达 到吸 引 客 户 、 挤 出 竞 争 者 的 目 的 ， 从 而 赢 得 较大 的 市 场 份 额 。 关 系 定 价 法o 以 银 行 与 客 户 的 关 系 为 定 价 依 据 ， 即 对 与 银行 往 来 较 多 的 客 户 收 取 较 低 的 费 率 ； 反 之 ，则 收 取 较 高 的 费 率 。 这 种 方 法 能 增 加 客 户 对银 行 的 忠 实

41、 度 ， 降 低 客 户 对 银 行 存 款 价 格 变动 的 敏 感 性 ， 有 积 极 的 意 义 。 上 层 目 标 定 价 法o 主 要 适 用 于 规 模 比 较 大 的 银 行 。 运 用 这 种 方法 时 ， 商 业 银 行 往 往 精 心 设 计 一 些 宣 传 广 告来 吸 引 资 金 拥 有 量 比 较 多 的 人 士 到 银 行 存 入高 余 额 、 低 活 动 性 的 存 款 ， 并 向 他 们 提 供 高质 量 的 服 务 。 从 而 对 该 类 客 户 的 存 款 收 取 很高 的 服 务 费 。 差 别 定 价 法o 即 针 对 不 对 客 户 差 别 定 价 ，

42、 主 要 是 根 据 账 户的 实 际 情 况 来 确 定 账 户 的 存 款 利 率 与 结 算 服务 收 费 标 准 。 银 行 根 据 以 下 三 个 因 素 来 确 定存 款 的 定 价 ： 一 是 一 定 时 期 的 平 均 余 额 （ 与收 费 成 反 比 ） ； 二 是 账 户 结 算 业 务 量 （ 与 收费 成 正 比 ） ； 三 是 账 户 的 期 限 （ 与 收 费 成 反比 ） 。 这 种 方 法 有 利 于 银 行 吸 收 大 额 存 款 。 统 一 定 价 法o 西 方 商 业 银 行 所 采 用 。 这 种 定 价 法 就 是 银 行不 考 虑 各 种 存 款 账

43、 户 的 活 动 性 高 低 、 余 额 大小 而 统 一 制 定 服 务 费 用 标 准 。 免 费 定 价 法o 是 指 商 业 银 行 不 向 存 款 人 收 取 账 户 维 持 费 用与 结 算 服 务 费 ， 但 是 各 类 账 户 的 利 息 率 也 往往 偏 低 ， 实 际 上 是 客 户 向 银 行 统 一 支 付 了 隐性 费 用 ， 这 一 隐 性 费 用 是 从 利 息 率 当 中 扣 除的 。 第 三 节 银 行 借 入 负 债 的 管 理n 短 期 借 款 的 管 理n 长 期 借 款 的 管 理 一 、 短 期 借 款 的 管 理（ 一 ） 短 期 借 款 的 意

44、义 和 特 点意 义n 短 期 借 款 为 银 行 提 供 了 绝大 多 数 非 存 款 资 金 来 源 。n 短 期 借 款 是 满 足 银 行 周 转金 的 重 要 手 段 。n 短 期 借 款 提 高 了 商 业 银 行的 资 金 管 理 效 率 。n 短 期 借 款 既 扩 大 了 银 行 的经 营 规 模 ， 又 加 强 了 银 行与 外 部 的 联 系 和 往 来 。 特 点p 对 时 间 和 金 额 上 的 流 动 性需 要 十 分 明 确 。p 对 流 动 性 的 需 要 相 对 集 中 。p 面 临 较 高 的 利 率 风 险 。p 主 要 用 于 短 期 借 款 头 寸 不

45、足 的 需 要 。 （ 二 ） 短 期 借 款 的 种 类n 向 中 央 银 行 借 款 -再 贷 款 包 括 信 用 借 款 和 抵押 借 款 、 再 贴 现n 向 银 行 同 业 借 款 同 业 拆 借 、 转 贴 现 、 转 抵押 、 回 购 协 议n 欧 洲 货 币 市 场 借 款n 出 售 大 额 可 转 让 定 期 存 单 再 贷 款n 指 商 业 银 行 向 中 央 银 行 的 直 接 借 款 ， 多 为 解决 其 季 节 性 或 临 时 性 的 资 金 需 求 ， 具 有 临 时融 通 、 短 期 周 转 的 性 质 。 同 业 拆 借o 银 行 之 间 利 用 资 金 融 通

46、 中 的 时 间 差 、 空 间 差 、行 际 差 来 调 剂 资 金 头 寸 的 短 期 借 贷 ， 是 金 融机 构 之 间 对 超 额 准 备 金 的 临 时 拆 借 。 转 贴 现n 指 商 业 银 行 对 商 业 票 据 承 兑 贴 现 后 ， 若 发 生临 时 性 准 备 金 不 足 ， 可 把 已 贴 现 、 未 到 期 的票 据 在 二 级 市 场 上 转 售 给 其 他 商 业 银 行 。 转 抵 押n 指 商 业 银 行 准 备 金 不 足 时 ， 可 将 发 放 抵 押 贷款 而 获 得 的 借 款 客 房 提 供 的 抵 押 品 ， 再 次 向其 他 银 行 申 请 抵

47、 押 贷 款 ， 以 取 得 资 金 。 回 购 协 议n 指 商 业 银 行 将 其 持 有 的 某 些 资 产 ， 如 国 库 券 、政 府 债 券 等 ， 暂 时 出 售 给 其 他 金 融 机 构 、 政府 或 企 业 ， 并 约 定 在 今 后 某 一 特 定 日 期 ， 以特 定 价 格 再 购 回 其 所 出 售 资 产 的 一 种 协 议 。包 括 隔 夜 回 购 、 定 期 回 购 和 开 放 式 回 购 三 种形 式 。 再 贴 现n 指 商 业 银 行 资 金 紧 张 、 周 转 发 生 困 难 时 ， 可将 贴 现 所 得 的 未 到 期 的 商 业 票 据 ， 向 中

48、 央 银行 申 请 再 次 贴 现 ， 以 获 取 现 款 。 欧 洲 货 币 市 场 借 款o 欧 洲 货 币 也 称 作 境 外 货 币 。 泛 指 存 放 在 本 国 境 外 的外 国 银 行 ， 主 要 是 西 欧 银 行 和 本 国 银 行 西 欧 分 行 的本 国 货 币 银 行 存 款 。 如 欧 洲 美 元 ， 是 指 以 美 元 表 示的 ， 存 在 美 国 境 外 银 行 的 美 元 存 款 。o 欧 洲 货 币 市 场 是 指 经 营 非 居 民 的 境 外 货 币 存 放 款 业务 ， 且 不 受 当 地 政 府 法 令 约 束 的 国 际 信 贷 市 场 。o 借 款

49、 利 率 由 交 易 双 方 根 据 伦 敦 同 业 拆 借 利 率 具 体 商定 。 出 售 大 额 可 转 让 定 期 存 单o 是 由 美 国 花 旗 银 行 于 1961年 首 创 的 一 种 银 行融 资 信 用 工 具 。 此 种 存 单 面 额 大 ， 通 常 以 百万 美 元 为 单 位 ； 存 期 以 短 期 为 主 ， 从 7天 到一 两 年 都 有 ； 存 期 以 无 记 名 方 式 进 行 ， 到 期之 前 可 在 二 级 市 场 上 转 让 ， 流 动 性 强 。 （ 三 ） 短 期 借 款 业 务 的 管 理o 1.短 期 借 款 的 经 营 策 略 （ 1） 时

50、机 选 择 （ 2） 规 模 控 制 （ 与 存 款 对 比 ， 与 资 产 收 益 对 比 ） （ 3） 结 构 安 排 2.短 期 借 款 的 管 理 原 则n 短 期 负 债 的 到 期 时 间 和 金 额 分 散 化n 将 短 期 借 款 的 到 期 金 额 与 存 款 增 长 规 律 相 协调n 分 散 短 期 借 款 的 借 款 对 象 和 金 额n 保 证 到 期 借 款 的 偿 还 与 衔 接 二 、 长 期 借 款 （ 发 行 金 融 债 券 ） 的管 理（ 一 ） 长 期 借 款 的 特 点 （ 与 存 款 相 比 ）n 筹 资 目 的 不 同n 筹 资 机 制 不 同n

51、筹 资 效 率 不 同n 所 吸 收 资 金 的 稳 定 性 不 同n 资 金 的 流 动 性 不 同 （ 二 ） 长 期 借 款 的 意 义o 突 破 了 银 行 原 有 存 贷 关 系 的 束 缚 ， 筹 资 范 围更 泛o 债 券 的 高 利 率 和 流 动 性 相 结 合 ， 对 客 户 有 吸引 力 ， 有 利 于 提 高 筹 资 的 速 度 和 数 量o 债 券 筹 资 不 缴 纳 存 款 准 备 金 ， 有 利 于 提 高 银行 资 金 的 利 用 率o 筹 资 针 对 性 强 ， 是 商 业 银 行 资 产 负 债 管 理 的重 要 工 具 拓 展 ： 长 期 借 款 的 不

52、足o 自 主 性 不 强o 成 本 较 存 款 要 高o 其 流 动 性 受 市 场 发 达 程 度 的 制 约 （ 三 ） 长 期 借 款 种 类按 照 发 行 债 券 的 目 的 o 资 本 性 债 券 。 指 商 业 银 行 为 弥 补 自 身 资 本金 不 足 而 发 行 的 、 介 于 一 般 性 债 券 和 股 票之 间 的 债 券 ， 其 期 限 较 长 ， 一 般 在 5年 以 上 ，属 于 附 属 资 本 的 范 畴 。o 一 般 性 债 券 。 指 商 业 银 行 为 筹 集 长 期 贷 款 、投 资 等 业 务 所 需 资 金 而 发 行 的 债 券 。 一 般 性 债

53、券 的 再 分 类 之 一 ： 按 照 有无 担 保 划 分o 信 用 债 券 完 全 由 发 行 者 本 身 信 用 来 保证 发 行 的 债 券 。o 担 保 债 券 指 以 第 三 者 的 信 用 做 担 保 的债 券 和 以 发 行 者 本 身 的 财 产 作 抵 押 的 抵 押担 保 债 券 。 一 般 性 债 券 的 再 分 类 之 二 ： 按 照 债券 利 率 是 否 浮 动o 固 定 利 率 债 券 债 券 期 限 内 利 率 固 定 不变 ， 持 券 人 到 期 收 回 本 金 ， 定 期 取 得 固 定利 息 。o 浮 动 利 率 债 券 债 券 期 限 内 根 据 事 先

54、 约定 的 时 间 间 隔 ， 按 某 种 选 定 的 市 场 利 率 进行 利 率 调 整 的 债 券 。 一 般 性 债 券 的 再 分 类 之 三 ： 按 照 发行 价 格 不 同o 普 通 金 融 债 券 是 定 期 存 单 式 的 到 期 一 次 还 本付 息 的 债 券 。 期 限 通 常 在 三 年 以 上 ， 利 率 固 定 、平 价 发 行 、 不 计 复 利 。o 累 进 利 息 金 融 债 券 是 浮 动 期 限 式 的 、 利 率 和期 限 挂 钩 的 债 券 。 其 期 限 通 常 为 1-5年 ， 持 券 者可 以 在 最 短 和 最 长 期 限 内 随 时 到 发

55、 行 银 行 兑 付 。每 一 个 时 间 段 利 率 不 同 ， 期 限 越 长 ， 利 率 越 高 。o 贴 现 金 融 债 券 银 行 在 一 定 的 时 间 和 期 限 内 按一 定 贴 现 率 以 低 于 债 券 面 额 的 价 格 折 价 发 行 的 债券 。 其 利 息 是 债 券 发 行 价 格 与 票 面 价 格 的 差 额 。 一 般 性 债 券 的 再 分 类 之 四 ： 按 债 券付 息 方 式o 附 息 金 融 债 券 在 债 券 期 限 内 每 隔 一 定 时间 （ 半 年 或 一 年 ） 支 付 一 次 利 息 的 金 融 债 券 。券 面 上 通 常 附 有 每

56、 次 付 息 的 息 票 ， 又 称 剪 息票 债 券 。o 一 次 性 还 本 付 息 债 券 是 指 期 限 在 五 年 以内 ， 利 率 固 定 、 发 行 银 行 到 期 一 次 还 本 付 息的 金 融 债 券 。 一 般 性 债 券 的 再 分 类 之 五 ： 币 种 不 同分 为 国 内 金 融 债 券 和 国 际 金 融 债 券n 外 国 金 融 债 券 是 指 债 券 发 行 通 过 外 国 金 融 市 场 所 在国 的 银 行 或 金 融 机 构 发 行 以 该 国 货 币 为 面 值 的 债 券 。n 欧 洲 金 融 债 券 是 指 发 行 银 行 通 过 其 他 银 行

57、 或 金 融 机构 ， 在 债 券 面 值 货 币 以 外 的 国 家 发 行 并 推 销 的 债 券 。n 平 行 金 融 债 券 指 发 行 银 行 为 筹 措 一 笔 资 金 ， 在 几 个国 家 同 时 发 行 债 券 ， 债 券 分 别 以 各 投 资 国 的 货 币 标价 ， 各 债 券 的 借 款 条 件 和 利 率 基 本 相 同 。 实 际 上 是一 家 银 行 同 时 在 不 同 国 家 发 行 的 几 笔 外 国 金 融 债 券 。 思 考 ：o 我 国 银 行 通 过 日 本 的 银 行 或 金 融 机 构 在 日 本东 京 市 场 发 行 日 元 债 券 。o 我 国

58、 银 行 在 伦 敦 市 场 发 行 美 元 债 券 。o 它 们 分 别 属 于 何 种 国 际 金 融 债 券 ？ （ 四 ） 长 期 借 款 的 管 理o 发 行 申 报 我 国 是 向 中 央 银 行 申 报o 信 用 等 级 的 评 定 看 盈 利 能 力 ； 资 本 充 足率 ； 资 产 质 量 。o 发 行 数 额 和 运 用 范 围 我 国 规 定 是 偿 还 到期 债 券 和 新 增 特 定 贷 款 。o 发 行 价 格 与 发 行 费 用 的 规 定 我 国 是 固 定利 率 等 价 发 行 。o 金 融 债 券 的 管 理 要 点 金 融 债 券 的 管 理 要 点o 做

59、 好 债 券 发 行 和 资 金 使 用 的 衔 接 工 作o 注 重 利 率 变 化 和 货 币 选 择o 掌 握 好 发 行 时 机o 研 究 投 资 者 心 理 拓 展 思 考 ：o 商 业 银 行 负 债 业 务 风 险o 流 动 性 风 险 及 其 防 范 防 范 流 动 性 风 险 ， 银 行 需 要 把 握 存 款 被 提 取 的 概 率 和 程 度 ，并 保 持 足 够 的 流 动 性 ， 具 体 方 法 有 资 金 集 聚 法 和 资 产 分 配 法 。o 利 率 风 险 及 其 防 范 资 金 缺 口 管 理 方 法 。o 汇 率 风 险 及 其 防 范 一 是 将 所 筹 集 到 的 外 汇 资 金 尽 可 能 多 地 用 于 盈 利 资 产 ， 通 过提 高 资 产 收 益 率 来 抵 补 汇 率 风 险 ； 二 是 运 用 货 币 互 换 、 货 币 期 货 、期 权 等 工 具 消 除 汇 率 缺 口 。o 信 贷 风 险 及 其 防 范 其 面 临 间 接 的 信 贷 风 险 。 防 范 的 方 法 降 低 负 债 成 本 。o 资 本 风 险 及 其 防 范 负 债 的 杆 杠 作 用 ， 使 得 银 行 资 本 面 临 较 大 的 风 险 。