市场风险报表填报要点

《市场风险报表填报要点》由会员分享，可在线阅读，更多相关《市场风险报表填报要点（33页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、市 场 风 险 报 表 填 报 要 点 每月一讲 主 要 内 容报 表 框 架1 头 寸 填 报 方 法 示 例2 表 G4C-1(e)关 注 点3 每月一讲 报 表 框 架G4C-1 市 场 风险 标 准 法 资 本要 求 情 况 表 G4C 市 场 风险 资 本 要 求 情况 表 利 率 风 险 简 易 法利 率 特 定 风 险G4C-2 市 场 风 险 内 部 模 型 法 资本 要 求 情 况 表 季 度 内 最 大 的 单 日 损 失 情 况 表 Delta+法一 般 利 率 风 险 久 期 法到 期 日 法股 票 风 险外 汇 风 险商 品 风 险期 权 风 险 只 存 在 期 权

2、多 头存 在 基 础 工 具 对 冲利 率 期 权商 品 期 权股 票 期 权外 汇 及 黄 金 期 权只 持 有 期 权多 头同 时 持 有 期权 空 头 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 1： 10张 于 3个 月 后 交 收 的 5年 期 美 国 国 债 期 货 多头 （ 每 张 合 约 面 值 10万 USD） 。 选 定 的 可 交 收 票 据 ：于 5.25年 后 到 期 、 当 前 价 格 100.125、 转 换 因 子 为0.9423的 美 国 国 债 （ 票 据 息 率 3.375%） 。 假 设 当前 市 场 汇 率 为 ： 6.3CNY/USD。 3个 月

3、零 息债 空 头 可 交 收 票 据 多 头0 0.25 5.25 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 1（ 续 ） ： 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 1（ 续 ） ： “3个 月 零 息 债 空 头 ” 填 入 填 入 表 G4C-1(b) （ 美 元 ）1.2B单 元 格 “ 5.25 年 后 到 期 、 息 票 率 3.375%的 美 国 国 债 ” 填 入填 入 表 G4C-1(b) （ 美 元 ） 3.2A单 元 格 多 /空 头 头 寸 =合 约 面 值 转 换 因 子 所 选 择 的 可 予交 付 债 券 的 当 前 现 金 价 格 ， 即 ： 100,

4、000USD 10 0.9423（ 转 换 因 子 ） 100.125%（ 当 前 价 格 ） 6.3CNY/USD6,694,126CNY 同 时 应 将 上 述 数 值 填 入 外 汇 风 险 资 本 要 求 情 况 表G4C-1(e) 的 1.A或 1.D单 元 格 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 2： 面 值 2000万 USD、 剩 余 期 限 2.5 年 的 单 一货 币 利 率 掉 期 合 约 。 该 银 行 收 取 浮 动 利 率 计 算 的利 息 收 入 ， 并 以 3 年 固 定 利 率 息 率 支 付 利 息 。当 前 浮 动 利 率 为 2.06%， 6

5、个 月 后 重 新 定 价 。 假设 首 次 付 息 时 间 也 在 6个 月 后 ， 此 后 每 隔 一 年 支付 一 次 ， 2.5年 后 还 本 付 息 。 假 设 当 前 市 场 汇 率为 ： 6.3CNY/USD。 0 0.5 2.51.56个 月 浮 动 利 率工 具 多 头 剩 余 期 限 2.5年 的固 定 利 率 工 具 空 头 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 2（ 续 ） ： 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 2（ 续 ） ： 假 设 当 日 利 率 市 场 美 元 零 息 债 券 收 益 率 和 折 现 因 子 如下 ： 期 限 零 息 利 率

6、折 现 因 子3m 1.89 0.99536m 2.11 0.98969m 2.28 0.98321y 2.45 0.9761 15m 2.565 0.968918m 2.68 0.96112y 2.91 0.944230m 3.12 0.92613y 3.33 0.9064 每月一讲 v例 2（ 续 ） ： “ 6个 月 浮 动 利 率 工 具 多 头 ” 填 入 1.3C单 元 格 “ 剩 余 期 限 2.5年 的 固 定 利 率 工 具 空 头 ” 填 入 2.2D单 元 格 多 头 头 寸 = 空 头 头 寸 = 同 时 应 将 以 上 多 空 头 数 值 轧 差 后 的 净 头 寸

7、-1,589,755填 入 外 汇 风 险 资 本 要 求 情 况 表 G4C-1(e) 的 1.A或1.D单 元 格 头 寸 填 报 方 法 示 例20,000,000 6.3 / (1 2.06% 0.5) 125,968,8291 2.11% 0.5USD CNY USD CNY 20,000,000 6.3 /USD CNY USD 1.5 2.53% 3% 1 3% 127,558,5841 2.11% 0.5 1 2.68% 1 3.12% CNY 折 现 因 子 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 3： 某 银 行 持 有 1 张 根 据 6 个 月 期 SHIBOR出

8、售 的 9 15 FRA， 名 义 数 额 等 值 2,000 万 人 民币 。 持 有 至 结 算 日的 零 息 债 空 头持 有 至 到 期 日的 零 息 债 多 头0 9 15交易日 结算日 到期日 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 3（ 续 ） ： 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 3（ 续 ） ： “ 持 有 至 结 算 日 的 零 息 债 空 头 ” 填 入 表 G4C-1(b) （ 人民 币 ） 1.4D单 元 格 “ 持 有 至 到 期 日 的 零 息 债 多 头 ” 填 入 表 G4C-1(b) （ 人民 币 ） 2.1C单 元 格 假 设 折 现 因

9、 子 与 例 2相 同 空 头 头 寸 = 多 头 头 寸 = 20,000,000 19,663,7501 2.28% 0.75CNY CNY 1.2520,000,000 19,376,7531 2.565%CNY CNY 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 4： 于 3 个 月 后 到 期 的 773万 港 币 (多 头 )对 等 值100万 美 元 的 远 期 外 汇 合 约 买 盘 。 假 设 3 个 月 期港 币 利 率 为 2.14%、 折 现 因 子 为 0.9947， 假 设 当前 市 场 汇 率 为 0.8CNY/HKD、 6.3CNY/USD。 3个 月 美 元

10、 零 息 债 空 头3个 月 港 币 零 息 债 券 多 头 0 3 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 4（ 续 ） ： “ 3个 月 港 币 零 息 债 券 多 头 ” 填 入 表 G4C-1(b) （ 港 币 ）1.2C单 元 格 。 “ 3个 月 美 元 零 息 债 券 多 头 ” 填 入 表 G4C-1(b) （ 美 元 ）1.2D单 元 格 。 多 头 头 寸 =7,730,000 0.9947 0.8= 6,151,225 CNY 空 头 头 寸 =1,000,000 0.9953 6.3=6,270,390 CNY 同 时 应 将 6,151,225和 -6,270,

11、390填 入 外 汇 风 险 资 本 要 求情 况 表 G4C-1(e) 相 应 单 元 格 。 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 5： 100手 黄 金 期 货 合 约 空 头 （ 1手 =1000克 ） ，于 6 个 月 后 交 收 。 假 设 当 前 黄 金 价 格 为 280人 民币 /克 。 视 为 6个 月 期 黄 金 空 头 ， 填 入 表 G4C-1(b) （ 黄 金 ）1.3D单 元 格 空 头 头 寸 =280 1,000 100=28,000,000CNY 同 时 应 将 -28,000,000填 入 外 汇 风 险 资 本 要 求 情 况 表G4C-1(e)

12、 12.A或 12.D单 元 格 。 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 6： 银 行 与 某 证 券 公 司 签 订 基 于 沪 深 300指 数的 股 票 收 益 互 换 协 议 ， 名 义 本 金 为 9,000万 元 人民 币 ， 互 换 期 限 为 1年 。 协 议 约 定 到 期 时 银 行 向证 券 公 司 支 付 固 定 利 率 7%的 利 息 ， 同 时 收 到 与沪 深 300指 数 表 现 挂 钩 的 浮 动 收 益 。 该 笔 业 务 同 时 承 担 股 票 风 险 和 一 般 利 率 风 险 假 设 折 现 因 子 与 例 2相 同 每月一讲 头 寸 填 报

13、 方 法 示 例v例 6（ 续 ） ： 多 头 头 寸 =90,000,000 将 该 数 值 填 入 股 票 风 险 资 本 要 求 情 况 表 G4C-1(d) 5.1B单 元 格 空 头 头 寸 =90,000,000 1.07 0.9761=93,998,430 将 该 数 值 填 入 表 G4C-1(b) （ 人 民 币 ） 1.4C 单 元 格 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 7： 持 有 1 张 根 据 6 个 月 期 LIBOR发 行 的 等 值1000万 人 民 币 的 美 元 2 年 期 上 限 (cap)协 议 ， 其利 率 上 限 为 2.5%， 下 次

14、重 新 定 价 为 6 个 月 后 ， 剩余 期 限 2 年 。 假 设 该 协 议 于 报 告 日 发 行 。 应 将 该 cap协 议 视 为 三 份 看 涨 期 权 合 约 多 头 ， 基 础 工具 分 别 为 6 12 FRA、 12 18 FRA和 18 24 FRA。 假 设 三 份 期 权 合 约 的 Delta值 分 别 为 0.579、 0.76和0.8348。 假 设 折 现 因 子 与 例 2相 同 。0 6 12 18 24 每月一讲 v例 7（ 续 ） ： 对 于 基 于 6 12 FRA的 看 涨 期 权 ： 多 头 头 寸 =10,000,000 0.579 0.

15、9761= 5,651,806 填 入 表 G4C-1(b) （ 美 元 ） 1.4C单 元 格 空 头 头 寸 =10,000,000 0.579 0.9896= 5,729,825 填 入 表 G4C-1(b) （ 美 元 ） 1.3D单 元 格头 寸 填 报 方 法 示 例6个 月 期 零 息 债 券 空 头0 6 1212个 月 期 零 息 债 券 多 头 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 7（ 续 ） ： 对 于 基 于 12 18 FRA的 看 涨 期 权 ： 多 头 头 寸 =10,000,000 0.76 0.9611= 7,337,259 填 入 表 G4C-1(

16、b) （ 美 元 ） 2.1C单 元 格 空 头 头 寸 =10,000,000 0.76 0.9761= 7,451,619 填 入 表 G4C-1(b) （ 美 元 ） 1.4D单 元 格180 1212个 月 期 零 息 债 券 空 头18个 月 期 零 息 债 券 多 头 每月一讲 v例 7（ 续 ） ： 对 于 基 于 18 24 FRA的 看 涨 期 权 ： 多 头 头 寸 =10,000,000 0.8348 0.9442= 7,882,931 填 入 表 G4C-1(b) （ 美 元 ） 2.2C单 元 格 空 头 头 寸 =10,000,000 0.8348 0.9611=8

17、,023,689 填 入 表 G4C-1(b) （ 美 元 ） 2.1D单 元 格头 寸 填 报 方 法 示 例0 18 2418个 月 期 零 息 债 券 空 头24个 月 期 零 息 债 券 多 头 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 7（ 续 ） ： 同 时 应 将 净 头寸 -33.31填 入 外汇 风 险 资 本 要求 情 况 表 G4C-1(e) 1.B或 1.E单 元 格 。 利 率 期 权 资 本要 求 情 况 表（ 得 尔 塔 +法 ）G4C-1(i) 中Vega风 险 和Gamma风 险 资本 要 求 填 报 方法 略 。 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例

18、v例 8： 采 用 包 销 方 式 为 国 内 某 商 业 银 行 承 销 额 度为 10亿 元 的 债 券 ， 报 告 日 已 经 进 入 缴 款 日 ， 按 平价 发 行 。 该 债 券 期 限 为 3年 ， 票 面 利 率 为 6%， 报告 日 已 销 售 4亿 元 。 办 法 附 件 10： 需 计 提 市 场 风 险 资 本 的 承 销 业 务 风 险 暴 露 额 =每 日日 终 承 销 余 额 转 换 系 数 自 确 定 承 销 债 券 的 金 额 和 价 格 之 日 起 ， 转 换 系 数为 50%； 自 缴 款 日 起 ， 将 转 换 系 数 调 为 100%， 直至 债 券

19、全 部 出 售 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 8（ 续 ） ： “ 期 限 3年 、 息 票 率 为 6%的 债 券 多 头 ” 填 入 2.2A单元 格 多 头 头 寸 =（ 10亿 元 -4亿 元 ） 100%=6亿 元 同 时 应 将 该 头 寸 填 入 利 率 特 定 风 险 资 本 要 求 情 况 表G4C-1(a)的 2.1D单 元 格 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v常 见 信 用 衍 生 产 品 填 报 方 法产 品 种 类 特 定 利 率 风 险 一 般 利 率 风 险总 收 益 互 换 信 用 保 护卖 方 按 参 考 债 券 价 值 计 多 头

20、1.按 参 考 债 券 价 值 计 多 头2.若 约 定 周 期 性 支 付 利 息 ， 则 按 支 付 金 额计 空 头信 用 保 护买 方 按 参 考 债 券 价 值 计 空 头 1.按 参 考 债 券 价 值 计 空 头2.若 约 定 周 期 性 收 取 利 息 ， 则 按 收 取 金 额计 多 头 信 用 违 约 互 换 信 用 保 护卖 方 按 参 考 债 券 价 值 计 多 头 若 约 定 周 期 性 收 取 费 用 ， 则 按 收 取 金 额 计多 头 ； 若 一 次 性 收 取 费 用 ， 则 不 计信 用 保 护买 方 按 参 考 债 券 价 值 计 空 头 若 约 定 周

21、期 性 支 付 费 用 ， 则 按 支 付 金 额 计空 头 ； 若 一 次 性 支 付 费 用 ， 则 不 计信 用 联 系 票 据 信 用 保 护卖 方 按 参 考 债 券 价 值 计 多 头 按 参 考 债 券 价 值 计 多 头信 用 保 护买 方 按 参 考 债 券 价 值 计 空 头 按 参 考 债 券 价 值 计 空 头 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 9： 某 银 行 作 为 信 用 保 护 卖 方 与 客 户 签 订 了 一份 2年 期 CDS， 合 约 参 照 实 体 为 名 义 金 额 100万 元的 无 评 级 的 普 通 公 司 债 券 ， 票 面 利

22、率 为 6.5%。 客户 在 开 始 时 支 付 2万 元 的 费 用 ， 期 间 不 再 支 付 任何 其 它 费 用 或 利 息 。 根 据 合 约 约 定 ， 如 果 该 公 司债 券 违 约 ， 银 行 须 赔 付 客 户 100万 元 。 信 用 保 护 卖 方 在 计 算 特 定 利 率 风 险 时 应 视 为 持 有 该 普通 公 司 债 券 多 头 由 于 客 户 在 签 订 合 约 时 一 次 性 支 付 费 用 ， 所 以 无 需 计算 一 般 利 率 风 险 假 设 折 现 因 子 与 例 2相 同 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 9（ 续 ） ： 多 头

23、头 寸 = 1,065,000 0.9442 = 1,005,573 CNY 将 该 数 值 填 入 表 G4C-1(a) 3.1E 单 元 格 若 银 行 无 法 对 参 考 债 券 进 行 准 确 估 值 ， 可 用 参 考 债券 面 值 替 代 折 现 值 。 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 10： 某 银 行 发 行 了 一 支 名 义 金 额 为 100万 元 的3年 期 信 用 联 系 票 据 ， 年 付 息 率 为 8%， 基 础 参 考工 具 为 无 评 级 的 普 通 公 司 债 券 。 根 据 约 定 ， 如 果该 公 司 债 券 没 有 发 生 违 约 ，

24、票 据 3年 到 期 时 按 照票 面 金 额 偿 还 本 金 ； 如 果 该 公 司 债 券 发 生 违 约 ，票 据 停 止 付 息 ， 仍 以 100万 元 的 价 格 赎 回 。 信 用 联 系 票 据 发 行 方 是 信 用 保 护 买 方 ， 应 视 为 持 有 该普 通 公 司 债 券 空 头 假 设 折 现 因 子 与 例 2相 同 每月一讲 头 寸 填 报 方 法 示 例v例 10（ 续 ） ： 空 头 头 寸 = 80,000 0.9761 + 80,000 0.9442 +1,080,000 0.9064 = 1,114,207 CNY 特 定 利 率 风 险 ： 将 1

25、,114,207填 入 表 G4C-1(a) 3.2E 单 元 格 一 般 利 率 风 险 ： 将 1,114,207填 入 表 G4C-1(b) （ 人 民币 ） 2.2B 单 元 格 每月一讲 表 G4C-1(e)关 注 点v结 构 性 外 汇 头 寸 的 定 义 （ 续 ） ： （ 4） 为 维 持 资 本 充 足 率 稳 定 而 持 有 的 头 寸 完 全 匹 配 的 外 汇 头 寸 可 使 银 行 免 收 汇 率 波 动 损 失 ， 但不 一 定 能 保 护 该 行 的 资 本 充 足 率 。 假 设 某 家 银 行 的 资本 以 本 币 计 价 ， 且 外 汇 资 产 负 债 组

26、合 完 全 匹 配 。 如 果本 币 贬 值 ， 则 会 造 成 资 本 充 足 率 下 降 。 为 避 免 出 现 这种 情 况 ， 银 行 可 以 通 过 建 立 一 个 本 币 空 头 头 寸 对 冲 本币 贬 值 的 风 险 。 当 本 币 贬 值 时 ， 该 空 头 获 益 ， 资 本 充足 率 得 到 保 护 。 即 使 本 币 升 值 使 该 空 头 出 现 损 失 ， 但出 于 保 护 资 本 充 足 率 的 目 的 ， 该 头 寸 可 以 算 作 结 构 性敞 口 而 不 必 计 提 资 本 。 每月一讲 表 G4C-1(e)关 注 点v该 表 口 径 与 G32口 径 一 致 ， 应 注 意 两 表 间 的 核对 关 系v未 列 出 的 其 他 币 种 之 间 不 能 轧 差 ， 应 将 多 头 总额 和 空 头 总 额 分 别 填 报 。 如 ： 某 家 银 行 持 有 等 值 100万 人 民 币 的 越 南 盾 ， 等 值100万 人 民 币 的 韩 元 ， 等 值 50万 人 民 币 的 卢 布 空 头 ，则 应 在 10.A单 元 格 填 入 200， 并 在 11.F单 元 格 填 入-50。