第四章-资产负债表分析

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1、 一、单项选择题1. 企业资产利用效率提高，形成资金肯定节约是指（ ）。A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产削减C 增产增收时增资 D 减产减收时增资2. 短期借款的特点是 ( )。A 风险较大 B 利率较低G 弹性较差 D 满意长期资金需求3. 企业资本结构发生变动的缘由是（ ）。A 发行新股 B 资本公积转股C 盈余公积转股 D 以未安排利润送股4. 存货发生减值是因为 ( )。A 采纳先进先出法 B 采纳后进先出法C 可变现净值低于账面成本 D可变现净值高于账面成本5. 固定资产更新率的计算公式为（ ）。A B C D 6. 固定资产退废率的计算公式是（）。A B C D 7.

2、 固定资产磨损率的计算公式是（）。A B C D 8. 假如资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采纳了( )。A 永续盘存法 B 定期盘存法C 加权平均法 D 个别计价法9. 在物价上涨的状况下，使存货余额最高的计价方法是（ ）。A 加权平均法 B 移动加权平均法C 后进先出法 D 先进先出法10. 假如按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资项目反映的是（ ）。A 投资发生时的账面价值 B 投资发生时的市值C 决算日的账面价值 D 决算日的市值二、多项选择题1. 资产负债表分析的目的是（ ）。A 了解企业财务状况的变动状况B 评价企业会计对企业经营状况的反映程度C 修正资产负

3、债表的数据D 评价企业的会计政策E 说明资产负债表的编制方法2. 企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指（ ）。A 产值、收入不变，资产削减B 增产增收时增资，但增资幅度小C 增产增收时不增资D 减产减收时减资，但资产削减幅度大 E 增产增收时增资，但增资幅度大3. 引起材料存货变动的缘由有（ ）。A 期初结存量 B 本期购入量C 本期耗用量 D 生产周期E 材料单位价格4. 产成品存货变动的缘由有（ ）。A 期初结存量 B 本期生产量C 本期销售量 D 生产周期E 产品单位成本5. 引起股东权益结构变动的状况有（ ）。A 发行新股 B 配股C 资本公积转股 D 盈余公积转股E 以送股进行

4、利润安排6. 进行负债结构分析时必需考虑的因素有（ ）。A 负债规模 B 负债成本C 债务偿还期限 D 财务风险E 经营风险7. 股东权益结构分析应考虑的因素有（ ）。A 企业限制权 B 企业利润安排政策C 财务风险 D 权益资金成本E 经济环境8. 正常经营企业资产与负债对称结构中的保守结构的特征是（ ）。A 企业风险极低 B 资金成本较高C 筹资结构弹性弱 D 企业风险极大E 资金成本较高9. 固定资产增长率的计算公式是（ ）。A B C D E 10. 在物价上涨的状况下，使存货期末余额从高到低排列的计价方法是（ ）。A 后进先出法 B 加权平均法C 移动加权平均法 D 先进先出法E 成

5、本与可变现净值孰低法四、计算题 1. 负债变动状况和负债结构分析资料 单位：万元项目期初期末流淌负债： 短期借款 应付票据 应付账款 其他应付款 应付工资 应付福利费 未交税金 应付利润 其他应交款 预提费用 流淌负债合计长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 长期负债合计负债合计550008000750023027030004500200043024008333017000250001810002230003063303760070006600387400016001100700410063087184002000018100219400282487要求：（1）对负债的变动状况进行分析。

6、（2）进行负债结构分析。 2. 固定资产分析资料(一) 单位：万元固定资产类别期初期末1. 生产用固定资产2. 非生产用固定资产3. 租出固定资产4. 融资租入固定资产5. 未运用固定资产6. 不需用固定资产 合计5260000900000250000740004000015000066740005783000903000250000740004000007050000资料(二) 单位：万元本期增加固定资产金额本期削减固定资产金额购入 生产用固定资产建立完成 生产用固定资产 非生产用固定资产盘盈 生产用固定资产 合计1057507960005000011750963500出售 不需用固定资产报

7、废生产用固定资产盘亏 非生产用固定资产特别损失 非生产用固定资产投资转出 生产用固定资产 不需用固定资产 合计23500470002585021150343500126500587500资料(三) 单位：万元 期初累计折旧：907100 期末累计折旧：1211190要求：（1）对固定资产变动状况进行分析（2）计算固定资产增长率、固定资产更新率、固定资产退废率、固定资产损失率。（3）计算固定资产净值率、固定资产磨损率。 3. 存货分析资料 单位：万元项目期初期末材料在产品自制半产品产成品18800006580001325400101520023664505170001379450775500合计

8、48786005038400要求：（1）对存货的变动状况进行分析。（2）进行存货结构分析。五、业务题某企业资产负债表如下： 单位：万元资产期初期末负债及股东权益期初期末流淌资产： 货币资产 短期投资 应收款项 存货其他流淌资产流淌资产合计长期投资固定资产净值无形资产4000028000155009700037910218410422006310009100050000200002500085000485102285105100065850094000流淌负债： 短期借款 应付账款 应交款项 其他流淌负债 流淌负债合计长期负债： 长期借款 应付债券 长期负债合计 负债合计股东权益： 股本 资本公

9、积 盈余公积 未安排利润 股东权益合计3760013600740044876308738400181000219400282487500000107000824231070070012355000155009530330083330420001810002230003063305000001026408532037720725680合计9826101032010合计9826101032010要求：（1）运用水平分析法分析资产负债表的变动状况并做出评价。（2）运用垂直分析法分析资产负债表结构变动状况并做出评价。（3）对资产负债表的变动缘由进行分析。（4）进行资产负债表的对称结构分析。六、典型案例

10、某企业是一家上市公司，其年报有关资料如下：1.业务数据（单位：万元） 资产负债表资产期初期末负债及股东权益期初期末流淌资产： 货币资金 短期投资 减：投资跌价打算 短期投资净额 应收账款 其他应收款 减：坏账打算 应收款项净额 存货 减：存货跌价损失 存货净额 其他流淌资产 流淌资产合计长期投资固定资产： 固定资产原值 减：累计折旧 固定资产净值 在建工程 固定资产合计无形资产86799419348935128731305213052282837432139574020220169200339978300116902099410002797313596721520811873016007229

11、15778327759752151976818525246429391534444731384流淌负债： 短期借款 应付账款 应付工资 应交税金 其他应付款 流淌负债合计长期负债 负债合计股东权益： 股本 资本共积 盈余公积 未安排利润 股东权益合计137662578478512878197516402039116535257526017133956169937225523850846176545108632051406248031748478881922569400合计82090120806合计 82090120806应收账款账龄表账龄期初数比例（%）期末数比例（%）1年以内1 2年2 3年

12、3年以上861737618024691.483.991.912.6210699214732542578.6815.792.383.14合计941910013596100 其他应收款账龄表 账龄期初数比例(%)期末数比例(%)1年以内1 2年2 3年3年以上27155162481077.814.797.120.29505217064164170.0223.645.760.58合计348910072151001.有关会计政策（1）坏账打算原按应收账款余额的5计提，改按应收款项（包括应收账款和其他应收款）余额的10%计提。（2）期末短期投资原按成本计价，现改按成本与市价孰低法计价，并按投资总体计提跌

13、价打算。（3）期末存货原按成本计价，现改按成本与可变现净值孰低法计价。（4）期末长期投资原不计提减值打算，现改为计提减值打算。要求：依据以上资料对该公司的财务状况进行分析并做出评价。 练习题参考答案一、单项选择题1. B 2. A 3. A 4. C 5. A6. B 7. A 8. B 9. D 10. D二、多项选择题1. ABCD 2. BCD 3. ABCE 4. ABCE5. ABCDE 6. ABCD 7. ABDE 8. ABC9. ABE 10. DBCA 四、计算题 1. 负债变动状况和负债结构分析（1）负债变动状况分析 负债变动状况分析表项目期初期末变动额变动率(%)流淌负

14、债：短期借款应付票据应付账款其他应付款应付工资应付福利费未交税金应付利润其他应交款预提费用流淌负债合计长期负债：长期借款应付债券长期应付款长期负债合计550008000750023027030004500200043024008333017000250001810002230003760070006600387400016001100700410063087184002000018100219400-17400-1000-900157-2701000-2900-9002701700-202431400-50000-3600-32-12.5-1268.26-10033.33-64.44-4562

15、.7970.83-24.298.23-200-1.61负债合计306330282487-238437.78（2）负债结构分析 负债结构分析表项目期初期末结构变动状况(%)期初期末差异流淌负债： 短期借款 应付票据 应付账款 其他应付款 应付工资 应付福利费 未交税金 应付利润 其他应交款 预提费用流淌负债合计长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款长期负债合计5500080007500230270300045002000430240083330170002500018100022300037600700066003874000160011007004100630871840020000181

16、0021940017.952.612.450.10.111.470.60.140.7827.25.558.1659.0972.813.312.482.340.1401.420.570.390.251.4322.336.527.0864.0777.67-4.64-0.13-0.110.04-0.10.42-0.9-0.210.110.65-4.870.97-1.084.984.87合计30633028248710010002. 固定资产分析（1）固定资产变动状况分析固定资产变动状况分析表 固定资产原值生产用非生产用租出未运用不需用融资租入合计期初固定资产原值5260000900000250000

17、40000150000740006674000本期增加固定资产 其中: 购入建立完成盘盈91350010575079600011750500005000096350010575084600011750本期削减固定资产 其中: 出售报废盘亏特别损失投资转出390500470003435004700025850211501500002350012650058750023500470002585021150470000期末固定资产原值5783000903000250000400000740007050000变动额523000300000-1500000376000变动率(%)9.940.3300-1

18、0005.63(2) (3) 固定资产净值率： 固定资产磨损率： 3. 存货分析(1) 存货变动状况分析 存货变动状况分析表项目期初期末变动额变动率(%)材料在产品自制半产品产成品18800006580001325400101520023664505170001379450775500486450-14100054050-23970025.87-21.434.08-23.61合计487860050384001598003.28(2) 存货结构分析 存货结构分析表项目期初期末 变动状况(%)期初期末差异材料在产品自制半产品产成品1880000658000132540010152002366450

19、517000137945077550038.5313.4927.1720.8146.9710.2627.3815.398.44-3.230.21-5.42合计48786005038400100100五、业务题1. 资产负债表的水平分析 资产负债表变动状况分析表资产期初期末 变动状况对资产影响%变动额变动率(%)流淌资产： 货币资产 短期投资 应收款项 存货 其他流淌资产 流淌资产合计长期投资固定资产净值无形资产400002800015500970003791021841042200631000910005000020000250008500048510228510510006585009400

20、010000-80009500-120001060010100880027500300025-28.5761.29-12.3727.964.6220.854.363.31.02-0.80.97-1.221.061.030.92.80.3合计9826101032010494005.035.03负债及股东权益期初期末 变动状况对权益影响%变动额变动率(%)流淌负债： 短期借款 应付账款 应交款项 其他流淌负债 流淌负债合计长期负债： 长期借款 应付债券 长期负债合计 负债合计股东权益： 股本 资本公积 盈余公积 未安排利润 股东权益合计3760013600740044876308738400181

21、0002194002824875000001070008242310700700123550001550095303300833304200018100022300030633050000010264085320377207256801740019002130-118720243360003600238430-43602897270202555746.2813.9728.78-26.4532.099.3801.648.440-4.073.51252.523.651.770.190.22-0.122.060.3700.372.430-0.440.292.752.6合计98261010320104

22、94005.035.03分析评价：（1）该企业本期总资产增加了49400元，增长幅度为5.03%。从详细项目看： 主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500元，增长幅度为2.8%，表明企业的生产实力有所增加。 流淌资产增加10100元，增长幅度为1.03%，说明企业资产的流淌性有所提高。特殊是货币资金的大幅度增加，对增加企业的偿债实力，满意资金流淌性须要都是有利的。同时也应当看到，本期存货大幅度削减应引起留意。应收账款的增加应结合企业销售收入的变动状况和收账政策进行分析。 对外投资增加了8800元，增长幅度为0.9%，应结合投资收益进行分析。（2）从权益方面分析： 最主要的方面

23、就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保留未安排利润共计29917元，使权益总额增长了3.04%。流淌负债增加20243元，对权益总额的影响为2.06%，主要是短期借款增加引起的。2. 资产负债表的垂直分析 资产负债表结构变动分析表资产期初期末 结构及变动状况（%）期初期末差异流淌资产： 货币资产 短期投资 应收款项 存货其他流淌资产流淌资产合计长期投资固定资产净值无形资产40000280001550097000379102184104220063100091000500002000025000850004851022851051000658500940004.072.851.589.8

24、73.8622.234.2964.229.264.841.942.428.244.722.144.9463.819.110.77-0.910.84-1.630.84-0.090.65-0.41-0.15合计98261010320101001000负债及股东权益期初期末 结构及变动状况（%）期初期末差异流淌负债： 短期借款 应付账款 应交款项 其他流淌负债 流淌负债合计长期负债： 长期借款 应付债券 长期负债合计 负债合计股东权益： 股本 资本公积 盈余公积 未安排利润 股东权益合计376001360074004487630873840018100021940028248750000010700

25、08242310700700123550001550095303300833304200018100022300030633050000010264085320377207256803.831.380.750.466.423.9118.4222.3328.7550.8810.898.391.0971.255.331.50.920.328.074.0717.5421.6129.6848.459.958.273.6570.321.50.120.17-0.141.650.16-0.88-0.720.93-2.43-0.94-0.122.56-0.93合计98261010320101001000分析评

26、价：（1）从企业资产结构方面看，本期和上期相比改变并不大，应当认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。（2）从权益结构方面看，流淌负债比重上升了1.65%，长期负债和股东权益比重分别下降了0.72%和0.93%，流淌负债比重上升主要是由于短期借款增加引起的。（3）从资产结构与权益结构的对应关系看，在流淌资产比重下降的同时,流淌负债的比重上升,而且其上升的幅度超过流淌资产下降的幅度,企业的短期偿债实力会相应降低.3. 变动缘由分析资产期初期末负债及股东权益期初期末变动数流淌资产 固定资产 负债股本资本公积盈余公积未安排利润2824875000

27、0010700082423107003063305000001026408532037720238430-4360289727020合计9826101032010合计982610103201049400从上表可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了49400元，其缘由有两方面：（1）通过举债，使生产经营规模扩大了23843元，增长幅度为2.43%。（2）最主要的缘由是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提取盈余公积和保留未安排利润29917元，使总资产增加了3.04%。4. 对称结构分析 流淌资产 228510 流淌负债 83330 长期负债 223000 长期资产 80350

28、0 股东权益 725680依据上表可以认为该企业资产与权益对称结构属于稳健结构。六、典型案例1. 资产负债表变动状况分析 资产 期初期末变动额变动率（%）流淌资产： 货币资金 短期投资 减：投资跌价打算 短期投资净额 应收账款 其他应收款 减：坏账打算 应收款项净额 存货 减：存货跌价损失 存货净额 其他流淌资产 流淌资产合计长期投资固定资产： 固定资产原值 减：累计折旧 固定资产净值 在建工程 固定资产合计无形资产867994193489351287313052130522828374321395740202201692003399783001169020994100027973135967

29、21520811873016007229157783277597521519768185252464293915344447313841231510002797341773726204658572955229272644922320124027983507722906-844414462694141.8944.35106.795845.7145.522.6420.8915.8859.638.8869.6125.17114.34-84.6348.19100.58合计820901208063871647.16负债及股东权益期初期末变动额变动率(%)流淌负债： 短期借款 应付账款 应付工资 应交税金

30、 其他应付款 流淌负债合计长期负债 负债合计股东权益： 股本 资本共积 盈余公积 未安排利润 股东权益合计13766257847851287819751640203911653525752601713395616993722552385084617654510863205140624803174847888192256940023459266030410477631335-320310158268-8268187158307701170.41103.186.28803.92165.95158.65-50152.150-30.131.143.5212.48合计820901208063871647

31、.16 依据上表，可对该公司的财务状况作如下分析：（1）本期总资产增加了38716万元，增长幅度为47.16%。说明公司经营规模在高速增长，处于扩张阶段。其中： 固定资产原值增加27983万元，增长幅度为69.61%，超过了经营规模的增长幅度，表明公司经营规模的增长主要表现在生产实力的增长方面，这对于公司今后的经营是特别有利的。 流淌资产增长了22320万元，其中存货增加了2955万元，增长了22.64%，在生产实力大幅度增长的同时，存货相应增长，才能使生产实力真正发挥作用，由于存货增长幅度低于固定资产原值增长幅度，有利于提高资产的利用效率，但要留意避开固定资产的闲置或生产实力的利用不足。 货

32、币资金增加了12315万元，增长率为141.89%，尽管货币资金增加有助于提高公司的偿债实力，但过多的货币资金存量会影响资金的利用效率。 其他应收款增长速度过快，应引起留意。 本期无形资产尽管本身增长幅度超过100%，但由于其金额较小，在总资产中所占比重较低，所以对总资产的影响仅为0.85%，不必作为重点分析。（2）从负债与股东权益方面分析，可以看出： 负债增加了31015万元，增长率为152.1%，主要是由于短期借款大幅度增加引起的，公司大量运用短期借款，对于降低资金成本，提高经济效益是有好处的，但会加大公司的风险，这一点应留意。应交税金的增长幅度虽然超过800%，由于其金额较小，所占比重又

33、低，对总额的影响只有0.5%，可以忽视不计。 股本增加8268万元，同时资本公积削减8268万元，是因为本期实施资本公积转股的结果，既不影响负债及股东权益总额发生变动，也不影响股东权益结构变动。股东权益变动是因为盈余公积和未安排利润变动引起的。（3）从会计政策和会计政策变更方面分析可以看出，会计政策变更的影响有以下几方面： 本期坏账打算2081万元，假如应收账款会计政策不变，本期坏账打算余额应为：坏账打算 = 应收账款期末余额5= 135965= 68万元由于会计政策变更，使本期坏账打算多提2013万元(2081 68)，其结果是使本期总资产削减2013万元，同时使本期利润削减2013万元，明

34、显这不是生产经营的结果。 由于短期投资会计政策变更，本期提取投资跌价打算27万元，其结果是使本期总资产削减27万元，同时使本期利润削减27万元。 由于存货会计政策变更，本期提取存货跌价损失229万元，其结果是使本期总资产削减229万元，同时使本期利润削减229万元。假如剔除会计政策变更的影响，本期期末总资产应为123075万元（120806+2013+27+229），比上期增加40985万元，实际增长率应为49.93%。（4）结合该公司供应的应收账款账龄表和其他应收款账龄表可以发觉，应收账款账龄在23年的比重仅占2.38%，3年以上的比重仅占3.14%，两者合计，即2年以上的应收账款所占比重不

35、过5.52%。其他应收款账龄在23年的比重为5.76%，3年以上的比重为0.58%,两者合计，即3年以上的其他应收款比重只有6.34%。通过应收账款账龄表和其他应收款账龄表还可以发觉，该公司应收账款和其他应收款的回收是很顺当的，但公司却将按应收账款的5提取坏账打算改为按应收账款和其他应收款的10%提取坏账打算，好像有调整利润之嫌。2. 资产负债表结构及变动状况分析资产期初期末 结构及变动状况（%）期初期末差异流淌资产： 货币资金 短期投资净额 应收款项净额 存货净额 其他流淌资产 流淌资产合计长期投资固定资产： 固定资产净值 在建工程 固定资产合计无形资产8679128731305228283

36、743213957200339978300116902099497318730157783277597521519742939153444473138410.5715.6815.93.4545.61724.412.1636.560.8417.380.8115.513.062.7149.4612.5835.541.2736.811.156.810.81-0.18-2.84-0.743.86-4.4211.14-10.890.250.31合计820901208061001000负债及股东权益期初期末 结构及变动状况(%)期初期末差异流淌负债： 短期借款 应付账款 应付工资 应交税金 其他应付款 流

37、淌负债合计长期负债 负债合计股东权益： 股本 资本共积 盈余公积 未安排利润 股东权益合计13766257847851287819751640203911653525752601713395616993722552385084617654510863205140624803174847888192256940016.773.140.580.063.5124.060.7824.8420.1431.377.3316.3275.1630.814.340.420.386.3442.290.2642.5520.5314.476.5315.9257.4514.041.2-0.160.322.8318.23

38、-0.5217.710.39-16.9-0.8-0.4-17.71合计820901208061001000依据上表可作如下分析评价：（1）总资产虽然有较大幅度增长，但是资产结构却改变不大，比较稳定，流淌资产比重增加了3.86%，长期资产比重下降了3.86%。流淌资产比重上升主要是因为货币资金增长速度过快引起的。长期资产比重虽然下降，但固定资产净值比重上升幅度较大，一方面是在建工程完工转入，另一方面是购入新的固定资产，都使公司的生产实力得到提高。（2）权益结构变动幅度较大，负债比率由期初的24.84%提高到期末的42.55%，提高了17.71%，主要是短期借款大幅度增长引起的。在公司经营业绩较好

39、的状况下，适度提高负债比率，对提高股东收益是有利的，但要留意限制财务风险。负债中，流淌负债比重极高，使公司的财务结构具有较大的弹性。（3）由于流淌负债比重增长速度过快，尽管流淌资产比重也有所增长，但因其增长速度低于流淌负债增长速度，短期偿债实力仍会下降。3. 资产负债表变动缘由分析本期总资产增加38716万元，增长率为47.16%。其中，由于负债增加使总资产增加31015万元，增长率为37.78%，这是举债经营的结果。由于留存收益增加使总资产增加7701万元，增长率为9.38%，这是企业经营的结果。事实上，企业经营的影响应为9970万元（7701+2013+27+229），由于会计政策变更使其削减到7701万元。本期股本增加8268万元，并不是投资人追加投资的结果，而是资本公积送股形成的。4. 资产与权益对称结构分析 流淌资产 59752流淌负债 51086 长期负债 320 股东权益 69400 长期资产 61054从上表可以看出，该公司流淌资产的资金需求主要依靠流淌负债来满意，不足部分则主要依靠股东权益来解决，属于稳健结构，公司的总风险并不高。