证券从业资格考试真题及模拟题库

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1、证券从业资格考试真题及模拟题库1.基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。在我国，基金管理人只能由依法设立的（）承担。A.基金投资公司B.基金监管机构C.基金销售机构D.基金管理公司【答案】：D【解析】：基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司承担。2.股份有限公司利润分配的项目包括（）。2013年9月真题I.按照相关规定提取法定公积金I I .弥补亏损III.依据公司章程向股东支付利润IV.经股东大会决议提取任意公积金A.I、IIIB.n、inc.i、ii、wD.I、II、IIL IV【答案

2、】：D【解析】：我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。3.下列关于证券市场的说法正确的是（）。2018年9月真题A.证券市场是证券发行和交易的场所B.证券市场仅指证券发行的场所C.证券市场是财产直接交换的场所D.证券市场是资本直接交换的场所【答案】：A【解析】：证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，非证券金融市场则是指除有价证券以外其他金融工具发行和交易的场所。4.()主要托管短融、中票等公司信用债券，同业存单、大额存单等货币市场工具，以及金融机构债券和结构性产品等创新金融产品。A.上海清算所B.上海证

3、券交易所C.深圳证券交易所D.证券登记结算机构【答案】：A【解析】：上海清算所主要托管短融、中票等公司信用债券，同业存单、大额存单等货币市场工具，以及金融机构债券和结构性产品等创新金融产品。证券交易所为证券交易提供场所和设施，配备必要的管理和服务人员，并对证券交易进行周密的组织和严格的管理，使证券交易顺利进行且有一个稳定、公开、高效的系统。证券登记结算机构为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，履行下列职能：证券账户、结算账户的设立；证券的存管和过户；证券持有人名册登记；证券交易的清算和交收；受发行人的委托派发证券权益；办理与上述业务有关的查询、信息服务；国务院证券监督管理机构批准的其他 业

4、务。5.目前，我 国 金 融 债 券 的 发 行 主 体 包 括（）。2014年6月真题I.政策性银行II.企业集团财务公司III.城市商业银行IV.股 份 制 商 业 银 行A.I、IIIB.I、II、IIIC.II、III、IVD.I、II、IIL IV【答 案】：D【解 析】：金融债券的发行主体包括：政策性银行；商业银行；企业集团财务公司；金融租赁公司和汽车金融公司；其他金融机构。6.下列关于跟踪评级的陈述，错 误 的 是（）oA.如果未能及时公布跟踪评级结果，证券评级机构应当披露其原因B.证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具两次定期跟踪评级报告C.证券评级机构应明确不定期跟踪

5、评级的启动程序与条件D.证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化【答案】：B【解析】：在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影响，出具定期或不定期跟踪评级报告。证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告。如果未能及时公布跟踪评级结果，证券评级机构应当披露其原因，并说明跟踪评级结果的公布时间。证券评级机构应明确不定期跟踪评级的启动程序与条件，并及时公布不定期跟踪评级结果。7.既可以发行股票，又可以发行债券的经济主体是（）

6、o 2015年3月真题A.政府和政府机构B.社保基金C.股份有限公司D.慈善机构【答案】：C【解析】：发行债券的经济主体很多，中央政府、地方政府、金融机构、公司企业等一般都可以发行债券，但其中能发行股票的经济主体只有股份有限公司。8.债券持有人持有的规定了票面利率，在到期时一次性获得本息、存续期间没有利息支付的债券，称 之 为（）o 2015年3月真题A.实物债券B.息票累积债券C.附息债券D.贴现债券【答案】：B【解析】：A项，实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，在标准格式的债券券面上一般印有债券面额、债券利率、债券期限等各种债券票面因素；B项，息票累积债券与附息债券相似，这类债券规定

7、了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。C项，附息债券在债券存续期内，对持有人定期支付利息；D项，贴现债券在票面上不规定利率。9.银行间现券买卖的点击成交交易方式有（）。2015年 11月真题I.做市报价H.点击成交报价III.限价报价IV.对话报价A.I、II、IIIB.i、n、wc.i、in、ivD.n、in、iv【答案】：A【解析】：现券交易可采用询价交易方式和点击成交交易方式。询价交易方式下可用意向报价、双向报价（仅适用资产支持证券）和对话报价；点击成交交易方式下可用做市报价、点击成交报价和限价报价。10.按照我国证券交易所对有涨跌幅限制证券的

8、交易的有效竞价范围的规定，基金在一个交易日的交易价格相对于上一个交易日收盘价格的涨跌幅度不得超过（）o 2014年6月真题A.10%B.15%C.5%D.30%【答案】：A【解析】：证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制。涨跌幅限制价格的计算公式为：涨跌幅限制价格=前收盘义（1土涨跌幅限制比例）。沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为10%O1L直接融资与间接融资的区别主要在于（）。A.融资信誉差异性的不同B.融资者自主性的不同C.资金需求者与供给者是否直接形成债权债务关系D.是否具有可逆性【答案】：C【解析】：直接融资与间接融资的区别主要在于资金需求者

9、与供给者是否直接形成债权债务关系。在有金融中介机构参与的情况下，判断是否直接融资的标志在于该中介机构在这次融资行为中是否与资金的需求者和资金的供给者分别形成了各自独立的债权债务关系。12.某公司某年度末总资产为180000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元，该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元，则该公司每股净资产为（）元。2015年3月真题A.7B.4C.9D.6【答案】：B【解析】：每股净资产也称为每股账面价值或每股权益。在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。在这里可以认为没有优先股，因此每股净资产=年末净资产+

10、发行在外的年末普通股股数=（年末总资产一流动负债一长期负债）+发 行在外的年末普通股=（180000-40000-60000）4-20000=4（元）。13.道琼斯行业分类法将大多数股票分为（）。2014年3月真题A.工业、农业、商业B.工业、公用事业、高科技C.工业、运输业、公用事业D.工业、运输业、金融业【答案】：C【解析】：道琼斯分类法将大多数股票分为工业、运输业和公用事业三类，然后选取有代表性的股票，对有代表性股票价值进行加权平均得到道-琼斯指数。14.下列关于中国银行保险监督管理委员会职责的论述不正确的是()oA.围绕国家金融工作的指导方针和任务，进一步明确职能定位，强化监管职责B.

11、加强微观审慎监管、行为监管与金融消费者保护，守住不发生非系统性金融风险的底线C.按照简政放权要求，逐步减少并依法规范事前审批，加强事中事后监管，优化金融服务D.向派出机构适当转移监管和服务职能，推动银行业和保险业机构业务和服务下沉，更好地发挥金融服务实体经济功能【答案】：B【解析】：中国银保监会将围绕国家金融工作的指导方针和任务，进一步明确职能定位，强化监管职责，加强微观审慎监管、行为监管与金融消费者保护，守住不发生系统性金融风险的底线。按照简政放权要求，逐步减少并依法规范事前审批，加强事中事后监管，优化金融服务，向派出机构适当转移监管和服务职能，推动银行业和保险业机构业务和服务下沉，更好地发

12、挥金融服务实体经济功能。15.股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的（）。2015年 3 月真题A.真实资本B.应付账款C.债务资金D.虚拟资本【答案】：A【解析】：发行股票是股份公司筹措自有资本的手段，因此，股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动,是一种虚拟资本。16.证券市场的发展得益于（）。I,社会化大生产和商品经济的发展n.股份制的发展i n.资本主义的诞生w.信用制度的发展A.I、IIIB.I、II、IVC.I、II、

13、IIL IVD.n、w【答 案】：B【解 析】：证 券 市 场 从 无 到 有，主 要 归 因 于 以 下 三 点：证 券 市 场 的 形 成 得 益 于社 会 化 大 生 产 和 商 品 经 济 的 发 展；证 券 市 场 的 形 成 得 益 于 股 份 制 的发 展；证 券 市 场 的 形 成 得 益 于 信 用 制 度 的 发 展。17.根 据 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法 ，上 市 公 司 增 发 时，发 行 价 格应 不 低 于 公 告 招 股 意 向 书 前（）交 易 日 的 公 司 股 票 均 价。2018年9月 真 题 A.15 个B.20 个C.30 个D.

14、10 个【答 案】：B【解 析】：增发除了应当符合上述上市公司公开发行新股的一般条件之外，上市公司证券发行管理办法对于上市公司增发还有以下的特别规定：最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%,扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；发行价格应不低于公告招股意向书前2 0个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。1 8.间接融资的特点包括（）。I .资金获得的间接性I I .分散性I I I .相对集中性I V .

15、相对较强的自主性A.I、I IB.H、m、i vc.I 、n 、I I ID.I .I l l【答案】：D【解 析】：间接融资的特点有：资金获得的间接性；融资的相对集中性；融资的主动权主要掌握在金融中介手中；融资信誉的差异性相对较小；全 部 具 有 可 逆 性(即 可 返 还 性)。1 9.直 接 融资的特点有()oI .直接性I I .分散性I I I .融资信誉有较大的差异性I V .可逆性A.I、I I、I I IB.I、I I.I VC.I I、I I I、I VD.I 、I I I、I V【答 案】：A【解 析】：直接融资的特点包括：直接性；分散性；融资的信誉有较大的差异性；部分融资

16、方式具有不可逆性；融资者有相对较强的自主性。20.股票投资分析方法主要有基本分析法、技术分析法、量化分析法,下列不属于基本分析法的是（）。A.宏观经济分析B.行业和区域分析C.公司分析D.K线理论【答案】：D【解析】：基本分析主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三大内容。D项，K线理论属于技术分析法，技术分析法主要有K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。21.基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率。我国股票型基金的认购费率大多在1%1.5%左右，货币市场基金一般不收取认购费。债券型基金的认购费率通常在（）以ToA.2%B.1.5

17、%C.1%D.0.5%【答案】：C【解析】：我国股票型基金的认购费率大多在1%1.5%,债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币市场基金一般不收取认购费。22.下列关于储蓄国债的发行方式的说法，正确的是（）。2018年 10月真题A.只能采用代销方式B.可采用公开招标方式C.只能采用包销方式D.可采用包销或代销方式【答案】：D【解析】：目前，凭证式国债发行采用承购包销方式，记账式国债发行采用竞争性招标方式。凭证式国债由其承销团成员（包括商业银行和邮政储蓄机构）的营业网点销售，且只接受柜台购买。电子式国债的承销机构已经逐渐推广到全部的凭证式国债承销机构，除了柜台购买之外，投资者还可以在部分银行的

18、网上银行购买。23.证券金融公司转融通的期限一般不超过（）个月。2017年6月真题A.9B.6C.12D.3【答案】：B【解析】：证券金融公司向证券公司转融通的期限一般不得超过6 个月。转融通的期限自资金或者证券实际交付之日起算。24.基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于（）的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。A.1 年B.2 年C.3 年D.5 年【答案】：C【解析】：基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于3 年的投资人，基金管理人不得免收其后端中购费用。25.在代办

19、股份转让系统挂牌的公司不包括（）。A.原 NET系统挂牌的公司B.原STAQ系统挂牌的公司C.沪、深所退市公司D.已ST的上市公司【答案】：D【解析】：目前，在我国代办股份转让系统挂牌的公司大致可分为两类：原STAQ、BET系统挂牌公司和沪、深证券交易所退市公司，这类公司按其资质和信息披露履行情况，其股票采取每周集合竞价1次、3次或5次的方式进行转让；非上市股份有限公司的股份报价转让，目前主要是中关村科技园区高科技公司，其股票转让主要采取协商配对的方式进行成交。26.在其他条件不变的情况下，债券到期期限越短、市场利率变动所导致的价格波动幅度（）o 2018年3月真题A.不变B.不能确定C.越小

20、D.越大【答案】：c【解析】：债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越短，市场利率变动时其价格波动幅度也越小，债券的利率风险也越小。2 7.资产管理计划可投资的资产包括（）。I .银行存款I I .同业存单I I I .上市公司股票I V.存托凭证A.I、n、i nB.H、I I L I VC.I、I I L I VD.I、n、i n、i v【答案】：D【解析】：资产管理计划可以投资于以下资产：银行存款、同业存单，以及符合 指导意见规定的标准化债权类资产，包括但不限于在证券交易所、银行间市场等国务院同意设立的交易场所交易的可以划分为均等份额、具有合理公允价值和完善流动性机制的债券、中央银

21、行票据、资产支持证券、非金融企业债务融资工具等；上市公司股票、存托凭证以及中国证监会认可的其他标准化股权类资产；在证券期货交易所等国务院同意设立的交易场所集中交易清算的期货及期权合约等标准化商品及金融衍生品类资产；公开募集证券投资基金（以下简 称“公募基金”）以及中国证监会认可的比照公募基金管理的资产管理产品；第至第项规定以外的非标准化债权类资产、股权类资产、商品及金融衍生品类资产；第项规定以外的其他受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品；中国证监会认可的其他资产。28.港股通股票包括（）。2018年9月真题I.恒生综合大型股指数的成分股H.恒生综合中型股指数的成分股III.A+

22、H股上市公司的H股IV.在联交所以国外货币报价以港币交易的股票A.I、II、III、IVB.IIL IVC.I、II、IIID.I、II【答案】：C【解析】：港股通的股票范围是联交所恒生综合大型股指数、恒生综合中型股指数成分股和同时在联交所、上交所上市的A+H 股公司股票。29.下列关于奇异型期权的说法正确的有（）。1 .任选期权合约具有两种基础资产，可以择优执行其中一种II.奇异型期权通常在选择权性质、基础资产以及期权有效期等内容上与标准化的交易所交易期权存在差异III.百慕大期权在规定的一系列时点行权IV.障碍期权的行权价格可以取基础资产在一段时间内的平均值A.I、II、IIIB.I、II

23、、IVC.I、III、IVD.II、III、IV【答案】：A【解析】：I V项，障碍期权对行权设置了一定条件；平均期权的行权价格可以取基础资产在一段时间内的平均值。3 0.非证券金融市场包括（）。I .信托市场I I.股权投资市场H I.保险市场I V.债券市场A.I 、I I 、I I IB.I、I K I VC.I I、I I I、I VD.I 、I I I、I V【答案】：A【解 析】：非证券金融市场，是指以有价证券以外的金融资产为对象的发行和交易关系的总和，包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场、外汇市场、黄金市场、保险市场、银行理财产品市场、长期贷款市场等。31.下列对于委托受理手

24、续的说法，正 确 的 有（）。2017年9月真题I.验证主要对客户委托时递交的相关证件（如身份证件等）进行核实II.证券经纪商要对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查III.在自助委托方式中，如果客户输入相关的账号和正确的密码后，即视同确认了身份IV.在自助委托方式中，需要人工检验客户的证券买卖申报数量和价格是否符合交易规则A.I、II、IIIB.IIL IVc.I、II、m、IVD.I、II、IV【答 案】：A【解 析】：验证主要是对客户委托时递交的相关证件进行核实，审单主要是检查客户填写的委托单。如果客户采用自助委托方式，则当其输入相关的账号和正确的密码后，即视同确认了身份。32

25、.以下关于证券投资基金、股 票、债券的说法，正 确 的 有（）。2015年3月真题I.股票的直接收益取决于 公司的经营效益，投资风险相对较大II.一般而言，证券投资基金的收益低于债券，投资风险大于股票III.证券投资基金的收益可能高于债券，投资风险可能小于股票IV.债券的直接收益取决于债券利率，投资风险相对较小A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.n、in、iv【答 案】：C【解 析】：股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险；债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小；基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多

26、样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股 票。33.中证指数是以剔除了（）等基本不流通股份后的流通股本为权益计算的。2017年9月真题I.公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份II.受限的员工持股III.战略投资者持股IV.冻结股份A.I、II、III、IVB.m、ivc.I、ii、wD.I、II、III【答 案】：A【解 析】：上市公司公告明确的限售股份以及下属四类股东及其一致行动人持股 超 过5%的股份，都被视为非自由流通股本：公司创建者、家族、高级管理者等长期持有的股份，国有股份，战略投资者持有的股份，员工持股计划、冻结股份、交叉持股。34.合格境内机构投资者境外证券

27、投资管理试行办法规定，符合条件的境内基金管理公司和（）经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。2018年9月真题A.证券公司B.工商企业C.投资咨询公司D.私募基金【答案】：A【解析】：2007年7月5日颁布的 合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，合格境内机构投资者是经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。35.2011年 1 月 1 日，中国人民银行发行1 年期零息债券，每张面值为 100元人民币，年贴现率为4%,则理论价格为（）元。A.94.89B.9

28、5.13C.96.15D.98.29【答案】：C36.下列不属于中国证监会核心职责的是（）。A.维护投资者特别是中小投资者合法权益B.维护市场公开、公平、公正C.稳定市场价格D.促进资本市场健康发展【答案】：C【解 析】：中 国 证 监 会 的 核 心 职 责 为“两维护、一 促 进”，即维护市场公开、公平、公正，维护投资者特别是中小投资者合法权益，促进资本市场健康 发 展。37.可 转换公司债券应（）至少公告一次跟踪评级报告。2014年11月真题A.每两年B.每半年C.在存续期间D.每年【答 案】：D【解 析】：公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级，资

29、信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。38.下列机构中，可 以 从 事 同 业 拆 借 的 机 构 有（）。I.信 用 社I I .保险公司I I I .基金会I V .证券公司A.I、I I、i nB.I、m、i vc.i、I K I VD.n、i n、i v【答案】：c【解析】：世界各国都对同业拆借市场的进入进行严格的管理，金融管理当局只允许符合资格要求的金融机构进入该市场。按照我国现行规定，银行、信用社、保险公司、证券公司、基金管理公司等金融机构以及各地设立的资金融通中心经批准可以从事同业拆借业务。而各类基金会、储金会、结算中心等非金融机构，严禁从事资金拆借。3 9.基金托管费通常是（

30、）。2 0 17年2月真题A.逐日计算，按周支付B.逐月计算，按月支付C.逐日计算，按月支付D.逐日计算，按日支付【答案】：C【解析】：基金托管费通常按照基金资产净值的一定比例计算，逐日计提，按月支付，其费率会随基金种类不同而改变。40.在无纸化发行条件下，权利人只能通过（）来实现占有无纸化证券。2018年 10月真题A.证券账户的控制B.实物的控制C.资金账户的控制D.公司的控制【答案】：A【解析】：在账户记录上，由于实现了无纸化，证券登记结算机构一般以证券公司为单位，采用电脑记账方式记载证券公司交给的证券；证券公司也采用电脑记账的方式记载投资者的证券。对股权、债权变更引起的证券转移，通过账

31、面予以划转。41.2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意设立中小板市场，中小板市场的性质属于（）。A.完全独立于上海证券交易所和深圳证券交易所的主板市场B.深圳证券交易所的主板市场C.上海证券交易所的主板市场D.二板市场【答案】：B【解析】：2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。因此，中小板市场的性质属于深圳证券交易所的主板市场。42.下列不属于国际债券的主要投资者的是（）。2018年10月真题A.自然人B.各国政府C.银行或其他金融机构D.工商财团【答案】：B【解析】：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外

32、国投资者发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。43.根据现行制度规定，在连续竞价时，对于新进入的一个有效买入委托，下列说法错误的是（）o 2018年9月真题A.若成交，则意味着买入限价有可能高于卖出委托队列的最低卖出限价B.若不能成交，则进入买入委托队列等待成交C.若成交，则意味着买入限价有可能等于卖出委托队列的最低卖出限价D.若成交，其成交价格为即时揭示的卖方平均价格【答案】：D【解析】：连续竞价阶段的特点是：每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断

33、并进行不同的处理，能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交，部分成交者则让剩余部分继续等待。成交价格的确定原则为:最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。44.下列各类机构中，（）可以通过公开市场操作方式进行宏观调控。2015年11月真题A.中央银行B.商业银行C.保险公司D.证券公司【答案】：A【解析】：中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量或利率水平，进行宏观调控。4 5

34、.中央银行一般性货币政策工具主要包括（）。I .存款准备金制度I I .再贴现政策I I I .公开市场业务I V .短期流动性调节工具A.I、n、inB.I、m、ivc.ii.ivD.i、n、in、iv【答 案】：A【解 析】：一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。4 6.国 际信贷主要包括（）。I.政府信贷II.国际金融机构贷款III.政府债券IV.出口信贷A.I、II、IIIB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、III、IV【答 案】：B【解 析】：国际信贷主要包括政

35、府信贷、国际金融机构贷款、国际银行贷款和出口信贷等。47原有优先认股权的股东对其所享有的优先认股权可以做出三种选择，其中不包括（）。A.按其持股比例5%的数量，优先认购一定数量新发行股票的权利B.不行使权力而听任过期失效C.将权力转让给其他人，从中获得一定的报酬D.行使此权利来认购新发行的股票【答案】：A【解析】：享有优先认股权的股东有三种选择：行使此权利来认购新发行的股票；将该权利转让他人，从中获取一定的报酬；不行使也不转让此权利，任其过期失效。与分红类似，股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在此日期前（包括此日）认购普通股票的，该股东享有优先认股权；此日期之后认购普通股票的股东

36、不享有此权利。48.股东大会做出修改公司章程，增加或减少注册资本，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经联席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A.羽B.1/2C.1/3D.1/4【答案】：A【解析】：股东大会的一般决议，必须获得出席会议的股东所持表决权过半数通过。股东大会做出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须获得出席会议的股东所持表决权的加以上通过。49.上海证券交易所成立于（）年。2016年7月真题A.1990B.1992C.1 9 9 1D.1 9 8 9【答案】：A【解析】：上海证券交易所于1 9 9 0年1

37、2月1 9日正式营业；深圳证券交易所于1 9 9 1年7月3日正式营业。5 0.给出下列选项中（）的数据，可以计算出基金负债。2 0 1 6年6月真题I .基金总份额I I .基金份额净值I I I .申购基金份额I V .基金资产总值A.I 、I I 、I VB.n 、i vc.I、I I ID.n、i n、i v【答案】：A【解析】：基金份额净值和基金资产净值的计算公式如下：基金份额净值=基金资产净值基金总份额；基金资产净值=基金资产总值一基金负债。由上述公式可得：基金负债=基金资产总值一基金总份额义基金份额净值。51.下列关于债券估值的说法，错误的是（）。A.债券估值的基本原理是现金流贴

38、现B.债券的贴现率是名义无风险收益率与风险溢价之和C.债券的利率类型（浮动利率、固定利率）不会影响债券的价值D.有利于债券发行人的条款会相应降低债券价值【答案】：C【解析】：债券的利率类型（浮动利率、固定利率），债券的币种（单一货币、双币债券）等因素都会影响债券的现金流，从而影响债券的价值。52.风险性是股票的特征之一，下列关于股票风险性特征的说法，错误 的 是（）o 2018年9月真题A.风险本身是一个中性概念，但是，高风险一般对应着高收益，因此投资者一般喜欢投资那些风险性较高的股票B.股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离C.投资者在买入股票时，对其未来

39、收益会有一个估计：但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险D.风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大的损失，也可能带来较大的收益【答案】：A【解析】：股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。投资者在买入股票时一，对其未来收益会有一个预期,但真正实现的收益可能会高于或低于原先的预期，这就是股票的风险。很显然，风险是一个中性概念，风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的收益，这 就 是“高风险高收益”的含义。投资者的风险厌恶程度不同，其偏好的股票的风险的高低也不同。53.根 据 非金融企业债务融

40、资工具信用评级业务自律指引，下列说法 正 确 的 有（）oI.信用评级业务包括委托评级业务和主动评级业务I I.委托评级业务分为发行人委托评级业务和监管委托评级业务等HL信用评级是指信用评级机构对影响受评对象信用风险的相关因素进行分析研究，就其偿还能力及意愿做出的综合评价IV.信 用 评 级 机 构 应 当 遵 循 独 立、客观、公正的原则，保证信用评级的公正性、一致 性、完整性A.I、IIB.I、m、ivc.n、in、ivD.i、n、IIL iv【答 案】：B【解 析】：1、n项，根 据 非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引第三条，信用评级业务包括委托评级业务和主动评级业务，其中委托评

41、级业务分为发行人委托评级业务和投资人委托评级业务等。in项，根 据 非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引第二条，信用评级是指信用评级机构对影响受评对象信用风险的相关因素进行分析研究，就其偿债能力及意愿做出的综合评价。w项，根 据 非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引第四条，信用评级机构应当遵循独立、客观、公正的原则，保证信用评级的公正性、一致性、完整性。54.利率波动对不同债券的影响不同，下列说法正确的有（）。2015年11月真题I.利率风险是固定收益证券投资的主要风险II.利率波动对高息票利率债券的影响要小于低息票利率债券III.利率波动对长期债券的影响要大于短期债券IV.零息债

42、券不受利率波动的影响A.I、IIL IVB.I、IK IIIC.I、II、WD.n、in、iv【答案】：B【解析】：I V 项，零息债券又称贴现债券，是指不规定票面利率，低于面值发行,到期时按面值付给持券人的债券。零息债券对利率的改变特别敏感。一般而言，债券价格与利率变动呈反比关系。5 5.关于我国证券投资基金业的发展，下列陈述正确的有（）。I .2 0 0 4 年相继推出LO F 和 E TFI I .2 0 0 4 年开放式基金取代封闭式基金，成为市场主流I I I .基金开元和基金金泰是最早按照 证券投资基金管理暂行办法设立的两只封闭式证券投资基金I V .2001年 9月发行的“华安创

43、新”是我国第一只开放式证券投资基金A.n、I I L i vB.I、wc.I、n、i nD.i、n、i n、i v【答案】：D【解析】：1998年，经中国证监会批准，南方基金管理公司与国泰基金管理公司分别发起设立规模均为2 0亿元的两只封闭式基金一一基金开元与基金金泰，由此拉开了中国证券投资基金业发展的序幕。2001年9月我国第一只开放式基金一一华安创新诞生。2003年底，我国开放式基金的数量超过封闭式基金的数量而成为证券投资基金的主要形式。证券投资基金法于2004年6月1日施行。此后，先后出现了上市开放式基金（LOF）（2004年10月）、ETF基 金（2004年12月），分级基金（2007

44、年7月）、QDII基 金（2007年9月）等主要基金创新品种。56.沪股通通过（）设立的证券交易服务公司进行交易。2016年3月真题A.上海证券交易所和香港联合交易所B.香港联合交易所C.上海证券交易所D.上海证券交易所或者香港联合交易所【答案】：B【解析】：沪股通是指投资者委托中国香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上交所进行申报，买卖规定范围内的上交所上市的股票。57.信用风险最低的债券是（）。2017年 9 月真题A.长期金融债券B.短期公司债券C.短期金融债券D.国库券【答案】：D【解析】：政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用

45、风险从低到高依次排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。国库券属于政府债券的一种。58.企业改组为拟上市股份有限公司，发起人出资设立公司，由（）出具验资报告。A.会计师事务所B.律师事务所C.评估师事务所D.保荐机构【答案】：A【解析】：企业设立验资账户，各发起人按发起人协议规定的出资方式、出资比例出资，以实物资产出资的应办理完毕有关产权转移手续。资金到位后，由会计师事务所现场验资，并出具验资报告。59.基金首次募集信息披露主要包括（）进行的信息披露。A.基金份额发售后至基金合同生效期间B.基金份额发售前C.基金份额发售前至基金合同生效期间D.基金合同生效前【答案】：c【解析】：首次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露。在基会份额发售前，基金管理人需要编制并披露基金合司、基金招募说明书、基金托管协议、基金份额发售公告等文件。基金管理人还应当在指定报刊和网站上编制并披露基金合同生效公告。60.我国目前的沪深300股指期货合约是在（）进行交易的。2018年9月真题A.上海期货交易所B.中国金融期货交易所C.深圳证券交易所D.上海证券交易所【答案】：B【解析】：2010年4月1 6日，中国金融期货交易所推出沪深300股指期货合约,标志着我国金融衍生品市场进入稳步发展阶段。