商业银行资产负债管理技术创新课件

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1、第五章第五章 商业银行资产负债管理技术创新商业银行资产负债管理技术创新商业银行创新业务商业银行创新业务 第二节第二节第二节第二节 持续期缺口管理持续期缺口管理持续期缺口管理持续期缺口管理 第一节第一节第一节第一节 资金缺口管理资金缺口管理资金缺口管理资金缺口管理 第三节第三节第三节第三节 其他资产负债管理技术其他资产负债管理技术其他资产负债管理技术其他资产负债管理技术 第一节第一节 资金缺口管理资金缺口管理（一）资金缺口（一）资金缺口所所谓谓的的资资金金缺缺口口（GAPGAP）是是一一个个银银行行的的利利率率敏敏感感性性资资产产（IRSAIRSA）与与利利率率敏敏感感性性负负债债（IRSLIR

2、SL）之之差差，即即：资资金金缺缺口口（GAPGAP）=利利率率敏敏感感性性资资产产（IRSAIRSA）-利率敏感性负债（利率敏感性负债（IRSLIRSL）第五章第五章 商业银行资产负债管理技术创新商业银行资产负债管理技术创新一、资金缺口与利率敏感比率一、资金缺口与利率敏感比率利率敏感性资产和利率敏感性负债是指市场利率利率敏感性资产和利率敏感性负债是指市场利率的变动会使其利率也随之变动的资产或负债，如的变动会使其利率也随之变动的资产或负债，如同业拆借、短期贷款、短期投资、浮动利率的定同业拆借、短期贷款、短期投资、浮动利率的定期贷款等资产与活期存款、短期存款、短缺借款期贷款等资产与活期存款、短期

3、存款、短缺借款等负债。等负债。第五章第五章 商业银行资产负债管理技术创新商业银行资产负债管理技术创新为简便起见，我们可以把利率敏感性资产理解为浮动利率资产，为简便起见，我们可以把利率敏感性资产理解为浮动利率资产，利率敏感性负债理解为浮动利率负债，与此相对应，非利率敏利率敏感性负债理解为浮动利率负债，与此相对应，非利率敏感性资产就是固定利率资产，非利率敏感性负债就是固定利率感性资产就是固定利率资产，非利率敏感性负债就是固定利率负债。负债。净利息收入变动净利息收入变动=利率变动利率变动资金缺口资金缺口正正缺缺口口：利利率率敏敏感感性性资资产产利利率率敏敏感感性性负负债债（市市场利率上升，收益会增加

4、；反之减少）场利率上升，收益会增加；反之减少）负负缺缺口口：利利率率敏敏感感性性资资产产利利率率敏敏感感性性负负债债（市市场利率上升，收益会减少；反之增加）场利率上升，收益会减少；反之增加）零零缺缺口口：利利率率敏敏感感性性资资产产=利利率率敏敏感感性性负负债债（市市场利率变化，收益不受影响）场利率变化，收益不受影响）第五章第五章 商业银行资产负债管理技术创新商业银行资产负债管理技术创新资金缺口存在三种情况：资金缺口存在三种情况：正缺口、负缺口和零缺口正缺口、负缺口和零缺口例例如如：假假设设东东北北银银行行在在未未来来半半年年内内的的IRSAIRSA是是15001500万万元元，IRSLIRS

5、L是是10001000万万元元。如如果果在在未未来来的的半半年年内内市市场场利利率率发发生生变变化化，则则该该银银行行的净利息收入将会随之而发生变动。的净利息收入将会随之而发生变动。假假定定借借、贷贷款款的的利利率率变变化化一一致致(上上升升或或下下降降同同样样的的利利率率百百分分点点)，则净利息收入变动利率变动，则净利息收入变动利率变动x x资金缺口。资金缺口。如如果果市市场场利利率率上上涨涨1 1，则则东东北北银银行行的的净净利利息息收收入入将将增增加加5 5万万元元(1(1500)500)。如如果果市市场场利利率率下下降降1 1，则则东东北北银银行行的的净净利利息息收收入入将将减减少少5

6、 5万万元元(-1(-1500)500)。如如果果东东北北银银行行的的IRSAIRSA是是10001000万万元元，IRSLIRSL是是15001500万万元元，资资金金缺缺口口为为负负500500万万元元，利利率率上上升升1 1，则则该该银银行行的的净净利利息息收收入入将将下下降降5 5万万元元,即即1 1x(-500)x(-500)-5-5万元。万元。第五章第五章 商业银行资产负债管理技术创新商业银行资产负债管理技术创新 （二）利率敏感比率（二）利率敏感比率 所所 谓谓 利利 率率 敏敏 感感 比比 率率(Interest(Interest Rate Rate Sensitive Sens

7、itive RatioRatio，IRSR)IRSR)为为银银行行利利率率敏敏感感性性资资产产与与利利率率敏敏感感性性负负债债之之比比，即即：利利率率敏敏感感比比率率（IRSR IRSR）=利利率率敏敏感感性性资资产产（IRSAIRSA）利率敏感性负债（利率敏感性负债（IRSLIRSL）第五章第五章 商业银行资产负债管理技术创新商业银行资产负债管理技术创新利率敏感比率和资金缺口之间的区别在于：资金缺口表示了利率利率敏感比率和资金缺口之间的区别在于：资金缺口表示了利率敏感性资产和利率敏感性负债之间绝对量的差额，而利率敏感比敏感性资产和利率敏感性负债之间绝对量的差额，而利率敏感比率则反映了它们之间

8、相对量的大小。率则反映了它们之间相对量的大小。GAPGAPIRSRIRSR利率利率变动变动利息收利息收入变动入变动变动变动幅度幅度利息支利息支出变动出变动净利息收净利息收入变动入变动正值正值11上升上升增加增加 增加增加增加增加正值正值11下降下降减少减少 减少减少减少减少负值负值11上升上升增加增加 增加增加减少减少负值负值11下降下降减少减少 减少减少减少减少正值正值下降下降增加增加 增加增加增加增加负值负值上升上升减少减少 减少减少增加增加负值负值下降下降增加增加 增加增加减少减少零值零值上升上升减少减少=减少减少不变不变零值零值下降下降增加增加=增加增加不变不变持续期缺口管理的应用持续

9、期缺口管理的应用第五章第五章 商业银行资产负债管理技术创新商业银行资产负债管理技术创新P92P92数据更正：数据更正：3 398/1.1498/1.143 3 更正为更正为3 3798/1.14798/1.143 3；9 924/1.1224/1.129 9 更正为更正为9 9224/1.12224/1.129 9；4 440/1.140/1.14 4 更正为更正为4 4440/1.1440/1.14 4。v例：某银行资产负债表例：某银行资产负债表资产资产 市市场场价价值值（亿）（亿）利利率率（%）久久期期（年）（年）负负债债和和股权股权 市市场场价价值值（亿）（亿）利利率率（%）久久期期（年

10、）（年）现金现金 100-1年年期期定定期存款期存款520913年年期期商商业贷款业贷款 700 14 2.65 4年年 期期CD400103.499年年期期政政府债券府债券 200 12 5.97 股权股权80v当利率上升当利率上升1%时东北银行资产负债表时东北银行资产负债表资产资产 市市场场价价值值（亿）（亿）利利率率（%）久久期期（年）（年）负负债债和和股权股权 市市场场价价值值（亿）（亿）利利率率（%）久久期期（年）（年）现金现金 100-1年年期期定定期存款期存款512.21013年年期期商商业贷款业贷款 638.7 152.644年年 期期CD387.3113.489年年期期政政府

11、债券府债券 189.3135.9 股权股权70.5结论：结论：1 1。预期利率上升，预期利率上升，减少减少DADA，增大增大DLDL，营造负的久期缺口；营造负的久期缺口；2 2。预期利率下降，预期利率下降，增大增大DADA，减少减少DLDL，营造正的久期缺口；营造正的久期缺口；第三节第三节 其他资产负债管理技术其他资产负债管理技术VaRVaR（Value Value at at RiskRisk）值值也也叫叫风风险险价价值值，是是指指在在一一定定的的持持有有期期和和给给定定的的置置信信水水平平下下，利利率率、汇汇率率等等市市场场风风险险要要素素发发生生变变化化时时可可能能对对某某项项资资金金头

12、头寸寸、资资产产组组合合或或机机构构造造成成的的潜潜在在的的最最大大损损失。失。第五章第五章 商业银行资产负债管理技术创新商业银行资产负债管理技术创新一、一、VaRVaR值值敏敏感感性性分分析析是是指指在在保保持持其其他他条条件件不不变变的的情情况况下下，研研究究单单个个市市场场风风险险要要素素(利利率率、汇汇率率、股股票票价价格格和和商商品品价价格格)的的变变化化可可能能会会对对金金融融工工具具或或资资产产组组合的收益或经济价值产生的影响。合的收益或经济价值产生的影响。第五章第五章 商业银行资产负债管理技术创新商业银行资产负债管理技术创新二、敏感性分析二、敏感性分析三、情景分析三、情景分析情

13、情景景分分析析是是一一种种多多因因素素分分析析方方法法，结结合合设设定定的的各各种种可可能能情情景景的的发发生生概概率率，研研究究多多种种因因素素同同时时作作用用时可能产生的影响。时可能产生的影响。四、压力测试四、压力测试根根据据巴巴塞塞尔尔委委员员会会的的定定义义，压压力力测测试试是是一一种种风风险险管管理理技技术术，用用于于评评估估特特定定事事件件或或特特定定金金融融变变量量的的变变化化对对金金融融机机构构财财务务状状况的潜在影响。况的潜在影响。结束结束5、世上最美好的事是：我已经长大，父母还未老;我有能力报答，父母仍然健康。6、没什么可怕的，大家都一样，在试探中不断前行。7、时间就像一张

14、网，你撒在哪里，你的收获就在哪里。纽扣第一颗就扣错了，可你扣到最后一颗才发现。有些事一开始就是错的，可只有到最后才不得不承认。8、世上的事，只要肯用心去学，没有一件是太晚的。要始终保持敬畏之心，对阳光，对美，对痛楚。9、别再去抱怨身边人善变，多懂一些道理，明白一些事理，毕竟每个人都是越活越现实。10、山有封顶，还有彼岸，慢慢长途，终有回转，余味苦涩，终有回甘。11、人生就像是一个马尔可夫链，你的未来取决于你当下正在做的事，而无关于过去做完的事。12、女人，要么有美貌，要么有智慧，如果两者你都不占绝对优势，那你就选择善良。13、时间，抓住了就是黄金，虚度了就是流水。理想，努力了才叫梦想，放弃了那

15、只是妄想。努力，虽然未必会收获，但放弃，就一定一无所获。14、一个人的知识，通过学习可以得到;一个人的成长，就必须通过磨练。若是自己没有尽力，就没有资格批评别人不用心。开口抱怨很容易，但是闭嘴努力的人更加值得尊敬。15、如果没有人为你遮风挡雨，那就学会自己披荆斩棘，面对一切，用倔强的骄傲，活出无人能及的精彩。5、人生每天都要笑，生活的下一秒发生什么，我们谁也不知道。所以，放下心里的纠结，放下脑中的烦恼，放下生活的不愉快，活在当下。人生喜怒哀乐，百般形态，不如在心里全部淡然处之，轻轻一笑，让心更自在，生命更恒久。积极者相信只有推动自己才能推动世界，只要推动自己就能推动世界。6、人性本善，纯如清溪

16、流水凝露莹烁。欲望与情绪如风沙袭扰，把原本如天空旷蔚蓝的心蒙蔽。但我知道，每个人的心灵深处，不管乌云密布还是阴淤苍茫，但依然有一道彩虹，亮丽于心中某处。7、每个人的心里，都藏着一个了不起的自己，只要你不颓废，不消极，一直悄悄酝酿着乐观，培养着豁达，坚持着善良，只要在路上，就没有到达不了的远方！8、不要活在别人眼中，更不要活在别人嘴中。世界不会因为你的抱怨不满而为你改变，你能做到的只有改变你自己！9、欲戴王冠，必承其重。哪有什么好命天赐，不都是一路披荆斩棘才换来的。10、放手如拔牙。牙被拔掉的那一刻，你会觉得解脱。但舌头总会不由自主地往那个空空的牙洞里舔，一天数次。不痛了不代表你能完全无视，留下

17、的那个空缺永远都在，偶尔甚至会异常挂念。适应是需要时间的，但牙总是要拔，因为太痛，所以终归还是要放手，随它去。11、这个世界其实很公平，你想要比别人强，你就必须去做别人不想做的事，你想要过更好的生活，你就必须去承受更多的困难，承受别人不能承受的压力。12、逆境给人宝贵的磨炼机会。只有经得起环境考验的人，才能算是真正的强者。自古以来的伟人，大多是抱着不屈不挠的精神，从逆境中挣扎奋斗过来的。13、不同的人生，有不同的幸福。去发现你所拥有幸运，少抱怨上苍的不公，把握属于自己的幸福。你，我，我们大家都可以经历幸福的人生。14、给自己一份坚强，擦干眼泪；给自己一份自信，不卑不亢；给自己一份洒脱，悠然前行

18、。轻轻品，静静藏。为了看阳光，我来到这世上；为了与阳光同行，我笑对忧伤。15、总不能流血就喊痛，怕黑就开灯，想念就联系，疲惫就放空，被孤立就讨好，脆弱就想家，不要被现在而蒙蔽双眼，终究是要长大，最漆黑的那段路终要自己走完。5、从来不跌倒不算光彩，每次跌倒后能再站起来，才是最大的荣耀。6、这个世界到处充满着不公平，我们能做的不仅仅是接受，还要试着做一些反抗。7、一个最困苦、最卑贱、最为命运所屈辱的人，只要还抱有希望，便无所怨惧。8、有些人，因为陪你走的时间长了，你便淡然了，其实是他们给你撑起了生命的天空；有些人，分开了，就忘了吧，残缺是一种大美。9、照自己的意思去理解自己，不要小看自己，被别人的意见引入歧途。10、没人能让我输，除非我不想赢！11、花开不是为了花落，而是为了开的更加灿烂。12、随随便便浪费的时间，再也不能赢回来。13、不管从什么时候开始，重要的是开始以后不要停止；不管在什么时候结束，重要的是结束以后不要后悔。14、当你决定坚持一件事情，全世界都会为你让路。15、只有在开水里，茶叶才能展开生命浓郁的香气。