货币银行学第十二章商业银行经营管理理论课件

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1、LOGO货币银行学货币银行学卢盛羽卢盛羽 广东商学院华商学院经济系广东商学院华商学院经济系商业银行经营原则商业银行经营原则v安全性v流动性v盈利性安全性安全性v对银行债权和有关盈利性资产必须按期收回本息，力求避免坏账损失和不按期回流。v对存款客户和其他债权者，必须按契约还本付息，保证满足其随时揭现海南发展银行破产案海南发展银行破产案1998年年6月月21日日，中中国国人人民民银银行行发发表表公公告告，关关闭闭刚刚刚刚诞诞生生2年年10个个月月的的海海南南发发展展银银行行。这这是是新新中中国国金金融融史史上上第第一一次次由由于于支支付付危危机机而而关关闭闭一一家家有有省省政政府府背背景景的的商商

2、业业银银行行。海海南南发发展展银银行行成成立立于于1995年年8月月，是是海海南南省省唯唯一一一一家家具具有有独独立立法法人人地地位位的的股股份份制制商商业业银银行行，其其总总行行设设在在海海南南省省海海口口市市，并并在在其其他他省省市市设设有有少少量量分分支支机机构构。它它是是在在先先后后合合并并原原海海南南省省5家家信信托托投投资资公公司司和和28家家信信用用社社的的基基础础上上建建立立和和壮壮大大的的。成成立立时时的的总总股股本本为为16.77亿亿元元，海海南南省省政政府府以以出出资资3.2亿亿元元成成为为其其最最大大股股东东。关关闭闭前前有有员员工工2800余余人人,资资产产规规模模达

3、达160多亿元。多亿元。海海南南发发展展银银行行从从开开业业之之日日起起就就步步履履维维艰艰，不不良良资资产产比比例例大大，资资本本金金不不足足，支支付付困困难难，信信誉誉差差。1997年年底底按按照照省省政政府府意意图图海海南南发发展展银银行行兼兼并并28家家有有问问题题的的信信用用社社之之后后，公公众众逐逐渐渐意意识识到到问问题题的的严严重重性性，开开始始出出现现挤挤兑兑行行为为。随随后后几几个个月月的的挤挤兑兑行行为为耗耗尽尽了了海海南南发发展展银银行行的的准准备备金金，而而其其贷贷款款又又无无法法收收回回。为为保保护护海海南南发发展展银银行行，国国家家曾曾紧紧急急调调了了34亿亿元元资

4、资金金救救助助，但但只只是是杯杯水水车车薪薪。为为控控制制局局面面，防防止止风风险险漫漫延延，国国务务院院和和中中国国人人民民银银行行当当机机立立断断，宣宣布布1998年年6月月21日日关关闭海南发展银行。闭海南发展银行。同同时时宣宣布布从从关关闭闭之之日日起起至至正正式式解解散散之之日日前前，由由中中国国工工商商银银行行托托管管海海南南发发展展银银行行的的全全部部资资产产负负债债，其其中中包包括括接接收收并并行行使使原原海海南南发发展展银银行行的的行行政政领领导导权权、业业务务管管理理权权及及财财务务收收支支审审批批权权；承承接接原原海海南南发发展展银银行行的的全全部部资资产产负负债债，停停

5、止止海海南南发发展展银银行行新新的的经经营营活活动动；配配合合有有关关部部门门施施实实清清理理清清偿偿计计划划。对对于于海海南南发发展展银银行行的的存存款款，则则采采取取自自然然人人和和法法人人分分别别对对待待的的办办法法，自自然然人人存存款款即即居居民民储储蓄蓄一一律律由由工工行行兑兑付付，而而法法人人债债权权进进行行登登记记，将将海海南南发发展展银银行行全全部部资资产产负负债债清清算算完完毕毕以以后后，按按折折扣扣率率进进行行兑兑付付。6月月30日日，在在原原海海南南发发展展银银行行各各网网点点开开始始了了原原海海南南发发展展银银行行存存款款的的兑兑付付业业务务，由由于于公公众众对对中中国

6、国工工商商银银行行的的信信用用，兑兑付付业业务务开开始始后后并并没没有有造造成成大大量量挤挤兑兑，大大部部分分储储户户只只是是把把存存款款转转存存工工商商银银行行，现现金金提提取取量量不不多，没有造成过大的社会震动。多，没有造成过大的社会震动。广东省国际信托投资广东省国际信托投资公司的破产案公司的破产案1999年年1月月10日日，广广东东省省国国际际信信托托投投资资公公司司（简简称称广广信信）在在中中外外债债权权人人面面前前宣宣布布将将申申请请破破产产。1月月16日日，广广东东省省高高级级人人民民法法院院院院长长吕吕伯伯涛涛对对外外公公告告，经经审审查查，广广信信及及其其全全部部子子公公司司广

7、广信信企企业业发发展展公公司司、广广东东国国际际租租凭凭公公司司、广广信信深深圳圳公公司司等等4家家企企业业，因因不不能能清清偿偿到到期期境境内内外外债债务务，符符合合法法定定破破产产条条件件，裁裁定定进进入入破破产产还还债债程程序序，由由法法院院指指定定的的算算清清组组接接管破产企业。管破产企业。从从1998年年10月月6日日中中国国人人民民银银行行依依法法对对广广信信关关闭闭清清算算至至宣宣布布破破产产时时的的初初步步清清算算结结果果是是：广广信信清清产产核核资资后后的的总总资资产产214.71亿亿元元，负负债债361.45亿亿元元，资资不不抵抵债债146.94亿亿元元；其其中中境境外外债

8、债务务高高达达159亿亿元元，更更有有境境外外或或有有债债务务147亿亿元元，涉涉及及130多多家家境境外外银银行行和和机机构构，事事实实上上，到到1999年年4月月15日日申申报报债债权权期期届届满满为为止止，广广信信共共有有540家家债债权权人人申申报报了了债债权权，申申报报债债权权数数额额470.25亿亿元元,其其中中境境内内债债权权人人365家家,146.84亿亿元元，境境外外债债权权人人175家家，323.41元元。估估计计破破产产后后的清偿率不足的清偿率不足5成。成。v 广信是我国第二大信托投资公司，更是多广信是我国第二大信托投资公司，更是多年来在国际资本市场最为活跃的重量级地年来

9、在国际资本市场最为活跃的重量级地方金融机构。它的破产是中国首家金融机方金融机构。它的破产是中国首家金融机构破产案，也是最大的国有企业破产案，构破产案，也是最大的国有企业破产案，同时还是首次涉外债务破产案。因而立即同时还是首次涉外债务破产案。因而立即成为全球财经媒体关注的热点。香港的主成为全球财经媒体关注的热点。香港的主要报纸以及要报纸以及华尔街日报华尔街日报、金融时报金融时报等西方报纸，都在次日头条位置刊登了等西方报纸，都在次日头条位置刊登了这一消息。这一消息。1月月11日香港银行及红筹股大跌，日香港银行及红筹股大跌，12日红筹国企股继续大幅跌落，酿成一场日红筹国企股继续大幅跌落，酿成一场小型

10、股灾。多数驻外中资公司陷入信贷紧小型股灾。多数驻外中资公司陷入信贷紧缩局面。缩局面。广广东东省省常常务务副副省省长长王王歧歧山山在在1999年年2月月4日日与与国国际际基基金金经经理理谈谈话话时时提提出出这这个个概概念念：广广信信的的信信用用既既不不是是主主权权信信用用，也也不不是是一一般般的的企企业业信信用用，可可称称为为“窗窗口口公公司司信信用用”。在在国国际际投投资资者者看看来来，“窗窗口口公公司司”信信用用的的主主要要支支柱柱在在于于政政府府背背景景与与政政府府信信用用。政政府府加加企企业业的的“窗窗口口公公司司模模式式”是是转转型型时时期期的的中中国国所独有。所独有。流动性流动性v指

11、商业银行保持随时能以适当的价格获取可用资金的能力，以便随时应付客户提存及银行支付的需要。v变现成本v变现速度盈利性盈利性v商业银行尽可能地追求利润最大化。v商业银行的盈利=银行业务收入银行业务支出v尽量减少现金资产，扩大盈利资产比重。v尽可能低的成本取得尽可能多的资金。v减少贷款和投资损失。v完善内控机制。完善内控机制。v加强内部经济核算，节约管理开支。加强内部经济核算，节约管理开支。三性之间的矛盾三性之间的矛盾v坚持安全性原则、流动性原则要求商业银行扩大现金资产，减少流动性差、风险大的高盈利资产，而坚持盈利性原则则要求商业银行尽可能减少现金资产，扩大高盈利资产。v首先保证资产的安全性v在此基

12、础上争取最大的盈利性商业银行管理理论商业银行管理理论v资产管理理论资产管理理论v负债管理理论负债管理理论v资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论资产管理理论资产管理理论商业性贷款理论商业性贷款理论v该理论的内容该理论的内容存款是活期存款，流动性要求高，商业银行为存款是活期存款，流动性要求高，商业银行为了防止流动性危机，不宜发放长期贷款，只宜了防止流动性危机，不宜发放长期贷款，只宜发放短期商业贷款，并且这种的贷款要有发放短期商业贷款，并且这种的贷款要有真实真实的交易背景的交易背景商业银行不宜将资金投放于政府债券、公司债商业银行不宜将资金投放于政府债券、公司债券和股票，更不能投资于实物资产，因为

13、这些券和股票，更不能投资于实物资产，因为这些资产风险大流动性低资产风险大流动性低贷款随贸易额的增减变化而自动伸缩，对货币贷款随贸易额的增减变化而自动伸缩，对货币和信用具有自动调节作用和信用具有自动调节作用商业性贷款理论的优缺点商业性贷款理论的优缺点v优点优点强调了资产的安全性和流动性强调了资产的安全性和流动性主张银行贷款应该服务于贸易，有利于促进商主张银行贷款应该服务于贸易，有利于促进商业生产和商品交易的发展业生产和商品交易的发展v缺点缺点没有考虑经济发展对银行贷款需求的多样化没有考虑经济发展对银行贷款需求的多样化没有考虑存款相对稳定性、企业质量的好坏没有考虑存款相对稳定性、企业质量的好坏容易

14、加剧经济波动容易加剧经济波动资产转换理论资产转换理论v该理论认为，保持银行资产流动性的方法该理论认为，保持银行资产流动性的方法是购买市场上可以随时变现的资产，资产是购买市场上可以随时变现的资产，资产应该具备信誉高、流动性强、期限短、易应该具备信誉高、流动性强、期限短、易于出售等于出售等v根据这些条件，银行购买短期国债最合适，根据这些条件，银行购买短期国债最合适，再将剩余的资金用于发放中长期贷款。再将剩余的资金用于发放中长期贷款。资产转换理论的优缺点资产转换理论的优缺点v优点优点消除了银行保持流动性的压力，使银行的资产消除了银行保持流动性的压力，使银行的资产业务向多元化的方向发展业务向多元化的方

15、向发展v不足不足短期证券未必能够以合理的价格变现短期证券未必能够以合理的价格变现预期收入理论预期收入理论v出现背景出现背景二战之后，人们收入稳定，举债消费的观念开二战之后，人们收入稳定，举债消费的观念开始兴起始兴起v预期收入理论认为预期收入理论认为不管是长期贷款还是短期贷款，收回本金和利不管是长期贷款还是短期贷款，收回本金和利息最终依赖于客户的还款能力，还款能力取决息最终依赖于客户的还款能力，还款能力取决于客户的预期收入于客户的预期收入商业银行可以将资金用于购买证券，也可以用商业银行可以将资金用于购买证券，也可以用于发放短、长期贷款，还可以对收入有保证的于发放短、长期贷款，还可以对收入有保证的

16、人发放非生产性的贷款人发放非生产性的贷款预期收入理论的优缺点预期收入理论的优缺点v优点优点推动了贷款形式的多样化推动了贷款形式的多样化银行关注企业的生产，并根据预期收入评估企银行关注企业的生产，并根据预期收入评估企业借款的风险业借款的风险负债管理理论负债管理理论负债管理理论负债管理理论v银行券理论银行券理论v存款理论存款理论v购买理论购买理论银行券理论银行券理论v人们将金币银币存入银行，由银行开具凭人们将金币银币存入银行，由银行开具凭证，允许持票人凭票即可兑换金币或者银证，允许持票人凭票即可兑换金币或者银币币v银行家发现客户不会在同一时间提取货币，银行家发现客户不会在同一时间提取货币，于是银行

17、可以通过多发行银行券来谋取利于是银行可以通过多发行银行券来谋取利润润v银行券发行过多，就会带来信用危机，甚银行券发行过多，就会带来信用危机，甚至引起通货膨胀至引起通货膨胀存款理论存款理论v理论内容理论内容存款是商业银行最主要的资金来源，商业银行存款是商业银行最主要的资金来源，商业银行的一切经营活动都以存款为基础，没有存款就的一切经营活动都以存款为基础，没有存款就等于切断了商业银行的资金来源，但是存款者等于切断了商业银行的资金来源，但是存款者的储蓄意图取决于其自身的选择，银行完全处的储蓄意图取决于其自身的选择，银行完全处在被动和受支配的地位。在被动和受支配的地位。v强调银行要以客户意愿组织存款，

18、根据存强调银行要以客户意愿组织存款，根据存款的状况安排贷款，通过贷款的收益支付款的状况安排贷款，通过贷款的收益支付利息利息购买理论购买理论v银行对于负债并非完全消极、被动地接受，银行对于负债并非完全消极、被动地接受，其资金来源不仅仅是传统的被动存款，其资金来源不仅仅是传统的被动存款，商商业银行还可以主动地争取其他存款和借款业银行还可以主动地争取其他存款和借款v只要商业银行的资金来源广泛，商业银行只要商业银行的资金来源广泛，商业银行就流动性就有保证，商业银行没有必要一就流动性就有保证，商业银行没有必要一定保持大量的高流动资产，而是应该将它定保持大量的高流动资产，而是应该将它们投入到盈利性更高的项

19、目中去们投入到盈利性更高的项目中去购买理论产生的背景购买理论产生的背景v金融工具的创新（金融工具的创新（CDs）v货币市场的发展货币市场的发展同业拆借同业拆借回购协议回购协议再贷款再贷款发行发行CDsv金融业竞争加剧要求银行增加经营能力和资产金融业竞争加剧要求银行增加经营能力和资产v金融管制的影响金融管制的影响存款利率的上限，使资金投向其他金融产品，商业银存款利率的上限，使资金投向其他金融产品，商业银行需要积极筹措资金行需要积极筹措资金购买理论的优点和缺陷购买理论的优点和缺陷v优点优点为商业银行的流动性管理提供了新的方法为商业银行的流动性管理提供了新的方法使商业银行经营管理思想发生了转变使商业

20、银行经营管理思想发生了转变促进商业银行进行业务扩张促进商业银行进行业务扩张v缺陷缺陷增加了商业银行的经营风险增加了商业银行的经营风险使商业银行经营成本提高使商业银行经营成本提高资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论v商业银行应该根据经营环境的变化，运用商业银行应该根据经营环境的变化，运用各种手段对资产负债进行综合计划、调控各种手段对资产负债进行综合计划、调控和管理，使两方面保持均衡和协调，这样和管理，使两方面保持均衡和协调，这样才能在保持流动性和安全性的前提下，实才能在保持流动性和安全性的前提下，实现利润最大化现利润最大化资产负债综合管理原则资产负债综

21、合管理原则v规模对称原则：资产和负债规模要对称规模对称原则：资产和负债规模要对称v偿还期对持原则偿还期对持原则长期负债和短期负债沉淀的部分用于发放长期长期负债和短期负债沉淀的部分用于发放长期贷款贷款短期负债用于短期资产短期负债用于短期资产v资产分散原则资产分散原则资产种类分散资产种类分散客户分散客户分散商业银行资本管理商业银行资本管理商业银行资本管理商业银行资本管理1988年之前，各国规定的商业银行的资本充足率年之前，各国规定的商业银行的资本充足率计算方法和最低标准各不相同。计算方法和最低标准各不相同。在银行业越来越国际化的状况下，各国为了维护在银行业越来越国际化的状况下，各国为了维护金融体系

22、的安全、创造国际金融市场上公平的竞金融体系的安全、创造国际金融市场上公平的竞争环境争环境1987年年12月以美英法德荷兰瑞典瑞士比利时卢森月以美英法德荷兰瑞典瑞士比利时卢森堡日本等堡日本等12个国家的中央银行和监管机构代表主个国家的中央银行和监管机构代表主成的巴塞尔银行监管委员会通过了成的巴塞尔银行监管委员会通过了关于统一国关于统一国际银行资本计算和资本标准的协议际银行资本计算和资本标准的协议简称简称巴塞巴塞尔协议尔协议巴塞尔协议提出了统一银行资本定义，确定了根巴塞尔协议提出了统一银行资本定义，确定了根据加权风险资产计算资本充足率的方法和最低资据加权风险资产计算资本充足率的方法和最低资本充足率

23、标准本充足率标准新巴塞尔协议的三大支柱新巴塞尔协议的三大支柱v最低资本要求v监督检查v市场纪律巴塞尔协议的内容巴塞尔协议的内容v将银行资本分为核心资本（一级资本）和将银行资本分为核心资本（一级资本）和附属资本（二级资本）附属资本（二级资本）v核心资本是最完全意义上的银行资本核心资本是最完全意义上的银行资本股本股本公开储备，通过留存收益和其他盈余转化而来公开储备，通过留存收益和其他盈余转化而来的的拥有的子银行的股东权益拥有的子银行的股东权益v附属资本附属资本未公开储备（缺乏透明度的公开储备）未公开储备（缺乏透明度的公开储备）资产重估储备（相对于账面价值的市场价值）资产重估储备（相对于账面价值的市

24、场价值）普通准备金（为无法确定的贷款或其他损失而普通准备金（为无法确定的贷款或其他损失而提取的准备金）提取的准备金）混合资本工具混合资本工具具有股本资本和债务资本混合特征的资本工具，比具有股本资本和债务资本混合特征的资本工具，比如累积性优先股如累积性优先股长期从属债务长期从属债务从属债务是指债务人破产清算时，对资产要求权比从属债务是指债务人破产清算时，对资产要求权比较靠后的债务较靠后的债务表内资产的风险权重表内资产的风险权重v将表内资产权重分为四档将表内资产权重分为四档0%库存现金及在央行的存款库存现金及在央行的存款对中央政府和中央银行的债权等对中央政府和中央银行的债权等对对OECD国家中央银

25、行即中央政府的债权或其提供担保的债国家中央银行即中央政府的债权或其提供担保的债权等权等经济合作与发展组织，简称经合组织（经济合作与发展组织，简称经合组织（OECD），是由），是由30个市场经济个市场经济国家组成的政府间国际经济组织，旨在共同应对全球化带来的经济、国家组成的政府间国际经济组织，旨在共同应对全球化带来的经济、社会和政府治理等方面的挑战，并把握全球化带来的机遇。社会和政府治理等方面的挑战，并把握全球化带来的机遇。20%对非对非OECD国家内银行的债权等国家内银行的债权等 50%以借款人住房作为抵押的贷款以借款人住房作为抵押的贷款100%对私人机构的债权等对私人机构的债权等市市场风险场

26、风险和操作和操作风险风险的的资资本要求本要求v投资风险准备资产负债表外项目的风险转换系资产负债表外项目的风险转换系数数v根据不同的类别将银行表外项目的本金额根据不同的类别将银行表外项目的本金额分别乘以一个转换系数，再乘以表内科目分别乘以一个转换系数，再乘以表内科目的相应风险权重的相应风险权重v加权资本总额加权资本总额=表内加权风险资产表内加权风险资产+表外项表外项目信用风险等额目信用风险等额公式公式v资本充足率=（资本-扣除项）/风险加权资产+12.5倍的市场风险资本资本充足率的计算资本充足率的计算v核心资本充足率核心资本充足率=核心资本核心资本/加权风险资本总加权风险资本总额额v总资本充足率总资本充足率=总资本总资本/加权风险资本总额加权风险资本总额v确定的资本对风险资产确定的资本对风险资产8%（其中核心资本（其中核心资本对风险资产的比重不低于对风险资产的比重不低于4%）LOGO谢谢大家谢谢大家