股票外汇黄金技术分析指标DMI的分析

《股票外汇黄金技术分析指标DMI的分析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《股票外汇黄金技术分析指标DMI的分析（7页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、股票外汇黄金技术分析指标DMI的分析DMI指标（Directional Movement Index）DMI指标DMI指标又叫动向指标或趋向指标，其全称叫“Directional Movement Index, 简称DMI”，也是由美国技术分析大师威尔斯威尔德（Wells Wilder）于1978年在New Concepts in TechnicalTradingSystems一书中首先提出，提示投资人不要在盘整世道中入场交易，一旦市场变得有利润时，DMI立即引导投资者进场，并且在适当的时机退场，实为近年来受到相当重视的指标之一。 DIM动向指数又叫移动方向指数或趋向指数。是属于趋势推断的技术

2、性指标，其基本原理是通过分析股票价格在上升及下跌过程中供需关系的均衡点，即供需关系受价格变动之影响而发生由均衡到失衡的循环过程，从而供应对趋势推断的依据。 -第一节 DMI指标的原理和计算方法 一、 DMI指标的原理 DMI指标是通过分析股票价格在涨跌过程中买卖双方力气均衡点的变更状况，即多空双方的力气的变更受价格波动的影响而发生由均衡到失衡的循环过程，从而供应对趋势推断依据的一种技术指标。 DMI指标的基本原理是在于找寻股票价格涨跌过程中，股价藉以创新高价或新低价的功能，研判多空力气，进而寻求买卖双方的均衡点及股价在双方互动下波动的循环过程。在大多数指标中，绝大部分都是以每一日的收盘价的走势

3、及涨跌幅的累计数来计算出不同的分析数据，其不足之处在于忽视了每一日的凹凸之间的波动幅度。比如某个股票的两日收盘价可能是一样的，但其中一天上下波动的幅度不大，而另一天股价的震幅却在10%以上，那么这两日的行情走势的分析意义决然不同，这点在其他大多数指标中很难表现出来。而DMI指标则是把每日的凹凸波动的幅度因素计算在内，从而更加精确的反应行情的走势及更好的预料行情将来的发展变更。 二、 DMI指标的计算方法 DMI指标的计算方法和过程比较困难，它涉及到DM、TR、DX等几个计算指标和+DI（即PDI，下同）、DI（即MDI，下同）、ADX和ADXR等4个研判指标的运算。 1、计算的基本程序 以计算

4、日DMI指标为例，其运算的基本程序主要为： （1）按肯定的规则比较每日股价波动产生的最高价、最低价和收盘价，计算出每日股价的波动的真实波幅TR、+DI、DI，在运算基准日基础上按肯定的天数将其累加，以求n日的TR、+DM和DM值。 （2）将n内的上升动向值和下降动向值分别除以n日内的真实波幅值，从而求出n日内的上升指标+DI和下降指标DI。 （3）通过n内的上升指标+DI和下降指标DI之间的差和之比，计算出每日的动向值DX。 （4）按肯定的天数将DX累加后平均，求得n日内的平均动向值ADX。 （5）再通过当日的ADX与前面某一日的ADX相比较，计算出ADX的评估数值ADXR。 2、计算的详细过

5、程 （1）计算当日动向值动向指数的当日动向值分为上升动向、下降动向和无动向等三种状况，每日的当日动向值只能是三种状况的一种。 A、上升动向（+DM）+DM代表正趋向变动值即上升动向值，其数值等于当日的最高价减去前一日的最低价。上升动向值必需大于当日最低价减去前一日最低价的肯定值，否则+DM=0。 B、下降动向（DM）DM代表负趋向变动值即下降动向值，其数值等于当日的最低价减去前一日的最低价。下降动向值必需大于当日的最高价减去前一日最低价的肯定值，否则DM=0。 C、无动向 无动向代表当日动向值为“零”的状况，即当日的+DM和DM同时等于零。有两种股价波动状况下可能出现无动向。一是当当日的最高价

6、低于前一日的最高价并且当日的最低价高于前一日的最低价，二是当上升动向值正好等于下降动向值。 （2）计算真实波幅（TR） TR代表真实波幅，是当日价格较前一日价格的最大变动值。取以下三项差额的数值中的最大值（取肯定值）为当日的真实波幅： A、当日的最高价减去当日的最低价的价差。 B、当日的最高价减去前一日的收盘价的价差。 C、当日的最低价减去前一日的收盘价的价差。 TR是A、B、C中的数值最大者 （3）计算方向线DI 方向线DI是衡量股价上涨或下跌的指标，分为“上升指标”和“下降指标”。在有的股市分析软件上，+DI代表上升方向线，DI代表下降方向线。其计算方法如下： +DI=（DMTR）100

7、DI=（DMTR）100 要使方向线具有参考价值，则必需运用平滑移动平均的原理对其进行累积运算。以12日作为计算周期为例，先将12日内的+DM、DM及TR平均化，所得数值分别为+DM12，DM12和TR12，详细如下： +DI（12）=（+DM12TR12）100 DI（12）=（DM12TR12）100 随后计算第13天的+DI12、DI12或TR12时，只要利用平滑移动平均公式运算即可。例如： 当日的TR12=11/12前一日TR12当日TR上升或下跌方向线的数值恒久介于0与100之间。 （4）计算动向平均数ADX 依据DI值可以计算出DX指标值。其计算方法是将+DI和DI间的差的肯定值除

8、以总和的百分比得到动向指数DX。由于DX的波动幅度比较大，一般以肯定的周期的平滑计算，得到平均动向指标ADX。详细过程如下： DX=(DI DIFDI SUM) 100 其中，DI DIF为上升指标和下降指标的价差的肯定值DI SUM为上升指标和下降指标的总和 ADX就是DX的肯定周期n的移动平均值。 （5）计算评估数值ADXR 在DMI指标中还可以添加ADXR指标，以便更有利于行情的研判。 ADXR的计算公式为：ADXR=（当日的ADX前一日的ADX）2 和其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，DMI指标也包括日DMI指标、周DMI指标、月DMI指标年DMI指标以及分钟DMI指标等各

9、种类型。常常被用于股市研判的是日DMI指标和周DMI指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。另外，随着股市软件分析技术的发展，投资者只需驾驭DMI形成的基本原理和计算方法，无须去计算指标的数值，更为重要的是利用DMI指标去分析、研判股票行情。-其次节 DMI指标的一般研判标准 DMI指标是威尔德大师认为比较有成就和好用的一套技术分析工具。虽然其计算过程比较烦琐，但技术分析软件的运用可以使投资者省去困难的计算过程，用心于驾驭指标所揭示的真正含义、领悟其研判行情的独到的功能。 和其他技术指标不同的是，DMI指标的研判动能主要是判别市场的趋势。在应用时，DMI指标的研判主要是集中

10、在两个方面，一个方面是分析上升指标+DI、下降指标DI和平均动向指标ADX之间的关系，另一个方面是对行情的趋势及转势特征的推断。其中，+DI和DI两条曲线的走势关系是推断能否买卖的信号，ADX则是推断将来行情发展趋势的信号。 一、上升指标+DI和下降指标DI的研判功能 1、当股价走势向上发展，而同时+DI从下方向上突破DI时，表明市场上有新多买家进场，为买入信号，假如ADX伴随上升，则预示股价的涨势可能更强劲。2、当股价走势向下发展时，而同时DI从上向下突破+DI时，表明市场上做空力气在加强，为卖出信号，假如ADX伴随下降，则预示跌势将加剧。3、当股价维持某种上升或下降行情时，+DI和DI的交

11、叉突破信号比较精确，但当股价维持盘整时，应将+DI和DI交叉发出的买卖信号视为无效。二、平均动向指标ADX的研判功能 ADX为动向值DX的平均数，而DX是依据+DI和DI两数值的差和对比计算出来的百分比，因此，利用ADX指标将更有效地推断市场行情的发展趋势。1、推断行情趋势 当行情走势向上发展时，ADX值会不断递增。因此，当ADX值高于前一日时，可以推断当前市场行情仍在维持原有的上升趋势，即股价将接着上涨，假如+DI和DI同时增加，则表明当前上升趋势将非常强劲。 当行情走势向下发展时，ADX值会不断递减。因此，当ADX值低于前一日时，可以推断当前市场行情仍维持原有的下降趋势，即股价将接着下跌，

12、假如+DI和DI同时削减，则表示当前的跌势将持续。 2、推断行情是否盘整 当市场行情在肯定区域内小幅横盘盘整时，ADX值会出现递减状况。当ADX值降至20以下，且呈横向窄幅移动时，可以推断行情为牛皮盘整，上升或下跌趋势不明朗，投资者应以观望为主，不行依据+DI和DI的交叉信号来买卖股票。3、推断行情是否转势 当ADX值在高点由升转跌时，预示行情即将反转。在涨势中的ADX在高点由升转跌，预示涨势即将告一段落；在跌势中的ADX值从高位回落，预示跌势可停止。 -第三节 DMI指标的特殊分析方法 DMI指标的一般分析方法主要是针对+DI、DI、ADX等三值之间的关系绽开的，而在大多数股市技术分析软件上

13、，DMI指标的特殊研判功能则主要是围绕+DI线（白色线）、DI线（黄色线）、ADX线（红色线）和ADXR线（绿色线）等四线之间的关系及DMI指标分析参数的修改和均线先行原则等这三方面的内容而进行的。其中，+DI线在有的软件上是用PDI线表示，意为上升方向线；DI线是用MDI表示，意为下降方向线.一、四线交叉原则 1、当+DI线同时在ADX线和ADXR线及DI线以下（特殊是在50线以下的位置时），说明市场处于弱市之中，股市向下运行的趋势还没有变更，股价可能还要下跌，投资者应持币观望或逢高卖出股票为主，不行轻易买入股票。这点是DMI指标研判的重点。 2、当+DI线和DI线同处50以下时，假如+DI

14、线快速向上突破DI线，预示新的主力已进场，股价短期内将大涨。假如伴随大的成交量放出，更能确认行情将向上，投资者应快速短线买入股票。 3、当+DI线从上向下突破DI线（即DI线从下向上突破+DI线）时，此时不论+DI和DI处在什么位置都预示新的空头进场，股价将下跌，投资者应短线卖出股票或以持币观望为主。 4、当+DI线、DI线、ADX线和ADXR线等四线同时在50线以下绞合在一起窄幅横向运动，说明市场处于波澜不兴，股价处于横向整理之中，此时投资者应以持币观望为主。 5、当+DI线、ADX线和ADXR线等三线同时在50线以下的位置，而此时三条线都快速向上发散，说明市场人气旺盛，股价处在上涨走势之中

15、，投资者可逢低买入或持股待涨。（这点中因为DI线是下降方向线，其对上涨走势反应不灵，故不予以考虑）。 6、对于牛股来说，ADX在50以上向下转折，仅仅回落到4060之间，随即再度掉头向上攀升，而且股价在此期间走出横盘整理的态势。随着ADX再度回升，股价向上再次大涨，这是股价拉升时的征兆。这种状况常常出现在一些大涨的牛股中，此时DMI指标只是供应一个向上大趋势即将来临的参考。在实际操作中,则必需结合均线系统和均量线及其他指标一起研判。 -第四节 DMI指标的实战技巧 DMI指标的实战技巧主要集中在DMI指标的PDI、MDI、ADX和ADXR这四条曲线的交叉状况以及PDI曲线所处的位置和运行方向等

16、两个方面（注：分析家软件上的PDI曲线和MDI曲线就是钱龙等软件上的+DI曲线和DI曲线）。下面以分析家软件上的日参数为（42，72）的DMI指标为例，来揭示DMI指标的买卖和观望功能。（注：钱龙软件42日指标参数与分析家软件上这个参数相对应，其运用方法大体相同）。 一、买卖功能1、当DMI指标中的PDI、MDI、ADX和ADXR这四条曲线在20旁边一段狭小的区域内作窄幅盘整，假如PDI曲线先后向上突破MDI、ADX、ADXR曲线，同时股价也带量向上突破中长期均线时，则意味着市场上多头主力比较强大，股价短期内将进入强势拉升阶段，这是DMI指标发出的买入信号。2、当DMI指标中的PDI、MDI、

17、ADX和ADXR这四条曲线在2040这段区域内作宽幅整理，假如PDI曲线先后向下跌破ADX和ADXR曲线时，投资者应亲密留意行情会不会反转向下，一旦PDI曲线又向下跌破MDI曲线，同时股价也向下突破中长期均线，则意味着市场上空头主力比较强大，股价短期内还将下跌，这是DMI指标发出的卖出信号。 二、持股持币功能 1、当DMI指标中的PDI曲线分别向上突破MDI、ADX、ADXR后，始终在这三条曲线上运行，同时股价也依托中长期均线向上扬升，则意味着市场上多头力气照旧占据优势，股价还将上涨，这是DMI指标比较明显的持股信号，只要PDI曲线没有向下跌破这三条曲线中的任何一条，投资者就可以坚决持股待涨。

18、2、当DMI指标中的PDI曲线分别向上突破MDI、ADX、ADXR后，假如经过一段时间的高位盘整，PDI曲线向下跌破ADX曲线但在ADXR处获得支撑，并重新调头上行，同时也在中期均线旁边获得支撑，则表明市场强势照旧，股价还将上扬，这也是DMI指标的持股信号，投资者还可短线持股待涨。 3、当DMI指标中的PDI曲线向下跌破MDI、ADX、ADXR后，假如PDI曲线始终运行在这三条线下方，并且在20以下区域作水平或向下运动，同时股价也被中长期均线压制下行时，则意味着市场上空头力气占肯定优势，股价将接着下跌，这是DMI指标比较明显的持币信号，只要PDI曲线没有向上突破这三条曲线中的任何一条，投资者就

19、应坚决持币观望. 4、当DMI指标当DMI指标中的PDI曲线向下跌破MDI、ADX、ADXR后，假如PDI曲线始终运行在这三条线下方，同时股价还是被中长期均线压制时，则意味着市场上空头力气照旧强大，股价还将下跌，这是DMI指标的持币信号，只要DMI曲线没有全部向上突破这三条曲线，投资者还应以持币观望为主. 实际运用时请留意：第一，尽量避开运用DMI指标从事短线交易，在运用时可将指标周期不妨设置参数7天或14天。从事短线炒做的投资者假如偏好参照DMI指标，也不要随意缩短指标周期，必要时可采纳分时K线走势图。其次，将DI和DI的交叉讯号视为协助指标，只用来推断股价涨落的趋势，协作ADX数值来研判行

20、情趋势。在把握买卖点时可以多参考MACD、KDJ等中短线指标。应用原则：1.DMI本身含有DI、DI、DX、ADX指标，这几项指标要协作看。除外，协作其它外部指标共同研判。2.DI上升、下降的幅度均在0至100之间。多方实力强，DI值放大并趋近100，股指可能会接着提高。反之，若空方实力强，DI值放大并趋近 100，股指会接着下落。假如DI变小并趋近0，反映了多方势头减弱。假如DI变小并趋于0，反映空方势头减弱。股指分别会止升、止跌。投资者可依据DI、DI的变更趋向，摸清多空的实力，择机而动。3.从相对强弱分析，假如DI大于DI，在图形上则表现为DI线从下向上穿破DI线，这反映了股市中多方力气

21、加强，股市有可能高走一段，因此，投资者速买再速卖，不行卖进惜售，待股价冲顶回落后会造成损失。假如DI大于DI，在图形上则表现为DI线从下向上穿透DI线，反映股市中空头正在进场，股市有可能低走。因此，投资者应速卖股票，看准认底部后再买进股票。假如DI和DI线交叉且幅度不宽时。表明股市进入盘整行情。投资者要视察一段，待机行事。4.对DX，投资者应留意：DX活动区间在0100内，假如DX趋向100，表明多空某一方的力气趋于零。假如DX值大，表明多空双方实力相差悬殊；如DX值小，表明多空双方实力接近。假如DX趋向零，表明多空双方的实力近似相等。一般讲，DX值在20至60间，表明多空双方实力大体相等，轮

22、换主体位置的可能性大。投资者此时易把握自己的位置，看准时机，空头转多头，或相反。DX值穿破60，表明多空双方力气拉开，多头或空头各方慢慢主动，或超卖，或超买。DX值穿破20，表明多空双方力气均衡，多空双方都主动回撤，买卖不活。此2种状况，投资者既不行过于急躁，又不行过于谨慎，要择机而动，大胆心细。5.假如DX、DI值同时上升，表明多头实力加强，市场有上升的劲头。投资者应速买而后速卖。假如DX、DI值同时下降，表明空方主力进场，市场下跌不行避开。投资者速卖后，待新底形成再买进。假如DX线位于DI线上方并回落，表明行情虽在上升，但结束上升行情的时间已到，投资者不行再盲目追涨。假如 DX线位于DI线上方并回落，表明行情虽在下跌，但下跌的认底部已形成，熊市将结束，投资者可适当买进股票。