第3章 财务分析程序与方法

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1、第三章财务分析程序与方法第三章财务分析程序与方法 第一节第一节 财务分析基本程序与步骤财务分析基本程序与步骤第二节第二节 战略分析与会计分析战略分析与会计分析第三节第三节 比率分析与因素分析比率分析与因素分析第四节第四节 财务综合分析评价技术财务综合分析评价技术第五节第五节 图解分析法图解分析法 财务分析基本程序与步骤财务分析基本程序与步骤财务分析基本程序与步骤财务分析基本程序与步骤（一）财务分析信息搜集整理阶段（一）财务分析信息搜集整理阶段 （二）战略分析与会计分析阶段（二）战略分析与会计分析阶段 （三）财务分析实施阶段（三）财务分析实施阶段 （四）财务分析综合评价阶段（四）财务分析综合评价

2、阶段 财务分析信息搜集整理阶段财务分析信息搜集整理阶段财务分析信息搜集整理阶段财务分析信息搜集整理阶段1、明确财务分析目的明确财务分析目的2 2、制定财务分析计划、制定财务分析计划3 3、搜集整理财务分析信息、搜集整理财务分析信息战略分析与会计分析阶段战略分析与会计分析阶段战略分析与会计分析阶段战略分析与会计分析阶段4 4、企业战略分析企业战略分析v战略分析战略分析 行业分析（企业拟进入行业的分析）行业分析（企业拟进入行业的分析）企业竞争策略分析企业竞争策略分析 目的：明确企业自身地位及应采取的竞争策略目的：明确企业自身地位及应采取的竞争策略 竞争策略竞争策略：低成本竞争策略、产品差异竞争策略

3、低成本竞争策略、产品差异竞争策略5 5、财务报表会计分析、财务报表会计分析财务分析实施阶段财务分析实施阶段财务分析实施阶段财务分析实施阶段6、财务指标分析、财务指标分析7 7、基本因素分析、基本因素分析财务分析综合评价阶段财务分析综合评价阶段财务分析综合评价阶段财务分析综合评价阶段8 8、财务综合分析与评价、财务综合分析与评价9 9、财务预测与价值评估、财务预测与价值评估1010、财务分析报告、财务分析报告会计分析的内涵与步骤会计分析的内涵与步骤会计分析的内涵与步骤会计分析的内涵与步骤v会计分析的目的会计分析的目的：评价企业会计所反映的评价企业会计所反映的财务状况和经营成果的真实程度。财务状况

4、和经营成果的真实程度。v会计分会计分析的步骤析的步骤 阅读会计报告阅读会计报告 比较会计报表比较会计报表 解释会计报表解释会计报表 修正会计报表信息修正会计报表信息会计分析的方法会计分析的方法会计分析的方法会计分析的方法v水平分析法水平分析法 将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的财务企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的财务分析方法。分析方法。v垂直分析法垂直分析法 通过计算报表中各项目占总体的比重或结构，通过计算

5、报表中各项目占总体的比重或结构，反映报表中的项目与总体关系情况及其变动情况的财反映报表中的项目与总体关系情况及其变动情况的财务分析方法。务分析方法。v趋势分析法趋势分析法 根据企业连续几年或几个时期的分析资料，运根据企业连续几年或几个时期的分析资料，运用指数或完成率的计算，确定分析期各有关项目的变用指数或完成率的计算，确定分析期各有关项目的变动情况和趋势的财务分析方法。动情况和趋势的财务分析方法。作业作业作业作业作业作业1.1.1.根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的水平分析表。根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的水平分析表。根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的水平分析表。根据下表

6、所给资料，完成该公司资产负债表的水平分析表。根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的水平分析表。根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的水平分析表。作业作业作业作业作业作业1 11答案答案答案答案答案答案作业作业作业作业作业作业2.2.2.根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的垂直分析表。根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的垂直分析表。根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的垂直分析表。根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的垂直分析表。根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的垂直分析表。根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的垂直分析表。作业作业作业作业作业作业2 22答案答案答案答案

7、答案答案趋势分析法趋势分析法趋势分析法趋势分析法趋势分析法趋势分析法図図図図図図 日本都市銀行的存款、日本都市銀行的存款、日本都市銀行的存款、日本都市銀行的存款、日本都市銀行的存款、日本都市銀行的存款、贷贷贷贷贷贷款及款及款及款及款及款及营业营业营业营业营业营业利利利利利利润润润润润润的推移情况的推移情况的推移情况的推移情况的推移情况的推移情况比率分析法比率分析法比率分析法比率分析法（一）比率分析法的定义（一）比率分析法的定义 将影响财务状况的两个相关因素联系起来，将影响财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评价通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评价企业财务

8、状况和经营成果的财务分析方法。企业财务状况和经营成果的财务分析方法。比率分析的形式比率分析的形式：百分率、比、分数。百分率、比、分数。（二）比率分析法的局限性（二）比率分析法的局限性v比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动。的变动。v很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系。v比率不能给人们会计报表关系的综合观点比率不能给人们会计报表关系的综合观点。v比率给人们不保险的最终印象比率给人们不保险的最终印象。因素分析法因素分析法因素分析法因素分析法（一）因素分析法的定义（一）因素分析法的定义 依据分析指标与

9、其影响因素之间的关依据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法，确定各因系，按照一定的程序和方法，确定各因素对分析指标差异影响程度的技术方法。素对分析指标差异影响程度的技术方法。（二）因素分析法的类型（二）因素分析法的类型 连环替代法连环替代法 差额计算法差额计算法连环替代法的程序连环替代法的程序连环替代法的程序连环替代法的程序（1 1）v确定分析指标与其影响因素之间确定分析指标与其影响因素之间的关系：指标分解。的关系：指标分解。连环替代法的程序连环替代法的程序连环替代法的程序连环替代法的程序（2 2）v确定分析对象，建立指标体系。确定分析对象，建立指标体系。连环替代法的程序连环替

10、代法的程序连环替代法的程序连环替代法的程序（3 35 5）v以基期指标体系为计算基础，用报告期指以基期指标体系为计算基础，用报告期指标体系中的每一因素的实际数顺序地替代标体系中的每一因素的实际数顺序地替代其相应的基期数，计算替代结果。每次替其相应的基期数，计算替代结果。每次替代一个因素，替代后的因素被保留下来。代一个因素，替代后的因素被保留下来。v用每次替代所计算的结果与这一因素被替用每次替代所计算的结果与这一因素被替代前的结果进行比较，确定各因素对分析代前的结果进行比较，确定各因素对分析指标的影响程度。指标的影响程度。v检验分析结果。检验分析结果。课堂练习课堂练习课堂练习课堂练习课堂练习课堂

11、练习1.1.1.某企业某企业某企业某企业某企业某企业2002002005 5 5年、年、年、年、年、年、2002002004 4 4年有关指标资料如下。年有关指标资料如下。年有关指标资料如下。年有关指标资料如下。年有关指标资料如下。年有关指标资料如下。要求要求要求要求要求要求：运用连环替代法分析各因素对总资产报酬率的影：运用连环替代法分析各因素对总资产报酬率的影：运用连环替代法分析各因素对总资产报酬率的影：运用连环替代法分析各因素对总资产报酬率的影：运用连环替代法分析各因素对总资产报酬率的影：运用连环替代法分析各因素对总资产报酬率的影响程度。响程度。响程度。响程度。响程度。响程度。课堂练习课堂

12、练习课堂练习课堂练习课堂练习课堂练习1 1 1答案答案答案答案答案答案应用连环替代法应注意的问题应用连环替代法应注意的问题应用连环替代法应注意的问题应用连环替代法应注意的问题u因素分解的相关性因素分解的相关性u分析前提的假定性分析前提的假定性u因素替代的顺序性因素替代的顺序性u顺序替代的连环性顺序替代的连环性课堂练习课堂练习课堂练习课堂练习课堂练习课堂练习2.2.2.运用差额计算法分析各因素对总资产报酬率的影运用差额计算法分析各因素对总资产报酬率的影运用差额计算法分析各因素对总资产报酬率的影运用差额计算法分析各因素对总资产报酬率的影运用差额计算法分析各因素对总资产报酬率的影运用差额计算法分析各

13、因素对总资产报酬率的影响程度。响程度。响程度。响程度。响程度。响程度。财务综合分析评价技术财务综合分析评价技术财务综合分析评价技术财务综合分析评价技术一、财务综合分析与评价一、财务综合分析与评价（一）财务综合分析方法（一）财务综合分析方法：财务报表、财务指标体系财务报表、财务指标体系（二）财务综合评价方法（二）财务综合评价方法：综合指数评价法、综合评分法综合指数评价法、综合评分法二、财务预测分析与企业价值评估二、财务预测分析与企业价值评估三、财务分析报告三、财务分析报告（一）财务分析报告的含义与作用（一）财务分析报告的含义与作用（二）财务分析报告的格式与内容（二）财务分析报告的格式与内容（三）

14、财务分析报告的编写要求（三）财务分析报告的编写要求财务分析报告的含义、格式与内容财务分析报告的含义、格式与内容财务分析报告的含义、格式与内容财务分析报告的含义、格式与内容v财务分析报告的含义财务分析报告的含义 财务分析主体对企业在一定时期的筹资活动、投财务分析主体对企业在一定时期的筹资活动、投资活动、经营活动中的盈利状况、营运状况、偿债状资活动、经营活动中的盈利状况、营运状况、偿债状况等进行分析与评价所形成的书面文字报告。况等进行分析与评价所形成的书面文字报告。v财务分析报告的格式与内容财务分析报告的格式与内容 反映基本财务情况反映基本财务情况 主要成绩和重大事项说明主要成绩和重大事项说明 存

15、在问题的分析存在问题的分析 提出改进措施意见提出改进措施意见财务分析报告的编写要求财务分析报告的编写要求财务分析报告的编写要求财务分析报告的编写要求u突出重点、兼顾一般突出重点、兼顾一般u观点明确、抓住关键观点明确、抓住关键u注重时效、及时编报注重时效、及时编报u客观公正、真实可靠客观公正、真实可靠u报告清楚、文字简练报告清楚、文字简练图解分析法图解分析法图解分析法图解分析法一、图解分析法的作用与种类图解分析法的作用与种类二、对比分析图解法二、对比分析图解法柱形图柱形图三、结构分析图解法三、结构分析图解法饼形图饼形图四、趋势分析图解法四、趋势分析图解法折线图折线图五、因素分解图解法五、因素分解图解法六、其他图解分析法：六、其他图解分析法：量本利图解分析法量本利图解分析法综合分析雷达图法综合分析雷达图法本章重点本章重点本章重点本章重点v财务分析基本程序与步骤。财务分析基本程序与步骤。v水平分析法、垂直分析法、趋势分析法水平分析法、垂直分析法、趋势分析法的含义及计算方法。的含义及计算方法。v比率分析法与因素分析法的含义及计算比率分析法与因素分析法的含义及计算方法。方法。v财务综合分析与评价方法。财务综合分析与评价方法。v财务分析报告的含义、格式与内容。财务分析报告的含义、格式与内容。v图解分析的种类。图解分析的种类。