财务报表分析偿债能力

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1、陈甜甜 4899062 国会计F100财务报表之公司偿债能力分析深圳发展银行（简称深发）是中国最具竞争力的银行之一，银行属于资本密集型,以来中国银行业迅速发展，在总体能力不断提高的同步,银行组织构造进一步优化，对外贸易不断发展，行业效益明显提高。至,全球银行业重新恢复了活力，,随着世界经济危机的蔓延，全球金融业发展面临巨大压力,在应对经济危机方面，中国政府屡屡出台政策措施,对金融业产生积极作用公司短期偿债能力分析深发展短期偿债能力指标变动指标分析项目1月3日2月31日增()减()资产负债率(%) 5.6 3.67 -03流动比率(%) 11.9 104.8 +100速动比率(） 62.79 5

2、6.3 +6.44应收帐款周转次数（次/年）65 .9 .39存货周转次数(次/年) 268 2.38 +.0在到期间,深发展银行流动比率和速动比率不断增长，阐明公司短期偿债能力不断提高，其中流动比率提高了10.01%,该公司流动比率反映公司用可在短期内转变为钞票的流动资产归还到期流动债务的能力较强，如果该比率过高反映公司资金没有得到充足运用，过低阐明公司偿债的安全性较差，因此公司一般该比率要保持在2：。深发展合适的流动比率是流动资产和流动负债共同减少的成果,但是由于流动负债减少速度不小于流动资产减少速度，因此偿债能力的提高重要归功于流动负债的大幅减少，速动比率由56.35%上升到62.7%，

3、增长了6.4，这重要是由于货币资金，应收账款等速动资产的增长和流动负债减少所致。应收帐款周转率不断增长，公司平均收账期变短，应收账款收回变快，资金周转正常。综合上述分析,深发展的短期偿债能力较强,财务构造合理,资金运转正常。 公司长期偿债能力分析利润分派表编制单位:深圳发展银行 金额单位:人民币元项目198年1-月97年1-6月一.净利润25加:年初未分派利润11.20外币未分派利润折算差-541.66此前年度损益调节-161294.30-339511.81二.可分派利润.33.8减：提取法定公积金-提取法定公益金-三.可供股东分派的利润.0减：提取任意盈余公积金-应付一般股股利-转作股本的股

4、利-四.未分派利润.3.08深发展历史和同行业财务比率指标财务比率行业平均值资产负债率42%50%1%0.7%利息保障倍数1.61.1产权比率799%104%5%权益乘数.31.61.17长期负债及营运资金比率09.70.0.61深发资产负债率(负债总额/资产总额)*10=(02,183,449，550.1/200，021，136,8.)*00%= 51年深发资产负债率（负债总额资产总额)*100%=（9,734,800，188.74 88,335,795,26.2)*100= 5%深发资产负债率=(负债总额资产总额)*00=（.1/15160）00%=42.5%资产负债率是衡量公司负债水平及

5、风险限度的重要标志。由上面数据显示的资产负债率比增长%。由-深发的股票价格可以看出,债务的成本低于权益资本的成本,增长债务可以改善赚钱能力，提高股票价格，增长股东财富。国内各行业的基本行业的资产负债率平均为50%，可以看出深发的资产负债率在这个范畴之内，负债能力正常。通过以上对深发的分析,可以对深发的偿债能力有大体的结识,但是还需要分析深发在行业中的地位,同步与竞争对手作比较：浦发资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%( 140500）*00=55%深发的资产负债率比同行业的浦发资产负债率低4%,阐明深发在同行业中的偿债能力较高,财务风险较低，安全性较高。2.深发产权比率(负债总额/所有

6、者权益总额)*10=(02，83，44，550.12 / 97,837，7,78.0）*100%=04% 深发产权比率=(负债总额/所有者权益总额）*100%=(93，734,80,188.4 /94,60,95，068.18 )*10%=99% 深发的产权比率=(负债总额所有者权益总额)*100%(485/86875）00=74%深发的产权比率比增长了，有一定的提高，阐明它的财务构造的风险性略有提高，所有者权益对偿债风险的承受能力有所减少。但仍在稳定的浮动范畴之内。同步与竞争对手做比较： 浦发的产权比率=（负债总额/所有者权益总额)*00=（/)*10=12%深发的产权比率比同行业的浦发产权比率低1%,阐明深发在同行业中的财务风险较低,所有者权益对偿债风险的承受能力较高。可见，深发展的偿债能力总体上有很大提高，比有明显改善,可以排除不能准时归还债务的风险。利息偿付倍数不仅反映了公司获利能力的大小，并且反映了获利能力对归还到期债务的保证限度，它既是公司举债经营的前提根据,也是衡量公司长期偿债能力大小的重要标志。可以看出深发的资产负债率在规定范畴之内,负债能力正常。产权比率有一定的提高,阐明它的财务构造的风险性略有提高，所有者权益对偿债风险的承受能力有所减少。但仍在稳定的浮动范畴之内。