第9章绩效评估5.8课件

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1、第9章 商业银行绩效评估o第一节：银行财务报表o第二节：商业银行绩效评价o第三节：商业银行财务报告 商业银行绩效评估主要涉及以下三方面内容。首先商业银行绩效评估主要涉及以下三方面内容。首先是认识银行经营活动及结果，即利用银行财务报表获取是认识银行经营活动及结果，即利用银行财务报表获取相关信息；其次，设计一套指标体系将报表信息结合起相关信息；其次，设计一套指标体系将报表信息结合起来，从多个角度展示银行经营业绩；最后，应用一定分来，从多个角度展示银行经营业绩；最后，应用一定分析方法对指标数据进行分析，对银行绩效做出评价。析方法对指标数据进行分析，对银行绩效做出评价。第一节 银行财务报表o一、资产负

2、债表o二、银行损益表o三、银行现金流量表o四、银行表外业务分析一、资产负债表o资产负债表是使用最多的财务报表，是一种存量报表，反映了特定时点上银行的财务状况，是银行经营活动的静态体现o资产项目n现金资产、二级准备、证券投资、贷款、固定资产、未清结的客户对银行承兑的负债、其他资产o负债n存款、借款o净值n所有者权益二、银行损益表o损益表是流量表，是银行在报表期间经营活动的动态体现o利息收入n贷款利息和费用收入、证券投资利息收入、其他利息收入o利息支出n存款利息支出、借款利息支出o提取贷款损失准备o非利息收入o非利息支出o利润三、银行现金流量表o是反映商业银行在一个经营期间内的现金流量来源和 运用

3、及其增减变化情况的财务报表o现金来源n经营中所得现金、资产减少所得现金、增加负债o现金运用n支付现金股利、支付现金增加资产、债务减少四、银行表外业务分析o正面影响n提高收益、信用扩张、降低成本、增强银行资产流动性、改善银行收益风险的组合o负面影响n加大银行风险监控难度n表外业务本身也带有一定风险第二节 商业银行绩效评价o一、商业银行绩效评价体系o二、绩效评价方法一、商业银行绩效评价体系o盈利性指标n资产收益率、股本回报率o流动性指标n现金资产比例、国库券持有比例、持有证券比例、贷款资产比例、易变负债比例、短期资产/易变负债、预期现金流量比o风险指标o清偿力及安全性指标n净值/资产总额、净值/风

4、险资产、资本充足率指标、资产增长率和核心资本增长率等 （一）资本充足性分析（一）资本充足性分析 在于一方面保持一定数量的资本以满足维持正常经营、防范风险和拓展业务的需要，另一方面需要通过恰当的盈利分配维持投资者的利益。因此，必须根据监管当局的要求、业务发展战略、投资者的要求等，通过资本充足性分析在利润留存和股利分配之间找到理想的平衡点。资本充足性分析的主要指标有：1、资本充足率资本充足率=净资产/风险加权资产总额x100%核心资本充足率=核心资本/风险加权资产总额x100%2、基本资本比率 基本资本比率=权益/总资产x100%该公式反映了股东权益占商业银行总资产的比重。通常使用一定期间内的季度

5、或月度平均总资产能够更为合理地反映基本资本比率。其缺陷在于忽视了其他永久性的资金来源，如次级债务通常不列入股动资本。3、股利支付率 股利支付率=股利/净收益x100%反映了管理者在股利支付上的倾向，即储备更多的资金用于银行未来的发展还是发放更多的股利满足投资者的需要。（二）管理能力分析（二）管理能力分析 管理能力分析通常依靠主观判断和其他分析要点中的财务指标，它对充分揭示财务活动的内在原因，使得财务分析更为深入、合理起到至关重要。管理能力分析的要点如下：1、董事会和管理层监督和支持机构活动的水平和质量 2、董事会和管理层在各自的职责范围内对风险提出计划和做出反应的能力，这些风险来自于经营环境的

6、变化与新企业和新产品的创造。3、在处理业务和重大活动的风险时，是否有一致的和适当的内部政策和控制4、与机构的规模、复杂性和风险相适应的信息管理和风险监视系统的精确性、及时性和效率5、对以下方面是否做了充分的审计和内部控制：促进有效经营和值得信赖的财务和管理报告；安全得到保障的资产；确保对法律、管制和内部政策的遵守6、遵守法规的情况7、对审计和监管当局建议的反应8、管理的深度和连续性9、董事会和管理层被或易于被权威的优势地位和集中所影响的程度。10、工资和薪金政策的合理性对自我交易的避免11、满足社区对银行业务合理需要的意愿。对上述问题的分析和评估通常依靠以下几种信息来源：直接面谈、市场观察、同

7、业观点、监管当局、客户、会计师事务所、评级机构等。（三）盈利水平分析（三）盈利水平分析 盈利路径分析法是盈利水平分析的有效方法，它是根据损益表的结构顺序分析盈利的来源和形成过程的方法，其具体步骤如下：1、分析净利息收入 净利息比率=净利息收入/平均资产总额 该比率主要用于揭示商业银行资产的生产率，比率越大说明资产利润率和收益越高，融资成本越低。2、分析其他营业收入 其他营业收入比率=其他营业收入/营业收入总额 其他营业收入比率=其他营业收入/平均资产总额 该比率反映了商业银行除贷款利息收入以外，其他日常经营活动性收入的水平，尤其是中间业务收入的发展状况。3、分析管理费用 管理费用比率=管理费用

8、/营业收入总额 管理费用比率=管理费用/平均资产总额 人均费用=管理费用/员工平均总数 管理费用是提高盈利水平的一项工作，对该比率的分析应当以历史标准和同业标准两个方面同时进行，以分别反映费用控制的成效和管理水平在同行业中所处的地位。4、分析贷款准备的计提 计提贷款损失准备率=当年计提贷款损失准备余额/平均资产总额 计提贷款损失准备率=当年计提贷款损失准备余额/平均贷款余额 净营业负担率=（管理费用+计提贷款损失准备）/平均资产总额 上述比率反映了商业银行每年用于建立准备金以吸收可能的贷款损失费用大小。5、分析所得税和非常项目前的收益 所得税和非常项目前的资产收益率=税前利润/平均资产总额 所

9、得税和非常项目前的权益报酬率=税前利润/平均股东权益 该指标考核了排除税收和非常项目影响之后的收益，收益的稳定性是考核的主要内容。6、分析非常项目收支净额 该指标分析的各个非常项目收支情况，以及收支净额绝对数，目的在于观察非常项目收支发生的原因、频率、金额大小和对盈利的影响。同时，它也从侧面反映了商业银行的管理水平。频繁发生的非常项目收入和支出都提示银行管理的某些方面存在漏洞或问题。7、分析净收益资产收益率=净收益/平均资产总额权益报酬率=净收益/平均股东权益 这两项指标是分析商业银行收益水平最常用的指标，反映了银行的最终盈利水平。根据分析目的的不同，目标标准、行业标准和历史标准在分析中能够反

10、映出银行盈利能力的不同侧面。（四）流动性分析（四）流动性分析流动性资产占资产的比率=流动资产/资产总额 一般认为该比率维持在20%-30%比较适当流动性资产占存款的比率=流动资产/各项存款余额 该比率维持在30%-45%较为恰当短期资产流动性比率=流动资产/流动负债 在商业银行法中规定，商业银行的短期资产流动性比率不得低于25%，人民银行颁布的资产负债比例管理办法中人民币资产的短期流动性比率不得低于25%，外币不得低于60%。该比率反映了短期资产运用与短期负债之间的对应关系。存贷款比率存贷款比率=各项贷款余额各项贷款余额/各项存款余额各项存款余额 根据商业银行法该比率不得超过75%。在使用该比

11、率的时候需要注意的是，应当将委托贷款、同业拆借从贷款余额中扣除，将财政性存款、同业存款从各项存款余额中扣除。拆入资金比率拆入资金比率=同业拆入资金余额同业拆入资金余额/总资产总资产 拆入资金的大量增加反映出商业银行遇到了流动性困难，不得不寻求同业的资金支持。二、绩效评价方法o比较（率）分析法o因素分析法o趋势分析法o杜邦分析法n两因素的杜邦财务分析n三因素及四因素的杜邦分析方法o风险调整绩效度量方法 o（一）比较分析法o1、含义：比较分析法是通过主要项目或指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的一种方法。o2、（1）按比较形式分类：绝对数比较和百分比变动比较o绝对数比较：将

12、取得的财务报表数据与比较基准直接比较，分析人员可以观察到项目金额的变动情况和变动趋势，但绝对数变动难以反映不同规模分析对象之间的差异。o百分比变动比较：o变动百分比例如：某银行利润表中反映2009年的净利润为50万元，2010年的净利润为100万元，2011年的净利润为160万元。通过绝对值分析：2010年较2009年相比，净利润增长了100-50=50（万元）；2011年较2010年相比，净利润增长了160-100=60（万元），说明2011年的效益增长好于2010年。而通过百分比变动分析：2010年较2009年相比净利润增长率为：（100-50）50100%=100%；2011年较2010

13、年相比净利润增长率为：（160-100）100100%=60%。则说明2011年的效益增长明显不及2010年。第一：如果基准金额为负数，可能得到变动百分比为负，使得绝对值增长的指标，从百分比上反映为下跌。第二：如果基准金额为零，则变动百分比的计算没有意义。（二）趋势分析法1.含义：根据连续数期的财务报告，以第一年或另外选择某一年份作为基期，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势2.分类：对于不同时期财务指标的比较，可以计算成动态比率指标，依据采用的基期不同，所计算的动态指标比率可

14、以有两种：定比动态比率环比动态比率o【例题】通过主要项目或指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营成果及财务状况的方法称为（）。oA.趋势分析法B.比较分析法C.比率分析法D.因素分析法o答案：Bo【例题】按比较形式，比较分析法分为（）。A.绝对数比较B.百分数比较C.与目标基准比较D.与历史基准比较E.与行业基准比较o答案：AB CDE是按照比较基准的不同进行的分类（三）因素分析法o1.含义：就是通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法。2.应用例：设某一经济指标P是由相互联系的A、B、C三个因素组成，基准指标和实际指标的公式是：基准指标P0

15、=A0B0C0实际指标P1=A1B1C1该指标实际脱离基准的差异（P1-P0=D），可能同时是上列三因素变动的影响。在测定各个因素的变动对指标P的影响程度时可顺序计算如下：基准指标P0=A0B0C0（1）第一项替代P2=A1B0C0（2）第二项替代P3=A1B1C0（3）第三项替代P1（即实际指标=A1B1C1（4）据此测定的结果：（2）-（1）=P2-P0是由于A变动的影响（3）-（2）=P3-P2是由于B变动的影响（4）-（3）=P1-P3是由于C变动的影响o把各因素变动的影响程度综合起来,则:o（P1-P3）+（P3-P2）+（P2-P0）=P1-P0=D（四）杜邦分析法（四）杜邦分析法

16、o杜邦分析法杜邦分析法DuPont systems利用几种主利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。使用，故名杜邦分析法。o杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。一种经典方法。o其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较多项财务比率乘

17、积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。企业经营业绩。杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为：杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为：净资产收益率资产净利率净资产收益率资产净利率权益乘数权益乘数 其中：资产净利率销售净利率其中：资产净利率销售净利率资产周转资产周转率率 即：即：净资产收益率销售净利率净资产收益率销售净利率资产周转资产周转率率 权益乘数权益乘数杜邦分析法的步骤杜邦分析法的步骤 1.1.从权益报酬率开始，根据会计资料（主要从权益报酬率开始，根据会计资料（主要是资产负债表和利润表）逐步分解计算各是资产负债表和利润表）逐步分解计算各指标；指标；2.2.将计算出的指标填入杜邦分析图；将计

18、算出的指标填入杜邦分析图；3.3.逐步进行前后期对比分析，也可以进一步逐步进行前后期对比分析，也可以进一步进行企业间的横向对比分析进行企业间的横向对比分析传统的杜邦分析法传统的杜邦分析法o净资产收益率=净利润o 股东权益o=净利润 *销售收入o 销售收入 股东权益o=净利润率*股东权益周转率o=净利润 *销售收入*总资产o 销售收入 总资产 股东权益o=净利润率*总资产周转率*杠杆比率o这是比率分析中最重要的公式o把权益收益率分解成三个重要部分o如果ROE低的话，三项中至少有一项是低的o例：某企业过去三年一直保持约18%的高权益报酬率，用传统杜邦分析法将其分解为三部分，并且评价该公司业绩的趋势

19、oYear 2006 2007 2008o净收入 21.5 22.3 21.9o销售 305 350 410o权益 119 124 126o资产 230 290 350oROE 2006：21.5/119=18.1%o 2007:22.3/124=18%o 2008：21.9/126=17.4%odupont 2006:7.0%*1.33*1.93o 2007:6.4%*1.21*2.34o 2008:5.3%*1.17*2.78o评价:ROE逐年略降，资产周转率和净利润率下降得比较显著，但是这两个指标的下降被杠杆比率的显著上升所抵消。例：用传统杜邦法计算ROEo某公司的净利润率是4%，资产周

20、转率是2，负债资产比率60%。计算ROEo负债资产比率60%，杠杆比率？意味着权益比资产为40%，其倒数即为杠杆比率，2.5。oROE=0.04*2*2.5=20%（五）风险调整绩效度量方法（五）风险调整绩效度量方法 风险调整绩效度量方法（Risk Adjusted Performance Measurement，为RAPM）是一个风险收益均衡模型，由美国信孚银行（Bankers Trust，1999年被德意志银行收购）于20世纪70年代末首次提出。在对不同投资方案进行比较时，该方法不同于传统的主要以股本收益率为中心的绩效度量模式，而是将银行获得的收益与其所承担的特定风险直接挂钩，更明确地考虑

21、风险对商业银行的巨大影响。第三节 商业银行财务报告（自学）o一、通知报告o二、董事会报告o三、股东大会报告 一、通知报告o含义n商业银行向各有关金融管理机构呈报的一些基本财务报表。o报告内容n简要的资产负债表、损益表及一些附属资料。二、董事会报告o董事会报告包括一系列能反映银行经营成果的报表，它们一般按月编制和上报o内容n资产负债表、损益表、净利息收入分析、股东产权表、财务状况变动表、证券投资表、贷款期限结构和对利率变化的敏感程度、不良贷款状况表、贷款损失情况、其他一些重要比率指标三、股东大会报告o提供给股东的财务报告资料，其内容应十分完备，提供重要信息，反映银行实际经营状况。股东大会报告有时还附有银行董事长或总经理就当前经营状况的分析和未来计划的展望。