财务管理公式大全

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1、 中级财务管理公式大全1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率 2、方差=(随机成果-盼望值)概率()3、原则方差=方差的开平方（盼望值相似，越大风险大)4、原则离差率原则离差/盼望值(盼望值不同,越大风险大）5、协方差=有关系数两个方案投资收益率的原则差 、某项资产收益率与市场组合收益率的有关系数该项资产收益率原则差市场组合收益率原则差(34) 7、必要收益率无风险收益率+风险收益率8、风险收益率=风险价值系数(b)原则离差率(V) 9、必要收益率=无风险收益率bV 无风险收益率(组合收益率-无风险收益率) 其中:(组合收益率无风险收益率)=市场风险溢酬，即斜率第三章:P-现

2、值、F-终值、A-年金10、单利现值P=F/（1+i)单利终值F=（1+n)两者互为倒数 11、复利现值P=F(1i）(P/,i，n）求什么就把什么写在前面2、复利终值F=(1+i)n P(/P,，n) 3、年金终值FA(FA,，n)偿债基金的倒数偿债基金A= F（A/F,i，n) 、年金现值=A（A,i,）资本回收额的倒数 资本回收额A= P（A/,n) 、即付年金终值F=A（F/A，i,+1）-1年金终值期数+1系数- 、即付年金现值P=(P/A,i，n-1)+1年金现值期数-系数 17、递延年金终值F= A（F/，i，n)表达A的个数8、递延年金现值PA(P/A，i,)(P/F,i,m)

3、先背面的年金现再前面的复利现 、永续年金=Ai2、内插法瑁教师口诀：反向变动的状况比较多同向变动:=最小比(中小)/（大-小)(最大比-最小比） 反向变动:i=最小比+（大中）/（大-小)(最大比-最小比)1、实际利率=(+名义/次数)次数1 股票计算： 22、本期收益率年钞票股利/本期股票价格 23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差+持有期分得钞票股利)/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限 24、超过一年=各年复利现值相加（运用内插法） 25、固定模型股票价值=股息报酬率永续年金 26、股利固定增长价值=第一年股利/(报酬率-增长率) 债券计算： 2、债券估价=每年利息的年金现

4、值+面值的复利现值 28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值9、零利率面值的复利现值 、本期收益率=年利息买入价 1、不超过持有期收益率=(持有期间利息收入+买卖价差)/买入价 持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按60天/年) 、超过一年到期一次还本付息=（到期额或卖出价/买入价)(开持有期次方) 3、超过一年每年末付息持有期年利息的年金现值面值的复利现值与债券估价公式同样，这里求的是i,用内插法第四章： 、固定资产原值固定资产投资+资本化利息35、建设投资固定资产投资+无形资产投资其她 、原始投资建设投资+流动资产投资 7、项目总投资原始投资资本化利息 项目总投资=固定资产投资+

5、无形资产投资+其她+流动资产投资+资本化利息 38、本年流动资金需用数该年流动资产需用数-该年流动负债需用数39、流动资金投资额=本年流动资金需用数截至上年的流动资金投资额本年流动资金需用数上年流动资金需用数40、经营成本=外购原材料+工资福利+修理费+其她费用不涉及财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销单纯固定资产投资计算: 1、运营期税前净钞票流量新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值 4、运营期税后净钞票流量=税前净钞票流量新增的所得税 完整工业投资计算: 3、运营期税前净钞票流量=税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资 44、运营期税后净钞票流量=息税前利润（1-所得税率)+折旧+摊

6、销+回收-运营投资 更新改造投资计算： 4、建设期净钞票流量=(新固投资-旧固变现) 、建设期末的净钞票流量旧固提前报废净损失递减的所得税 4、运营期第一年税后净钞票流量=增长的息税前利润(1-所得税率）+增长的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税 48、运营期税后净钞票流量=增长的息税前利润（1-所得税率)增长的折旧(新固残值-旧固残值) 建设期为0,使用公式45、4、48-;建设期不为0，使用公式5、8 静态指标计算:投资回收期P/P、投资收益率ROI 4、不涉及建设期的回收期=原始投资合计/投产后每年相等的净钞票流量 50、涉及件设计的回收期=不涉及建设期的回收期+建设期、涉及建设期的回

7、收期最后一种合计负值的年份+|最后一种合计负值|/下年净钞票流量5、投资收益率=息税前利润/项目总投资动态指标计算:净现值NP、净现值率NPVR、获利指数P、内部收益率RR 53、净现值NF0净钞票流量的复利现值相加 54、净钞票流量相等，净现值=NC0+净钞票流量的年金现值55、终点有回收,净现值=NC0+净钞票流量n-1的年金现值+净钞票流量n的复利现值或=CF+净钞票流量n的年金现值回收额的复利现值 54、建设期不为0的时候,按递延年金来理解 5、净现值率=项目的净现值/原始投资的现值合计 56、获利指数投产后净钞票流量的现值合计/原始投资的现值合计，或=1+净现值率 57、(A,IR，

8、n)=原始投资投产后每年相等的净钞票流量NV、NP、PI、IR四指标同向变动 第五章:8、基金单位净值基金净资产价值总额/基金单位总份数 5、基金认购价(卖出价)=基金单位净值+初次认购费60、基金赎回价(买入价）=基金单位净值基金赎回费 61、基金收益率=(年末持有份数年末净值-年初持有分数年初净值)/(年初持有分数年初净值)（年末-年初)/年初 62、认股权证价值=(股票市价-认购价格)每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值=(附权股票市价-新股认购价)/(1每份认股权证可认购股数) 64、除权认股权价值=(除权股票市价-新股认购价)每份认股权证可认购股数 65、转换比率=债券面值/转

9、换价格股票数/可转换债券数 66、转换价格债券面值/转换比率第六章： 钞票管理: 6、机会成本钞票持有量有价证券利率(或报酬率）、最佳钞票持有量=2需要量固定转换成本利率（开平方) 69、最低钞票管理有关成本T=需要量固定转换成本利率(开平方），持有利率在下，有关利率在上 70、转换成本需要量每次转换成本 71、持有机会成本=Q利率 72、有价证券交易次数=需要量/ 73、有价证券交易间隔期=360次数 74、分散收帐收益净额(分散前应收投资-分散后应收投资)综合资金成本率-增长费用不不小于0不适宜采用 应收账款管理：75、应收账款平均余额=年赊销额/60平均收帐天数76、维持赊销所需资金应收

10、平均余额变动成本/销售收入 7、应收机会成本维持赊销所需资金资金成本率 存货管理： 78、经济进货批量Q=年度进货量进货费用单位储存成本(开平方) 79、经济进货有关总成本T=年度进货量进货费用单位储存成本（开平方)8、平均占用资金W=进货单价Q281、最佳进货批次N=进货量/Q82、存货有关总成本=进货费用储存成本 8、试行数量折扣时,存货有关总成本=进货成本进货费用+储存成本 、容许缺货的经济进货批量(存货需要量进货费用/储存成本)(储存+缺货)缺货成本(开平方)85、平均缺货量=容许缺货进货批量(储存/(储存+缺货) 容许缺货:经济量Q缺货在下;平均量储存在上 、再订货点=每天消耗原始材

11、料数量(原始材料使用率)在途时间 8、订货提前期=预期交货期内原材料使用量/原材料使用率) 88、保险储藏量=1/(最大耗用最长提前期-正常量正常提前期) 、保险储藏下的再订货点再订货点+保险储藏量 第七章：9、对外筹资需要量（随收入变动的资产-随收入变动的负债)本期收入收入增长值-自留资金 9、资金习性函数y=abx 92、高下点法: b=(最高收入相应资金占用-最低收入相应资金占用）/(最高收入最低收入)93、回归直线法:结合P79页例题中的表格和数字来记忆 a(2y-xxy)/n-(x)2 b=(nyx2y）/n-（x)2注意,a、b的分子同样 =(y-na）/x 一般股筹资：94、规定

12、股利筹资成本=每年股利筹资金额（1-筹资费率)95、固定增长率筹资成本=第一年股利筹资金额（1-筹资费率)+增长率 96、资本资产定价模型K无风险收益率+（组合收益率+无风险收益率） 7、无风险+风险溢价法K=无风险收益率+风险溢价 留存收益筹资：无筹资费率 98、股利固定筹资成本每年股利/筹资金额9、固定增长率筹资成本=(第一年股利/筹资金额）+增长率 负债筹资:有低税效应 10、长期借款筹资成本=年利息(1-所得税率)/筹资总额(1-筹资费率)11、融资租赁:后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式 02、补偿性余额实际利率名义利率/(1补偿性余额比例） 03、贴现贷款实际利

13、率=利息/(贷款金额-利息） 14、加息贷款实际利率=贷款额利息率贷款额2 105、钞票折扣成本=折扣比例/1折扣比例)0(信用期折扣期）信用期指最长付款期，折扣期指折扣比例相应的天数第八章: 综合资金成本的公式参照第七章 106、筹资总额分界点=某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重 杠杆公式:17、边际奉献销售收入-变动成本b =单位边际奉献m产销量x 1、息税前利润EBIT=边际奉献M-固定成本 固定成本和变动成本中不应涉及利息费用 109、经营杠杆=M/EIT=/(Ma) 10、财务杠杆=EBIT/(ET利息) 111、复合杠杆=经营杠杆财务杠杆=M/(EBIT-融资租赁租金) 11

14、、每股收益无差别点法：每股收益的计算措施参见教材29例8-2 13、每股利润无差别点公式 EBT加线（股方案股数债方案利息债方案股数股方案利息)（股方案股数债方案股数） 114、公司价值=长期债务现值公司股票现值11、公司股票现值=（I)(1-)/一般股资金成本率 一般股资金成本率见公式95、6、97 第十章:本章公式需与例题结合记忆16、成本的弹性预算固定成本预算+(单位变动成本预算估计业务量)平常业务预算之一销售预算的编制公式： 117、估计销售收入=估计单价估计销售量118、估计销项税额=估计销售总额增值税税率11、含税销售收入=17估计销售收入+1估计销项税额 120、第一期经营钞票收

15、入=该期含税销售收入比率+该期回收此前的应收账款121、某期经营钞票收入=该期含税销售收入收现率+前期剩余应收 21、预算期末应收账款余额期初应收余额含税销售收入合计-经营期钞票收入合计 平常业务预算之二生产预算的编制公式： 2、估计生产量=估计销售量+估计期末存货-估计期初存货 平常业务预算之三直接材料预算的编制公式:12、某产品耗用某直接材料需用量=某产品耗用该材料的消耗定额(已知)估计产量4、某材料直接采购量123估计需用量+期末库存期初库存 、某材料采购成本=该材料单价24估计采购量 12、估计采购金额=125采购成本+进项税额 1、采购钞票支出=某期估计采购金额付现率+前期剩余应付

16、128、预算期末应付账款余额=期初应付余额+估计采购金额合计-估计采购支出合计 平常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式：129、应交税金及附加=13营业税金及附加+增值税 130、营业税金及附加营业税消费税+资源税+城建税+教育费附加 注:城建税+教育费附加=(营业税+消费税+增值税)税率 平常业务预算之五直接人工预算的编制公式： 131、某产品直接人工工时=单位产品工时定额(已知)产量 132、某产品耗用直接工资=单位工时工资率(已知)13该产品直接人工工时总数 133、某产品其她直接费用=12某产品耗用直接工资计提原则(已知) 134、某产品直接人工成本=32某产品耗用直接工资+33

17、某产品其她直接费用35、直接人工成本钞票支出=直接工资总额+其她直接费用总额 平常业务预算之六制造费用预算的编制公式： 136、变动性制造费用预算分派率=制造费用预算总额(已知)/ 直接人工工时总数37、变动性制造费用钞票支出=变动性制造费用预算分派率31直接人工工时 138、固定性制造费用钞票支出=固定性制造费用-年折旧费 139、制造费用钞票支出=37变动性制造费用+18固定性制造费用平常业务预算之七产品成本预算的编制公式:10、单位生产成本=41单位直接材料成本+142单位直接人工成本+143单位变动性制造费用 41、单位耗用直接材料成本平均采购单价平均单位耗用材料数量 2、单位产品直接

18、人工成本=平均单位工时直接人工成本平均产品工时定额 43、单位变动性制造费用制造费用16变动性制造费用预算分派率平均产品工时定额 44、直接材料成本=所有直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性制造费用 145、耗用某直接材料成本=1单位耗用直接材料成本产量46、产品生产成本=本期发生生产成本+在产品期初余额-在产品期末余额 147、产品销售成本14产品生产成本+产成品期初余额产成品期末余额 平常业务预算之九销售费用预算的编制公式: 148、变动性销售费用钞票支出单位变动性销售费用分派额估计销售量 平常业务预算之十管理费用预算的编制公式：4、管理费用钞票支出=管理费用年折旧-年摊销 钞票预算

19、公式: 150、可运用钞票=期初钞票余额12经营钞票收入 1、经营钞票支出=4直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+49管理费用+129税金及附加预交所得税+预分股利 152、钞票支出合计经营钞票支出+资本性钞票支出153、钞票余缺=0可运用钞票合计-152钞票支出合计15、资金筹措及运用短期借款一般股+债券-短期借款利息-长期借款利息-债券利息-归还贷款-购买有价证券155、期末钞票余额=钞票余缺+54资金筹措及运用 第十一章：15、成本变动额实际责任成本-预算责任成本(注意教材P328例1上面的那句话) 15、成本变动率=156成本变动额/预算责任成本(费用的计算措施一

20、致) 157、利润中心边际奉献总额销售收入总额-变动成本总额 158、利润中心负责人可控利润总额=157边际奉献总额-负责人可控固定成本 15、利润中心可控利润总额=5负责人可控利润总额负责人不可控固定成本160、公司利润总额=59利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用 投资中心考核指标： 161、投资利润率=利润/投资额 投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额,即净资产，也就是所有者权益。 62投资利润率=息税前利润总资产 163、剩余收益=利润-投资额预期最低投资报酬率 164、剩余收益=息税前利润-总资产占用额预期最低投资报酬率 预期最低投资报酬率的计算参见第七章直接人工原则成本:

21、5、原则工资率(元小时)=原则工资总额原则总工时、单位产品直接人工原则成本=16原则工资率工时用量原则 制造费用原则成本： 17、制造费用分派率原则(元小时)原则制造费用总额/原则总工时 18、制造费用原则成本=67制造费用分派率原则工时用量原则成本差别基本公式:9、用量差别(实际常量下实际用量实际常量下原则用量)原则价格 =(实际量-原则量)原则价格求量差就用实际量减原则量、价格差别=（实际价格-原则价格)实际常量下实际用量 =（实际价-原则价）实际量求价差就用实际价减原则价 直接材料成本差别: 7、直接材料成本差别=实际产量下：实际成本-原则成本=量差+价差172、用量差别(实际量-原则量

22、)原则价格17、价格差别=（实际价-原则价)实际量 直接人工成本差别：74、直接人工成本差别实际产量下：实际成本-原则成本=量差+价差 175、效率差别(量差)（实际工时-原则工时）原则工资率 76、工资率差别(价差）=(实际工资率-原则工资率)实际工时 变动制造费用成本差别: 177、变动制造费用成本差别=实际产量下：实际变制造费用-原则变制造费用量差价差 7、效率差别(量差)(实际工时-原则工时）原则分派率率179、耗费差别(价差)=（实际分派率-原则分派率）实际工时固定制造费用成本差别: 180、固定制造费用成本差别实际产量下:实际固定制造费用-原则固制造费用 181、原则分派率固制预算

23、总额预算产量下原则总工时 两差别法:182、耗费差别=实际固定制造费用-预算下原则工时原则分派率 183、能量差别=(预算下原则工时实际下原则工时)原则分派率 三差别法： 184、耗费差别同82 185、产量差别=(预算下原则工时-实际下实际工时)原则分派率 186、效率差别=(实际下实际工时实际下原则工时)原则分派率 第十二章偿债能力指标之短期偿债： 87、流动比率=流动资产流动负债=1(下限)=2(合适） 1、速动比率=速动资产流动负债=（合适) 速动资产=货币资金交易性金融资产+应收账款+应收票据 18、钞票流动负债比率=年经营钞票净流量/年末流动负债指标大较好,但不能太大偿债能力指标之

24、长期偿债: 10、资产负债率=负债比率=负债总额/资产总额=60%(合适)9、产权比率=负债总额/所有者权益总额指标小较好192、或有负债比率=或有负债余额所有者权益总额指标小较好 或有负债余额已贴现商业承兑汇票对外担保+未决诉讼+其她或有负债 93、已获利息倍数=利息保障倍数=息税前利润/利息支出3(合适),至少息税前利润=利润总额利息支出(即财务费用)=净利润+所得税+利息支出 19、带息负债比率=(短期借款一年内到期长期负债长期借款+应付债券应付利息)负债总额指标小较好运营能力指标95、劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数 运营能力指标之生产资料运营能力 19、基本公式-某周转率(次

25、数）=营业收入或营业成本/某平均余额 9、周转期(天数)=360/周转率=某平均余额36/营业收入或营业成本 18、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额 99、应收账款周转期=应收账款平均余额360/营业收入200、存货周转率=营业成本/存货平均余额 201、存货周转期存货平均余额3/营业成本202、流动资产周转率营业收入/流动资产平均余额 20、流动资产周转期流动资产平均余额36营业收入204、固定资产周转率=营业收入固定资产平均余额 5、固定资产周转期=固定资产平均余额360/营业收入 20、总资产周转率=营业收入/平均资产额 07、总资产周转期=平均资产额360/营业收入 =流动资

26、产周转率流动资产占总资产比例 208、不良资产比率=(资产减值准备+未提未摊潜亏+未解决损失) / （资产总额+资产减值准备） 获利能力指标: 29、营业利润率营业利润/营业收入 210、成本费用利润率=利润总额成本费用总额 21、成本费用总额营业成本税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用1、盈余钞票保障倍数经营钞票净流量/净利润 21、总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额 214、息税前利润利润总额+利息支出(利息一般是利润表中的财务费用)15、净资产收益率净利润/平均净资产(平均净资产是所有者权益年初年末平均数) 216、资本收益率=净利润/平均资本平均资本是实收资本和资本公积年初

27、年末平均数,资本公积指股本溢价 17、基本每股收益=归属于股东的当期净利润当期发行在外股数加权平均数 18、当期发行在外股数加权平均数=期初发行在外股数+(当期发行股数已发行时间-当期回购股数已回购时间)/报告期时间 获利能力之每股收益： 219、每股收益=净利润/一般股平均股数220、每股收益(两指标)=股东权益收益率平均每股净资产 1、每股收益(三指标)=总资产收益率股东权益比率平均每股净资产222、每股收益（四指标)=营业净利率总资产周转率股东权益比率平均每股净资产各指标理解股东权益收益率=净利润/平均股东权益平均每股净资产平均股东权益/一般股平均股数总资产收益率=净利润/资产平均总额

28、营业净利率=净利润/营业收入总资产周转率=营业收入资产平均总额 223、每股股利=一般股股利总额/年末一般股股数24、市盈率=一般股每股市价/一般股每股收益2、每股净资产=年末股东权益/年末一般股股数 发展能力指标: 226、营业增长率本年营业收入增长额/上年营业收入总额227、资本保值增值率=扣除客观因素年末所有者权益/年初所有者权益应100% 22、资本积累率所有者权益增长率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益应29、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额230、营业利润增长率=本年利润增长额上年利润总额23、技术投入比率本年科技支出/本年营业收入净额232、营业收入三年增长率=本年营业收入总额/三年前营业收入总额(开立方)- 233、资本三年平均增长率（所有者权益）=年末所有这权益三年前所有这权益(开立方)-1 杜邦财务分析体系： 34、净资产收益率=总资产净利率权益乘数=营业净利润总资产周转率权益乘数 营业净利率=净利润/营业收入 总资产周转率=营业收入/平均资产总额权益乘数=资产总额/所有者权益=1 (1-资产负债率）