利润表分析(同名2797)

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1、 成都博瑞传播股份有限公司利润表分析报告 一：公司简介 成都博瑞传播股份有限公司（以下简称公司）是上海证券交易所正式挂牌的上市公司（SH 600880）。公司注册地在成都市锦江工业园区。 1995年11月15日，经中国证监会批准，公司流通股在上交所正式挂牌上市。成都博瑞投资控股集团有限公司为本公司第一大股东。公司主营业务为广告、印刷、发行及投递、配送业务及信息传播。 2006年，公司确立了传统媒体运营服务商、新兴媒体内容提供商，文化产业战略投资者 发展战略。并在此基础上，坚持发展产业链上的项目优先投资、优先整合，既能产品经营又能资本经营的项目优先投资、优先整合，有优秀经营团队的项目优先投资、优

2、先整合的三个优先原则，充分利用公司在传媒产业方面所具有的品牌优势、人才优势、资源优势，有效运用资本市场的再融资功能，通过兼并、控股、参股等资本运营手段，迅速将公司建设成为跨媒体、跨地区发展的实力雄厚、管理一流、国内领先的大型媒体经营集团。 截至2012年末，公司注册资本为627,980,077元，公司总资产31.36亿元、净资产25.78亿元、实现净利润2.99亿元，在国内文化传播行业上市公司中以其综合效益指标排名第一。目前博瑞传播旗下有19家子（分）公司及多家参股公司，在西部地区是最大的广告代理商、最大的报章印刷企业，最具实力的投递、零售网络及配送平台，也是西部地区著名的游戏开发运营商。公司

3、在传统媒体领域已经开发出完整的经营服务价值链，随着新媒体业务进一步拓展，由传统媒体向新媒体领域的升级转型正在稳步推进，并加速重点向互联网游戏领域发展。二：利润表水平分析净利润或税后利润分析 2012年公司利润变动情况 单位：万元 2012年成都博瑞传播股份有限公司实现净利润29898万元，比上年减少了12454万元，减少了29.80%。从水平分析来看，公司净利润减少主要是由于利润总额减少了15270万元，减少幅度为28.74%，而总利润的减少又是因为营业利润与上期比也减少了16017万元，减少幅度为30.18%。同时所得税较上年减少了3116万元，减少幅度为28.11%，低于利润总额的减少幅度

4、，因此公司出现大量亏损。利润总额分析 公司本年实现利润总额37866万元，比上年的53136万元减少了15270万元，减少幅度为28.74%。主要是由于公允价值变动收益的大量减少导致营业利润减少了16017万元，减少幅度为30.18%。营业利润分析 2012年公司营业收入及成本费用变动情况 单位：万元 本年营业利润与上年相比减少了16017万元，减少幅度为30.18%。由上图可知营业收入虽然略有增加，各类费用除了财务费用减少以外其他都有所增加，资产减值损失有所降低，但是由于公允价值变动净收益与去年相比大幅减少了19148万元，减少幅度为99.89%，同时投资收益与上年相比也减少了345万元，减

5、少幅度为704.08%，因此导致本年度营业利润大量减少。经查发现：. 管理费用增加3455万元，增加幅度为26.12%，主要系本期收购及新设子公司合并范围较上期增加以及本期“创意成都”项目投入营运，相应管理费用增加所致。. 财务费用减少了1207万元，减幅为243.35%，主要系公司本期加强对银行存款的管理，将暂时闲置的银行存款进行定期存储，相应的存款利息收入较上年增加所致。. 资产减值损失较上年减少了5919万元，减幅为85.89%，主要系公司上期对成都梦工厂网络信息有限公司及北京手中乾坤信息技术股份有限公司的投资计提投资减值准备而本期无长期股权投资减值准备所致。. 公允价值变动净收益的大幅

6、减少主要系公司控股子公司四川博瑞麦迪亚置业有限公司 “创意成都”项目于2011年完工并验收合格，经公司八届五次董事会会议决议通过，将对外出租部分确定为以公允价值计量的投资房地产，上期对投资性房地产按公允价值计量确认公允价值变动收益，而本期末投资性房地产公允价值未发生较大变化，本期公允价值变动较小所致。 营业外业务分析 2012年公司的营业外收入与上年相比增加811万元，增幅为471.51%，主要系本期取得的政府补助等较上年增加所致。营业外支出增加63万元，增幅为55.75%，主要系本期确认的收购子公司对赌奖励支出等较上年增加所致。三利润表结构分析 2012年公司营业利润占营业收入的比重为27.

7、46%，比上年的40.64%减少了13.18个百分点，盈利能力降低，主要是由于公允价值变动收益占营业收入的比重由上年的14.68%降低为本年度的0.02%，减少了14.66个百分点，同时营业成本比重也由上年的51.15%增加为本年度的53.11%,增加了1.96个百分点。2012年公司利润总额占营业收入的比重由上年的40.69%降低为本年的28.05%，降幅为12.64个百分点，主要是由于营业利润比重的大幅降低。2012年净利润占营业收入的比重为22.15%，比上年的32.2%减少了10.05个百分点。 四分析结论 （1）2012年公司营业收入虽然比上年增加，但营业利润和净利润比上年有所减少，

8、出现亏损，说明总体上经营状况良好。同时公司没有决定或被迫在当期或者下一个会计期间清算或停止营业，故本利润表是以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。 （2）投资收益的减少主要系本期联营企业北京手中乾坤信息技术股份有限公司已清算，确认投资损失576万元所致。 （3）公司在投资上出现失误导致投资收益减少，今后应当注意优化投资结构，在投资上做出谨慎的决策，提高投资收益。 （4）所得税的减少28.11%主要系本期应纳税所得额较上年降低相应的当期所得税费用减少以及本期公允价值变动损益等应纳税暂时性差异较上期减少，确认的递延所得税费用较上期减少影响所致。

9、（5）营业利润占营业收入的比重降低说明公司收入大部分来自主营业务之外，经营结构不够合理，预警信号产生。公司应该积极加强主营业务管理和经营，提高营业利润比重。五附表 1.水平分析表 单位：万元 项目年初数年末数增减额增减率一、营业收入13059613498043843.36%减：营业总成本967379829315561.61% 营业成本668417168948487.25% 营业税金及附加4088460651812.67% 销售费用61836045-138-2.23% 管理费用1322916684345526.12% 财务费用-496-1703-1207243.35% 资产减值损失6891972

10、-5919-85.89%加：公允价值变动净收益1917022-19148-99.89% 投资净收益49-296-345-7.87%二、营业利润5307737060-16017-30.18%加：营业外收入172983811471.51%减：营业外支出1131766355.75% 非流动资产处置损失5912-47-79.66%三、利润总额5313637866-15270-28.74%减：所得税110847968-3116-28.11%四、净利润4205229898-12154-28.90% 其中：归属于母公司股东的净利润3938428578-10806-27.44% 少数股东损益26671320-

11、1347-50.51% 基本每股收益0.630.46-0.17-26.98% 稀释每股收益0.630.46-0.17-26.98% 2.结构分析表 单位：万元项目年初数构成年末数构成一、营业收入130596100.00%134980100.00%减： 营业总成本9673774.07%9829372.82% 营业成本6684151.18%7168953.11% 营业税金及附加40883.13%46063.41% 销售费用61834.73%60454.48% 管理费用1322910.13%1668412.36% 财务费用-496-0.38%-1703-1.26% 资产减值损失68915.28%97

12、20.72%加： 公允价值变动净收益1917014.68%220.02% 投资净收益490.04%-296-0.22%二、营业利润5307740.64%3706027.46%加： 营业外收入1720.13%9830.73%减： 营业外支出1130.09%1760.13% 处置非流动资产损失 590.05%120.01%三、利润总额5313640.69%3786628.05%减： 所得税110848.49%79685.90%四、净利润4205232.20%2989822.15%其中：归属于母公司股东的净利润3938430.16%2857821.17% 少数股东损益26672.04%13200.98% 基本每股收益0.630.00%0.460.00% 稀释每股收益0.630.00%0.460.00%