农村互助式养老服务模式项目风险规划管理方案

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1、泓域/农村互助式养老服务模式项目风险规划管理方案农村互助式养老服务模式项目风险规划管理方案目录一、 风险规划的任务3二、 风险规划的需求与目的3三、 建立风险管理图表5四、 关键风险指标管理法6五、 公司概况7公司合并资产负债表主要数据8公司合并利润表主要数据8六、 项目基本情况8七、 进度计划14项目实施进度计划一览表14八、 投资估算16建设投资估算表18建设期利息估算表18流动资金估算表20总投资及构成一览表21项目投资计划与资金筹措一览表22九、 经济效益评价23营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27项目投资现金流量表29借款还本付息计划表3

2、2一、 风险规划的任务风险规划是指确定一套系统全面的、有机配合的、协调一致的策略和方法并将其形成文件的过程，这套策略和方法可用于辨识和跟踪风险区，拟定风险缓解方案，进行持续的风险评估，从而确定风险变化情况并配置充足的资源。风险规划阶段主要考虑的问题有：第一，风险管理策略是否正确、可行？第二，实施的管理策略和手段是否符合总目标？因此，风险规划主要工作包括以下两方面：一是决策者针对项目面对的形势选定行动方案。一经选定，就要制定执行这一行动方案的计划。为了使计划切实可行，常常还需要进行再分析，特别是要检查计划是否与其他已做出的或将要做出的决策冲突，为以后留出灵活余地。一般只有在获得了关于将来潜在风险

3、以及防止其他风险足够多的信息之后才能做出决策，应当避免过早的决策。二是选择适合于已选定行动路线的风险规避策略。选定的风险规避策略要写入风险管理计划和风险规避策略计划中。二、 风险规划的需求与目的在人类的大多数活动中，风险都以不同形式和程度出现。风险一般有下列基本特征：（1）一般至少是部分未知的；（2）随时间而变化；（3）是可管理的，即可以通过人为活动来改变它的形式和程度。风险管理规划就是通过下述活动过程，提出风险管理行动的详细计划：（1）制定一份结构完备、内容全面且相互协调的风险管理策略并形成文件；（2）确定项目实施风险管理策略方法；（3）规划资源。风险规划是一个迭代过程，包括评估、控制、监控

4、和记录项目风险的各种活动，其结果就是风险管理计划（RMP）。通过制定风险规划，实现下列目的：（1）尽可能消除风险；（2）隔离风险并使之尽量降低；（3）制定若干备选行动方案；（4）建立时间和经费储备以应付不可避免的风险。风险管理规划的目的，简单地说，就是强化有组织、有目的的风险管理思路和途径，以消除、尽量减轻或遏制不希望发生事件的不良影响。三、 建立风险管理图表风险管理图表是将输入转变为输出的过程中所用的技巧和工具，它包含在风险管理计划中，以帮助人们清楚地看到风险信息的组织方式。风险管理的三个重要图表是风险核对表、风险管理表格和风险数据库模式。1、风险核对表风险核对表将各个侧重点进行分类以理解风

5、险的特点。风险核对表可帮助人们彻底识别特定领域的风险，例如，在关键路径上的项目便可组成一个亟待管理的进度风险核对清单，可以选用项目风险分类系统或项目工作分解结构作为核对清单。软件风险分类系统是一个结构化的核对清单，它将已知软件开发风险按通用的种类和具体的风险属性组织起来。2、风险管理表格风险管理表格记录着管理风险的基本风险信息。风险管理表格是一种系统地记录风险信息并跟踪到底的方式。任何人在任何时候都可用风险管理识别表，也可匿名评阅。3、风险数据库模式风险数据库表明了识别风险和相关的信息组织方式，它将风险信息组织起来供人们查询、跟踪状态、产生排序和报告。一个简单的电子表格可作为风险数据库的一种实

6、现，因为它能将排序、报告等自动化完成。风险数据库的实际内容不是计划的一部分，因为风险是动态的，随着时间的变化而改变。四、 关键风险指标管理法一个项目风险事件发生，可能有多种成因，但关键成因往往只有几种。关键风险指标管理是对引起风险事件发生的关键成因指标进行管理的方法。具体操作步骤如下：1、分析风险成因，从中找出关键成因。2、将关键成因量化，确定其度量，分析确定导致风险事件发生（或极有可能发生）时该成因的具体数值。3、以该具体数值为基础，以发出风险预警信息为目的，加上或减去一定数值后形成新的数值，该数值即为关键风险指标。4、建立风险预警系统，即当关键成因数值达到关键风险指标时，发出风险预警信息。

7、5、制定出现风险预警信息时应采取的风险控制措施。6、跟踪监测关键成因数值的变化，一旦出现预警，即实施风险控制措施。以易燃易爆危险品储存容器泄漏引发爆炸的风险管理为例。容器泄漏的成因有：使用时间过长、日常维护不够、人为破坏、气候变化等因素，但容器使用时间过长是关键成因。如容器使用最高期限为50年，人们发现当使用时间超过45年后，则易发生泄漏。该“45年”即为关键风险指标。为此，制定使用时间超过“45年”后需采取的风险控制措施，一旦使用时间接近或达到“45年”时，发出预警信息即采取相应措施。该方法既可以管理单项风险的多个关键成因指标，也可以管理影响项目主要目标的多个主要风险。使用该方法时，要求风险

8、关键成因分析准确，且易量化、易统计、易跟踪监测，通过对项目关键风险指标的分析，可以统筹项目风险，有利于制订科学合理的项目风险管理计划。五、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx有限责任公司2、法定代表人：万xx3、注册资本：1330万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2016-5-187、营业期限：2016-5-18至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额10959.698767.758219.77负债总额3340

9、.232672.182505.17股东权益合计7619.466095.575714.60公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入46396.8837117.5034797.66营业利润8377.966702.376283.47利润总额7846.656277.325884.99净利润5884.994590.294237.19归属于母公司所有者的净利润5884.994590.294237.19六、 项目基本情况（一）项目承办单位名称xx有限责任公司（二）项目联系人万xx（三）项目建设单位概况公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会”

10、 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查，加强合规风险

11、防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共

12、享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。（四）项目实施的可行性1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。2、国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速

13、升级发展。鼓励各级通过制定支持性政策包，带动企业提供普惠型服务包，推动建设一批方便可及、价格可接受、质量有保障的养老服务机构。引导各类主体提供普惠养老服务，扩大服务供给，提高服务质量，完善持续发展机制，进一步完善市场原则下的普惠价格形成机制，应当以普惠为导向确定服务价格并向社会公开。（五）项目建设选址及建设规模项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约58.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。项目建筑面积69417.66，其中：主体工程46303.88，仓储工程9254.44，行政办公及生活服务设施9133.

14、46，公共工程4725.88。（六）项目总投资及资金构成1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资29819.17万元，其中：建设投资21932.35万元，占项目总投资的73.55%；建设期利息285.64万元，占项目总投资的0.96%；流动资金7601.18万元，占项目总投资的25.49%。2、建设投资构成本期项目建设投资21932.35万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用18311.87万元，工程建设其他费用2994.01万元，预备费626.47万元。（七）资金筹措方案本期项目总投资29819.17万元，其中

15、申请银行长期贷款11658.78万元，其余部分由企业自筹。（八）项目预期经济效益规划目标1、营业收入（SP）：63800.00万元。2、综合总成本费用（TC）：50558.52万元。3、净利润（NP）：9696.12万元。4、全部投资回收期（Pt）：5.34年。5、财务内部收益率：24.73%。6、财务净现值：15052.35万元。（九）项目建设进度规划本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划12个月。（十）项目综合评价主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积38667.00约58.00亩1.1总建筑面积69417.66容积率1.801.2基底

16、面积24360.21建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩353.132总投资万元29819.172.1建设投资万元21932.352.1.1工程费用万元18311.872.1.2工程建设其他费用万元2994.012.1.3预备费万元626.472.2建设期利息万元285.642.3流动资金万元7601.183资金筹措万元29819.173.1自筹资金万元18160.393.2银行贷款万元11658.784营业收入万元63800.00正常运营年份5总成本费用万元50558.526利润总额万元12928.167净利润万元9696.128所得税万元3232.049增值税万元2610.9310税

17、金及附加万元313.3211纳税总额万元6156.2912工业增加值万元20679.8713盈亏平衡点万元20752.89产值14回收期年5.34含建设期12个月15财务内部收益率24.73%所得税后16财务净现值万元15052.35所得税后七、 进度计划（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6

18、土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周

19、期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。八、 投资估算（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效

20、益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资21932.35万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计18311.87万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为8662.79万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项

21、目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为9030.31万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为618.77万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2994.01万元。（五）预备费本期项目预备费为626.47万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8662.799030.31618.7718311.871.1建筑工程费8662.798662.791.2设备购置费9030.319030.311.3安装工程费618.77618.772其他费用2994.012994.012.1土地出让

22、金1736.191736.193预备费626.47626.473.1基本预备费340.15340.153.2涨价预备费286.32286.324投资合计21932.35（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款11658.78万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息285.64万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息285.64285.640.001.1.1期初借款余额11658.781.1.2当期借款11658.7811658.780.001.1.3当期应计利息285.64285.640.001.1.4期末借款余额116

23、58.7811658.781.2其他融资费用1.3小计285.64285.640.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计285.64285.640.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项

24、目流动资金为7601.18万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产30004.2235004.9240005.6250007.031.1应收账款13501.9015752.2118002.5322503.161.2存货10501.4812251.7214001.9717502.461.2.1原辅材料3150.443675.524200.595250.741.2.2燃料动力157.52183.78210.03262.541.2.3在产品4830.685635.796440.908051.131.2.4产成品2362.832756.633150.443938.

25、051.3现金2400.342800.393200.454000.561.4预付账款3600.504200.594800.676000.842流动负债25443.5129684.0933924.6842405.852.1应付账款9159.6710686.2812212.8915266.112.2预收账款16283.8418997.8221711.7927139.743流动资金4560.715320.836080.947601.184流动资金增加4560.71760.12760.121520.245铺底流动资金9001.2710501.4812001.6915002.11（八）项目总投资本期项目

26、总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资29819.17万元，其中：建设投资21932.35万元，占项目总投资的73.55%；建设期利息285.64万元，占项目总投资的0.96%；流动资金7601.18万元，占项目总投资的25.49%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资29819.17100.00%1.1建设投资21932.3573.55%1.1.1工程费用18311.8761.41%1.1.1.1建筑工程费8662.7929.05%1.1.1.2设备购置费9030.3130.28%1.1.1.3安装工程费618.772.08%1.1.2

27、工程建设其他费用2994.0110.04%1.1.2.1土地出让金1736.195.82%1.1.2.2其他前期费用1257.824.22%1.2.3预备费626.472.10%1.2.3.1基本预备费340.151.14%1.2.3.2涨价预备费286.320.96%1.2建设期利息285.640.96%1.3流动资金7601.1825.49%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资29819.17万元，其中申请银行长期贷款11658.78万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资29819.17100.00%1.1建设投资21932.

28、3573.55%1.2建设期利息285.640.96%1.3流动资金7601.1825.49%2资金筹措29819.17100.00%2.1项目资本金18160.3960.90%2.1.1用于建设投资10273.5734.45%2.1.2用于建设期利息285.640.96%2.1.3用于流动资金7601.1825.49%2.2债务资金11658.7839.10%2.2.1用于建设投资11658.7839.10%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金九、 经济效益评价（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装

29、产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入63800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入38280.0044660.0051040.0063800.002增值税1454.911743.92

30、2032.922610.932.1销项税4976.405805.806635.208294.002.2进项税3521.494061.884602.285683.073税金及附加174.59209.27243.95313.323.1城建税101.84122.07142.30182.773.2教育费附加43.6552.3260.9978.333.3地方教育附加29.1034.8840.6652.22（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2610.93

31、万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用50558.52万元，其中：可变成本44174.84万元，固定成本6383.68万元。达产年项目经营成本48826.86万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费24

32、941.3029098.1833255.0641568.832工资及福利费2606.012606.012606.012606.013修理费489.79489.79489.79489.794其他费用4162.234162.234162.234162.234.1其他制造费用380.42380.42380.42380.424.2其他管理费用384.79384.79384.79384.794.3其他营业费用3397.023397.023397.023397.025经营成本32199.3336356.2140513.0948826.866折旧费1125.661125.661125.661125.667摊

33、销费34.7234.7234.7234.728利息支出571.28571.28571.28571.289总成本费用33930.9938087.8742244.7550558.529.1其中：固定成本6383.686383.686383.686383.689.2可变成本27547.3131704.1935861.0744174.84（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加313.32万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用

34、-税金及附加=12928.16（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=12928.1625.00%=3232.04（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额12928.16万元，缴纳企业所得税3232.04万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=12928.16-3232.04=9696.12（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入38280.0044660.0051040.0063800.002税金及附加174.59209

35、.27243.95313.323总成本费用33930.9938087.8742244.7550558.524利润总额4174.426362.868551.3012928.165应纳所得税额4174.426362.868551.3012928.166所得税1043.611590.712137.823232.047净利润3130.814772.156413.489696.128期初未分配利润0.002817.736830.8911919.939可供分配的利润3130.817589.8813244.3721616.0510法定盈余公积金313.08758.991324.442161.6111可供分配

36、的利润2817.736830.8911919.9319454.4512未分配利润2817.736830.8911919.9319454.4513息税前利润5789.318524.8511260.4016731.48（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=24.73%。本期项目投资财务内部收益率24.73%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值

37、（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=15052.35（万元）。以上计算结果表明，财务净现值15052.35万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.34年。本期项目全部投资回收期5.34年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高

38、于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0038280.0044660.0051040.0063800.001.1营业收入0.0038280.0044660.0051040.0063800.002现金流出21932.3536934.6337325.6046077.8651420.542.1建设投资21932.350.002.2流动资金4560.71760.125320.822280.362.3经营成本32199.3336356.2140513.0948826.862.4

39、税金及附加174.59209.27243.95313.323所得税前净现金流量-21932.351345.377334.404962.1412379.464累计所得税前净现金流量-21932.35-20586.98-13252.58-8290.444089.025调整所得税1447.332131.212815.104182.876所得税后净现金流量-21932.35301.765743.692824.329147.427累计所得税后净现金流量-21932.35-21630.59-15886.90-13062.58-3915.16计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：33.10%；2、

40、项目投资财务内部收益率（所得税后）：24.73%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：27657.65万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：15052.35万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.67年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.34年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反

41、映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为29.29。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为25.66。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资

42、金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额11658.7811658.7811658.7811658.781.2当期还本付息285.64571.28571.28571.28571.281.2.1还本1.2.2付息285.64571.28571.28571.28571.281.3期末借款余额11658.7811658.7811658.7811658.7811658.782利息备付率29.293偿债备付率25.66（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入63800.00万元，综合总成本费用50558.52万元，税金及附加313.32万元，净利润9696.12万元，财务内部收益率24.73%，财务净现值15052.35万元，全部投资回收期5.34年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。