乡镇（街道）综合养老服务中心项目利润管理（参考）

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1、泓域/乡镇（街道）综合养老服务中心项目利润管理乡镇（街道）综合养老服务中心项目利润管理xxx有限责任公司目录一、 项目概况3二、 利润的预测6三、 利润管理的要求10四、 销售收入的预测11五、 税金的分类与销售税金的计算13六、 利润分配政策14七、 股利支付形式18八、 企业财务管理体制的一般模式22九、 企业财务管理体制的设计原则24十、 产业环境分析28十一、 提升养老服务的建议28十二、 必要性分析29十三、 投资计划29建设投资估算表31建设期利息估算表32流动资金估算表33总投资及构成一览表34项目投资计划与资金筹措一览表36十四、 项目经济效益36营业收入、税金及附加和增值税估

2、算表37综合总成本费用估算表38利润及利润分配表40项目投资现金流量表42借款还本付息计划表45一、 项目概况（一）项目基本情况1、承办单位名称：xxx有限责任公司2、项目性质：技术改造3、项目建设地点：xx（以最终选址方案为准）4、项目联系人：武xx（二）主办单位基本情况当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动

3、为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、中国制造2025、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。公司以负责任的方式为消费者提供符合法律规定与标

4、准要求的产品。在提供产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品安全。积极与消费者沟通，向消费者公开产品安全风险评估结果，努力维护消费者合法权益。公司加大科技创新力度，持续推进产品升级，为行业提供先进适用的解决方案，为社会提供安全、可靠、优质的产品和服务。公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、

5、补短板，推进供给侧结构性改革。公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。（三）项目建设选址及用地规模本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约43.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。

6、（四）项目总投资及资金构成本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资16912.19万元，其中：建设投资13451.24万元，占项目总投资的79.54%；建设期利息362.41万元，占项目总投资的2.14%；流动资金3098.54万元，占项目总投资的18.32%。（五）项目资本金筹措方案项目总投资16912.19万元，根据资金筹措方案，xxx有限责任公司计划自筹资金（资本金）9515.99万元。（六）申请银行借款方案根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额7396.20万元。（七）项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入（SP）：29900.

7、00万元。2、年综合总成本费用（TC）：25745.47万元。3、项目达产年净利润（NP）：3020.00万元。4、财务内部收益率（FIRR）：11.04%。5、全部投资回收期（Pt）：7.31年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：15231.59万元（产值）。（八）项目建设进度规划项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需24个月的时间。二、 利润的预测利润预测是企业收入预测的基础上，通过对销售量、商品或服务成本、营业费用以及其他对利润发生影响的因素分析和研究，对企业在未来某一时期可以实现的利润的预计和测算。正确的利润预测可以为企业未来的经营找到利润目标，便

8、于按利润目标对企业经营效果进行考核。在利润总额中，营业利润占的比重最大，因而营业利润和预测当然是利润预测的重点，投资净收益和营业外收支净额可以采用较为简便的方法进行预测。（一）营业利润的预测营业利润预测的方法很多，这里主要介绍本量利分析法。本量利分析法，全称为“成本一业务量一利润分析法”，它主要根据成本、业务量和利润三者之间的变化关系，分析某一因素的变化对其他因素的影响。运用本量利分析法预测企业利润，关键是要解决成本和销售量之间关系。成本按其形态可以划分为变动成本、固定成本和混合成本。变动成本是指随业务量增长而成正比例增长的成本；固定成本是指在一定的业务范围内，不受业务量影响的成本；混合成本介

9、于变动成本和固定成本之间，是指随业务量的增长而增长，但不成正比例增长的成本，可以将其分解成变动成本和固定成本两部分。成本、销量和利润的关系中，利润一般是指未扣除利息和所得税以前的利润，即为息税前利润。它可用来预测企业盈亏平衡点、目标利润以及各有关因素变动对利润的影响。（1）盈亏平衡点预测。单一产品盈亏平衡点的确定。盈亏平衡点也称为保本点，在这点上销售利润等于零，即销售净收入总额成本总额（变动成本总额加固定成本总额）相等，它是区分盈利和亏损的分界点。多产品盈亏平衡点的确定。如果企业生产经营多种产品，在采用本量利分析法预测盈亏平衡点时，可先求出各种产品的综合边际贡献率，然后，计算出企业综合的盈亏平

10、衡点的销售收入，最后，再计算出各产品盈亏平衡点的销售收入。盈亏平衡点作业率与安全边际。盈亏平衡点作业率是指盈亏平衡点销售量占企业正常销售量的比重。所谓正常销售量，是指正常市场和正常开工情况下企业产品的销售数量或销售额。这个比率表明企业保本的业务量在正常业务量中所占的比重由于多数企业的生产经营能力是按正常销售量来规划的，生产经营能力与正常销售基本相同，因此，盈亏平衡点作业率还表明保本状态下的生产经营能力的利用程度。安全边际是指正常销售额超过盈亏平衡点销售额的差额。它表明销售额下降多少企业仍不致亏损。安全边际率是安全边际与正常销售额（或当年实际订货额）的比值。安全边际和安全边际率的数值越大，企业发

11、生亏损的可能性就越小，企业就越安全。安全边际率是相对指标，便于不同企业和不同行业的比较。（2）实现目标利润销售量及销售收入的预测。本量利分析法不仅可以预测保本点，而且可以进行目标利润的预测。目标利润是企业生产经营活动的一个重要目标，企业通过本量利分析法，可以预测出在一定销售水平下的目标利润，也可以预测出为了达到一定的目标所需要实现的目标销售额或目标销售量。通过这种分析，企业就可以比较分析现有的钱售水平与实现目标利润的销售水平的差距，以研究提高利润的各种方案。预测实现目标利润的销售量和销售收入，只需在盈亏平衡点销售量或销售额计算公式的分子中加上目标利润即可。（3）各有关因素变动对利润影响的预测。

12、企业利润额的增加或减少，是各有关因素变动影响的结果。根据本量利的关系可知，影响利润的因素有销售量、销售单价、变动成本、固定成本等。在采用因素测算法进行本量利分析时，首先必须对影响利润的各种因素进行测算，然后将变化了的各种因素代入本量利公式，测算出对利润的影响结果。通常，销售量和销售价格与利润是正相关，销售量的增加与销售价格的提高，都会使利润增加；单位变动成本和固定成本与利润是负相关的，单位变动成本和固定成本的增加，会使利润减少。如果销售量、单价、单位变动成本、固定成本诸因素中的一项或多项同时变动，都会对利润产生影响。（二）投资净收益和营业外收支净额的预测（1）投资净收益的预测。投资净收益的预测

13、是对未来时期企业投资所实现的净收益进行的预测。进行投资净收益的预测，首先必须对过去投资净收益的实现情况进行分析，找出投资净收益与投资总额之间的内在联系。然后，根据未来时期对外投资总额以及可能引起投资收益发生变化的因素，对投资净收益做出综合判断。（2）营业外收支净额的预测。营业外收入和支出的项目一般由国家统一规定，非经财政部门批准企业不得自行变更。因此，对营业外收支净额的预测，主要是指对其中可以事先预计的项目进行测算。一般可以采用按上期实际发生额作为预测数的方法确定。三、 利润管理的要求利润既是生产经营成果的反映，又对企业生产经营活动起着一定的作用。为了加强利润管理，在坚持正确的生产经营方向的前

14、提下，要把效益放在应有的位置上；采取各种行之有效的措施，不断提高盈利水平，开展利润预测，制定切合实际的利润目标。企业采取各种措施增加利润必须从全局利益出发，严格执行国家的有关财经法规。同时，企业一定时期内的利润必须首先用以纳税，然后才能用于企业生产经营发展和企业各项福利支出。四、 销售收入的预测（一）趋势预测分析法趋势预测分析法，是根据历史资料，按一定时期的预测对象的时间序列的平均数作为某个未来时期的预测值的一类预测方法，具体又包括算术平均数法、移动平均数法、平滑指数法等。（1）算术平均数法。算术平均数法是直接以一定时期预测对象的时间序列的算术平均数作为未来预测的两种方法，其算术平均数的取值方

15、法有两种：一是简单算术平均数，二是加权算术平均数。两种算术平均法的计算结果明显有差异。简单算术平均法的计算简单明了，但准确性较低，通常适用于收入在各期较为稳定、波动不大的情况下。加权算术平均数法根据与预测期的时间远近不同，对各期的数据给予不同的权数。由于近期数据对预测值的影响大于远期数据对预测值的影响，所以对近期的数据给予较大的权数，而对远期数据给予较小的权数。加权算术平均法较为合理，但运算比较复杂，其结果是否准确，主要取决于权数的设定是否科学合理。（2）移动平均数法。移勃平均数法又叫趋势平均法；是以过去一定时期销售的历史资料为基础，根据时间序列，逐项移动求序时平均数，并对平均变动趋势加以修正

16、的一种预测方法。采用移动平均数法计算的预测值中，由于每步的间隔期起到修匀数据，消除偶然运动因素的作用，从而能使各期数据相互衔接。这种方法适用于各期产品生产和销售数量逐渐增加的企业。（3）指数平滑法。指数平滑法是根据前期销售量的实际数和预测数，以加权因子为权数，进行加权平均预测下一期销售量的一种方法。在采用指数平滑系数法时，平滑系数越大，则近期实际销售情况对预测结果的影响越大；反之，平滑系数越小，则近期实际数对预测结果的影响越小。这种方法一般适用于受不规则变动影响较大的收入预测。（二）回归直线分析法回归直线分析法是根据过去若干期的销售额实际数额，确定一条可以反映销售增减变动与时间关系的函数，再将

17、此函数加以延伸，进而确定销售预测值的一种预测法。（三）市场调查法市场调查法属于定性分析法，它是根据某种商品在市场上的供需情况的变动或消费者购买意向的详细调查等市场动态信息资料，来预测其销售量或是销售金额的一种专门方法。常用的有以下几种方法：（1）意见综合法。这种做法通常是通过各种形式收集有关专业人员，诸如营销人员、专家或外聘信息员等的意见，加以综合汇总；从而形成有关的市场调查资料。（2）抽样询问法。这种做法通常是采用访问调查、电话信函调查、座谈会调查等形式来，获取市场信息。（3）实验法。这种做法的基本思路是通过小规模、小范围的实验性销售、试用、展销等方式来获取购买或试用对象反馈的信息。市场调查

18、法一般适用于缺乏历史统计资料的商品，或影响预测对象的主要因素难以做出定量分析的商品。五、 税金的分类与销售税金的计算（一）税金的概念与分类税金，企业所得税法术语，指企业发生的除企业所得税和允许抵扣的增值税以外的企业缴纳的各项税金及其附加，即企业按规定缴纳的消费税、营业税、城乡维护建设税、关税、资源税、土地增值税、房产税、车船税、土地使用税、印花税、教育费附加等产品销售税金及附加。销售税金是根据商品买卖或劳动服务的流转额征收的税金，销售税金及附加包括：消费税、营业税、城建税、资源税、教育费附加、商品及服务税（又称销售税）（二）销售税金的计算（略）六、 利润分配政策由于股利政策受多种因素影响，因此

19、企业在实际财务管理过程中，要综合考虑不同企业、不同时期的特点及各因素的影响程度，确定适合自身的股利政策。股利政策主要有以下几种：（一）剩余股利政策剩余股利政策是指企业在保证最佳资本结构的前提下，将可供分配股利的净利润首先用于增加投资者权益（即增加资本金或公积金），若还有剩余的则用于分配股利。采用剩余股利政策的前提是企业必须有良好的投资机会，并且该投资机会预期报酬率要高于股东要求的报酬率，这样才能为股东所接受。剩余股利政策确定股利支付额的程序是：（1）确定企业目标资金结构，即确定最佳权益资本与债务资本的比率；（2）确定目标资金结构下所需的权益性资金数额；（3）将可供分配股利的净利润最大限度地满足

20、投资所需的权益性资金的数额；（4）投资方所需要的权益性资金数额满足后，若有剩余的净利润，再将其作为股利发放给股东。剩余股利政策的优点是能充分利用筹资成本最低的资金来源，以保持最佳资金结构。但股利支付的多少主要取决于企业盈利和再投资情况，往往会导致各期股利忽高忽低，甚至没有，这会给股东传递公司不良的信息，从而引起股票价格下滑。（二）固定股利政策固定股利政策是指企业在一个较长的时期内，不管盈利多少，每年都按固定的金额支付股利。股利的发放，不受企业经营状况、当期盈利多少的影响，一直维持固定的投资分红额或股利，除非企业预期收益将会有显著的、不可逆转的增长。采用这种股利政策的优点是：固定的股利给投资者传

21、递公司稳定发展的信号，有利于树立企业的良好形象，增强投资者对企业的未来前景的信心，稳定股票的价格；稳定的股利额有利于投资者安排收入和支出，特别是对那些对股利有着很高依赖性的股东更是如此；稳定的股利政策不符合剩余股利理论，但考虑到股票市场受到多种因素的影响，其中包括股东的心理状态和其他要求，因此为了使股利维持在稳定的水平上，即使推迟某些投资案或者暂偏离目标资金结构，也可能要比降低股利和降低股利增长率更为有利。实践证明，一个有固定的股利发放记录，并且稳步发展的企业，必然会受到银行，退休养老金、保险公司等各类投资者的青睐。这种政策的主要缺点在于固定不变的股利可能会成为企业的一项财务负担，因为股利支付

22、没有与企业当期的盈利挂钩。当盈利较低时仍要支付较高的红利，从而易引起企业资金短缺，财务状况恶化；同时，不能像剩余股利政策那样保持较低的资金成本。这种股利政策适用于盈利较为稳定的企业。（三）固定股利支付率政策固定股利支付率政策是指企业每年从净利润中按固定的股利支付率发放股利。这样，每年的股利会随着企业盈利的变动而变动，从而保持了股利与利润之间的一定比例关系，体现风险投资与风险收益的对等关系。推行这一股利政策的优点是：可避免企业在盈利大幅度降低的年份，因支付较多的固定股利而陷入财务困境；可使股利与企业的盈余紧密地结合，以体现多盈多分、少盈少分、不盈不分的原则；对于实行内部职工持股比例较高的企业，如

23、果采用这种股利政策，可将职工个人的利益与公司的利益紧密地结合起来，充分调动广大职工的积极性和创造性，增强企业活力，提高企业经济效益。这一方面会使企业职工和股东的财富稳步增加，另一方面会使企业的股价上扬，达到股东财富最大化的目的。固定股利支付率政策的缺点是：由于每年的股利支付额不稳定，容易使投资者产生公司经营不稳定的感觉，尤其在经营不佳的情况下，会向外界传递公司不良的信息，不利于股票价格的稳定和上涨；不像剩余股利政策那样能够保持相对较低的资金成本。因此，企业很少采用这一股利政策。（四）低正常股利加额外股利政策这是一种介于固定股利政策和固定股利支付率政策之间的折中股利政策，即企业每年按固定的数额向

24、股东支付较低的股利；当企业盈利较多时，再根据企业的盈利状况和实际需要，向股东额外加发一定金额的股利。但额外股利额并不固定化，不意味着企业永久地提高了规定的股利率。这种股利政策的优点是：具有较大的灵活性，企业在支付股利方面有充分的弹性。当企业盈余较少或投资需用较多资金时，可维持设定的较低但正常的股利，股东不会有股利跌落感；而当盈余有较大幅度增长时，则可适度增发股利，把经济繁荣的部分利益分配给股东，使他们增强对企业的信心，这有利于稳定股票的价格；这种股利政策可使那些依靠股利度日的股东每年至少可以得到虽然较低，但比较稳定的股利收入，从而吸引住这部分股东。因此，在企业的净利润与现金流量不够稳定时，采用

25、这种股利政策对企业和股东都有利。这一股利政策的不足之处表现在：如果企业经济状况良好，并持续地支付额外股利，很容易提高股东对股利派发的期望水平，从而将额外股利视为正常股利，一旦企业因盈利下降而减少额外股利，便会招致股东不满。以上所述是企业在实际经济生活中常用的几种股利政策，其中固定股利政策和低正常股利加额外股利政策是企业普遍使用并为广大投资者所认可的两种基本政策。企业在进行股利政策决策时，可以比照上述政策的思路、结合企业实际情况，选择适宜的股利分配政策。七、 股利支付形式企业在决定发放股利后，便要做出以何种形式发放股利的决策。企业分配股利的形式一般有现金股利、股票股利、财产股利、股票分割、股票回

26、购等。（一）现金股利形式现金股利形式是指企业以现金支付给股东股利的形式。由于投资者一般都希望能得到现金股利，而且企业发放股利的多少，直接影响企业股票的市场价格，因此现金股利是企业最常用的，也是最主要的股利发放方式。但这种形式加大了企业资金流出量，增加企业的支付压力，在特殊情况下，有悖于留存现金用于企业投资与发展的初衷。因此，采用现金股利形式时，企业必须具备两个基本条件：一是企业要有足够的未指明用途的留存收益（未分配利润）；二是企业要有足够的现金。（二）股票股利形式股票股利形式是指企业以股票形式向股东发放股利。一般都按现在股东持有股份的比例来分派，对于不满一股的股利，则仍采用现金来分派。具体到增

27、发股票，可以是在公司注册资本尚未足额时，以其未认购的股票作为股利支付；也可以是发行新股支付股利。在操作上，有的企业增资发行新股时，预先扣除当年应分配股利，减价配售给股东；也有企业发行新股时进行无偿增资配股，即股东不缴纳任何现金和实物，即可取得公司发行的股票。企业发放的股票股利是一种比较特殊的股利，这既不引起企业资产的流出和负债的增加，也不影响股东权益总额，仅仅是直接将企业的盈利转化为普通股股票股利，即盈利的资本化，是一种增资行为，因而它影响的只是所有者权益各项目的结构发生变化，以及由于普通股股数增加而引起的每股盈余和每股市价的下降，但由于股东所持股份的比例不变，每位股东所持股票的市场价格总额仍

28、保持不变。严格地说，股票股利不能直接称为分红，因为它既没有改变企业所有者权益数量，股东也未收到现金，所以是不应征收个人所得税的。可见，发放股票股利不会对公司股东权益总额产生影响，但会发生资金在各股东权益项目之间的再分配。发放股票股利后，如果盈利总额不变，会由于普通股股数增加而引起每股收益和每股市价的下降；但又由于股东所持股份的比例不变，每位股东所持股票的市场价值总额仍保持不变。尽管股票股利不直接增加股东的财富，也不增加公司的价值，但对股东和公司都有特殊的意义。如对股东的意义在于：在发放股票股利后同时发放现金股利，股东会因所持股数的增加而得到更多的现金；事实上，有时公司发放股票股利后其股价并不成

29、比例下降，一般在发放少量股票股利（一般为2%3%）后，大体不会引起股价的立即变化，这可使股东得到股票价值相对上升的好处。发放股票股利通常由成长中的公司所为，因此投资者往往认为发放股票股利预示着公司将会有较大发展，利润将大幅度增长，足以抵消增发股票带来的消极影响，这种心理会稳定股价甚至使股价略有上升。在股东需要现金时，可以将分得的股票股利出售，有些国家税法规定出售股票所需缴纳的证券交易税比收到现金股利所需缴纳的所得税率低，这使得股东可以从中获得税收方面的好处。股票股利对公司的意义在于：发放股票股利可使股东分享公司的盈余而无须分配现金，这使公司留存了大量现金，便于进行再投资，有利于公司长期发展；在

30、盈余和现金股利不变的情况下，发放股票股利可以降低每股价值，从而吸引更多的投资者；发放股票股利往往向社会传递公司将会继续发展的信息，从而提高投资者对公司的信心，在一定程度上稳定股票价格。但在某些情况下，发放股票股利也会被认为是公司资金周转不灵的征兆，从而降低投资者对公司的信心，加剧股价的下跌；发放股票股利的费用比发放现金股利的费用大，会增加公司负担。股票股利相比于现金股利，其作用在于：在企业现金短缺又难以从外部筹措现金时，股票股利可以达到既节约现金支出，又使股东分享利润；从而对企业感到满意的目的；股票股利有助于企业把股票市价控制在希望的范围内，避免股价过高而使一些投资者失去购买股票的能力，促进其

31、股票在市场上的交易更为活跃；股票股利可以使企业保持较高的股利支付比率，又可保留现金，可对投资者的心理产生良好的影响，即传播给投资者企业利润将增加的信号；对股东来说，虽然企业盈余不增加，股票股利不增加其实际财富；但如果在发放股票股利之后，维持现金股利的发放，则股东可以多得现金收入，或者股权增加，但股价并不成比例下降，股东财富会有所增长。八、 企业财务管理体制的一般模式企业财务管理体制概括地说，可分为三种类型。（一）集权型财务管理体制集权型财务管理体制是指企业对各所属单位的所有财务管理决策都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权，企业总部财务部门不但参与决策和执行决策，在特定情况下还直接参与各所属

32、单位的执行过程。集权型财务管理体制下企业内部的主要管理权限集中于企业总部，各所属单位执行企业总部的各项指令。它的优点在于：企业内部的各项决策均由企业总部制定和部署，企业内部可充分展现其一体化管理的优势，利用企业的人才、智力、信息资源，努力降低资金成本和风险损失，使决策的统一化、制度化得到有力的保障。采用集权型财务管理体制，有利于在整个企业内部优化配置资源，有利于实行内部调拨价格，有利于内部采取避税措施及防范汇率风险等。它的缺点是：集权过度会使各所属单位缺乏主动性、积极性，丧失活力，也可能因为决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧失市场机会。（二）分权型财务管理体制分权型财务管理体制是指企业将

33、财务决策权与管理权完全下放到各所属单位，各所属单位只需对一些决策结果报请企业总部备案即可。分权型财务管理体制下企业内部的管理权限分散于各所属单位，各所属单位在人、财、物、供、产、销等方面有决定权。它的优点是：由于各所属单位负责人有权对影响经营成果的因素进行控制，加之身在基层，了解情况，有利于针对本单位存在的问题及时做出有效决策，因地制宜地搞好各项业务，也有利于分散经营风险，促进所属单位管理人员和财务人员的成长。它的缺点是：各所属单位大都从本单位利益出发安排财务活动，缺乏全局观念和整体意识，从而可能导致资金管理分散、资金成本增大、费用失控、利润分配无序。（三）集权与分权相结合型财务管理体制集权与

34、分权相结合型财务管理体制，其实质就是集权下的分权，企业对各所属单位在所有重大问题的决策与处理上实行高度集权，各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权。集权与分权相结合型财务管理体制意在以企业发展战略和经营目标为核心，将企业内重大决策权集中于企业总部，而赋予各所属单位自主经营权。其主要特点是：（1）在制度上，企业内应制定统一的内部管理制度，明确财务权限及收益分配方法，各所属单位应遵照执行，并根据自身的特点加以补充。（2）在管理上，利用企业的各项优势，对部分权限集中管理。（3）在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积极性。各所属单位围绕企业发展战略和经营目标，在遵守企业统一制度的前提下，可自主制

35、定生产经营的各项决策。为避免配合失误，明确责任，凡需要由企业总部决定的事项，在规定时间内，企业总部应明确答复；否则，各所属单位有权自行处置。正因为具有以上特点，因此集权与分权相结合型的财务管理体制，吸收了集权型和分权型财务管理体制各自的优点，避免了二者各自的缺点，从而具有较大的优越性。九、 企业财务管理体制的设计原则一个企业如何选择适应自身需要的财务管理体制，如何在不同的发展阶段更新财务管理模式，在企业管理中占据重要地位。从企业的角度出发，其财务管理体制的设定或变更应当遵循如下四项原则。（一）与现代企业制度的要求相适应的原则现代企业制度是一种产权制度，它是以产权为依托，对各种经济主体在产权关系

36、中的权利、责任、义务进行合理有效的组织、调节的制度安排，它具有“产权清晰、责任明确、政企分开、管理科学”的特征。企业内部相互间关系的处理应以产权制度安排为基本依据。企业作为各所属单位的股东，根据产权关系享有作为终极股东的基本权利，特别是对所属单位的收益权、管理者的选择权、重大事项的决策权等，但是，企业各所属单位往往不是企业的分支机构或分公司，其经营权是其行使民事责任的基本保障，它以自己的经营与资产对其盈亏负责。企业与各所属单位之间的产权关系确认了两个不同主体的存在，这是现代企业制度特别是现代企业产权制度的根本要求。在西方，在处理母子公司关系时，法律明确要求保护子公司权益，其制度安排大致如下：确

37、定与规定董事的诚信义务与法律责任，实现对子公司的保护；保护子公司不受母公司不利指示的损害，从而保护子公司权益；规定子公司有权向母公司起诉，从而保护自身利益与权利。按照现代企业制度的要求，企业财务管理体制必须以产权管理为核心，以财务管理为主线，以财务制度为依据，体现现代企业制度特别是现代企业产权制度管理的思想。（二）明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则现代企业要做到管理科学，必须首先要求从决策与管理程序上做到科学、民主，因此，决策权、执行权与监督权三权分立的制度必不可少。这一管理原则的作用就在于加强决策的科学性与民主性，强化决策执行的刚性和可考核性，强化监督的独立性和公

38、正性，从而形成良性循环。（三）明确财务综合管理和分层管理思想的原则现代企业制度要求管理是一种综合管理、战略管理，因此，企业财务管理不是也不可能是企业总部财务部门的财务管理，当然也不是各所属单位财务部门的财务管理，它是一种战略管理。这种管理要求：从企业整体角度对企业的财务战略进行定位；对企业的财务管理行为进行统一规范，做到高层的决策结果能被低层战略经营单位完全执行；以制度管理代替个人的行为管理，从而保证企业管理的连续性；以现代企业财务分层管理思想指导具体的管理实践（股东大会、董事会、经理人员、财务经理及财务部门各自的管理内容与管理体系）。（四）与企业组织体制相对应的原则企业组织体制大体上有U型组

39、织、H型组织和M型组织三种形式。U型组织仅存在于产品简单、规模较小的企业，实行管理层级的集中控制。H型组织实质上是企业集团的组织形式，子公司具有法人资格，分公司则是相对独立的利润中心。由于在竞争日益激烈的市场环境中不能显示其长期效益和整体活力，因此在20世纪70年代后它在大型企业的主导地位逐渐被M型结构所代替。M型结构由三个相互关联的层次组成。第一个层次是由董事会和经理班子组成的总部，它是企业的最高决策层。它既不同于U型结构那样直接从事各所属单位的日常管理，又不同于H型结构那样基本上是一个空壳。沱的主要职能是战略规划和关系协调。第二个层次是由职能和支持、服务部门组成的。其中计划部是公司战略研究

40、和执行部门，它应向企业总部提供经营战略的选择和相应配套政策的方案，指导各所属单位根据企业的整体战略制定中长期规划和年度的业务计划。M型结构的财务是中央控制的，负责整个企业的资金筹措、运作和税务安排。第三个层次是围绕企业的主导或核心业务，互相依存又相互独立的各所属单位，每个所属单位又是一个U型结构。可见，M型结构集权程度较高，突出整体优化，具有较强的战略研究、实施功能和内部关系协调能力。它是目前国际上大的企业管理体制的主流形式。M型的具体形式有事业部制、矩阵制、多维结构等。M型组织中，在业务经营管理下放权限的同时，更加强化财务部门的职能作用。事实上，西方多数控股型公司，在总部不对其子公司的经营过

41、分干预的情况下，其财务部门的职能更为重要，它起到指挥资本运营的作用。有资料表明，英国的控股型公司，财务部门的人数占到管理总部人员的60% 70% ；而且主管财务的副总裁在公司中起着核心作用。他一方面是母子公司的“外交部长”，行使对外处理财务事务的职能；另一方面，又是各子公司的财务主管，各子公司的财务主管是“外交部长”的派出人员，充当“外交部长”的当地代言人角色。十、 产业环境分析实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一

42、定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。十一、 提升养老服务的建议（一）加快研究制定发展养老机构的行政管理法律法规尽快修订社会福利机构管理暂行办法，明确敬老院的性质编制，保证正常运转经费。制定专门的养老机构管理条例，把社会力量兴办养老机构纳入法制化轨道；修订完善养老机构的基本规范，制定养老服务机构星级评定标准和服务管理规范，制定一系列配套标准、规范，加强管理。（二）加快养老服务队伍专业化建设步伐通过院校培养、在职教育、岗位训练等多种途径，使为老服务人员都成为掌握专业社会工作知识和服务技能的专门人才。努力把专业社会工作者的职业资格认证制度和职称评聘体系建立起来，大幅度提升老年人福利服务事业的专

43、业水平，影响和带动整个社会福利事业的发展。十二、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。十三、 投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工

44、程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资13451.24万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计11429.31万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为5629.09万元。2、设备购置

45、费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5421.40万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为378.82万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1697.26万元。（五）预备费本期项目预备费为324.67万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用5629.095421.40378.8211429.311.1建筑工程费5629.095629.091.2设备购置费5421.405

46、421.401.3安装工程费378.82378.822其他费用1697.261697.262.1土地出让金988.31988.313预备费324.67324.673.1基本预备费208.46208.463.2涨价预备费116.21116.214投资合计13451.24（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款7396.20万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息362.41万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息362.4190.60271.811.1.1期初借款余额3698.11.1.2当期借款7396.203698.1

47、03698.101.1.3当期应计利息362.4190.60271.811.1.4期末借款余额3698.17396.201.2其他融资费用1.3小计362.4190.60271.812债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计362.4190.60271.81（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流

48、动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3098.54万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0015638.5717723.7220851.431.1应收账款0.007037.357975.679383.141.2存货0.005473.506203.307298.001.2.1原辅材料0.001642.051860.992189.401.2.2燃料动力0.0082.1093.05109.471.2.3在产品0.002517.812853.523357.081.2.4产成品0.001

49、231.541395.741642.051.3现金0.001251.081417.891668.111.4预付账款0.001876.632126.842502.172流动负债0.0013314.6715089.9617752.892.1应付账款0.004793.285432.386391.042.2预收账款0.008521.399657.5711361.853流动资金0.002323.902633.763098.544流动资金增加0.002323.90309.85464.785铺底流动资金0.004691.575317.126255.43（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和

50、流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资16912.19万元，其中：建设投资13451.24万元，占项目总投资的79.54%；建设期利息362.41万元，占项目总投资的2.14%；流动资金3098.54万元，占项目总投资的18.32%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资16912.19100.00%1.1建设投资13451.2479.54%1.1.1工程费用11429.3167.58%1.1.1.1建筑工程费5629.0933.28%1.1.1.2设备购置费5421.4032.06%1.1.1.3安装工程费378.822.24%1.1.2工程建设其他费用1697.261

51、0.04%1.1.2.1土地出让金988.315.84%1.1.2.2其他前期费用708.954.19%1.2.3预备费324.671.92%1.2.3.1基本预备费208.461.23%1.2.3.2涨价预备费116.210.69%1.2建设期利息362.412.14%1.3流动资金3098.5418.32%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资16912.19万元，其中申请银行长期贷款7396.20万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资16912.19100.00%1.1建设投资13451.2479.54%1.2建设期利息362

52、.412.14%1.3流动资金3098.5418.32%2资金筹措16912.19100.00%2.1项目资本金9515.9956.27%2.1.1用于建设投资6055.0435.80%2.1.2用于建设期利息362.412.14%2.1.3用于流动资金3098.5418.32%2.2债务资金7396.2043.73%2.2.1用于建设投资7396.2043.73%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十四、 项目经济效益（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品

53、及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入29900.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0022425.0025415.0029900.002增值税0.00944.611070.551065.632.1销项税0.002915.2

54、53303.953887.002.2进项税0.001970.642233.402821.373税金及附加0.00113.35128.47127.873.1城建税0.0066.1274.9474.593.2教育费附加0.0028.3432.1231.973.3地方教育附加0.0018.8921.4121.31（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1065.63万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资

55、及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用25745.47万元，其中：可变成本21431.43万元，固定成本4314.04万元。达产年项目经营成本24662.25万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0015158.8017179.9720211.732工资及福利费0.001219.701

56、219.701219.703修理费0.00342.03342.03342.034其他费用0.002888.792888.792888.794.1其他制造费用0.00176.19176.19176.194.2其他管理费用0.00219.24219.24219.244.3其他营业费用0.002493.362493.362493.365经营成本0.0019609.3221630.4924662.256折旧费0.00701.04701.04701.047摊销费0.0019.7719.7719.778利息支出0.00362.41362.41362.419总成本费用0.0020692.5422713.71

57、25745.479.1其中：固定成本0.004314.044314.044314.049.2可变成本0.0016378.5018399.6721431.43（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加127.87万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=4026.66（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4026.6625

58、.00%=1006.66（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额4026.66万元，缴纳企业所得税1006.66万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=4026.66-1006.66=3020.00（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0022425.0025415.0029900.002税金及附加0.00113.35128.47127.873总成本费用0.0020692.5422713.7125745.474利润总额0.001619.112572.824026.665应纳所得税额0.001619.112

59、572.824026.666所得税0.00404.78643.211006.667净利润0.001214.331929.613020.008期初未分配利润0.000.001092.902720.269可供分配的利润0.001214.333022.515740.2610法定盈余公积金0.00121.43302.25574.0311可供分配的利润0.001092.902720.265166.2312未分配利润0.001092.902720.265166.2313息税前利润0.002386.303578.445395.73（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个

60、计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=11.04%。本期项目投资财务内部收益率11.04%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-1167.21（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-1167.21万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投