马来西亚上市条规PPT课件

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1、本册子内容严厉隐私及保密。只允许用于讨论不可外传本册子内容严厉隐私及保密。只允许用于讨论不可外传侨丰侨丰投资银行投资银行大马股票交易所大马股票交易所企业融资企业融资首次公开招股首次公开招股侨丰侨丰投资银行投资银行目录目录免责声明免责声明虽然公司已经采取谨慎编写这本小册子，它不应被视为取代详细咨询或作为唯一的基础上制定的业务决策。请不要犹豫联系侨丰投资银行有限公司（“侨丰”）的援助。侨丰不承担任何不准确或不完整的资料载于本小册子的责任。这本小册子不可在没有侨丰的事先书面同意 一部分或全体进行复制、复印、分发或转送。项目简介简介上市过程上市过程上市过程上市过程 首次公开招股阶段表首次公开招股阶段表

2、（主板）（主板）上市过程上市过程 首次公开招股阶段表首次公开招股阶段表（创业板）（创业板）上市的主要条件上市的主要条件/准则准则需要的审批需要的审批上市费用上市费用顾问的责任顾问的责任资本市场上市与交易简历资本市场上市与交易简历联系资料联系资料2567813141517191侨丰侨丰投资银行投资银行简介简介首次公开招股是让公众人士在金融股市里，公开认购某家将上市公司的股份，或简称为“上市”。这过程，让公司从公众投资者之处获取资本进注，以便公司集资后扩展生意范围。这方式，特别有利于难以通过现有的管道（例：贷款、资本家等）来集资的公司。上市的益处上市的益处一家公司可能上市的原因有如:-可利用新发股

3、份来筹集资金;可让公司拥有更佳的信用评级，使公司在得到贷款或筹资方面加以方便；使用新发股份以收购别家公司，对于一家上市公司而言比较实际；可提升公司原有股份的吸引力；及 公司上市后地位与名声的提升，可方便公司获取更多商机；注意：公司上市之后，必须符合相当的披露标准，还可能要支付较高合规费用注意：公司上市之后，必须符合相当的披露标准，还可能要支付较高合规费用。2侨丰侨丰投资银行投资银行简介简介(续续)上市方式上市方式基本上，一家要在大马股票交易所上市的公司可通过以下三个方式而获取上市资格：（一）（一）公开发售公开发售要上市的公司可发行招股说明书，以邀请公众认购公司新股，增加公司资本。公司从这形式的

4、公开发行所获取的收益，将完全属于公司。（二）私人配售（二）私人配售公司将会分配新发行的股份于投资机构/专业个人投资者，例如退休基金、保险公司、信托基金等。此形式的筹资不允许公众人士认购公司的股份。（三）股东私下配售（三）股东私下配售原有的股东通过发表招股说明书的方式把他们所拥有的股份出售于投资者，这对于公司的资本不会产生改变。用此方式配售的收益，将属于出售股份的原有股东。3侨丰侨丰投资银行投资银行简介简介(续续)选择公开发售或股东私下配售，或两者同时进行，将以公司及股东们的目标与方向而定制。如果上市是为了集资以扩展生意、交付银行贷款或符合公司周转资本需求，公开发售将是比较适合的方式。如果公司的

5、每股盈余已经削弱而无法发行新股出售，那么公司的股东们可以股东私下配售上市。一家公司的股东，如想配售自己拥有的一些股份，也能利用这方式来把公司上市。4侨丰侨丰投资银行投资银行上市过程上市过程主板主板证券监督委员会授权批准上市或将上市公司所发表的招股说明书，也负责批准公司在主板上市的资格。符合上市资格的公司，还得向大马股票交易所获取在主板上市的批准。创业板创业板在创业板上市，不需证券监督委员会批准。一家公司是否适合上市，是由保荐者/主要顾问来分析与决定。证券监督委员会还是会继续检审以及登记公司发表的招股说明书。批准公司在创业板上市的责任在于大马股票交易所。以下的图表，显示了一个正常程序下的上市过程

6、。5侨丰侨丰投资银行投资银行上市过程上市过程:首次公开招股阶段表(主板)在在 主主 要要 板板 列列 表表 及及 报报 价价概念性时间表概念性时间表6侨丰侨丰投资银行投资银行上市过程上市过程:首次公开招股阶段表(创业板)在在 创创 业业 板板 列列 表表 及及 报报 价价概念性时间表概念性时间表7侨丰侨丰投资银行投资银行上市的主要条件上市的主要条件/准则准则想要在大马股票交易所上市的公司，应该考虑证券监督委员会的上市条件以及大马股票交易所所发出的主板及创业板上市准则条规。主板主板创业板创业板素质和素量的上市标准素质和素量的上市标准证券监督委员会的上市条件大马股票交易所创业板上市条规上市及上市后

7、的责任上市及上市后的责任大马股票交易所主板上市条规一些主要的上市条件与条规可在随后的页面参考。8侨丰侨丰投资银行投资银行项项主板主板创业板创业板1上市管道上市管道盈利测试盈利测试三至五年内连续而不间断所累积的税后净盈利（“净利”）超过马币二千万（零吉）。最近财政年的净利不少于马币六百万马币六百万。市场资本总额测试市场资本总额测试公司的市场资本不少于马币五亿（零吉）。至少已拥有一财政年的营业收入。基础设施工程公司测试基础设施工程公司测试工程成本不低于马币五亿（零吉）。凡是获得政府颁发特许权/执照，期限不少于十五年。证券监督委员会将考虑放宽特许权/执照的期限，主办者必须符合盈利测试的需求。无需营业

8、纪录，盈利和股本需求。基本上，主要顾问会根据以下标准分析与决定公司是否合适上市：-可行的生意以及良好管理纪 录。董事会与管理层的适当，有 效能与有良好公司营运纪录。适当的内部监控与危机管理。足够的系统，程序，政策，监控与资源来遵守监管的需 求。顾及大众与股东的利益。与顾问没有任何的利益冲突。上市的主要条件上市的主要条件/准则准则(续)9侨丰侨丰投资银行投资银行项项主板主板创业板创业板2反收购反收购/借壳上市借壳上市 三至五年内连续而不间断所累积的税后净盈利（“净利”）超过马币二 千万（零吉）。最新财年的净利不少于马币六百万马币六百万。准许利用已扩大集团的盈利作为达到上市的盈利标准。-3第二上市

9、与多次数第二上市与多次数上市上市 没有定量需求。唯有准许在海外交易所已在主板上市的公司。-4创业板转上主板创业板转上主板必须遵守/符合盈利测试，市场资本总额测试或基础设施工程公司测试-其他需求其他需求主板主板创业板创业板1股份禁售期股份禁售期上市后六个月。2放松条款放松条款 无需任何最低的实缴股本。无需强制包销。任何设施项目公司满两年的营业收入可以进行公开发售。上市的主要条件上市的主要条件/准则准则(续)10侨丰侨丰投资银行投资银行标准标准需求需求 上市上市主板/创业板。注册注册必须在当地管辖权里注册，有关的公司法令及其他的法例标准须与大马有同等标准，特别是公司治理，股东及少数股东权益的保护及

10、收购与合并法。批准批准 在未发行招股说明书（与呈交创业板申请书）前，必须得到所有有关公司当地注册与营业的有关法例机构批准。发售股票的集资额的分配及运用，必须先得到外汇中央控制的批准。公民董事公民董事 如果大部分的运作在大马进行的话，必须有多数居留在大马的董事。如果大部分的运作在海外进行的话，至少要有一名居留在大马的董事。海外公司上市的特别需求海外公司上市的特别需求海外公司于主板第二上市的额外需求海外公司于主板第二上市的额外需求除了上述的需求，以下条规也必须遵守：申请者必须在属于国际证券交易所联会成员的海外交易所以第一上市的公司以及遵守该交易所的上市条规；及该交易所的披露事项的条规必须符合或相当

11、于大马交易所的标准。注注:海外公司于海外公司于创业板的创业板的第二上市是不允许的。第二上市是不允许的。上市的主要条件上市的主要条件/准则准则(续)11侨丰侨丰投资银行投资银行上市的主要条件上市的主要条件/准则准则(续)特殊收购目的公司上市的特别需求特殊收购目的公司上市的特别需求在首次公开招股时筹得至少一亿五千万马币（零吉）。最低90 的首次公开招股收益须存入信托帐户。至少80 在信托帐户内的基金，用于收购意向。在首次公开招股的时候，特殊收购目的公司内至少10%的股权属于管理团队，但嵌入了对于投票及分配的限制。特殊收购目的公司，在上市后的三十六个月内一定要完成收购程序。公司管理团队成员的股权将被

12、冻结，而在完成收购之后的两年阶段性地把股权归还。如果股东们之中，有百分之二十五的股东不赞成公司所作出的收购，公司必须马上舍弃所说的收购计划。12侨丰侨丰投资银行投资银行需要的审批需要的审批一般上，在一个上市过程中所需要的审批有如：-有关当局有关当局主板主板创业板创业板证券监督委员会批准筹资开办方案及招股说明书无关国贸及工业商务部于符合获取制造工业执照以及认同土著股东成员。大马股票交易所批准接纳公司于股市内列表及报价。其他有关当局以下有关当局的审批，在特别的情况下也得获取：-国家银行 经济规划组 财政部时限筹资开办的过程，大约需要六至九个月来完成，而时间的长短定于有关当局处理机批准所需的时间。1

13、3侨丰侨丰投资银行投资银行上市费用上市费用上市费用的分配有如以下：上市费用的分配有如以下：-专业服务费专业服务费主要顾问、律师、申报会计师、市场调查公司、股票发行公司、股份登记所、估价公司等。监督费用监督费用证券监督委员会注册及处理费用、大马股票交易所上市费用 及 公司注册局注册费用。股票经纪费股票经纪费/包销佣金包销佣金 一般为公司所发售的所有股权价值之百分之一至五其他费用其他费用印刷,登刊广告,其它费用（在上市工作完成后才能定夺实际费用）一般在主板上市过程所需费用限于马币二百万至六百万之间。在创业板上市则需要马币一百万至三百万之间的费用。这笔钱，大部分用于包销佣金或配售佣金。14侨丰侨丰投

14、资银行投资银行顾问的责任顾问的责任顾问在公司上市的过程中，所必须承担的责任有如：-主要顾问主要顾问 投资银行投资银行主要顾问在一家公司要上市的过程中扮演着非常重要的角色。主要顾问必须帮助配合公司在上市过程中的准备工作，也负责引导公司所有企业及资本重组有关事件、上市方案即所有财政与金融有关的问题。主要顾问将辅助公司准备该提交于所有有关当局（例：证券监督委员会、外投委员会、国贸及工业商务部、大马股票交易所等）的文件。主要顾问也负责准备招股说明书、安排股票发行公司服务、安排公司股份的包销/配售及向大众公开发售公司的股份。申报会计师申报会计师申报会计师负责准备及申报公司历史财务报表与财务表现，同时评论

15、公司的盈利及现金流量预测。它们也负责准备会计师报告书、备考合并资产负债表等其他有关的财务资料。股票发行公司股票发行公司股票发行公司的责任有如发表招股说明书以及股东申请表格、办理股票抽签程序及寄发通知书于成功申请者。15侨丰侨丰投资银行投资银行顾问的责任顾问的责任(续)律师律师律师的角色是尽职调查及验证招股说明书及其它须提交的文件。律师也须确认公司遵守马来西亚一九六五年公司法令及其他有关的法令、大马股票交易所上市准则及引导公司在组织章程大纲及细则上做出的有所更改。律师也会准备包销协议草案及其它与法律有关的文件。市场调查公司市场调查公司市场调查公司将会准备一份深入研究有关公司经营行业的报告书。股份

16、登记所股份登记所股份登记所的责任，是保持股东们的股份注册以及发表股票证书。他们也负责登记有关公司股权转让的细节。其他其他估价公司估价公司 会在一家要上市的地产公司需估计其产业价值的情况下被委任。16侨丰侨丰投资银行投资银行公司名称公司名称首次公开招股资料首次公开招股资料列表板列表板参与角色参与角色HeveaBoard Bhd所筹资金:RM3千万主板顾问 与 包销商Mycron Steel Bhd所筹资金:RM6千3百万主板顾问、主承商 与 售配代理Hovid Bhd所筹资金:RM6千5百万第二板顾问 与 主承商 Cocoaland Holdings Bhd所筹资金:RM7百万第二板顾问、主承商

17、 与 售配代理Toyo Ink Group Bhd所筹资金:RM1千7百万第二板顾问、包销商 与 售配代理Advanced Information Marketing Bhd所筹资金:RM1千5百万自动报价板顾问、包销商、保存人 与 售配代理MNC Wireless Bhd所筹资金:RM8百万自动报价板顾问、包销商、保存人 与 售配代理INS Bioscience Bhd所筹资金:RM3千万自动报价板顾问、包销商、保存人 与 售配代理GD Express Carrier Bhd所筹资金:RM1千1百万自动报价板顾问、包销商、保存人 与 售配代理Green Packet Bhd所筹资金:RM3千

18、9百万自动报价板顾问、主承商、保存人 与 售配代理Carotech Bhd所筹资金:RM3千1百万自动报价板顾问、包销商 与 保存人 AT Systematization Bhd所筹资金:RM1千7百万自动报价板顾问、包销商、保存人 与 售配代理Impressive Edge Group Bhd所筹资金:RM1千万自动报价板顾问、包销商、保存人 与 售配代理OSK Ventures International Bhd所筹资金:RM1亿7千6百万自动报价板顾问、主承商、保存人 与 售配代理eBworx Bhd所筹资金:RM1千7百万自动报价板顾问、包销商、保存人 与 售配代理Infortech

19、Alliance Bhd所筹资金:RM6百万自动报价板顾问、包销商、保存人 与 售配代理Nova MSC Bhd所筹资金:RM1千5百万自动报价板顾问、主承商、保存人 与 售配代理IFCA MSC Bhd所筹资金:RM1千4百万自动报价板顾问、包销商、保存人 与 售配代理Hartalega Holdings Bhd所筹资金:RM4千4百万主板包销商 与 联合售配代理SLP Resources Bhd所筹资金:RM2千2百万第二板包销商 与 售配代理Perwaja Holdings Bhd所筹资金:RM1亿6千6百万主板包销商资本市场上市与交易简历资本市场上市与交易简历首次公开招股首次公开招股1

20、7侨丰侨丰投资银行投资银行公司名称公司名称首次公开招股资料首次公开招股资料列表板列表板参与角色参与角色Handal Resources Bhd所筹资金:RM2千万主板顾问、包销商 与 售配代理TAS Offshore Bhd所筹资金:RM9千万主板顾问、包销商 与 售配代理Halex Holdings Bhd所筹资金:RM7百8十万主板顾问、独家包销商 与独家售配代理Sinaria Corporation Berhad所筹资金:RM1千3百4十万主板顾问、独家包销商 与独家售配代理XiDeLang Holdings Ltd.所筹资金:RM5千8百万主板包销商 与 售配代理Oversea Ent

21、erprise Berhad所筹资金:RM1千3百57万创业板顾问、包销商 与 售配代理EA Holdings Bhd所筹资金:RM1千万创业板顾问、包销商 与 售配代理Focus Point Bhd所筹资金:RM1千6百万创业板顾问、包销商 与 售配代理China Ouhua Winery Holdings Ltd所筹资金:RM7千9百50万主板顾问、包销商 与 售配代理Careplus Group Berhad所筹资金:RM1千5百万创业板顾问、包销商 与 售配代理Maxwell International Holdings Berhad所筹资金:RM3千4百43万主板顾问、包销商 与 售

22、配代理K.Seng Seng Corporation Berhad所筹资金:RM2千4百12万主板顾问、包销商 与 售配代理资本市场上市与交易简历资本市场上市与交易简历(续)首次公开招股首次公开招股18侨丰侨丰投资银行投资银行联系资料细节联系资料细节(企业融资企业融资)Joseph Soo 苏康荣苏康荣董事-企业融资主管Tan Meng Kim 陈明锦陈明锦董事公司联络:(603)2333 8515公司联络:(603)2333 8243电子邮箱:电子邮箱:Jeremy Tan 陈业千陈业千联席董事Eugene Lam 林日仁林日仁联席董事公司联络:(603)2333 8332公司联络:(603

23、)2333 8448电子邮箱:电子邮箱:Nantha Kumar 南达古玛南达古玛高阶副总裁Goh Yao Yen 吴耀眼吴耀眼高阶副总裁公司联络:(603)2333 8278公司联络:(603)2333 8449电子邮箱:电子邮箱:19侨丰侨丰投资银行投资银行联系资料细节联系资料细节(企业融资企业融资)(续)Jason Voon 温官剑温官剑高阶副总裁Dorah Tang 郑敏郑敏副总裁公司联络:(603)2333 8400公司联络:(603)2333 8427电子邮箱:电子邮箱:Charlotte Lim 林馷偲林馷偲副总裁Evelyn Kong 江渝棻江渝棻副总裁公司联络:(603)2333 8470公司联络:(603)2333 8386电子邮箱:电子邮箱:20本册子内容严厉隐私及保密。只允许用于讨论不可外传本册子内容严厉隐私及保密。只允许用于讨论不可外传 让我们的专才为您服务。让我们的专才为您服务。行。行。