中央银行学第四章PPT课件课件

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1、中央银行学第四章PPT课件第四章第四章 中央银行的负债业务中央银行的负债业务 第一节第一节 中央银行的存款业务中央银行的存款业务第二节第二节 中央银行的货币发行业务中央银行的货币发行业务第三节第三节 中央银行的其他负债业务中央银行的其他负债业务中央银行学第四章PPT课件中央银行的负债是指金融机构、政府、个人和其他部门持有的对中央银行的债权。中央银行的负债业务主要是由存款业务、货币发行业务、其他负债业务构成。中央银行学第四章PPT课件第一节第一节 中央银行的存款业务中央银行的存款业务 一、中央银行存款业务的目的与特点一、中央银行存款业务的目的与特点二、准备金存款业务二、准备金存款业务三、中央银行

2、的其他存款业务三、中央银行的其他存款业务四、中央银行存款业务与其发挥职能作用四、中央银行存款业务与其发挥职能作用 的关系的关系 中央银行学第四章PPT课件v中央银行的存款一般可分为商业银行等金融机构的准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构和私人部门存款等几种。中央银行学第四章PPT课件一、中央银行存款业务的目的与特点一、中央银行存款业务的目的与特点（一）中央银行存款业务的目的和意义（一）中央银行存款业务的目的和意义 1.有利于调控信贷规模与货币供应量(存款准备金率，集中一部分资金用于再贴现，公开市场操作)2.有利于维护金融业的安全 3.有利于资金的支付清算 4.有利于政府

3、资金融通并保持货币稳定中央银行学第四章PPT课件（二）中央银行存款业务的特点（二）中央银行存款业务的特点 1.存款原则具有特殊性 2.存款动机具有特殊性 3.存款对象具有特殊性 4.存款当事人关系具有特殊性中央银行学第四章PPT课件二、准备金存款业务二、准备金存款业务(一一)存款准备金制度的产生与发展存款准备金制度的产生与发展 所谓存款准备金制度，是指中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，根据控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整，借以间接地对社会货币

4、供应量进行控制的制度。中央银行学第四章PPT课件存款准备金是存款货币银行按吸收存款的一定比例提取的准备金。存款准备金自存准备：通常以库存现金和在中央银行的超额准备金两种方式存在 法定准备金：根据法律规定，商业银行必须按某一比例转存中央银行的部分。中央银行学第四章PPT课件(二二)准备金存款业务的基本内容准备金存款业务的基本内容 1.规定存款准备金比率，亦即法定存款准备金率。我国历年法定存款准备金变动情况(见下表)。中央银行学第四章PPT课件存款准备金率历次调整存款准备金率历次调整次数次数时间时间调整前调整前调整后调整后调整幅度调整幅度2508年05月20日16%16.5%0.5%2408年04

5、月25日15.5%16%0.5%2308年03月25日15%15.5%0.5%2208年01月25日14.5%15%0.5%2107年12月25日13.5%14.5%1%2007年11月26日13%13.5%0.5%1907年10月25日12.5%13%0.5%1807年09月25日12%12.5%0.5%17 07年08月15日11.5%12%0.5%16 07年06月5日11%11.5%0.5%15 07年05月15日10.5%11%0.5%14 07年04月16日10%10.5%0.5%13 07年02月25日9.5%10%0.5%12 07年01月15日 9%9.5%0.5%11 06

6、年11月15日 8.5%9%0.5%10 06年08月15日8%8.5%0.5%9 06年07月05日 7.5%8%0.5%8 04年04月25日 7%7.5%0.5%7 03年09月21日6%7%1%6 99年11月21日8%6%-2%5 98年03月21日13%8%-5%4 88年9月12%13%1%3 87年10%12%2%2 85年 央行将法定存款准备金率统一调整为10%184年央行按存款种类规定法定存款准备金率，企业存款20%，农村存款25%，储蓄存款40%中央银行学第四章PPT课件2004年我国的差别法定存款准备金表 单位：中央银行学第四章PPT课件2.规定可充当存款准备金的内容。

7、西方国家第一准备：银行为应付客户提取现款随时可以兑现的资产，主要包括库存现金及存放在中央银行的法定准备金。第二准备金：指银行容易变现而又不致遭受重大损失的资产，如国库券及其他流动性资产，也叫“保证准备”。u我国规定，只有上存中国人民银行的存款才能充当法定存款准备金。中央银行学第四章PPT课件3.确定存款准备金计提的基础。(1)确定存款余额一种是将商业银行存款的日平均余额扣除应付未付项 一种是以月末或旬末的存款余额，扣除当期应付未付款 中央银行学第四章PPT课件(2)确定缴存存款 准备金的基期一种做法是采取当期准备金账户制，即一个结算期的法定准备金以当期的存款额作为计提基础 一种做法是采取前期准

8、备金账户制，即一个结算期的法定准备金以前一个或前两个结算期的存款余额作为计提基础 中央银行学第四章PPT课件v中国人民银行对各类金融机构的准备金存款，是按旬平均余额考核。采用了前期准备金账户制，当旬第5日至下旬第4日营业终了时，各金融机构按一级法人存入中国人民银行总行或法人注册地人民银行行的准备金存款余额，与上旬该行一般存款平均余额之比，不低于要求的存款准备金率。中央银行学第四章PPT课件(三三)存款准备金率的确定与调整存款准备金率的确定与调整 1.按存款的类别规定准备金比率u一般而言，存款的期限越短，其货币性越强，对规定的存款准备金率就越高，其一般顺序为：支票存款准备率最高，活期存款次之，定

9、期存款再次，储蓄存款准备率最低。u目前，中国境内金融机构各种外币存款按照3%的法定存款准备金率执行，与各种本币存款的法定存款准备金率不同。中央银行学第四章PPT课件2.按银行规模、经营环境规定不同比率 银行的规模若比较大，其创造信用的能力就比较强，一般对其规定的存款准备金率就比较高；小银行创造信用的能力相对较弱，对其规定的存款准备金比率就较低。此外，对经营环境较好，如所处地区经济发展较快，工商业比较发达地区的商业银行，由于其创造信用的能力较强，因而存款准备金率就比较高；反之，对其规定的存款准备金率较低。2004年，中国人民银行对农村信用社的存款准备金率规定为6，就是考虑了农信社单体规模较小、农

10、村金融环境特殊。3.规定存款准备率的调整幅度 中央银行学第四章PPT课件三、中央银行的其他存款业务三、中央银行的其他存款业务 其他存款业务政府存款外国存款非银行金融机构存款特定机构和私人部门存款特种存款中央银行学第四章PPT课件v中央银行吸收特种存款具有以下几个方面的特点：v1、中央银行为特殊资金需要而吸收的存款。中央银行的特种存款，都是在特定的经济形势下，中央银行为调整信用规模和结构，为支持国家重点建设或其他特殊资金需要，从金融机构的存款中集中的一部分资金。v2、特种存款来源对象具有特定性。一般来说特种存款很少面向所有的金融机构，不像存款准备金是面向所有吸收存款的金融机构而吸收的。v3、特殊

11、存款期限较短，一般为一年。v4、特种存款利率完全由中央银行确定，具有特殊的规定性，金融机构只能按规定利率及时足额地完成存款任务。中央银行学第四章PPT课件四、中央银行存款业务与其发挥职四、中央银行存款业务与其发挥职能作用的关系能作用的关系 与其发挥职能作用的关系1.作为发行的银行，存款业务与流通中现金的投放有直接关系。投放回笼2.作为银行的银行，通过准备金存款业务，对存款货币银行的信用创造能力和支付能力有决定性作用，从而成为实施中央银行货币政策的三大法宝之一 3.作为政府的银行，为政府经理国库，对政府融通资金。中央银行代理国库收支，购买和推销公债，向财政部增加或减少贷款。中央银行学第四章PPT

12、课件第二节第二节 中央银行的货币发行业务中央银行的货币发行业务一、货币发行的含义、种类、渠道与程序一、货币发行的含义、种类、渠道与程序二、中央银行货币发行的原则二、中央银行货币发行的原则三、中央银行货币发行的准备制度三、中央银行货币发行的准备制度中央银行学第四章PPT课件(一一)货币发行业务的含义货币发行业务的含义 一是指货币从中央银行的发行库，通过各家商业银行的业务库流到社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。一、货币发行的含义、种类、渠道一、货币发行的含义、种类、渠道 与程序与程序 中央银行学第四章PPT课件(二二)货币经济发行与财政发行货币经济发行与财政发行 货币经济

13、发行，指中央银行根据国民经济发展的客观需要增加现金流通量；货币财政发行，指因弥补国家财政赤字而进行的货币发行。财政发行财政发行政府可以通过发行纸币直接弥补财政赤字通过向银行借款或发行公债，迫使银行额外增加纸币发行中央银行学第四章PPT课件(三三)货币发行渠道与程序货币发行渠道与程序 中央银行货币发行的渠道是通过再贴现、贷款、购买证券、收购金银和外汇等中央银行的业务活动，将货币注入流通，并通过同样的渠道反向组织货币的回笼。中央银行学第四章PPT课件货币发行渠道与程序货币发行渠道与程序人民银行商业银行出库再贴现贷款购买证券收购外汇收回贷款出售证券入库 发放贷款 工资及对个人其它支出 行政管理费 采

14、购支出现金投放现金回笼 吸收存款 收回贷款及利息中央银行学第四章PPT课件垄断发行的原则要有可靠信用作保证的原则 要具有一定的弹性原则 二、中央银行货币发行的原则二、中央银行货币发行的原则中央银行学第四章PPT课件市场市场中央银行中央银行发行货币发行货币黄金、外汇、黄金、外汇、有价证券有价证券中央银行学第四章PPT课件定义：货币发行的准备制度是指中央银行在货币发行时以某种贵金属或某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行量与某种贵金属或某些其他资产的数量之间建立起联系和制约关系的制度。三、中央银行货币发行的准备制度三、中央银行货币发行的准备制度中央银行学第四章PPT课件 (一一)货

15、币发行准备的构成货币发行准备的构成 构成现金准备，包括黄金、外汇等具有极强流动性的资产。证券准备，包括短期商业票据、财政短期国库券、政府公债券等等。中央银行学第四章PPT课件黄金黄金经济增长客观需求量经济增长客观需求量银行券银行券对应对应流通流通对应对应不流通不流通中央银行学第四章PPT课件中央银行学第四章PPT课件(二二)主要货币发行准备制度主要货币发行准备制度 弹性比例制度 保证准备制 保证准备限额发行制 现金准备发行制 比例准备制 中央银行学第四章PPT课件v比例准备制：1）弹性比例制度 2）固定比例制度 法律规定中央银行发行货币必须有一定百分比的现金作为准备。增加发行的钞票数超过了规定

16、的现金比例时，则国家对超过法定现金准备部分的发行课征超额发行税，如果钞票回笼或准备现金增加，且达到规定比例，则免征发行税，以限制中央银行过度发行钞票。v保证准备制：货币发行要以政府公债、短期国库券、短期商业票据等国家信用作为发行准备v现金准备制：货币的发行必须以100%的现金作准备。v保证准备限额发行制：在规定的一定发行限额内，可全部用政府债券作为发行准备，但超过限额的任何发行，都必须以十足的现金作为发行准备。中央银行学第四章PPT课件（三（三）主要国家及地区货币发行制度的主要国家及地区货币发行制度的 比较比较 美国的货币发行制度 英国的货币发行制度 中国香港特别行政区的货币发行制度 中央银行

17、学第四章PPT课件v1.美国货币发行制度：v美国从1980年开始实行“发行抵押”制度，规定各联邦储备银行的货币发行必须提供100合格抵押品，以及附加担保品。可充作抵押品的有：v金证券；v政府债券；v合格的商业票据、抵押票据、银行承兑票据；v合格的州和地方政府的债券。中央银行学第四章PPT课件2.英国的货币发行制度：v尽管1939年的银行法规定银行券的发行最高限，并要求100的政府债券或其他证券作为发行准备，但是英格兰银行可以根据所持有的黄金超额发行。v英格兰银行虽然只在英格兰和威尔士享有货币发行权，苏格兰和北爱尔兰商业银行的货币发行货币要以英格兰银行发行的货币作为保证。中央银行学第四章PPT课

18、件 3.香港的货币发行制度：实行“联系汇率制”，采用美元保证制度。没有真正的中央银行，货币发行的任务只能由政府的货币管理部门委托在香港金融体系中占重要地位的商业银行来执行，由汇丰银行、渣打银行、中国银行三家商业银行来执行发行港币的职能。香港特别行政区货币当局要求承担货币发行职能的商业银行以100%的美元作为发行的保证。v基本做法：当发钞商业银行根据业务的需要发行钞票时，需按照7.77.8港元对美元的比率，将与所发钞票等值的美元上缴港府的外汇基金管理局，换的外汇管理局出具的“负债证明书”。该负债证明书写明，外汇管理局对发钞负有多少金额的美元债务，以此为凭证可发行多少金额的港元钞票。中央银行学第四

19、章PPT课件第三节第三节 中央银行的其他负债业务中央银行的其他负债业务一、发行中央银行债券一、发行中央银行债券二、对外负债二、对外负债三、资本业务三、资本业务 中央银行学第四章PPT课件定义：中央银行债券是为调节金融机构多余的流动性，而向金融机构发行的债务凭证。一、发行中央银行债券一、发行中央银行债券发行目的发行时减少商业银行的超额储备，回笼基础货币，到期时体现为基础货币投放，调节货币供应量以此作为公开市场操作的工具之一买入或卖出债券中央银行学第四章PPT课件（一）发行中央银行债券的货币政策作（一）发行中央银行债券的货币政策作用机制用机制商业银行购买中央银行债券超额准备金减少可贷资金减少货币供

20、应量减少中央银行学第四章PPT课件v发行中央银行债券与提高法定存款准备金率的效果是相同的，即减少了基础货币量。v但其独到之处在于：既实现了宏观调控又具有市场化，灵活性的优势。v提高存款准备金后超额准备转化为法定存款准备金，存放于央行，无法用于流通支付。而央行债券虽然不能用于现金支付，但可以上市交易，赋予了持券机构自我调节流动性的权利。中央银行学第四章PPT课件（二）中央银行债券的发行方式（二）中央银行债券的发行方式发行方式信用发行 外汇质押发行 中国人民银行发行中央银行票据采用信用发行方式。中央银行学第四章PPT课件（三）中央银行债券的计价与发行成本（三）中央银行债券的计价与发行成本 中央银行

21、发行债券，向投资者支付的利息就是中央银行发行债券的成本支出。中央银行债券在发行时，多采用贴现方式计价，票面值扣除利息支付就是中央银行债券的价格。中国人民银行债券以每100元作为票面值发行，发行价格低于100元，票面值与发行价之差就是中央银行债券的利息支出。中央银行学第四章PPT课件（四）发行中央银行债券的招标方式（四）发行中央银行债券的招标方式 价格招标：中央银行明确招标数量，一级交易商以中央银行债券的价格（利率）为标的竞标，最终的成交价格由竞标产生。数量招标：中央银行明确招标价格（利率），一级交易商在个体投标量上限内以数量为标的竞标，如果投标总量超过债券发行量，最终的成交数量按比例分配；如果

22、投标总量不足债券发行量，最终的成交数量按实际投标量确定。中央银行学第四章PPT课件（五）发行中央银行债券的实践（五）发行中央银行债券的实践 在发达国家和新兴市场化国家，中央银行债券都是央行货币政策操作的重要工具。在我国，中央银行债券在2002年9月以前主要采取中央银行融资券的形式，之后主要采用中央银行票据（突出其短期性）的形式。中央银行学第四章PPT课件中央银行学第四章PPT课件v 中广网北京10月13日消息 据经济之声央广财经评论报道，今天（13日），央行宣布将再次发行200亿元的三年期央票，发行规模是上期的20倍。数据显示：央行最近一次发行三年央票是在8月18日，当期发行量为10亿元，中标

23、利率为3.97%。v 那么，央行重启三年期央票传递出了什么样的信号？三年期央票的发行量为什么会飙升20倍？是否意味着货币政策由紧缩开始变为宽松？对此，经济之声特约评论员，中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军教授做出分析和评论。v赵锡军：央票的发行主要是调节资金市面的流动性的多少，同时也有利率风向标的作用。一般来讲，发行央票通常情况下是指央行要回笼资金了，央票到期的话可能就有一定的资金会投放出来。中央银行学第四章PPT课件内容：主要包括从国外银行借款、对外国中央银行的负债、国际金融机构的贷款、在国外发行的中央银行债券等。目的：平衡国际收支 维持本币汇率的既定水平 应付货币危机或金融危机 二、对外

24、负债二、对外负债中央银行学第四章PPT课件定义：中央银行的资本业务是中央银行筹集、维持和补充自有资本的业务。三、资本业务三、资本业务中央银行学第四章PPT课件中央银行的资本来源中央银行的资本来源 政府出资地方政府或国有机构出资私人银行或部门出资成员国中央银行出资中央银行学第四章PPT课件v资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之后，该银行能以自有资本承担损失的程度。v本地规定现金和政府债券没有风险，居民抵押贷款50%风险，其他所有类型资产100%风险。v银行A有100单位资产，组成如下：v现金:10 v政府债券:15 v抵押贷款:2

25、0 v其他贷款:50 v其他资产:5 v又假设，银行A有95单位的存款。根据定义，所有者权益=资产-负债，即5单位。v银行A的加权资产风险计算如下：v现金 10*0%=0 v政府债券 15*0%=0 v抵押贷款 20*50%=10 v其他贷款 50*100%=50 v其他资产 5*100%=5 v总加权资产风险 65 v所有者权益 5 v核心资产充足率(T1/加权资产风险)=7.69%中央银行学第四章PPT课件v2020年未动用过的特种存款，却在年未动用过的特种存款，却在20072007年第四季度里被接连使年第四季度里被接连使用。用。v 记者日前从市场获悉，央行将于本月27日再次开办特种存款，

26、期限为3个月期和1年期，年利率分别为3.37%和3.99%。开办对象主要是公开市场一级交易商以外的部分农信社和城商行等金融机构，采取自愿申报额度的方式。但是面对这一意在控制信贷的特殊工具，多数投资机构表示届时将面临存款准备金上缴，资金压力并不小，因此申报意愿较弱。v 今年10月23日，由各地央行分支机构负责向当地城商行及农信社发出通知，央行曾重启了20年未用过的特种存款以吸收银行体系的流动性。也就是说，在今年的第四季度，特种存款的高频率使用是前所未有的。市场人士表示，与上调存款准备金率和公开市场操作一样，特种存款能够起到回笼市场资金的作用，但是公开市场操作或者定向央票只能锁定公开市场一级交易商的资金，在经过今年9次上调存款准备金率、6次发行定向央票之后，大机构的资金已经被大量吸收；而特种存款的开办主要针对中小机构，可以更加平衡地实现流动性的回笼。