证券交易场所课件

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1、证券交易场所课件第四章 证券交易场所证券交易场所课件v1.概念v是投资者从事证券交易的场所。证券交易场所课件世界几大主要证券交易所简介世界几大主要证券交易所简介 v纽约证券交易所(New York Stock Exchange，NYSE)是世界上最大的证券交易所之一。最早成立于1792年5月17日，由24名经纪人，在纽约华尔街的西北角一家咖啡馆门前的一棵梧桐树下鉴定了“梧桐树协议”，当时完全是原始的票据交易，这就是纽交所的前身。到1817年股票交易开始活跃，于是市场的参与者又成立了“纽约证券交易管理处”。1863年更名为“纽约证券交易所”。2006年6月1日，纽约证券交易所与泛欧证券交易所宣布

2、合并，2007年4月4日纽约-泛欧证券交易所成立 证券交易场所课件v纽约证券交易所大楼 v纽约证券交易所标志_铜牛证券交易场所课件v纳斯达克证券市场v纳斯达克证券市场（NASDAQ），其英文全称是“National Association of Securities Dealers Automated Quotation”,由全美证券交易商协会（NASD）创立并负责管理。它是1971年在华盛顿建立的全球第一个电子交易市场。证券交易场所课件v英国伦敦证券交易所v伦敦证券交易所（英语：伦敦证券交易所（英语：London Stock Exchange，缩写：，缩写：LSE，简，简称称“伦敦证交所伦敦

3、证交所”）是世界四大证券交易所之一。）是世界四大证券交易所之一。它的前身是它的前身是300300多年多年前前1717世纪末的露天市场，当时只是买卖政府债券的世纪末的露天市场，当时只是买卖政府债券的“皇家交易所皇家交易所”，半，半个世纪后个世纪后17611761年由年由150150名交易商自发组建了交易俱乐部，名交易商自发组建了交易俱乐部，17731773年迁入室年迁入室内，由内，由“皇家交易所皇家交易所”更名为伦敦证券交易所。更名为伦敦证券交易所。作为世界上最国际化的作为世界上最国际化的金融中心，伦敦不仅是金融中心，伦敦不仅是欧洲欧洲债券及外汇交易领域的全球领先者，还受理债券及外汇交易领域的全

4、球领先者，还受理超过三分之二的国际股票承销业务。伦敦的规模与位置，意味着它为世超过三分之二的国际股票承销业务。伦敦的规模与位置，意味着它为世界各地的公司及投资者提供了一个通往欧洲的理想门户。在保持伦敦的界各地的公司及投资者提供了一个通往欧洲的理想门户。在保持伦敦的领先地位方面，伦敦证券交易所扮演着中心角色。伦敦证交所运作世界领先地位方面，伦敦证券交易所扮演着中心角色。伦敦证交所运作世界上国际最强的上国际最强的股票市场股票市场，其外国股票的交易超过其它任何证交所。，其外国股票的交易超过其它任何证交所。证券交易场所课件v日本东京证券交易所 v东京证券交易所发展的历史虽然不长，但却是世界上最大的证券

5、交易中心之一。东京证券交易所与大阪证券交易所、名古屋证券交易所并列为日本三大证券交易所，其市场规模位居世界前三大，同时也是日本最重要的经济中枢。证券交易场所课件v香港证券交易所 1970年前后，由于香港上市公司增加，相继成立了远东证券交易，金银证券交易，九龙证券交易，再加上香港证券交易所，由“四所”恶性竞争，证券交易下降，最终出现了“假股票案”，1973年3月-1974年12月香港证券交易危机及信用危机，1980年四所合并成香港证券联交所。日前的香港证券交易所于2000年3月由香港联交所、香港期货交易所和香港中央结算公司合并而成。证券交易场所课件2.我国的证券交易场所v上海证券交易所v上海证券

6、交易所成立于上海证券交易所成立于1990年年11月月26日，同年日，同年12月月19日开业，归属中国证监会直接管理。秉承日开业，归属中国证监会直接管理。秉承“法法制、监管、自律、规范制、监管、自律、规范”的八字方针，上海证券交的八字方针，上海证券交易所致力于创造透明、开放、安全、高效的市场环易所致力于创造透明、开放、安全、高效的市场环境，切实保护投资者权益，其主要职能包括：提供境，切实保护投资者权益，其主要职能包括：提供证券交易的场所和设施；制定证券交易所的业务规证券交易的场所和设施；制定证券交易所的业务规则；接受上市申请，安排证券上市；组织、监督证则；接受上市申请，安排证券上市；组织、监督证

7、券交易；对会员、上市公司进行监管；管理和公布券交易；对会员、上市公司进行监管；管理和公布市场信息。市场信息。证券交易场所课件v上证所下设办公室、人事（组织）部、党办纪检办、交易管理部、发行上市部、公司管理部、会员部、债券业务部、国际发展部、基金业务部、市场监察部、法律部、投资者教育部、系统运行部、技术开发部、技术规划与服务部、信息中心、研究中心、财务部、稽核部、行政服务中心（保卫部）、北京中心等二十二个部门，以及两个子公司上海证券通信有限责任公司、上证所信息网络有限公司，通过它们的合理分工和协调运作，有效地担当起证券市场组织者的角色。证券交易场所课件v深圳证券交易所深圳证券交易所v深圳证券交易

8、所（以下简称深圳证券交易所（以下简称“深交所深交所”）成立于）成立于1990年年12月月1日，是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证日，是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责，券交易，履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责，实行自律管理的法人，由中国证券监督管理委员会（以下简实行自律管理的法人，由中国证券监督管理委员会（以下简称称“中国证监会中国证监会”）监督管理。深交所的主要职能包括：提）监督管理。深交所的主要职能包括：提供证券交易的场所和设施；制定业务规则；接受上市申请、供证券交易的场所和设施；制定业务规则；接受上市申请

9、、安排证券上市；组织、监督证券交易；对会员进行监管；对安排证券上市；组织、监督证券交易；对会员进行监管；对上市公司进行监管；管理和公布市场信息；中国证监会许可上市公司进行监管；管理和公布市场信息；中国证监会许可的其他职能。的其他职能。证券交易场所课件v深交所以建设中国多层次资本市场体系为使命，全力支持中深交所以建设中国多层次资本市场体系为使命，全力支持中国中小企业发展，推进自主创新国家战略实施。国中小企业发展，推进自主创新国家战略实施。2004年年5月，月，中小企业板正式推出；中小企业板正式推出；2006年年1月，中关村科技园区非上市月，中关村科技园区非上市公司股份报价转让开始试点；公司股份报

10、价转让开始试点；2009年年10月，创业板正式启月，创业板正式启动，深交所主板、中小企业板、创业板以及非上市公司股份动，深交所主板、中小企业板、创业板以及非上市公司股份报价转让系统协调发展的多层次资本市场体系架构基本确立。报价转让系统协调发展的多层次资本市场体系架构基本确立。深交所坚持从严监管根本理念，贯彻深交所坚持从严监管根本理念，贯彻“监管、创新、培育、监管、创新、培育、服务服务”八字方针，努力营造公开、公平、公正的市场环境。八字方针，努力营造公开、公平、公正的市场环境。截至截至2011年底，深交所共有上市公司年底，深交所共有上市公司1411家，市值家，市值6.6万亿万亿元，上市基金产品元

11、，上市基金产品151只，挂牌债券品种只，挂牌债券品种321只。多层次资只。多层次资本市场规模稳步增长，质量逐步提高，合理配置资源、服务本市场规模稳步增长，质量逐步提高，合理配置资源、服务经济转型的功能进一步发挥。经济转型的功能进一步发挥。证券交易场所课件v朱从玖 v1981.091985.07，安徽财贸学院财政金融系财政金融专业学习 v1999.042000.05，上海证券交易所副总经理、党委副书记 v2000.052001.09，上海证券交易所总经理、党委书记 v2011.092012.05，中国证券监督管理委员会主席助理、党委委员v2012.05浙江省副省长、省政府党组成员证券交易场所课件

12、3.我国多层次资本市场体系v（1）主板市场沪深证券交易所v主板市场也称为一板市场，指传统意义上的证券市场（通常指股票市场），是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。v主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。v主板市场的公司在上交所和深交所两个市场上市。主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映经济发展状况，有“国民经济晴雨表”之称。证券交易场所课件v（2)二板市场深证所的中小企业板 v二板市场是一国证券主板市场之外的证券

13、交易市场，它的明确定位是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务，是针对中小企业的中小企业的资资本市场本市场。与主板市场相比，在二板市场上市的企业标准和上市条件相对较低。v我国虽然没有明确的建立二板市场，但是类似的市场为深交所的中小企业板。v（3）三板市场v即代办股份转让代办股份转让业务，是指经中国证券业协会批准，由具有代办非上市公司股份转让业务资格的证券公司采用电子交易方式，为非上市公司提供的特别转让服务，其服务对象为中小型高新技术企业。证券交易场所课件v（4)创业板市场深证所v2009年10月30日，中国创业板正式上市。v。创业板市场则主要面向符合新规定的发行条件但尚未达到现有上市标准

14、的成长型、科技型以及创新型企业。v中小企业板主要面向已符合现有上市标准、成长性好、科技含量较高、行业覆盖面较广的各类公司。证券交易场所课件v（5）未来国际板市场上证所v境外企业在中国A股发行上市的板块。v上证所的目标是建设成国际一流的证券交易平台，“国际板”是不可或缺的一部分。证券交易场所课件4.证券交易所的设立和组织v设立：实现特许制v第第102条证券交易所是为证券集中交易提条证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。自律管理的法人。v证券交易所的设立和解散，由证券交易所的设立和解散，由国务院国务院决决定。定。证券

15、交易场所课件v第第103条设立证券交易所必须制定章程。条设立证券交易所必须制定章程。v证券交易所章程的制定和修改，必须经证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准。国务院证券监督管理机构批准。v第第104条证券交易所必须在其名称中标明条证券交易所必须在其名称中标明证券交易所字样。其他任何单位或者个人不证券交易所字样。其他任何单位或者个人不得使用证券交易所或者近似的名称。得使用证券交易所或者近似的名称。证券交易场所课件v组织：会员制组织：会员制v会员大会会员大会由证券交易所全体会员共同组成的证由证券交易所全体会员共同组成的证券交易所内部组织机构。是最高权力机构。券交易所内部组织机构。是最高权力机构。v理事会理事会是常设机构。第是常设机构。第106条条“证券交易所证券交易所设理事会设理事会”v总经理和副总经理总经理和副总经理必设机关，是日常业务管理必设机关，是日常业务管理者和对外代表者者和对外代表者