贵州省通林矿业有限公司租赁调查报告

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1、 贵州省通林矿业投资股份有限公司授信调查报告 业务部门：融资租赁部 主办经理：段润、王立涛 基本情况 一、项目概况 二、交易结构图 项目名称 贵州省通林矿业投资股份有限公司 10 亿元融资租赁项目 租赁种类 回租+直租 租赁目的与用途 补充企业流动资金、技改资金、支付收购尾款 承租人 贵州美升能源集团有限公司 评级 所属行业 煤炭 所在省份 贵州 供货商 供货商是否回购 其它当事方 租赁物 名称 煤炭生产设备 总价 不低于 10 亿元 规格 数量 生产商 生产时间 其它描述（使用状况、权属等）：1、租赁申请 民生金融租赁 2 审核批准 5支付租金 4 产权转移 4支付货款 3签订销售合同（）买

2、卖与租赁合一 三、交易条款明细 四、风险控制方案 租赁金额 10 亿元 租赁期限 5 年 租赁利率 基准上浮 75%对外付款 进度安排 根据合同付款 租赁物交付进度安排 根据合同交付 保证金 0 万元（比率 0）先付，不计息 手续费 1500万元（比率 1.5）先付 资产管理费 3500万元（比率 3.5）先付 厂商返利 元（比率 ）先付 其它收入 价内（外）回购款 项目实际动用资金￥950,000,000.00 租金安排 起租日 回租：放款后第一日历日的 15 日起租；直租：放款后一年起租 收租频率及方式 回租：第一年收回放款额 3%本金及利息，第二年按等额本息偿还租金；直租：宽限期一年,每

3、季度末只付利息不付本金,后四年按季度等额本息。先（后）付 后付 其它说明 IRR 13.19%/13.14%NPV 融资银行 安排 无 担保人 通林矿业 100%股权质押，王兴林、王兴宽、王兴文、魏汶伯、孔令波、张大平个人连带责任担保 抵押物 名称 总价 抵押率 规格 数量 生产商 生产时间 其它描述（使用状况、权属等）：质押物 名称镇艺、钟山、湘发、通达股权及采矿权质押 总价 质押率 描述（状况、权属等）：租赁物保险情况 帐户监管情况 其它授信条件 五、业务合同（承诺）清单 六、其他要求 序号 合同名称 当事人 备注 1 融资租赁合同 民生金融租赁与通林 2 保证合同 民生金融租赁与王兴林、

4、王兴宽、王兴文、魏汶伯、孔令波、张大平 3 手续费合同 民生金融租赁与通林 4 资产管理费合同 民生金融租赁与通林 5 质押合同 民生金融租赁与通林 6 质押合同 民生金融租赁与镇艺、钟山、湘发、通达 一、承租人基本情况 1）成立和历史沿革 贵州省通林矿业投资股份有限公司，于 2010 年 8 月 4 日在贵州省贵阳市注册，注册资金 1.2 亿元，2011 年 8 月公司注册地址变更到六盘水市钟山区，公司地址：贵州省六盘水市钟山中路新世纪大厦十五层，主要经营煤炭生产及销售。公司总资产 23.36 亿元，净资产 17.11 亿元；2013 年预计产量 150 万吨，毛利可达 5.14 亿元，20

5、14 年可达产 264 万吨，毛利 8.09 亿元。公司有多年的煤矿经营管理经历，具备丰富的煤矿安全生产管理经验和先进的经营理念，公司的前身为六盘水市钟山区镇艺煤矿，自 2008 年起逐步收购煤矿,公司高、中层管理人员多数是在国有大矿从事煤矿管理工作、具有多年实践经验的矿长、区长、队长或工程技术人员,在煤炭行业工作多年，有相应资质。公司于 2012 年 6 月 13 日取得贵州煤矿安全监察局颁发的安全生产许可证，证号为（黔）MK 安许证字0831；于 2012 年 8 月 14 日得到贵州省能源局“关于对贵州省通林矿业投资股份有限公司上报瓦斯防治能力评估申请报告的批复”(黔能源煤炭201225

6、9 号)，确认我公司具备瓦斯防治能力，公司成立两年多以来，生产建设工作逐步走上正轨，经营管理渐趋规范，安全生产管理有条不紊，至今未出现重伤及其以上人身安全事故。目前公司已全资收购并实际控制 12 个煤矿其中 5 个为全资收购,另 7 个控股在 51%以上。2）股权结构 承租人注册资本 12000 万元，股权结构如下表：股东及主要管理人员介绍：王兴林：董事长兼任总经理（股东）1992 年毕业于贵州省机械工业学校。1992 年 9 月-1993 年 9 月担任原盘江矿务局土城矿汽修厂厂长；1993 年 10 月-1999 年 1 月担任土城矿（突出矿井）采掘三区区长、助理工程师；1999 年 2

7、月-2009 年 5 月担任土城矿采煤四区区长、助理工程师；2009 年 6 月至今担任通林矿业投资股份有限公司董事长兼任总经理，为通林矿业投资股份有限责任公司实际控制人。王木长:副董事长兼副总经理（股东）1966 年出生，厦门大学 1993 年硕士研究生学位。2007 完成北京大学工商管理专业 EMBA 学习，同年 10 月取的高级经济师职称。1993 年至今在北京、厦门、贵州投资成立企业十余家，包含餐饮、娱乐、地产、贸易等项目。2004年以来，开始涉及能源投资，先后收购贵州水城县新寨煤矿和贵州水城县新光煤矿，并将新光煤矿发展成为年产 45 万吨的中型煤矿企业，2008 年起致力于研究和实践

8、煤碳企业的兼并重组、集团化运作和海外上市工作。2011 年出任通林矿业股份投资有限公司副董事长兼任副总经理，为通林矿业投资股份有限公司实际控制人。王兴宽：副总经理（股东）1994 年毕业于贵州省交通学院。1994 年 8 月-1998 年 9 月担任盘县特区交警大队理赔调查员；1998 年 10 月-2001 年 6 月担任盘县运输协会高级驾驶员、股东名称 出资方式 出资额（万元）出资比例 王兴林 货币 3600 30%王兴宽 货币 1200 10%王兴文 货币 1200 10%魏汶伯 货币 3600 30%孔令波 货币 1200 10%张大平 货币 1200 10%合计 12000 100%

9、教练员；2001 年 7 月-2004 年 9 月担任盘县太平洋保险公司盘北分公司经理；2004 年 10 月-2008 年 2 月担任盘县洒基镇党委成员、锅厂河村委员会支书；2008年 3 月-2010 年 1 月担任六盘水市钟山区镇艺煤矿总经理；2010 年 2 月至今为六盘水市钟山区镇艺煤矿、通达煤矿、六枝湘发煤业股东、并兼任贵州省通林矿业投资股份有限公司副总经理。王兴文：副总经理（股东）1983 年毕业于盘县洒基镇中学。1983 年-1989 年经营洒基王三烟酒经营公司；1989 年-2008 年 2 月担任六盘水市钟山区平安煤矿法人；2008 年-2010 年担任大湾镇通达煤矿法人；

10、2010 年 2 月至今为贵州省通林矿业投资有限公司股东并兼任副总经理。魏汶伯：监事长（股东）1984 年 7 月毕业于贵州省建筑专科学校。1984 年 9 月-1997 年 7 月就职于贵州省武警总队后勤部；1997 年 8 月-2010 年 8 月就职于贵阳市房地产开发；2010 年 9 月到今任贵州省通林矿业投资股份有限责任公司监事长。孔令波：（股东）2004 年毕业于贵州大学社会学专业。2004 年2006 年就职于盘县交警大队；2007 年到 2008 年办理盘县坪地沙石厂；2009 年至今担任钟山区镇艺煤矿任法人。1998 年盘县洒基政府授予优秀党员；2009 年钟山区汪家寨政府授

11、予安全生产先进个人。为贵州省通林矿业投资股份有限责任公司股东。张大平：（股东）1980 年 9 月-1984 年 7 月就职于盘江煤电（集团）土城矿任工人；1984 年9 月-1988 年 9 月担任盘江煤电（集团）土城矿供应副科长；1988 年 10 月-1997年 8 月担任盘江煤电（集团）土城矿供应科科长；1997 年 9 月-2001 年 7 月担任盘江煤电（集团）多经公司副经理；2001 年 8 月-2010 年 9 月担任金昆仑有限公司副总经理；2010 年 9 月至今为贵州省通林矿业投资有限责任公司股东。李桂明：总工程师 1986 年毕业于贵州省工学院采矿系，1986 年 8 月

12、-2000 年 5 月担任原水城矿务局小河矿技术科工程师；2000 年 6 月-2004 年 8 月担任水局格目底矿工程师；2004 年 9 月-2010 年 12 月担任六盘水镇艺煤矿(突出矿井)工程师；2011年 1 月至今担任通林矿业投资股份有限公司总工程师。李佳福：财务总监 中国注册会计师，大学本科毕业、1985 年 7 月六盘水市财校毕业分配到盘江煤电（集团）公司土城煤矿从事财务工作。1999 年 10 月至 2000 年 9 月担任盘江煤电（集团）公司土城煤矿财务科副科长，2000 年 9 月至 2002 年 2 月担任盘江煤电（集团）公司土城煤矿财务科科长。2002 年 2 月至

13、 2008 年 3 月，在云南云审会计师事务所从事审计工作，曾担任云南磷化集团有限公司、云南物资集团有限公司、十四冶建设集团有限公司、昆明邦克房地产开发经营有限公司、昆明交通运输集团公司、云南南磷集团股份有限公司（民营）、陕西省烟草公司咸阳分公司和渭南分公司及商洛分公司等大型企业会计报表设计项目负责人。担任昆明盐化集团改扩建项目工程决算审计、云南电网公司大理至丽江220KV 输电线路工程决算审计、怒江州泸水县跃进桥至片马公路工程决算审计项目负责人。2008 年 4 月至 2009 年 11 月在盘江精煤股份有限公司老屋基煤矿工作，担任财务负责人。2010 年 9 月至 2012 年 8 月任盘

14、县紫森源实业开发投资有限公司财务负责人。2012 年 8 月至今就职于贵州省通林矿业投资股份有限公司任财务总监。3）公司经营范围 矿业投资，原煤的开采及销售（仅限于下设分支机构经营及其他煤矿收购）4）承租人中长期发展战略 1、2013 年上半年完成通达煤矿与钟山一矿的整合，将两个煤矿整合为生产规模 45 万吨/年的矿井。2013 年下半年完成对长银煤矿、福利煤矿的60 万吨/年整合建设工作。2、2013 年争取融资 10 亿元，完成对奔小康煤矿 45 万吨/年产技改建设并验收投产，另外再并购两个 30 万吨以上在产煤矿，使集团实际年产能达到 300万吨以上。3、2014 年一季度前，完成对戈乐

15、煤矿 30 万吨/年的技改建设，计划在年底之前完成对希望煤矿的整合扩能建设工作，并引进 PE 资金 15 亿再并购 5-6个在产煤矿，使集团实际年产能达到 500 万吨以上。4、2015 年完成海外 IPO 上市，同时募集资金 35 亿再并购 10 个在产煤矿，使集团实际年产能达到 800 万吨以上。二、经营情况 1)主营业务简介 公司 2011 年成立至今已并购和控股煤矿 12 个，2011 年产能 55 万吨，销售收入 3.98 亿元，实现利润 2.03 亿元，2012 年产能 90 万吨，销售收入 5.88 亿元，实现利润 2.56 亿元，2013 年预计产能达到 150 万吨，销售收入

16、 9.64 亿元，利润 5.14 亿元。1）并购及证照情况（单位：万吨）序号 煤矿名称 规模 股权转让协议签订日期 原矿主 转让比例（%)转让价格（亿元）实际支付（亿元）应缴采矿权价款(万元）已付采矿权价款（万元）六证情况 1 镇艺煤矿 30 2008.1.23 王兴林 100 1.03 1.03 996.868 996.868 六证齐全 2 湘发煤矿 15 2009.2.6 王兴宽 100 0.99 0.99 597.41 587.41 六证齐全 3 通达煤矿 9 2012.3.18 王兴文 100 0.3 0.3 170.08 105.8 缺煤炭生产许可证，安全生产许可证 4 钟山一矿 1

17、5 2011.8.2 兰仕会 100 1.46 1.46 213.72 213.72 六证齐全 5 煤洞坡 9 2012.4.22 陈继祥 51 0.2805 0.1683 343.568 343.568 六证齐全 6 奔小康煤矿 30 2013.1.22 王兴林 100 1.7952 1.7952 2222.648 1869 缺煤炭生产许可证，安全生产许可证 7 长银煤矿 15 2012.12.29 詹天祥 60 0.57 0.342 752 752 缺煤炭生产许可证，安全生产许可证 8 福利煤矿 9 2012.12.29 佘国志 60 0.33 0.198 41.54 41.54 六证齐全

18、 9 希望煤矿 15 2012.10.22 刘 华 65 0.4875 0.2925 755.712 555.712 缺煤炭生产许可证，安全生产许可证 10 戈乐煤矿 15 2012.12.6 张利平 51 0.357 0.168 389.656 389.656 缺煤炭生产许可证，安全生产许可证 11 龙洋煤矿 15 2013.2.4 罗永恒 51 0.357 0.189 70.62 70.62 缺煤炭生产许可证，安全生产许可证 12 金源煤矿 30 2013.2.4 郭 力 70 1.47 0.882 1180 1180 六证齐全 合计 207 9.3082 7.815 7733.833 7

19、105.894 2）整合资源储量情况（单位：万吨）备注：1、钟山一矿和通达煤矿内部整合后，保留钟山一矿名称。2、长银煤矿和福利煤矿内部整合后，保留长银煤矿名称。3、通达煤矿的备案储量为 186.5 万吨、水城煤矿划转资源 650 万吨，两矿中间的资源量为 416.9 万吨 序号 煤矿名称 井田面积 K 备案储量 煤种 生产能力（万t/a）矿井状况 联合试运转/在建/技改/在产 整合后保留矿井 建设所需资金（亿元）整合及建设矿井拟投产时间 整合后 产能（万 t/a）整合后井田面积 K 整合后 实际储量 1 钟山区镇艺煤矿 0.1423 907 肥气煤、焦煤 30 生产 45 0.7422 130

20、0 2 钟山一矿 0.3965 383 贫瘦煤、焦煤 15 生产 内部整合 0.5 2013-6-30 45 1.6387 2153.4 3 钟山区通达煤矿 0.7422 1253.4 贫瘦煤、焦煤 9 整合 4 钟山煤洞坡煤矿 0.5313 391.98 贫瘦煤、焦煤 9 生产 9 0.5313 862 5 六枝湘发煤矿 0.7941 1483.58 焦煤 15 生产 45 0.7941 1483.58 6 晴隆奔小康煤矿 8.4277 1661.06 无烟煤 30 建设 0.45 2014-2-30 45 8.4277 8865 7 水城县长银煤矿 1.09 942 无烟煤 15 建设 内

21、部整合 0.5 2013-12-30 60 2.0093 2172.53 8 水城县福利煤矿 0.4193 317.6 无烟煤 9 生产 9 水城县希望煤矿 0.6717 742 无烟煤 15 建设 0.45 2014-12-30 30 0.6717 998 10 毕节市戈乐煤矿 0.4631 560 无烟煤 15 建设 0.45 2014-3-30 45 1.9631 845.65 11 钟山区金源煤矿 0.1728 815 贫瘦煤、焦煤 30 生产 30 0.1728 2133.39 12 桐梓县龙洋煤矿 1.3748 571 无烟煤 15 生产 0.45 30 1.3748 1369 合

22、计 15.2358 10027.6 207 2.8 384 18.3257 22182.55 4)煤矿生产情况 内 容 2011 年 2012 年 核定生产能力（万 t/a）99 129 原煤产量（万吨）57 94 煤炭销量（万吨）55 90 煤炭销售平均价格（元/吨）724 653 煤炭销售金额（万元）39806 58786 原煤开采成本（万元）6620 11755 原煤单位成本（元/吨）120 130 煤炭毛利（万元）33186 47031 注：2012 年原煤销售共 90 万吨，其中自产原煤 90 万吨，外购 0 万吨。煤炭平均售价 653 元/吨。原煤单位完全成本 274 元/吨，本年

23、生产 94 万吨，完全成本 25756 万元。（含税成本）。5)下游前五大客户交易情况信息表（2012 年）序号 购货方 销售数量（万吨）销售价格（元/吨）1 水城县华昌选煤有限公司 30 570 2 威宁县海天焦化有限责任公司 20 750 3 贵州水城鸿源洗精煤有限责任公司 20 700 4 5 合计 下游已签订合同客户交易情况信息表（2013 年）序号 购货方 销售数量（万吨）销售价格（元/吨）1 水城县华昌选煤有限公司 70 630 2 威宁县海天焦化有限责任公司 30 800 3 贵州水城鸿源洗精煤有限责任公司 20 750 4 5 合计 注：1、三家购货方均和通林矿业投资股份有限责

24、任公司签订合同。2、根据目前集团公司产能，三家购货方已经能满足公司销售的产能。6)各煤矿批文情况表 煤矿名称 文号 备注 镇 艺 煤 矿 520000000038427 营业执照 C5200002010091120074241 采矿许可证 黔国土资储备字2008637 号 储量备案证明 20520201679 煤炭生产许可证（黔）MK 安许证字0740 安全生产许可证 湘 发 煤 矿 520000000007216 营业执照 C5200002010021120055870 采矿许可证 黔国土资储备字2011248 号 储量备案证明 205202030627 煤炭生产许可证（黔）MK 安许证字0

25、597 安全生产许可证 钟 山 一 矿 520201000063434 营业热照 C5200002010051120066412 采矿许可证 黔国土资储备字2009253 储量备案证明 205202010103 煤炭生产许可证（黔）MK 安许证字0505 安全生产许可证 通 达 煤 矿 5200002932213 营业执照 C5200002010101120078576 采矿许可证 黔国土资储备字2008678 储量备案证明 煤 洞 坡 煤 矿 5200000000109560 营业执照 C520000200908112033002 采矿许可证 205202010478 煤炭生产许可证（黔）M

26、K 安许证字0601 安全生产许可证 奔 小 康 煤 矿 520000000068126 营业执照 C5200002011081120116433 采矿许可证 黔煤安监盘字2012124 号 安全设计批复 黔能源发2010294 号 开采方案批复 长 银 煤 矿 520000000018401 营业执照 5200000810012 采矿许可证 三、资金财务情况 黔煤安监水字200929 号 安全设计批复 黔动咨2008118 开采方案专案评审意见 福 利 煤 矿 520000000032506 营业执照 5200000410288 采矿许可证 205202210179 煤炭生产许可证（黔）MK

27、 安许证字0366 安全生产许可证 华 欣 煤 业 520000000037140 营业执照 5200000930100 采矿许可证 黔煤规字2007334 号 开采方案批复 黔煤安监水字2008195 号 安全设计批复 戈 乐 煤 矿 520000000037372 营业执照 黔煤规字20081071 号 安全设计批复（黔）煤安监水字2008307 号 开采方案批复 C5200002012081120126894 采矿许可证 金 源 煤 矿 520000000065754 营业执照 C5200002009091120037440 采矿许可证（黔）MK 安许证字0723 安全生产许可证 205

28、202010624 煤炭生产许可证 龙 洋 煤 矿 520000002931134 营业执照 5200000410274 采矿许可证 205203210345 煤炭生产许可证（黔）MK 安许证字0273 安全生产许可证 1、财务报表 承租人提供了 2012 年度审计报告及 2013 年 3 月报表，主要财务数据如下：单位：万元 项目名称 2011 年 2012 年 2013.03 备注 总资产 108,296 233,585 239217 2012 年审计报告为准 流动资产 19,794 48,087 17049 非流动资产 88,502 185,498 222168 货币资金 1,944 4

29、,430 5598 应收票据 应收账款 2,422 3,247 1793 下游客户欠的煤款 其他应收款 13,884 19,878 8358 为下属煤矿垫付的矿山治理保证金 预付账款 1,289 20,031 939 存货 255 501 361 长期投资 固定资产原值 93,972 152,660 228698 固定资产净值 82,433 133,272 199311 工程物资 在建工程 440 40,523 14620 无形资产 5,629 21,703 8237 总负债 23,090 62,481 59533 流动负债 18,089 44,980 42032 非流动负债 5,001 17

30、,501 17501 短期借款 应付账款 2,090 7,277 18352 其它应付款 15,106 23,507 17818 下属煤矿施工款项（未开票）应付工资 146 477 329 应交税金-964 853 预收账款 1,711 13,719 4642 长期借款 5,001 17,501 17320 下属煤矿的借款 股东权益 85,206 171,104 179683 实收资本 14,801 33,119 33119 资本公积 44567 84685 84685 股东投入的技改款项 未分配利润 4,743 22,414 61879 销售收入 39,806 58,786 20371 毛利

31、润 15,253 21,452 11440 管理费用 2,184 2,937 257 净利润 11,571 16,868 8580 资产负债率 21.32%26.75%24.89%流动比率 1.09 1.07 0.41 速动比率 1.08 1.06 0.40 应收账款周转率 20.74 8.08 总资产周转率 0.34 0.09 销售毛利率 38.32%36.49%56.16%净资产收益率 13.16%4.89%经营活动现金净流 28,755 销售商品收到现金 63,975 2、财务评价 2011 年资产负债率为 21.32%，2012 年资产负债率为 26.75%,总体水平低于50%；201

32、1 年流动比率、速动比率分别为 1.09、1.08，2012 年流动比率、速动比例分别为 1.07、1.08，比 2011 年略有下降，但均超过经验值，说明公司短期偿债能力强。2012 年应收帐款周转率 20.74，应收帐款周转天数 17 天，表明公司营运能力良好。2011 年销售毛利率 38.32%，2012 年销售毛利率 36.49%，2012年比 2011 年下降 4.78%，主要是受国家宏观调控导致市场供需关系变化引起的价格波动，随着社会经济的不断发展，市场价格回到正常的轨道，公司的盈利能力也会不断的增强。3、未来现金流预测 收到其他活动现金 7,184 经营活动现金流出 42,404

33、 投资活动现金净流 -106,996 筹资活动现金净流 80,727 现金净流 2,486 煤矿名称 项目 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 备注 镇艺煤矿 实际产量（万吨）30 45 45 45 45 超产 销售单价（元/吨）800 800 800 800 800 销售收入（万元）24,000 36,000 36,000 36,000 36,000 单位成本（元/吨）300 300 300 300 300 销售成本（万元）9,000 13,500 13,500 13,500 13,500 毛利（万元）15,000 22,500 22,500 22,500

34、22,500 钟山煤矿 实际产量（万吨）30 30 30 30 30 综采 销售单价（元/吨）630 630 630 630 630 销售收入（万元）18,900 18,900 18,900 18,900 18,900 单位成本（元/吨）300 300 300 300 300 销售成本（万元）9,000 9,000 9,000 9,000 9,000 毛利（万元）9,900 9,900 9,900 9,900 9,900 湘发煤矿 实际产量（万吨）20 30 30 30 30 扩能 销售单价（元/吨）750 750 750 750 750 销售收入（万元）15,000 22,500 22,50

35、0 22,500 22,500 单位成本（元/吨）300 300 300 300 300 销售成本（万元）6,000 9,000 9,000 9,000 9,000 毛利（万元）9,000 13,500 13,500 13,500 13,500 通达煤矿 实际产量（万吨）-15 15 15 15 综采 销售单价（元/吨）-630 630 630 630 销售收入（万元）-9,450 9,450 9,450 9,450 单位成本（元/吨）-300 300 300 300 销售成本（万元）-4,500 4,500 4,500 4,500 毛利（万元）-4,950 4,950 4,950 4,950

36、 奔小康煤矿 实际产量（万吨）-25 45 60 60 超产 销售单价（元/吨）-450 450 450 450 销售收入（万元）-11,250 20,250 27,000 27,000 单位成本（元/吨）-300 300 300 300 销售成本（万元）-7,500 13,500 18,000 18,000 毛利（万元）-3,750 6,750 9,000 9,000 煤洞实际产量（万吨）9 12 15 15 15 超产 坡煤矿 销售单价（元/吨）630 630 630 630 630 销售收入（万元）5,670 7,560 9,450 9,450 9,450 单位成本（元/吨）300 30

37、0 300 300 300 销售成本（万元）2,700 3,600 4,500 4,500 4,500 毛利（万元）2,970 3,960 4,950 4,950 4,950 长银煤矿 实际产量（万吨）6 20 30 30 30 超产 销售单价（元/吨）450 450 450 450 450 销售收入（万元）2,700 9,000 13,500 13,500 13,500 单位成本（元/吨）300 300 300 300 300 销售成本（万元）1,800 6,000 9,000 9,000 9,000 毛利（万元）900 3,000 4,500 4,500 4,500 福利煤矿 实际产量（万

38、吨）9 12 15 15 15 超产 销售单价（元/吨）450 450 450 450 450 销售收入（万元）4,050 5,400 6,750 6,750 6,750 单位成本（元/吨）300 300 300 300 300 销售成本（万元）2,700 3,600 4,500 4,500 4,500 毛利（万元）1,350 1,800 2,250 2,250 2,250 戈乐煤矿 实际产量（万吨）1 20 30 30 30 超产 销售单价（元/吨）450 450 450 450 450 销售收入（万元）450 9,000 13,500 13,500 13,500 单位成本（元/吨）300

39、300 300 300 300 销售成本（万元）300 6,000 9,000 9,000 9,000 毛利（万元）150 3,000 4,500 4,500 4,500 龙洋煤矿 实际产量（万吨）15 20 30 30 30 超产 销售单价（元/吨）450 450 450 450 450 销售收入（万元）6,750 9,000 13,500 13,500 13,500 单位成本（元/吨）300 300 300 300 300 销售成本（万元）4,500 6,000 9,000 9,000 9,000 毛利（万元）2,250 3,000 4,500 4,500 4,500 金源煤矿 实际产量（

40、万吨）30 35 45 45 45 超产 销售单价（元/吨）630 630 630 630 630 销售收入（万元）18,900 22,050 28,350 28,350 28,350 单位成本（元/吨）300 300 300 300 300 销售成本（万元）9,000 10,500 13,500 13,500 13,500 毛利（万元）9,900 11,550 14,850 14,850 14,850 合 计 实际产量（万吨）150 264 330 345 345 销售收入（万元）96,420 160,110 192,150 198,900 198,900 毛利（万元）51,420 80,9

41、10 93,150 95,400 95,400 4、银行融资情况 项目 项目名称 本金余额 贷款期限 贷款起止日 贷款利率 具体担保方式 短期 合计 0 长期 通林矿业投资 22,000,000 2 2012.6.29-2014.6.28 湘发煤矿担保 湘发煤矿 25,000,000 5 2010.02.08-2015.02.07 矿权抵押 长银煤矿 75,000,000 2.5 2011.9.08-2014.3.07 贵州国汇能源担保 福利煤矿 35,000,000 2.5 2011.9.08-2014.3.07 贵州国汇能源担保 奔小康煤矿 1,199,287.32 2 2011.5.16

42、-2013.5.15 矿权抵押 戈乐煤矿 15,000,000 2 2011.8.06-2013.8.05 矿权抵押 合计 173,199,287.32 企业对外担保情况 被担保企业 融资机构 担保金额（万元）担保起止日 通林矿业投资 贵州水城鸿源洗精煤有限责任公司 六盘水建行 7,000 2012.6.29-2013.6.28 六盘水净能绿色产能有限公司 盘县农村信用联社 830 2012.4.05-2014.4.05 奔小康 贵州兴仁上洒格煤矿（30 万吨在产矿）贵州美益投资有限公司 15,000 2012.9.08-2014.9.07 合计 22,830 四、担保和控制方案 本项目担保方

43、式拟采用承租人 100%股权质押，实际控制人个人连带责任担保。股权及采矿权质押：由通林集团的镇艺煤矿、钟山煤矿、湘发煤矿、通达煤矿采矿权质押及股权质押，其中采矿权质押手续未受理前暂由我公司代保管，股权质押企业出承诺函，待条件成立后追加。镇艺 煤矿：煤矿位于贵州省六盘水市北西,属六盘水市钟山区汪家寨镇新塘村,距六盘水火车站 13km，距裕民火车站 3km，交通方便。矿井设计生产能力 30 万吨/年，实际产能 45 万吨/年，矿区面积 0.7422 平方公里。探明可采煤层 C605、C601、C504、C409、C407、C406d、C406c、C101b 资源储量 1241.8 万吨，现有核实储

44、量 907 万吨。煤矿 2012 年资产总额 36021 万元，负债合计 9669 万元，所有者权益 26352万元。实现收入 23462 万元，净利润 7171 万元。钟山 煤矿：煤矿位于贵州省六盘水市钟山区大湾镇安乐村境内。矿井设计生产能力 15 万吨/年，实际产能 30 万吨/年，矿区面积 0.395 平方公里。探明可采煤层 M2、M4、M5、M7、M8、M9、M11 资源储量 486 万吨，现有核实储量383 万吨，实际储量 900 万吨。煤矿 2012 年资产总额 32663 万元，负债合计 7611 万元，所有者权益 25052万元。实现收入 19405 万元，净利润 6454 万

45、元。湘发 煤矿：煤矿位于贵州省六盘水市六枝特区中寨乡境内，矿区有乡村公路相通，距中寨乡 0.5km，六枝县城 70km，水黄公路 2.5km,交通方便。矿井设计生产能力 15 万吨/年，实际产能 30 万吨/年，矿区面积 0.7491 平方公里。探明可采煤层 1、2、3、7、18、19、28 资源储量 1515.43 万吨，现有核实储量 1483.58 万吨。煤矿 2012 年资产总额 29530 万元，负债合计 9647 万元，所有者权益 19883万元。实现收入 15920 万元，净利润 4736 万元。通达 煤矿：煤矿位于贵州省六盘水市钟山区大湾镇境内。矿井设计生产能力 9 万吨/年，矿

46、区面积 0.4225 平方公里。探明可采煤层 2、4、7、8、9、11、12 资源储量 190.66 万吨，现有核实储量 186.5 万吨，实际储量 1266.5 万吨（经上级政府及有关部门协商，水城矿业集团已经同意划转 0.4225 平方公里矿界，储量为 1080 万吨，加上原有备案证明测量 186.5 万吨，共计测量 1266.5万吨）。贵州省能源局 2010 年 9 月 28 日关于对具备技改或变更至 30 万吨/年及以上规模煤矿相关资料初审的紧急通知，拟建生产能力 45 万吨/年矿井（2014年完成与钟山一矿整合，整合后年产量 45 万吨）。由于原设计方案的主井、副井和风井功能与实际发生改变，而开采方案设计（变更）因省能源局窗口关闭，未通过批复，现技改工程已完成，等待新一轮整合或验收。煤矿 2012 年资产总额 19520 万元，负债合计 655 万元，所有者权益 18865万元。五、结论 综合上述分析，同意给予贵州省通林矿业投资股份有限公司融资租赁 10 亿元，品种售后回租+直租，期限 5 年，1 年宽限期，利率基准上浮 75%，免保证金，手续费 5%，综合 IRR13.1463%，通林集团 100%股权质押、6 名股东提供连带责任担保，镇艺煤矿、钟山煤矿、湘发煤矿、通达煤矿采矿权质押及股权质押（采矿权质押手续未受理前暂由我公司代保管采矿证）。妥否，请批示。