招行银行财务分析报告

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1、招商银行财务报表分析一：招商银行基本情况介绍1987年，招商银行作为中国第一家由企业创办的商业银行，以及中国政府 推动金融改革的试点银行，在中国改革开放的最前沿一一深圳经济特区成立。 2002年，招商银行在上海证券交易所上市；2006年，在香港联合交易所上市。 成立二十多来，招商银行秉承“因您而变”的经营服务理念，不断创新产品与服 务，由一个只有资本金1亿元人民币、1个网点、30余名员工的小银行，发展 成为资本净额1170.55亿元人民币、机构网点700余家、员工3.7万余人的中 国第六大商业银行，跻身全球前100家大银行之列，并逐渐形成了自己的经营特 色和优势。2009年以来，招商银行先后被

2、波士顿咨询公司列为净资产收益率全 球银行之首；荣膺英国金融时报“全球品牌100强”第81位、品牌价值增 幅全球第一名，福布斯“全球最具声望大企业600强”第24位，以及华尔 街日报（亚洲版）“中国最受尊敬企业前十名”的第1位；荣获欧洲货币、 亚洲银行家等国内外权威媒体和机构授予的“中国最佳零售银行”、“中国 最佳私人银行”、“中国最佳托管新星”等。2009年6月末，招商银行资产总 额达19727.68亿元人民币。 截至2011年10月末，招商银行在中国大陆 的 93 个城市设有 32 家一级分行、50 家二级分行、12 家直属支行及 760 多家支 行，2 家分行级专营机构（信用卡中心和小企业

3、信贷中心），2 家境外分行（香港 分行、纽约分行），1家子银行（香港永隆银行），1622家自助银行，1500多台 离行式自助设备，一家全资子公司一一招银金融租赁有限公司；在香港拥有永隆 银行和招银国际金融有限公司两家全资子公司，及一家分行；在美国设有纽约 分行和代表处；在英国设有伦敦代表处。8月3日，招商银行与西藏自治区财政 厅签订转让西藏自治区信托投资公司产权协议，收购财政厅持有的西藏信托 60.5%的股份。二、财务报表结构分析（一）资产负债表结构分析1、资产结构分析1 资产是指一企业透过交易或非交易事项所获得之经济资源，能以货币衡量，并预期未来能提供效益者。资产结构在一定程度上决定了所获收

4、益的结构和性质。 招商银行资产表2012. 06.302011.12.31金额占总额百分比金额占总额百分比与上期相比 增减百分点（人民币百万兀，百分比除外）贷款和垫款总额178390353.69164107558.71-5.02贷款减值准备-40011-1.21-36704-1.310.1贷款和垫款净额174389252.48160437157.4-4.92投资证券及其他金融资产51975815.6446140416.51-0.87现金及存放中央银行款项41764612.5740830414.61-2.04存放同业和其他金融机构款项2341347.05630462.264.79拆出资金及买入返

5、售金融资产34480310.382053567.353.03应收利息142390.43108520.390.04固定资产163550.49162420.58-0.09无形资产27480.0826050.09-0.01商誉95980.2995980.34-0.05投资性房地产17110.0517100.06-0.01递延所得税资产41930.1343370.16-0.03其他资产136240.4171460.250.16资产总额3322701100279497110001） 贷款结构招商银行贷款业务结构表在招商银行贷款的贷款总额中，企业贷款占了最大部分，并同比上涨；其次是 零售贷款，同比略有下降

6、；票据贴现占很小部分，同比下降。企业贷款业务包括流动资金贷款、固定资产贷款、贸易融资和其他贷款（如公 司按揭贷款等）。其中，中小微企业贷款总额达 5,379.09 亿元，较上年末增长 7.35%，占境内企业贷款的比重达到56.29%，反映招商银行在推动中小企业发展 方面的进展。重点加大对战略性新兴产业、现代服务业、可再生能源、环保、高 新技术产业等优质行业的支持力度，并控制向房地产、地方政府融资平台、“两 高一剩”等国家重点调控行业的贷款投放，企业贷款的行业结构得到进一步优化。零售贷款余额及新增紧随四大银行居国内同业第五位，其主要结构如下： 招商银行零售贷款结构表纫 12年 6 月 30 E2

7、011 年 12 131 B猛占总额百分比歳占总额El分比啊（人民币百万儿”百分比除外）个人住房贷款331,37854.17323,64056.66个人经营性贷款124,28920.3290.42915.83信用卡贷款84,68913.8473.30512.83其他曲71f40411.6783.83414.68零售贷款总额611:60100.00571,208100 00注:主曼包括消费易、汽车贷款、住房装修贷款、隸育贷款 煤舍消賣贷款及以货币资产质押的其他卜人贷款.在零售贷款中，个人住房贷款占到了一半以上，但伴随着严格的房地产市场调 控，个人住房贷款占贷款总额之比有所下降；个人经营性贷款占比

8、有大幅上升， 反映出招商银行零售经营小微企业贷款业务的发展；信用卡贷款占比略有上升， 而包括消费、汽车贷款等在内的其他零售贷款占比有所下降。（2） 金融资产 招商银行金融资产表2012 年 6 月 30 E2011年12月31日金额（人民币百万了 占总额百分比吒百分比除外）金额占总额百分比旦公允价值卜量IL其变动计入当期 损益的金融资产19：疔3.7015.530337衍生金融资产1,948031.S870.41町供出售金融资产286,84355.19275.17359.64持有至到期投资167,76332.28145.58631.55应收投资款项42,8098.2422.08?4.78长期股

9、权投资L1680.221.1430.25投资证券及其他金融资产总额519,758100.00461.404100.00招商银行本期投资证券及其他金融资产总额上涨了 12.65%。其中减持了少量 短期政府债券，增持了长期固定利率债券。上半年，宏观经济运行放缓，通胀进 入下行通道，货币政策加强预调微调，降息周期开启，流动性趋于宽松。在利差 趋于下降的情况下，招商银行顺应市场趋势，积极把握市场机会，加大债券投资力度，优化了资产负债配置结构，同时取得了较好的投资绩效。22、负债结构分析招商银行负债表2012.06.302011.12.31金额占总金 额 百分比金额占总金 额 百分比与上期相 比增减百分

10、 占八、（人民币百万兀，百分比除外）客户存款2,456,43678.22,220,06084.41-6.21同业和其他金融机构 存放款项34019510.832056997.823.01拆入资金106,4023.3967,4842.570.82以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负 债12,5980.44,7240.180.22衍生金融负债1,5920.051,4690.06-0.01卖出回购金融资产款101,1753.2242,0641.61.62应付职工薪酬7,0920.223,3200.130.09应父税费6,5680.217,1120.27-0.06应付利息20,7710.661

11、6,0800.610.05应付债券66,6552.1246,1671.760.36递延所得税负债8610.038640.030其他负债20,9940.6714,9180.560.11负债总额3,141,3391002,629,9611000（1）存款分析客户存款是招商银行负债的主要方面，也是其资金来源的主要渠道。在 2012 年上半年竞争日趋激烈的情况下，客户存款继续保持稳定增长。截至 2012 年 6 月 30 日，本集团客户存款总额为 24,564.36 亿元，比 2011 年末增长 10.65%。本期客户存款占比下降了 6.21 个百分点，同业和其他金融机构存放款项和拆 入资金占比有较大

12、上升。活期存款占客户存款总额的比例为53.50%，较2011年 末下降 1.08 个百分点，定期存款占客户存款总额的比例上升。这减缓了银行的 还款压力，有助于提高银行的安全性和流动性。2）应付票据、应付账款占总资产百分比变动主要为公司生产经营业务增长所 致。（二）利润表结构分析招商银行利润表2012 年 16 月2012 年 16 月与上期相比增减利息净收入436413571622.19%手续费及佣金净收入9732816319.22%其他净收入3746217772.07%业务及管理费-18393-1502622.41%营业税及附加-3749-281932.99%保险申索准备-150-13610

13、.29%资产减值损失-4144-40641.97%营业外收支净额142165-13.94%税前利润308252417627.50%所得税-7449-557633.59%归属于本行股东净利润233771860025.68%1、 利润结构 招商银行利润结构表2012.06.302011.12.312010.12.31营业利润30,68324,01116,954利润总额30,82524,17617,030营业利润占总利润份额0.9953930.99310.9955387营业利润是企业通过正常的营业活动创造的利润，非营业利润是企业营业活动 以外形成的利润。营业利润的多少，代表了企业的总体经营管理水平和

14、效果，从 预期利润的持久性，稳定性角度来看，营业利润的质量通常高于非营业利润的质 量。从招商银行的利润质量分析表中可以看出营业利润一直占据利润总额的主导 地位。营业利润比例很高，说明企业利润质量高。2、营业收入结构招商银行营业收入结构表2012年1-6月%)2011年1曲月%)2010年1-6月(%)净利息收入76.4077.5579.99T续费聂佣金净收入1.0417.721623具他净收入6.56斗旳3.78合计100.00100.00100 002012 年 1-6 月，利息净收入同比增长 22.19%，主要原因包括：一是生息资产 规模增长较快；二是受上年加息翘尾因素影响，资产重定价水平

15、提升，生息资产 收益率提高；三是风险定价水平提升。非利息收入同比增幅 30.35%。，与今年 上半年商业银行非利息收入同比增加 21.5%的行业趋势一致。尤其是其他净收入 同比增长 72.07%，主要受票据价差收益增长影响。从三年的数据看来，净利息收入在营业收入中的比重下降，手续费及佣金净收 入小幅上升，其他净收入呈上升趋势，且涨幅较大。反映了在维持利润的主要来 源利息的增长的情况下，银行中间业务的发展和创新。（三）现金流量表分析1、经营活动2012 年16月2012 年16月与上期相比增 减经营活动现金流入小计550,490297,70784.91%经营活动现金流出小计-292,060-20

16、9,60339.34%经营活动产生的现金流量净 额258, 43088,104193.32%本期经营活动的现金流有大幅变动。在现金流入方面，变动幅度最大的是同业和其他金融机构存放款项净增加额和同业拆入资金及卖出回购金融资产款净增 加额；其次是收取利息、手续费及佣金的现金增加，得益于业务的扩张；存款增 加幅度也较大。在现金流出方面，存放同业和其他金融机构款项净增加额大幅上 涨；支付利息、手续费及佣金的现金增幅也较大，这主要是因为存款增加；支付 的所得税费及其他各项税费也有较大增加，因为营业收入的增长和经营规模的扩 大。2、 投资活动2012 年 16 月2012 年 16 月与上期相比增减投资活

17、动现金流入小计449,938484,114-7.06%投资活动现金流出小计-498, 680-492,1191.33%投资活动产生的现金流量净额-4& 742-8,005508.89%投资活动产生的净流出有非常大幅度的增长，但投资流入和流出的变化并不 大。可见，招商银行的投资战略保持稳健。3、融资活动2012 年 16 月2012 年 16 月与上期相比增减筹资活动产生的现金流入小 计32,23312,339161.23%筹资活动产生的现金流出小 计-20,080-8,689131.10%筹资活动产生的现金流量净 额12,1533,650232.96%筹资流入的增加主要源于发放长期债券；筹资流

18、出主要变动受偿还已到期债务 支付的现金的影响。从现金流量表看，公司的融资处于快速扩大的状况，需要注 意财务风险。三、总体经营情况评述2012 年 1-6 月，面对复杂多变的外部形势，如宏观经济运行放缓，货币政策 微调，房地产市场持续降温等，招商银行克服各种不利因素，进一步深入推进二 次转型，实现了盈利的平稳增长。盈利平稳增长，但增幅逐步放缓。2012 年上半年，实现归属于本行股东净利 润 233.77 亿元，同比增加 47.77 亿元，增幅 25.68%，实现平稳增长，但增幅较 2012年 1季度的 32.16%回落了 6.48 个百分点。年化后归属于本行股东的平均总 资产收益率（ROAA）和

19、归属于本行股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1.53% 和 27.00%，较 2011 年的 1.39%和 24.17%均有所提高。资产负债规模较快增长。截至2012年6月末，资产总额为33,227.01亿元， 比年初增加5,277.30 亿元，增幅 18.88%。同期，股份制商业银行总资产达 211084 亿元，同比增长 27.3%。可见，资产规模的迅速增长是整个银行业发展的趋势。资产质量基本稳定，拨备覆盖水平提高。截至 2012 年 6 月末，不良贷款余额 为 99.03 亿元，比年初增加 7.30 亿元；不良贷款率为 0.56%，与年初持平；不 良贷款拨备覆盖率为 404.03%，比年初提高 3.90 个百分点。