管理会计课后练习参考答案

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1、 第一章 一、单选题 1-5 BDBDB 6-9 DBBD 二、多选题 1-5 BCD ABC ABC ABCD ABCD 6-9 ABCD ABD ABC BCD ；三、简答题 1.狭义管理会计，又称微观管理会计，认为管理会计只为企业内部管理者提供计划，以控制所需信息的内部控制。狭义管理会计的核心观点为：管理会计以企业为主体展开其管理活动；管理会计只为管理当局的管理目标服务；管理会计是一个信息系统，与财务会计并立，都是会计学的一个分支。2.20 世纪 70 年代，管理会计的外延开始扩大，出现了广义管理会计概念。广义管理会计的核心观点为：与狭义管理会计一样，管理会计以企业为主体展开其管理活动；

2、但是管理会计不但为企业管理当局的管理目标服务，而且也为股东、债权人、税务当局等非管理集团服务；而从内容上看，管理会计包括了财务会计，同时还包括成本会计及财务管理。3.早期管理会计（20 世纪初至 50 年代）。19 世纪末至 20 世纪早期，产业革命加速了资本主义经济的发展，促使企业生产规模迅速扩大，合伙经营和股份有限公司等企业组织形式相继出现，为会计的发展提供了广阔的天地。20 世纪，随着经济的发展，企业生产规模扩大，市场竞争也愈加激烈。企业家意识到企业的经营效益不仅取决于产量的增长和外部市场的交易价格，更重要的是取决于成本的高低。于是，从内部管理需要的角度出发，企业效益的衡量逐渐从由单纯的

3、外部因素确定转向内部成本的计算和控制，产生了关于直接材料成本、人工成本、制造费用等成本项目的分类及具体的核算方法。在该阶段，管理会计以成本控制为基本特征，以提高企业 的生产效率和工作效率为主要目的。其主要内容包括标准成本、预算控制和差异分析。现代管理会计（20 世纪 50 年代至 80 年代）。20 世纪 50 年代后，资本主义进入战后期。现代科学技术的发展日新月异，并被大规模应用于生产，生产力获得迅速发展。同时，资本主义企业进一步集中，跨国公司大量涌现，企业规模越来越大，市场情况瞬息万变，竞争愈加激烈。这些新条件和环境给企业的生产经营带来严重的困难。它强烈要求企业内部管理更加科、合理，还要求

4、企业具有较灵活和高度的适应能力。社会经济的发展及经济理论的丰富，使得管理会计逐步形成了以预测、决策、控制、考核和评价为内容的管理会计体系。管理会计的发展（20 世纪 80 年代至今）。20 世纪 80 年代起，人类社会开始由工业时代转为信息时代，社会经济环境发生了巨大的变化，管理会计进入一个大发展时期。1987年，美国相关性消失：管理会计的兴衰的出版轰动西方会计学界。他们认为，现行的管理会计体系必须进行根本性变革，才能适应科学技术与管理学发展的新环境。随后，管理会计的学者对企业营业环境进行新的探索，提出新的管理理念，要求企业内部管理更加科学、合理，同时对外部环境具有高度灵敏性和适应性。由此管理

5、会计再次向前飞跃，产生了各种创新的管理会计方法如作业成本法、平衡记分卡等。&1911 年，泰罗出版了科学管理原理，开创了企业管理的新纪元。泰罗认真总结了传 统管理经验及教训，着重从时间、动作的合理配合上研究生产工人的实际操作，以期通过科学分析工人在劳动时间中的机械动作，省去多余的动作及改良笨拙的动作，切实执行较为完善的计算和监管制度，使工人的生产作业科学化，从而最大限度地提高生产效率。泰罗制的广泛实施，提高了企业的生产效率和工作效率，并促使会计理论迅速发展。但是泰罗的科学管理理论具有一些根本性的缺陷：它只注重生产过程中个别环节的高度标准化和高效化，忽视企业管理全局及企业与外部的关系；把具有主动

6、性和创造性的劳动者看成是机器的附属物来管理，使广大工人处于消极被动和极度紧张的状态，无法取得应有的效果。4.管理会计的作用有：（1）预测经营前景。管理会计依据历史资料及其他相关资料，采用定量分析模型或定性手段，预计和推测企业未来的销售、利润、成本及资金的变动趋势和水平，为企业经营决策提供第一手信息；（2）参与经济决策。管理会计对企业会计部门所掌握的大量会计信息进行计量、加工和改制，通过运用一系列相关的理论和方法，分析评价不同备选方案的预期收益，最终向管理当局提供与决策相关的信息，从而使其能够作出正确的选择；（3）规划经营目标。管理会计通过编制各种规划和预算来实现规划作用。它要求在企业在最终决策

7、方案的基础上，形成能反映整个企业在某一时期内的总目标和任务的全面预算，再将有关经济目标分解到各责任单位，使其明确各自的目标和任务，从而合理、有效地组织协调供、产、销及人、财、物之间的关系，同时为控制和考核创造条件；（4）控制经济过程。管理会计根据事先编制的预算，对发生的实际经济活动进行计量、记录和报告，及时比较实际数据和预算数据，确定差异并分析差异原因，对不利差异提出改进措施，以确保顺利实现企业的各项计划目标。在管理会计中，控制过程包括以下三步：制定控制标准；收集、比较分析各项经营活动的反馈信息；矫正偏离计划的差异；（5）考核评价经营业绩。管理会计主要通过实施责任会计制度来进行责任考核、评价经

8、营业绩。在明确各部门各单位各自责任的前提下，通过逐级考核责任指标的执行情况找出业绩及不足，为实施奖惩制度改进未来工作提供必要依据。管理会计的原则主要是指管理会计信息质量原则，它包括：（1）相关性原则。相关性原则指管理会计所提供的信息应紧密围绕特定的决策目标，与决策内容和方案直接相关，以满足信息使用者的需要。（2）准确性原则。财务会计信息的准确性指财务会计提供的信息要能真实、准确地反映企业财务状况、经营成果及现金流量。而管理会计的准确性原则指管理会计提供的信息在一定范围内必须是正确的。管理会计中，信息的准确性以不影响决策的正确性为标准。（3）及时性原则。及时性原则指管理会计必须提供最为及时、迅速

9、的信息，以便于管理当局作出正确的决策。在实务中，准确性原则与及时性原则是相冲突的。一般来说，在管理会计中，及时性原则更受大家重视。（4）灵活性原则。灵活性原则指为增强管理会计的适应能力，针对不同任务的特点，应采取灵活的方法，提供不同的信息以满足使用者的需求。（5）客观性原则。客观性原则指管理会计所提供的信息能客观、如实地反映现存状况或对未来做出客观的预测。它要求用于生成信息的资料，即资料的来源应是客观、真实的，并且其运用的管理会计方法也是客观的。（6）一贯性原则。一贯性原则指同一企业在不同时期应使用相同方法处理同一种信息，以便企业比较自身各个年度的管理会计信息，从而正确评价企业财务状况和经营成

10、果的变化。（7）可理解性原则。可理解性原则指管理会计提供的各项信息应能够为信息使用者所理解，便于信息使用者做出恰当的决策。（8）成本-效益原则。成本-效益原则指企业取得各项相关信息所能带来的效益应大于为取得这些信息而付出的成本，只有这样，取得的信息才是有价值的。5.管理会计与财务会计的联系：（1）工作对象相同。财务会计和管理会计的工作对象都是企业的经营资金运动。（2）基本资料来源相同。管理会计根据企业内部经营管理的要求，主要利用财务会计提供的信息进行分析研究，并对它们进行加工、延伸，编制成内部报表，从而为企业管理当局提供管理会计信息。管理会计不需要另行组织一套原始数据。（3）主要指标相互渗透。

11、财务会计提供的历史性资金、成本、利润等有关指标，是管理会计进行长、短期决策分析的重要依据。而管理会计中确定的预算、标准等数据又是财务会计进行日常核算的目标。两者的指标体系及内容基本一致，并且只有同步实施企业内部的会计指标体系才能对企业实施有效的控制和管理。（4）最终目标一致。提高企业经营管理水平和经济效益都是管理会计和财务会计的最终目标。管理会计为企业内部管理当局提供与决策相关的信息，为企业提供经营管理水平及经济效益服务。管理会计与财务会计的区别：（1）服务对象的侧重点不同。财务会计侧重于对外服务，而管理会计侧重于对内服务。（2）工作的着眼点不同。财务会计着眼的是过去。管理会计着眼的是未来。（

12、3）约束条件不同。财务会计受到会计准则、会计制度及其他相关法规的制约，必须严格遵守一定的规范和依据来编制财务报表，灵活性较小。管理会计不受会计准则、会计制度的约束，没有强制编制的要求，具有很大的灵活性。（4）核算对象范围不同。财务会计提供的是关于企业整体的财务状况和经营成果的信息。管理会计为企业内部经营管理服务，所提供的的信息经常与企业某一特定目标有关，核算对象范围也可大可小。（5）报告期间不同。根据企业会计准则的规定，企业必须按规定的特定的会计期间来编制财务报表。管理会计面报告的编制不受固定期间的限制，它可以根据企业的具体情况和需要来编制各种报表。（6）计量尺度不同。财务会计主要企业外部信息

13、使用者提供以货币为计量单位的信息。管理会计虽然也主要以货币度量，但它同时采用大量非货币度量。（7）核算程序不同。财务会计受固定的会计核算程序的约束，从凭证生成、登记入账，直到出具财务报告，都必须按既定的流程处理。管理会计没有固定的工作流程，可以根据企业自身的实际情况设计管理会计的工作流程。（8）核算方法不同。财务会计采取的核算方法比较稳定，通常只需要运用加减乘除等简单的算术方法即可。管理会计则可以根据企业的具体情况灵活的选择核算方法，即使是相同的问题也可采用不同的处理方法，而且其在信息处理过程中大量借助计算机技术和现代数学方法。（9）对会计人员素质要求不同。财务会计有固定的会计核算程序，它需要

14、操作能力较强、工作较细致的专门人才。管理会计没有固定的工作流程，从事管理会计工作的人员较强专业基础以及分析、解决问题的能力。相比之下，管理会计对工作人员素质的要求较高。四、案例分析 案例一 （1）该观点是错误的。管理会计的职能与财务会计不同，它不在于对数据的核算和监督，而是着重于管理方面。具体可表述为：为决策提供客观可靠的信息；制度计划，编制预算；成本确定和成本计算；指导经营，实施控制等。小贾混淆了财务会计和管理会计的职能，核算和监督是财务会计的主要职能。（2）该观点是错误的。根据企业会计准则的规定，企业必须按规定的特定的会计期间来编制财务报表。财务报表的编制时间可分为年、半年、季度和月份，以

15、反映企业在特定时间的财务状况及特定期间的经营成果和现金流量。管理会计面向未来进行进行预测、决策，报告的编制不受固定期间的限制，它可以根据企业的具体情况和需要来编制各种报表。它既可以按年、季度、月份来编制，也可以按周、天来编制。（3）该观点是对的。财务会计所提供的的信息主要供企业所有者、债权人、监管部门等信息需求者使用，以帮助其做出正确的决策。而管理会计的目的主要是为企业内部管理 当局提供有效经营和科学决策的信息，以加强企业内部经营管理，提高企业经济效益。（4）该观点是错误的。财务会计受到会计准则、会计制度及其他相关法规的制约。管理会计是为企业内部管理当局提供服务的，它不受会计准则、会计制度的约

16、束，没有强制编制的要求，所以它可以根据企业具体情况及信息使用者的特别要求而采用灵活的方法进行编制。（5）该观点是错误的。财务会计受固定的会计核算程序的约束，从凭证生成、登记入账，直到出具财务报告，都必须按既定的流程处理。管理会计没有固定的工作流程，可以根据企业自身的实际情况设计管理会计的工作流程。案例二 1.管理会计人员应遵守的职业道德规范有：技能，包括：不断提高自身的知识和技能，使其职业能力达到并保持应有的专业技术水平；根据相关法律、规则及技术标准，履行其职责；对相关、可靠的信息进行适当的分析，在此基础上编制完整而清晰的报告并提出建议。保密，包括：除法律规定外，非经授权不得泄露应工作中获得的

17、有关企业的机密信息；告知下属应注意并保守工作中获得的机密信息，同时对其行为进行监督，确保其履行保密职责；禁止个人或通过第三者将从工作中获得的秘密信息用于谋取不正当利益。公正，包括：不得介入实际的或明显的利害冲突，并告知各方各种可能的冲突；从事任何损害其公正执业的活动；不得接受任何可能影响其行为的馈赠、礼品和招待；不得主动或被动地破坏组织实现合法和道德的目标；承认其专业存在不利于其作出可靠的职业判断的限制，并主动学习、交流如何减少这些限制；相互交流各种有利或不利的信息、专业判断及各自的观点等；不得从事任何有损职业声誉的活动。客观，包括：公正、客观得传递信息；充分披露所以对潜在报表使用者正确理解会

18、计会计报表、评论和建议等产生影响的相关信息。2.案例中，供应商 B 参加小王所在公司的新产品的招标活动，而且希望了解公司的内部消息。小王涉及职业道德规范中的保密性和公正性要求。.3.该案例中，就算供应商或许并不想向小王询问有关招标的内部信息，其中出现的利益冲突也足以使公司禁止公司员工接受免费的恩惠，所以小王应拒绝接受供应商 B 的邀请。第二章 一、单选题 1-5 ADAAC 6-10 CBDCD 二、多选题 1-5 AB BCD ACD BC AB 6-10 CD BC AB ABCD ABCD|三、判断题 1-5 6-10 四、简答题 略 五、计算分析题 1解：依题意，选择的高低点坐标分别为

19、（31,84560）和（25,71000）b=（84560-71000）/(31-25)=2260(件)a=84560-312260=14500(元)或=71000-252260=14500（元）甲产品的成本性态模型为：y=14500+2260 x 2解：依题意，选择的高低点坐标分别为（1000,2800）和（600,2000）（1）单位变动维修费 b=(28002000)/(1000-600)=2(元/小时)a=280010002=800(元)或：a=20006002=800(元)成本性态模型；y=800+2x（2）y8002x80027002200（元）六、案例题 解：将各期各项成本相加得

20、到总成本，月份 产量 总成本&1 200 12790 2 150 9970 3 200,12510 4 260 15480 5 310 18060 6 270 15940 7 290 17150 8 310 18170￥9 300 16950 10 240 14530 11 200！12580 12 210 13150 高低点法:产量最低点为 2 月的 150 件，对应的总成本为 9970 百元，产量最高点有 5 月和 8 月的 310件，根据高低点法，取成本高的点为 8 月的 18170 百元。b=25.51150310997018170（百元/件）a=310=(百元)总成本习性模型为 y=

21、+直线回归法:相关系数2222）y（yn）（xnyxxynrx=，接近于 1，总成本与产量相关。22xxnyx xynb）（=（百元/件）222xxn xyx y xa）（=（百元）总成本习性模型为 y=+￥第三章 一、单选题 1-5 CCBAC 6-10 CABBC 二、多选题 1-5ABC ABD AC ABC BCD 6-10 ABCD ABCD BCD ABCD AD&三、判断题 1-5 6-10 四、简答题 略 五、计算分析题 1解：（1）第一年利润表 单位：元 贡献式利润表！传统式利润表 营业收入 2002000=400000 营业收入 400000 减：变动成本 902000=1

22、80000 减：营业成本 贡献边际 220000 期初存货成本 0 减：固定成本、本期生产成本 10000902000=190000 固定性制造费用 10000 可供销售商品生产成本 190000 固定管理费用和销售费用 60000 期末存货成本 0 固定成本合计 70000 营业成本合计 190000 ！营业毛利 210000 减：营业费用 60000 营业利润 150000 营业利润 150000 (2)因为第二年和第三年的销售量与第一年相等，所以这两年按变动成本法计算的营业利润都应当等于 150000 元。2解：（1）完全成本法下单位产品成本=55+300006000=60（元/件）期末

23、存货数量=700+6000-5500=1200（件）期末存货成本=601200=72000（元）（2）完全成本法下的营业利润=5500（100-60）-65000=155000（元）￥3 完全成本法利润表 变动成本法 利润表 六、案例题 营业收入 80 000 营业成本 期初存货成本 0 加：本期生产成本 、60000 减：期末存货成本 10 000 营业成本合计 50000 营业毛利 30000 营业费用 销售管理费用 20 000 营业利润 10 000 营业收入 80 000 营业变动成本 37500 营业贡献毛益 .42500 期间费用 固定制造费用 15 000 销售管理费用 20

24、000 合计.35000 营业利润 7500 解：两种成本法下的损益核算 一 二 三 四 五 六.七 八 九 十 传统式利润表 （营业收入 。8000 6000 8000 9500 8500 10000 8200 5000!8500 9500 减：营业成本 期初存货成本 0 0*1250 1250 1500 1250 1200 1125 1260 1980 本期生产成本 5000 5000 5000 6000 5000 6000 5000 3500 6000 4100 可供销售的商品生产成本 5000 5000 6250 7250 6500 7250 6200 4625 7260 6080 期

25、末存货成本 0 1250 1250 1500 1250 1200 1125 1260 1980)0 营业成本合计 5000 3750 5000 5750 5250 6050%5075 3365 5280 6080 营业毛利 3000 2250 3000、3750 3250 3950 3125 1635 3220 3420 减：营业费用 ,530 500 530 560 533 485：营业利润 2470 1750 2470#3390 2592 1150 贡献式利润表 营业收入 8000 6000 8000 9500.8500 10000 8200 5000 8500 9500 减：变动生产成本

26、 4000 3000 4000 4750 4250 5000 4100 2500 4250)4750 营业贡献边际 4000 3000 4000 4750 4250 5000 4100 2500 4250 4750 减：期间成本 固定生产成本 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000|1000 1000 非生产成本 530 500 530 560 533 485 期间成本合计 1530 1500、1530 1560 1533 1485 ：2470 1500 2470 3440 2567;营业利润 1015 一 二 三*四 五 六 七 八 九 十 期初存货量

27、!0 0 1000 1000 1250 1000 1000 900!900 1650 期末存货量 0 1000 1000 1250 1000 1000 900 900 1650 0 /变动成本法：期初存货成本 0 0 1000 1000$1250 1000 1000 900 900 1650 期末存货成本 0|1000 1000 1250 1000 1000 900 900 1650 0|完全成本法：期初存货成本/0 0 1250 1250 1500 1250 1200 1125 1260 1980 期末存货成本 0 1250 1250 1500 1250】1200 1125 1260 198

28、0 0 期初存货的固定成本 0 0 250 250 250 250 200 225 360 330 期末存货的固定成本 0 250 250 250 250 200 225 360 330 0 *两种成本法的利润差额 0 10 所以开发 A 品种比开发 B 品种更有利。决策结论：应当开发 A 品种。2 解：（1）差别损益分析表 将 80%甲半成品深加工为乙产成品 直接出售 80%的甲半成品 差异额 相关收入 30*800*99%=23760 20*800=16000 +7760 相关成本合计 4000 !0 +4000 其中：加工成本 5*800=4000 0 差别损益 +3760 !决策结论：

29、应当将 80%的甲半成品深加工为乙产成品，这样可以使企业多获得 3760 元的利润。（2）差别损益分析表 将 80%甲半成品深加工为乙产成品 直接出售 80%的甲半成品 差异额 相关收入 30*800*99%=23760 )20*800=16000 +7760 相关成本合计 8000 0 +8000 其中：加工成本 5*800=4000 0 机会成本 4000 0 差别损益 -240 -决策结论：不应当将 80%的甲半成品深加工为乙产成品，否则将使企业多损失 240 元的利润。（3）差别损益分析表 将全部甲半成品深加工为乙产成品 直接出售甲半成品 差异额 相关收入 30*1000=30000|

30、20*1000=20000 +10000 相关成本合计 10000 0 +10000 其中：加工成本 5*1000=5000￥0 专属成本 5000 0 差别损益 0 ）决策结论：两方案任选其一。3解：相关成本分析表 自制 A 零件 外购 A 零件 变动成本 19000-7000=12000 8*2000=16000 ;机会成本 2000 0 相关成本合计 14000 16000 决策结论：应当安排自制 A 零件，这样可使企业节约 2000 元成本（）。4解：（1）完全成本法：成本毛利率=（30000+1800）（20000+11000+12000+10000）100%=60%目标售价=530

31、00500（1+60%）=元 （2）变动成本法：成本贡献率=（30000+10000+1800）（20000+11000+12000）100%=%目标售价=43000500（1+%）=元#5解：单位变动成本=10（1-20%）=8 元/件 （1）利润无差别点销量=8000（9-8）=8000 件 因为最大生产能力 7000 件预计销量 3000 件利润无差别点销量 2000 件 所以应当考虑调价。6解：（1）绝对剩余生产能力=1200-1000=200 件 追加订货不冲击正常任务。差别损益分析表 接受追加订货 拒绝追加订货 差异额 ,相关收入 14000 0 14000 相关成本合计 1100

32、0 0 11000 【其中：增量成本 11000 0 差 别 损 益 3000 因为差别损益指标为+3000 元 所以应当接受此项追加订货，这可使企业多获得 3000 元利润。（2）差别损益分析表 接受追加订货 拒绝追加订货 差异额 相关收入 14000 0 14000 相关成本合计 12000 0 12000 其中：增量成本 11000 0 专属成本 1000 0 差 别 损 益 2000 因为差别损益指标为+2000 元 所以应当接受此项追加订货，这可使企业多获得 2000 元利润。（3）差别损益分析表:接受追加订货 拒绝追加订货 差异额 相关收入 14000 0 14000 相关成本合计

33、 16000 0 16000 其中：增量成本 11000 0 机会成本 5000 0 差 别 损 益 -2000 因为差别损益指标为-2000 元 所以应当拒绝此项追加订货，否则将使企业多损失 2000 元利润。（4）差别损益分析表*接受追加订货 拒绝追加订货 差异额 相关收入 21000 0 21000 、相关成本合计 21900 0 21900 其中：增量成本 11000 0 ;机会成本 10000 0 专属成本 900 0 差 别 损 益 -900 因为差别损益指标为-900 元 所以应当拒绝此项追加订货，否则将使企业多损失 900 元利润。7解：（1）Xa 2 b1b 2 所以符合应用

34、成本无差别点法进行决策的条件 成本无差别点业务量=（12000-0）（8-5）=4000 件 X4000 件，应外购；4000 件Xa 2 b1b 2 所以符合应用成本无差别点法进行决策的条件 成本无差别点业务量=（12000-0）（7-5）=6000 件 5000 件X 60 000 42 720 4 70 000 44 520 65 000 36 690 5 70 000 39 690 70 000 (NPV 53 189 52 191(4)计算内部报酬率:现金流量和现值表(I=20%)金额单位:元 /时间 现值系数 方案 A 方案 B 现金流量!现值 现金流量 现值 0 -150 000

35、-150 000-15 000￥-150 000 1 35 000 29 155 45 000 37 485 2！52 000 36 088 48 000 33 312 3 65 000|37 635 60 000 34 740 4 70 000 33 740 65 000 31 330 5 70 000 28 140 70 000 28 140 NPV 14 758 15 007 现金流量和现值表(I=25%)金额单位:元 （时间 现值系数 方案 A 方案 B 现金流量 方案 A=203 189/150 000=方案 B=202 191/150 000=2.（1）投资总额原始总投资建设期资本

36、化利息13020150（万元）（2）由于固定资产投资和开办费投资是在建设期均匀投入的，所以建设期净现金流量为：NCF0=-(100+10)/2=-55（万元）NCF1=-(100+10)/2=-55（万元）NCF2=-20（万元）项目计算期 n=2+10=12（年）固定资产原值=100+20=120（万元）生产经营期每年固定资产折旧=(120-10)/10=11（万元）生产经营期前 4 年每年贷款利息10010%10（万元）经营期前 5 年每年开办费摊销额=10/5=2（万元）投产后每年利润分别为 10，15，20，55 万元 终结点回收额=10+20=30（万元）根据经营期净现金流量的公式：

37、,经营期净现金流量=该年净利润+该年折旧+该年摊销额+该年利息费用+该年回收额 NCF3101110233（万元）NCF4151110238（万元）NCF5201110243（万元）NCF625+11+10+2=48（万元）NCF73011243（万元）NCF8351146（万元）NCF9401151（万元）NCF10451156（万元）NCF11501161（万元）NCF1255+11+30=96（万元）（3）项目的原始总投资130 万元，在项目计算期第 5 年的累计净现金流量-16（万元），项目计算期第 6 年的累计净现金流量32（万元），所以包括建设期的静态投资回收期516/48（年）。

38、3.(1)第 0 年净现金流量（NCF0）-100（万元）第 1 年净现金流量（NCF1）0（万元）经营期第 1 年的折旧额1002/450（万元）*经营期第 2 年的折旧额（100-50）2/425（万元）经营期第 3 年的折旧额（）/210（万元）经营期第 4 年的折旧额（）/210（万元）经营期第 1 年的净现金流量（NCF2）305080（万元）经营期第 2 年的净现金流量（NCF3）302555（万元）经营期第 3 年的净现金流量（NCF4）301040（万元）经营期第 4 年的净现金流量（NCF5）3010542（万元）（2）净现值-10080（P/F，10%，2）55（P/F，1

39、0%，3）40（P/F，10%，4）42（P/F，10%，5）：-100 （万元）净现值率80（P/F，10%，2）55（P/F，10%，3）40（P/F，10%，4）42（P/F，10%，5）/100 获利指数1净现值率 （3）因为净现值大于 0，故该投资方案可行。4.（1）年折旧=（）5=（万元）（2）净利润 1=（160150）（112110）（125%）=（万元）净利润 25=（165150）（115110）（125%）=（万元）（3）旧设备变价净损失抵税金额=（）25%=（万元）（4）NCF0=（40）=（万元）NCF1=年折旧+净利润+旧设备变价净损失抵税=+=（万元）NCF2-5

40、=年折旧+净利润=+=（万元）（5）由于该项目建设期为零，投产后各年净现金流量相等 故（P/A，IRR，5）=因为已知：（P/A，11%，5）=，（P/A，12%，5）=，所以，（）=（11%IRR）/（11%12%）IRR=%由于IRR=%10%，故可以进行更新改造。5.（1）如果投资总额不受限制，应是按照净现值排序，所以最佳投资组合应是 C+D+B+A。（2）在资金总额受限制时，需要按照净现值率或获利指数的大小，结合净现值进行各种组合排队，在保证充分利用资金的前提下，净现值之和最大的为最优组合。本题中按照净现值率的大小排序为：A、B、D、C，但是需要注意 A 与 D 是互斥方案不能同时出现

41、在同一个投资组合中，故所有可能出现的组合为 A+B、A+C、B+D、B+C、D+C，投资组合的净现值之和分别为 146500、178000、159500、190500、191000，所以最佳组合 6.（1）两方案的净现金流量：;甲方案：固定资产原值=20000（1+5%）=21000（元）每年的固定资产折旧额=21000/4=5250（元）每年税前利润=50=6750（元）每年调整所得税=6750-（200005%）40%=2300（元）税后利润=6750-2300=4450（元）则各年净现金流量：NCF0=-20000（元）NCF1=-3000（元）NCF24=4450+5250=9700（

42、元）NCF5=9700+3000=12700（元）甲方案累计净现金流量=-20000-3000+97003+12700=18800（元）乙方案：每年的固定资产折旧额=20000/5=4000（元）运营期各年的息税前利润：！第一年税前利润=00=3000（元）第二年税前利润=11000-（4000+200）-4000=2800（元）第三年税前利润=11000-（4000+200+200）-4000=2600（元）每四年税前利润=11000-（4000+200+200+200）-4000=2400（元）第五年税前利润=11000-（4000+200+200+200+200）-4000=2200（元

43、）则各年税后净现金流量：NCF0=-20000（元）NCF1=3000（1-40%）+4000=5800（元）NCF2=2800（1-40%）+4000=5680（元）NCF3=2600（1-40%）+4000=5560（元）NCF4=2400（1-40%）+4000=5440（元）NCF5=2200（1-40%）+4000=5320（元）乙方案累计净现金流量=-20000+5800+5680+5560+5440+5320=7800（元）（2）两方案的投资回收期、投资收益率：甲方案：不包括建设期的静态投资回收期=（20000+3000）/9700=（年）包括建设期的静态投资回收期=+1=（年）

44、总投资收益率=9700/23000=%乙方案：静态投资回收期=3+（20000-5800-5680-5560）/5440=（年）总投资收益率=（5800+5680+5560+5440+5320）/5/20000=%（3）计算两方案的净现值、净现值率：甲方案：净现值 NPV=-20000-3000（P/F，10%，1）+9700（P/A，10%，3）（P/F，10%，1）+12700（P/F，10%，5）=-20000-3000+9700+12700=（元）净现值率 NPVR=20000+3000（P/F，10%，1）=%乙方案：净现值 NPV=-20000+5800（P/F,10%,1）+56

45、80（P/F,10%,2）+5560（P/F,10%,3）+5440（P/F,10%,4）+5320（P/F,10%,5）=-20000+5800+5680+5560+5440+5320=(元)净现值率 NPVR=20000=%六、综合题 1（1）计算债券资金成本率 债券资金成本率15008%（125）1500（12）%$（2）计算设备每年折旧额 每年折旧额15003500（万元）（3）预测公司未来三年增加的净利润 2009 年：（120040050015008）（125）135（万元）2010 年：（2000100050015008）（125）285（万元）2011 年：（150060050

46、015008）（125）210（万元）（4）预测该项目各年经营净现金流量 2009 年净现金流量135+500+15008%=755（万元）2010 年净现金流量285+500+15008%=905（万元）2011 年净现金流量210+500+15008%=830（万元）（5）计算该项目的净现值 净现值1500755+905+830=（万元）2.（1）甲、乙方案各年的净现金流量：甲方案各年的净现金流量 折旧=（100-5）/5=19（万元）&NCF0=150（万元）NCF14=（9060）（1-25%）19=（万元）NCF5=55=（万元）乙方案各年的净现金流量 年折旧额（12010-10）/

47、524（万元）NCF0=120（万元）NCF1=0（万元）NCF2=80（万元）#NCF36=（17080-5-24）（1-25%）524（万元）NCF7=8010=（万元）（2）计算甲、乙方案包括建设期的静态投资回期 甲方案包括建设期的静态投资回收期=150/=（年）乙方案不包括建设期的静态投资回收期=200/=（年）乙方案包括建设期的静态投资回收期=2=（年）（3）计算甲、乙两方案的净现值 甲方案的净现值=(P/A，10%，4)(P/F，10%，5)150=（万元）)乙方案的净现值=（P/A，10%，4）（P/F，10%，2）（P/F，10%，7）80（P/F，10%，2）120=（万元）

48、（4）计算甲、乙两方案的年等额净回收额，并比较两方案的优劣 甲方案的年等额净回收额=(P/A，10%，5)=（万元）乙方案的年等额净回收额=(P/A，10%，7)=（万元）因为乙方案的年等额净回收额大，所以乙方案优于甲方案。、第八章 一、单选题 1-5 DACCC 6-11 DADADD 二、多选题 1-5 ABC ABC BCD ACD ABC 6-10 ABCD ACD ABC ACD AD 三、简答题 1.全面预算在经营预测和决策的基础上，对销售、生产、分配和筹资等活动确定明确的目标，并以此为基础，编制出一整套财务报表及其附。它是企业未来一定时期内的经营和决策方针的数量化表现。全面预算主

49、要用来规划企业在未来一定时期内的财务状况和经营成 果，为企业活动提出一个具体的目标，以此协调各部门活动，从而保证企业各项计划的顺利实现。它是控制企业未来一定期间内生产经营活动的有效手段，是强化企业内部管理的重要环节。全面预算按其涉及的时间长短可分为短期预算和长期预算。全面预算的作用主要有以下几点：明确企业各部门的工作目标；协调各部门的工作。全面预算将企业各方面的工作纳入统一计划之中，各个部门能够清楚地了解本部门在全局中的地位及作用，从而促使各部门相互协调预算，达到平衡，取得最佳经济效益；控制企业日常生产经营活动。在生产经营过程中，有关部门和单位需要随时对比各项指标的完成情况和预算数，及时提供实

50、际偏离预算的差异额，分析产生差异的原因，以便采取有效措施及时纠正偏差，从而使各项生产经营活动处于预算指标的控制之下，保证预定目标的完成。评价各部门的业绩。企业应根据预算定期对各部门所承担的工作任务和目标进行考核，以了解其目标的实现情况，同时评价各部门的工作业绩，并据此实行奖惩和人事任免，促使各部门更好的工作。科学的预算指标能为企业或部门提供业绩评价的比较标杆。2.编制全面预算的程序包括以下几个步骤：（1）企业决策机构根据长期规划，利用本量利分析等工具，提供企业未来一定时期的总目标，同时下达规划指标。（2）由基层的成本控制人员自行草编预算，这样，预算才更为可靠、更符合实际。（3）各部门汇总部门预

51、算，同时初步协调本部门的预算，编制出销售、生产、财务等预算。（4）预算委员会审查、平衡各预算，汇总出公司的总预算。（5）经过总经理批准，审议机构通过或驳回修改预算。（6）将主要预算指标报告给董事会或上级主管单位，经其讨论通过或者驳回修改。（7）将批准后的预算下达给各部门。3.零基预算法，又称零底预算，是“以零为基础编制计划和预算的方法”，指在编制预算时对所有的预算支出，均以零为基础，不考虑基期的费用开支水平，从实际出发，研究分析每项预算是否有支出的必要以及支出数额大小的一种方法。零基预算的编制程序一般分为三步：（1）拟定计划项目说明书。计划项目说明书是用于评审企业各项经营活动的书面文件。（2）

52、进行成本-效益分析。预算委员会必须对每一个项目所需的费用和收益进行计算、比较，评价各项目的经济效益，权衡轻重，挑出先后。（3）分配资金，落实预算。根据第二步对所确定的预算项目的已排出的轻重缓急和先后顺序，将企业在预算期内可动用的资金合理地分配到各个项目，落实预算。资金的分配应以既保证重点项目的资金需要，又能使各项经济活动均衡发展为原则。4.弹性预算法，又称变动预算法、滑动预算法，是指在变动成本法下，考虑预算期间可能发生的各种业务量水平，分别确定与之相应的费用数额，从而编制出能适业务量水平不同变化情况的预算的一种方法，是固定预算的对称。弹性预算法的基本特征是：它可按预算期一定范围内的多种业务量来

53、确定不同的预算额，或者根据实际业务活动水平调整其预算额；实际业务量发生后可将实际指标与相应的预算额进行比较，能够根据客观地评价、考核预算执行情况，从而发挥预算控制的作用。滚动预算法，又称连续预算或永续预算，是指在编制预算时，按照“近细远粗”的，随着预算的执行不断延伸补充预算，逐期向后滚动，使得预算期始终保持一定的时间幅度（一般为 1 年）的一种预算编制方法。滚动预算法按照其滚动的时间单位可分为逐月滚动、逐季滚动和混合滚动。滚动预算法的特点是：预算执行 1 个月后，将这个月的实际经营成果与预算数进行比较，找出差异，分析原因，结合在执行过程中得到的新信息，对剩余 11 个月进行修订，并自动增加 1

54、 个月的预算，使新的预算仍为 1 年。5.概率预算法是指以概率理论的基本原理为基础，事先分别估计出预算期内各项预算内容中的各种数值出现概率，然后进行概率综合，求出概率预算值的一种预算编制方法。它不仅要考虑企业在实际经营过程中各因素可能发生变化的范围，还要考虑数据出现的可能性。用概率预算法编制预算时，其关键是各种可能的变化以及相应的概率。四、计算题：1.（1）保险费、房屋租金、办公费和差旅费是约束向固定成本，必须得到全额保证，因而其不可避免的预算金额为四个费用项目之和，即为：5000+10000+8000+7000=30000（元）（2）可用于分配的资金为预算总资金扣需全额保证的资金后的余额，即

55、为：60000-30000=30000（元）（3）广告费的成本收益率=10800018000=6 职工培训经费的成本收益率=6000015000=4 业务招待费的成本收益率=2000010000=2 （4）将剩余资金在广告费和业务招待费之间进行合理分配 广告费=300006（6+4+2）=15000（元）职工培训经费=300004（6+4+2）=10000（元）业务招待费=300002（6+4+2）=5000（元）2.销售单价=8000001000=800 元 2011 年的预计销售额分别为：800900=720000（元）8001000=800000（元）8001100=880000（元）企

56、业的弹性利润预算如下表所示：单位：万元 预计销售收入 72、80 88 百分比 90%100%110%预计变动成本 45 固定成本 15 15 15 预计利润总额 20 3.单位变动成本期望值=222426=（元）单位：元 销售量（件）7 000 8 000|9 000 概率 销售价格 50 50 50 销售收入 350 000 400 000 450 000 单位变动成本期望值 减：变动成本 163 800 187 200 210 600 固定成本 50 000 50 000 50 000 利润 136 200 162 800 189 400 利润期望值 160 140 五、案例 （1）销售

57、预算 单位：元 摘要 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度:合计 预计销售量（件）700 900 800 850 3250 预计销售单价（100 100 100 100 100 预计销售收入 70 000 90 000.80 000 85 000 325 000 销售预算的预计现金收入 单位：元 摘要 第一季度 第二季度。第三季度 第四季度 合计 期初应收账款 20 000|20 000 一季度现金收入 42 000 28 000 70 000 二季度现金收入 54 000 36 000 90 000 三季度现金收入￥48 000 32 000 80 000 四季度现金收入 51 000 5

58、1 000 合计 62 000 82 000 84 000 83 000 311 000 期末应收账款为=85000=34000（元）（2）企业生产预算 单位：件 摘要 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 预计销售量 700 900 800 850 3 250 加：预计期末存货 180 160 170 180*180 减：预计期初存货 140 180 160 170 140 预计生产量 740 880 810 860 3290 （3）直接材料采购预算 单位：千克 摘要 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 预计生产量（件）740 880 810 860 3 290、单位产品材

59、料用量 8 8 8 8 8 材料消耗总用 5 920、7 040 6 480 6 680 26 320 加：期末材料存量 1 408 1 296 1 336!1 300 1 300 减：期初材料存量 1 200 1 408 1 296 1 336 1 200(预计材料采购量 6 128 6 928 6 520 6 644 26 420 材料采购现金支出 单位：元!摘要 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 材料采购量（千克）6 128|6 928 6 520 6 644 26 420 材料计划单价 5 5 5，5 5 预计采购金额 30 640 34 640 32 600 33 220

60、 132 100)年初应付账款 10 000 10 000 一季度采购金额 21 448）9 192 30 640 二季度采购金额 24 248 10 392!34 640 三季度采购金额 22 820 9 780 32 600 四季度采购金额 23 254 23 254 合计 31 448.33 440 33 212 33 034 131 134 期末应付账款为 9966 元(4)直接人工预算及其现金支出 摘要【第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 预计生产量（件）740 880 810 860 3 290 单位产品直接人工工时 5 5 5 5/5 直接人工工时总数 3 700 4

61、400 4 050 4 300 16 450 直接人工工资率（元）2 2 2 2 2 直接人工成本总额 7 400 8 800）8 100 8 600 32 900 预计现金支出 7 400 8 800 8 100 8 600）32 900 （5）制造费用预算及其现金支出 摘要 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 预计总工时 3 700 4 400 4 050 4 300 16 450 变动制造费用：间接人工 1 850 2 200 2 025 2 150 8 825 间接材料 1 110 1 320 1 215 1 290 4 935 水电费 740 880 810 860 3 2

62、90 合计 3 700 4 400 4 050 4 300 16 450 固定制造费用：折旧 1 400 1 400 1 400 1 400 5 600 管理人员薪金 1 200 1 200 1 200 1 200 4 800；保险费 400 400 400 400 1 600 合计 3 000 3 000 3 000 3 000 12 000 制造费用合计 6 700 7 400 7 050：7 300 28 450 减：折旧 1 400 1 400 1 400 1 400 5 600;预计现金支出 5 300 6 000 5 650 5 900 22 850 （6）产品单位成本和期末存货预

63、算 摘要 产品单位生产成本预算 成本项目 价格标准 用量定额 成本合计 直接材料 5 元/千克 8 千克 40 元 直接人工 2 元/工时 5 工时 10 元 制造费用/元 单位产品生产成本 元 期末存货预算 期末存货数量 180 件 单位产品成本 元 期末存货成本 10 557 元$（7）销售和管理费用预算 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计(变动销售及管理费用 预计销售收入 70 000.90 000 80 000 85 000 325 000 销售人员工资 5 600 7 200 6 400!6 800 26 000 运杂费 1 400 1 800 1 600 1 7

64、00 6 500 合计 7 000 9 000 8 000 8 500 32 500 固定销售及管理费用 广告费用 500 500 500 500 2 000 行政管理人员工资 1 300 1 300 1 300 1 300 5 200。其他杂项支出 300 300 300 300 1 200 合计 2 100|2 100 2 100 2 100 8 400 销售及管理费用合计 9 100 11 100 10 100 10 600 40 900 预计现金支出 9 100 11 100 10 100 10 600 40 900；（8）现金预算 单位：元 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季

65、度/合计 期初现金余额 10 000 18 752 16 412 18 050 10 000（一）现金收入 62 000 82 000 84 000 83 000 311 000 可动用现金余额 72 000 100 752￥100 412 101 050 321 000（二）现金支出 直接材料 31 448 33 440 33 212 33 034 131 134 直接人工;7 400 8 800 8 100 8 600 32 900 制造费用 5 300 6 000$5 650 5 900 22 850 销售及管理费用 9 100 11 100 10 100 10 600】40 900 预

66、计购置设备 20 000 20 000 预计支付股利$20 000 20 000 预计支付所得税 5 000 5 000 5 000 5 000 20 000 现金支出合计 58 248 84 340 62 062 83 134，287 784（三）现金余缺 13 752 16 412 38 350 17 916 33 216（四）资金融通 向银行借款 5 000 *5 000 偿还借款 （5 000）（5 000）支付利息 （300）（300）购买有价证券 （15 000）(15 000)期末现金余额 18 752 16 412%18 050 17 916 17 916 第九章 一、单选题 1-5 ABDDD 6-10 ADABB 11-12CA 二、多选题 1-5ABCD ABE ABC ABC AC 6-10 BCDE ABCDE ABC BCD ADE 三、简答题 1 成本差异按成本的构成可以分为直接材料成本差异、直接人工成本差异和制造费用差异。制造费用差异（即间接制造费用差异）按其形成的原因和分析方法的不同又可分为变动制造费用差异和固定制造费用差异两部分。直接材料成本差异、直