PPP项目风险管理系统及对策

《PPP项目风险管理系统及对策》由会员分享，可在线阅读，更多相关《PPP项目风险管理系统及对策（28页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、讐学的方法识别风险、评价风险,(PPP)的风险管理及对策风险和风险管理风险管理的主要阶段风险识别)风险回避风险减少卜风险转移风险分散,风险自留并设计、实施有效的措施控制凤ppp项目的主要风险按风险类别分运营风险政府部门违约项目公司违约类别风 险运营商能力缺陷政治风险国有化、取消、扣押、没 收项目公司中止合同项目唯 性（没有竞争项 目）环境破坏（潜在的、现行的、法律变更项目审批延误政府的无所作为或负面作 为持续的）运营不可抗力当地合作夥伴的可靠性劳资争端现有设施状况及相关规定税率提高（通用、特别）政治不可抗力技术风险政府中止合同停机时间过长政府不支付费用设备状况（维护）市场和收益收费/收益不足风

2、险市场对产品（如电/水/气等）的需求 发生变化产品输送途径（如电网、水、气管 等）中断产品使用费（电/水/气/过路/桥费 等）收取困难其它收入不足偷窃行为（如偷水、偷电、偷气等）燃油/煤等原材料的供应和价格发 生变化政府对利润和收费价格的限制建造风险土地拆迁与补偿设备/材料进口限制财经风险通货膨胀成本超支利率融资成本增加夕卜汇兑换率夕卜汇可兑换性工期/质量风险法律风险设施抵押权/出租权承包商违约设施所有权项目公司（特许 项目公司）担保/合同结构违约项目公司破产工程变更所引起的工期、违反融资合同成本变化担保/抵押权实施/生效环境破坏（潜在的、现行文件/合同（歧义、争端、仲裁和的、持续的）适用法律

3、考古和历史文物的保护施工不可抗力ppp项目的主要风险按阶段分*建造阶段：设计不当、承包商不当、成本超支、工 期延误、施工技术不当等-运营阶段：原材料供应和价格、管理水平、市场需求/ 销售量、销售价格/竞争、环境污染、合作夥伴信用、 合资风险等*全阶段：不可抗力、可保险灾难（火灾/洪灾/地震/ 盗窃/事故）、政治风险（许可证）/国家风险、国有化/ 没收、外汇、利率、通货膨胀等ppp项目风险-按层次等分风险应对策略和主要措施 风险应对策略-风险回避-风险转移风险控制-风险减轻-风险共担风险自担风险准备金/风险融资风险应对主要措施 合同（结构/机制/条款，界定责权利含定价和调 节）、保险、准备金（不

4、可预见费/备用资本金/备 用贷款）等具体措施 取决于对风险的态度、控制力、承受力错误观念 官员：把尽量多的风险转移给企业，甚至不承担任 何风险 企业：承担更多的风险就可以获得更多的回报，从 而把承担风险看成是获得高额回报的机会 风险应对策略风险回避使其不发生或遏制其发展，如不投标风险大的项目这是消极的手段，因为回避风险固然能避免损失，但同时也失去获利的机会风险转移-将风险向其它单位转移而消除或减少风险：通过购买工程保险进行转移（有时成本高）/减轻将不可保险的风险通过合同条款转移给他方，如按固定 工期固定总价合同分包而把建造工期延误和成本超支风 险转移给分包商风险减轻-降低风险发生的概率或发生后

5、所带来的损失，如购 买工程保险可以减少地震所造成的损失风险应对策略（续）风险分担分散-增加风险承担单位以减轻风险压力，达到共同分摊风险的目的，如:-企业通过内部扩张、增设实体以分散风险，或 企业通过联合其他企业以加大风险承受能力风险自回自留/承担-风险分为纯粹风险和投机风险:纯风险只会造成损大不会带来收益，只能想办法尽量减少或转移;投机风险存在着有利和不利两个方面，只要认识到该风险的可利用一面，可变不利为有利凤险应对策略与管控能力的关系转移风险 （不承担 风险）部分承担 凤险承担风险可以承担责任，但前提条 件是风险发生后将由其 他方承担后果和处罚承担特定的已达成协议 限度的有限责任承担责任可以

6、承担 责任任何情况下都不承担责任任何情况下都 不承担责任任何情况下都 不承担责任具有管理能能够实现所需管理能力凤险管控能力没有管理能力风险分担的主要公平原则由对某风险最有控制力的那方承担相应风险-在发展中国家（包括中国），一般由项目公司主要承担项目的融资、建设、采购、经营和维护的风险； 项目公司会通过合同和保函/保险等方法把有关风险再 转移给承包商、供应商、运营商银行、保险公司等-当地政府主要承担土地、法律变更和外汇的风险;-双方共同分担不可抗力和（最低市场需求）风险。风险由管理控制该风险成本最低的那方承担所承担的风险与所得回报要相适应 所承担的风险要有上限（超过上限后要启动重新谈判或实施调节

7、/调价机制）一更多目的和原则实现方式: 主要是签好合同/保险/备用金，但要注意：-不同国家/地方的风险分担不同（如通胀等），不能照搬-每个风险都要合理管理，因为“一粒老鼠屎也会坏一锅粥-干万不要利用对方的暂时无知和贪婪签定“不平等条约”企业融资与项目融资的图示比较特点、优点和缺点：完全追索懾有限追索企业融资项目融资有限投资畑项目融资通过有限追索项0融资实现项目风险与母公司的隔离通过合同结构分担ppp项目风险ppp风险管理措施-特许期全阶段不可抗力和可保险灾难-政府担保-保险政治风险-政府担保-保险-外商政府出口信贷-与政府背景大公司合作-国际财团融资-外商政府出口信贷-与政府背景大公司合作 外

8、汇政府担保-灵活收费（多货币）-调价合同-易货合同-期期海外货用远帐期合同 利率、通货膨胀-调价合同-第三方评估灵活贷款口同 水电供应-政府提供不可抗力风险定义：一般不能预见、不能避免或不能克服的灾难或不幸事件 等，通常无法通过技术、经验、预先判断或小心对待来规避， 例如：地震、洪水、风暴、应对要点：雷击、辐射、音震明确各参与方均要分担火灾、爆炸;不同参与方对“不可抗力”定义要达成一致怠工、破坏、罢工能够转移的不可抗力风险政府非法作为要尽量转移，如购买保险战争、内战、骚乱不能转移的部分要进行风险控制以降低风险，如准其他“上帝的行为”备不可预见费ppp风险管理措施-建造阶段-设计不当1技术/工艺

9、流程担保2设计保险承包商不当1有经验/可靠的承包商2合格的建筑材料3足够的水电供应4通畅的交通5充足可靠的原材料PPP风险管理措施-建造阶段（续） 成本超支 技术不当固定总价合同-成熟的技术备用信用/贷款-履约担保备用资本金工期延误-有经验/可靠的承包商-竣工担保/违约罚金-成熟的技术-专用寄托帐户ppp风险管理措施-运营阶段 原材料价格-原材料储存-由独立第三方评估 原材料供应-原材料运输-由独立第三方评估-长期供应合同管理水平市场需求/销售量-可靠分析+第3方-或取或付合同-灵活收费方式-易货交易-夕卜汇匹配融资-保险政府担保-管理人员资质-发展商/股东担保一有经验/可靠的运营商-其它发展

10、机会运营效率/技术-成熟的技术-履约担保-运营商资本金-有经验/可靠的运营商承建商/制造商参与（资风险管理措施-运营阶段（续）销售价格/竞争-或取或付合同-价格调整协议-固定资产抵押-利益冲突保险 环境污染-保险合作夥伴信用本金）备用支持/夥伴实例：以色列轻轨I柬埔寨水电通过合同实现风险分担-股东协议：股东之间-特许权协议：政府和项目公司之间履约合同：项目公司和承包商/运营商之间-贷款/融资合同：债权人和项目公司之间五类重要文件-融资文件-项目文件和公司文件-政府支持和保证文件-担保和保险文件专家意见/咨询顾问建议ppp项目风险分析流程图-政治风险PPP项目风险分析流程图-建造风险的设计计划建

11、造期实际经营期（ 计划经营期）计划经营期实际经营期（ 计划经营期）时间开始提前计划建造完工完工f移交特点：实际经营期取决于完工时间：提前完工，实际经营期比计划经营期长；延迟完工，实际经营期比计划经营期短。项目公司承担完工风险：如果提前完工，享受比计划长的经营期所带来的收入；如果 延迟完工，承担因经营期缩短所造成的损失。ppp项目风险分析流程图-法律风险行动政府中止特许权合同剩余风险项目主办人可能失 去资本金或不得不 注入更多资本金彳亍动在商定的改正期后，银 行可认为项I目公司违约 剩余风险银行可代替项目公司，或 生效担保/抵押合同，可能 失夫项冃贷款本金与利息政府应主要承担的风险 征用/公有化

12、、政府信用、政府干预、政府决策失误/过程冗长、土地获取风险、政府官员腐败、项目审批延误、配套基础设施风险、招标竞争不充分、唯一性、法律变更和法律及监管体系不完善 这类风险的共性-大多数属于国家层级风险-与政府机构或者其官员的行为相关企业应主要承担的风险 工程/运营变更、残值风险、组织协调风险、特许经营人能力不足、企业投资者变动、供应风险、完工风险、融资风险、运营成本超支和技术风险 这类风险的共性-属于项目层级风险双方应共同承担的风险 政治/公众反对、税收调整、收费变更、不可抗力风险、费用支付风险、环保风险、项目财务监管不足、项目测算方法主观、合同文件冲突/不完备、通货膨胀、外汇风险、气候/地质条件、市场需求变化、第三方延误/违约和利率风险 这类风险的共性-可能无法由某一方单独来承担-风险产生的原因可能来自于双方