《财务报告分析》考试题库及答案(五)

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1、财务报告分析考试题库及答案一、 单项选择题（15 分）1、财务报表分中，投资人是指（D ）。D普通股东2、流动资产和流动负债的比值被称为（ A）。 A 流动比率3、当法定盈余公积达到注册资本的（D ）时，可以不再计提.。D50%4、用于偿还流动负债的流动资产指（C ）。C现金5减少企业流动资产变现能力的因素是（ B）。 B 未决诉讼、仲裁形成的或有负债6、可以分析评价长期偿债能力的指标是（D ）。.D固定支出偿付倍数7、要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（A ）借款利息率。A大于8、计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（A ） A主营业务收入9当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接

2、取决于（D）。D资产周转率的快慢10. 销售毛利率=1 （B ） B销售成本率11. 投资报酬分析的最主要分析主体是（D）。D企业所有者。12. 在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是（B ） B资产负债表13. 确定现金流量的计价基础是（D）。D收付实现制14. 当现金流量适合比率（C ）时，表明企业经营活动所形成的现金流量恰好能够满足企业日常基本需要。 C 等于 115. 通货膨胀环境下，一般采用（D ）能够较为精确的计量收益。D后进先出法1、下列项目不属于资本公积核算范围的事（b ）。B提取公积金2、成龙公司2000年的主营业务收入为60111万元，其中年初资产总额为6810万

3、元，年末资产总额为8600 万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为（d ）。D7.8次，46.15天3、 企业（d ）时，可以增加流动资产的实际变现能力。D有可动用的银行贷款指标4、某企业的流动资产为360000元，长期资产为4800000元，流动负债为205000元，长期负债为780000元， 则资产负债率为（b ）。B19.09%5、企业为股东创造财富的主要手段是增加（a ）。A自由现金流量6、假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当 年宣布的每股股利为0.25元。贝9该公司的股票获利率是（c）%。C 10.967、资产负债

4、表的附表是（a ）。A应交增值税明细表8（ b ）产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。B经营活动9、企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为3，则总资产收益率为（ d ）%。 D37.8910、确定现金流量的计价基础是（c ）。C收付实现制1. 夏华公司下一年度的净资产收益率目标为16%，资产负愤率调整为45%，则其资产净利率应达到（A）%A88 2资产负债表的附表是(D )。D应交增值税明细表3减少企业流动资产变现能力的因素是( B)。 B. 未决诉讼、仲裁形成的或有负偾4. 资产运用效率，是指资产利用的有效性和(B)。B.充分性5. (D )可以用来反映企业的

5、财务效益。D.总资产报酬率6. 如果某企业以收入基础计算的存货周转率为16次，而以成本为基础的存货周转率为12次，又已知本年毛利32000元，则平均存货为(C )元。C. 80007以下对市盈率表述正确的是(A )。A.过高的市盈率蕴含着较高的风险8在选择利息偿付倍数指标时，一般应选择几年中(C)的利息偿付倍数指标，作为最基本的标准。C.最低9. 股票获利率中的每股利润是(C )。C.每股股利+每股市场利得10. (A )不属于财务弹性分析。 A. 每股经营活动现金流量1资产负债表的附表是(D)。D.应交增值税明细表2.正大公司2001 年年末资产总额为1650000元，负债总额为102300

6、0元，计算产权比率为( D )。 D.1.633企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为(C )天。C.2704. 企业(D )时，可以增加流动资产的实际变现能力。D.有可动用的银行贷款指标5从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是(B) B.赊销净额6. 销售毛利率+ ( B ) =1。B.销售成本率7. 已知企业上年营业利润为2000万元，实现销售甲产品40万件，本年实现销售该产品46万件，实现营业利 润 2340 万元，则可以计算出经营杠杆系数为( C)。 C.1.138投资报酬分析的最主要分析主体是(D )。D.企业所有者9. 假设某公

7、司普通股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年 宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是( D )。 D.1.710企业为股东创造财富的主要手段是增加(A )。A.自由现金流量1. 下列项目不属于资本公积核算范围的是(B)。B.提取公积金2. 成龙公司2000年的主营业务收入为60111万元，其年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万 元，该公司总资产周转率及周转天数分别为(D )。D. 7. 8次，46. 15天3. 企业(D)时，可以增加流动资产的实际变现能力。D.有可动用的银行贷款指标4. 某企业的流动资产为360

8、000元，长期资产为4800000元，流动负债为205000元，长期负债780000元， 则资产负债率为(B )。B. 19. 09%5. 企业为股东创造财富的主要手段是增加(A )。A.自由现金流量6. 假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17. 8元，其中年初价格为16. 5元，年末价格为18. 2元， 当年宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是(C )%。C. 10. 968. ( B)产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。B.经营活动9. 企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为3,则总资产收益率为D )%D. 37. 8910. 确定现金

9、流量的计价基础是(C )。C.收付实现制1. 资产负债表的附表是(D)。D应交增值税明细表2. 正大公司2001年年末资产总额为1650000元，负债总额为1023000元，计算产权比率为(D )。D1.633. 企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为(C )天。C2704. 企业(D)时，可以增加流动资产的实际变现能力。D有可动用的银行贷款指标5. 从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是(B)。B赊销净额6. 销售毛利率+(B )=1。B销售成本率7. 已知企业上年营业利润为2000万元，实现销售甲产品40万件，本年实现销售该产品46万件

10、，实现营业 利润2340万元，则可以计算出经营杠杆系数为(C )。C1.138投资报酬分析的最主要分析主体是(D)。D企业所有者9. 假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣 布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是(D )%。D1.710. 企业为股东创造财富的主要手段是增加(A )。A自由现金流量二，多选1计算存货周转率可以(AB)为基础的存货周转率。A.主营业务收人B.主营业务成本2. 财务报表分析的原则可以概括为ABCDE )。A.目的明确原则B.动态分析原则C.系统分析原则D,成 本效益原则 E. 实事求是原

11、则3属于非财务计量指标的是、(BCD)。B：服务C.创新D.雇员培训4. 企业持有货币资金的目的主要是为了(ABE )A.投机的需要B.经营的需要E.预防的需要5下面各项关于租赁资产的叙述错误的是(CE )。C融资租赁资产不能作为企业的自有资产E.融资租赁期满，租赁资产必须归还出租公司6. 保守速动资产一般是指以下几项流动资产(ADE )。A.短期证券投资净额D.应收账款净额E.货币资金7. 如果某公司的资产负债率为60%，贝9可以推算出(ABCD )。A.全部负债占资产的比重为60%B.产权比 率为1. 5 C.所有者权益占资金来源的比例少于一半D.在资金来源构成中负债占6/10，所有者权益

12、占4/108. 分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有(ABC)。A.市盈率B.股票获利率C.市净率9. 下列业务中属于支付给职工以及为职工支付的现金(ABCD )。A.支付给职工，工资奖金B.支付职工社 会保险基金C.支付职工的住房公积金D.支付职工困难补助10. 企业的固定支出一般包括以下几项(ABD )。1、影响企业资产周转率的因素包括(abed)。A资产的管理力度B经营周期的长短D企业所采用的财务政策 2(cd)属于收回投资所收到的现金。C收回除现金等价物以外的短期投资D收回长期债权投资本金3、不能用于偿还流动负债的流动资产有(abed )。A信用卡保证金存款B有退货权的应收账款C存出

13、投资款 D 回收期在一年以上的应收账款4、与息税前利润相关的因素包括(abede )。A利息费用B所得税C营业费用D净利润E投资收益5、(abede )是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。A 所得税率 B 优先股股息 C 息税前利润 D 利息费用 E 融资租赁费中的利息费用6、分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有( abe )。 A 市盈率 B 股票获利率 C 市净率7、在财务报表附注中应披露的会计政策有(ed )。C存货的毁损和过时损失D长期待摊费用的摊销期8、计算存货周转率时，应考虑的因素有(abede )。A主营业务收入B期初存货净额C期末存货净额D主营 业务成本 E 存货平均净额9

14、、分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指( ad )。 A 长期负债 D 所有者权益10、在现金再投资比率中，总投资具体是指( bede )项目之和。 B 固定资产总额 C 对外投资 D 其他长期资产 E 营运资金1. 国有资本金效绩评价的对象是(AD )A.国家控股企业D.国有独资企业2保守速动资产一般是指以下几项流动资产(ADE )。A.短期证券投资净额D.应收账款净额E.货币资金3企业持有货币资金的目的主要是为了(ABE )。A.投机的需要B.经营的需要E.预防的需要4.与息税前利润相关的因素包括(ABCDE )。A.投资收益B.利息费用C.营业费用D.净利润E.所得税5属于非财务

15、计量指标的是(BCD )。B.服务C.创新D.雇员培训6计算存货周转率可以以(AB )为基础的存货周转率。A.主营业务收入B.主营业务成本7股票获利率的高低取决于(AD)。A.股利政策D.股票市场价格的状况8下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是(ABCDE )。A.企业合并B.库藏股票的购买C.可转换债券转 为普通股D.股票分割E.增发新股9. 下列经济事项中，不能产生现金流量的有(BCE )。B.企业从银行提取现金C.投资人投入现金E.企业用现 金购买将于 3 个月内到期的国库券10. (ABCD )是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。A.所得税率B.优先股股息C.息税前利润D.利息费

16、 用1. 影响企业资产周转率的因素包括(ABCDE)。A.资产的管理力度B.经营周期的长短C.资产构成及其 质量D.企业所采用的财务政策E.所处行业及其经营背景2. ( CD)属于收回投资所收到的现金。C.收回除现金等价物以外的短期投资D.收回长期债权投资本金3. 不能用于偿还流动负债的流动资产有(ABCD)。A.信用卡保证金存款B.有退货权的应收账款C.存出 投资款D.回收期在一年以上的应收款项4. 与息税前利润相关的因素包括(ABCDE)。A.利息费用B.所得税C.营业费用D.净利润E.投资收益5. ( ABCDE)是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。A.所得税率B.优先股股息C.息税前

17、利润D.利 息费用E.融资租赁费中的利息费用6. 分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有（ABC）。A.市盈率B.股票获利率C.市净率7在财务报表附注中应披露的会计政策有（CD）。C.存货的毁损和过时损失D.长期待摊费用的摊销期8. 计算存货周转率时，应考虑的因素有（ABCDE ）OA.主营业务收入B.期初存货净额C.期末存货净额D.主 营业务成本E.存货平均净额9. 分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指（AD ）o A.长期负债D.所有者权益10在现金再投资比率中，总投资具体是指（ABCDE ）项目之和。A.流动资产B.固定资产总额C.对外投 资D.其他长期资产E.营运资金1. 国有

18、资本金效绩评价的对象是（AD）o A国家控股企业D国有独资企业2. 保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ADE ）o A短期证券投资净额D应收账款净额E货币资金3. 企业持有货币资金的目的主要是为了（ ABE）o A投机的需要B经营的需要E预防的需要4. 与息税前利润相关的因素包括（ABCDE ）o A投资收益B利息费用C营业费用D净利润E所得税5. 属于非财务计量指标的是（BCD ）o B服务 C创新D雇员培训6计算存货周转率可以以（AB）为基础的存货周转率。A主营业务收入B主营业务成本7. 股票获利率的高低取决于（AD）o A股利政策D股票市场价格的状况8下面事项中，能导致普通股股数发生

19、变动的是（ABCDE）o A企业合并B库藏股票的购买C可转换债券转为普通股D股票分割E增发新股E子公司可转换为母公司普通股的证券9. 下列经济事项中，不能产生现金流量的有（BCE ）o B企业从银行提取现金C投资人投入现金E企业 用现金购买将于3个月内到期的国库券10. （ABCD ）是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。A所得税率B优先股股息C息税前利润D利息 费用判断题（10分）1、比较分析有三个标准：历史标准、同业标准、预算标准（V ）2、营运资金是一个绝对指标，不利于企业不同企业之间的比较。（丁 ）3、营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快。（V ）4、从股东的角度分析，资产负

20、债率高，节约所得税带来的收益就大。（X ）5、酸性测试比率也可以被称为现金比率。（X ）6、通常情况下，速动比率保持在1左右较好。（V ）7、存货发出计价采用后进先出法时，在通货膨胀情况下会导致高估本期利润。X8、在进行同行业比较分析时，最常用的是选择同业最先进水平平均水平作为比较的依据。（X ）9、企业放宽信用政策，就会使应收帐款增加，从而增大了发生坏帐损失的可能。（V ）10、企业要想获取收益，必须拥有固定资产，因此运用固定资产可以直接为企业创造收入。（X）名词解释1营运资本-是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产 在偿还全部流动负债后还有多少剩

21、余。2资本结构一是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债务的比例关系。3产权比率一是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权比率。它也是衡量企业长期偿债能 力的的指标之一。4每股收益一是企业净收益与发行在外普通股股数的比率。它反映了某会计年度内企业平均每股普通股获得 的收益，用于评价普通股持有者获得报酬的程度。5自由现金流量一是支付了有价值的投资需求后能向股东和债权人派发的现金总量。6、投资活动是指将所筹集到的资金分配于资产项目，包括购置各种长期资产和流动资产。7、会计差错是指由于确认、计量、记录等方面出现的差错，包括会计政策使用差错、会计估计差错和其他差 错。8

22、、存货周转天数指存货周转一次所需要的天数。9 经营杠杆系数就是指营业利润变动率相当于销售变动率的倍数。10、经济增加值是指企业扣除所有成本（包括股东权益的成本）后的剩余收益，在数量上等于息前税后营业 收益减去债务和股权的成本。11、经济收益是指在保持期末与期初拥有等量资产的情况下，企业可以给股东分出的最大金额。 1资本结构是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债女的比例关系。2经营周期亦即营业周期，它是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。3资产负债率是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系，也 称之为债务比率。4现金流量表是反映

23、企业在一定会计期内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表。5经济增加值经济增加值可以定义为企业收入扣除所有成本（包括股东权益的成本）后的剩余收益，在数 量上它等于息前税后营业收益再减去债务和股权的成本。6、资本结构一一是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债务的比例关系。7、营运资本一一是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资 产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。8、 产权比率 是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权比率。它也是衡量企业长期偿债 能力的的指标之一。9、每股收益一一是企业净收益与发行在外普通股股数的比率

24、。它反映了某会计年度内企业平均每股普通股获 得的收益，用于评价普通股持有者获得报酬的程度。10、自由现金流量一一是支付了有价值的投资需求后能向股东和债权人派发的现金总量。简答题1. 债权人进行财务报表分析的主要目的是什么？答：债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。债权人进行财务报表分析 的目的包括：（1）公司为什么需要额外筹集资金；（2）公司还本付息所需资金的可能来源是什么；（3）公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还；（4）公司将来在哪些方面还需要借款。2. 速动比率计算中为何要将存货扣除 答：在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的主要原因是：（1）在流动

25、资产中存货的变现速度最慢。（2）由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货。（3）部分存货可能已抵押给某债权人。（4）存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。3. 现金流量分析的作用是什么？答：作用表现在：（1）对获取现金的能力作出评价（2）对偿债能力作出评价（3）对收益的质量作出评价（4）对投资活动和筹资活动作出评价4、产权比率与资产负债率之间有何关系?答：产权比率与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的，具有相同的经济意义。资产负债率和产权比率可 以互相换算。因此，产权比率只是资产负债率的另一种表示方法，产权比率的分析方法与资产负债率分析类 似。资产负债率分析中

26、应注意的问题，在产权比率分析中也应引起注意。 尽管产权比率与资产负债率都是用 于衡量长期偿债能力的，两指标之间还是有区别的。其区别是反映长期偿债能力的侧重点不同。产权比率侧 重于揭示债务资本与权益资本的相互关系，说明企业财务结构的风险性，以及所有者权益对偿债风险的承受 能力；资产负债率侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人权益的受保障程度5、营运资本分析时应注意哪些问题？答：营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产 在偿还全部流动负债后还有多少剩余。营运资本是偿还流动负债的“缓冲垫”，营运资本越多则偿债越有保障， 因此它可以反映偿债

27、能力。（1）营运资本要保持合理的规模。（2）没有一个统一的标准用来衡量营运资本保 持多少是合理的。（3）营运资本是一个绝对数，不便于不同企业间的比较，因此在实务中很少直接使用营运 资本作为偿债能力的指标。6、分析利息偿付倍数时应注意哪些问题？答：（1）利息偿付倍数指标反映了当期企业经营收益是所需支付的债务利息的多少倍，从偿付债务利息资金 来源的角度考察债务利息的偿还能力。如果利息偿付倍数足够大，表明企业偿付债务利息的风险小。该指标 越高，表明企业的债务偿还越有保障；相反，则表明企业没有足够资金来源偿还债务利息，企业偿债能力低 下。（2）因企业所处的行业不同，利息偿付倍数有不同的标准界限。（3）

28、从稳健的角度出发，为考察企业利 息偿付倍数指标的稳定性，一般应比较企业连续几年的该项指标。（4）在利用利息偿付倍数指标分析企业的 偿债能力时，还要注意一些非付现费用问题。7、为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？ 答：（1）从债权人的角度看，资产负债率越低越好。资产负债率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比， 所占比例低，企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲，是十分有利的。2）从股东的角度看，他们希望保持较高的资产负债率水平。A负债利息税前支付，通过负债筹资可以带来税 额庇护利益是负债筹资成本低于权益筹资成本，企业可以通过负债筹资

29、获得财务杠杆利益。B在经营中负债 资金与权益资金发挥同样的效益，在全部资金利润率高与借款利息率时，资产负债率越高越好。C与权益资 本相比，增加负债不会分散原有股东的控股权，只改变资产负债结构，站在股东的立场上，可以得出结论： 在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好。8、市盈率对投资者有何重要意义？分析市盈率指标时应注意哪些方面？ 答：市盈率是市价与每股盈余比率的简称，也可以称为本益比，它是指普通股每股市价与普通股每股收益的 比率。市盈率是投资者衡量股票潜力、藉以投资入市的重要指标。但是市盈率高低的评价还必须依据当时的金 融市场平均市盈率进行，并非越高越好或越低越好。此外，在使用该指

30、标评价企业的获利能力时，还必须注 意以下几个问题：a、市盈率指标对投资者进行投资决策的指导意义是建立在健全金融市场的假设基础之上 的。b、导致企业的市盈率发生变动的因素是：股票市场的价格波动，而影响股价升降的原因除了企业的 经营成果和发展前景外，还受整个经济环境、政府宏观政策、行业发展前景及某些意外因素的制约。把股 票市盈率与同期银行存款利率结合起来分析判断股票的风险。 市盈率与行业发展的关系。 上市公司的 规模对其股票市盈率的影响也不容忽视。c、当企业的利润与其资产相比低得出奇时，或者企业该年度发生亏 损时，市盈率指标就变得毫无意义了，因为这时的市盈率会异常地高，或者是个负数。9、简述普通股

31、东进行财务报表分析的目的是什么? 答：普通股东投资于公司的目的是扩大自己的财富。他们的财富，表现为所有者权益的价格即股价。影响股 价的因素很多，包括偿债能力、收益能力以及风险等。 （2分） 普通股东进行财务报表分析，是为了回答以下几方面的问题：（1）公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响；（2）目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何；（3）与其他竞争者相比，公司处于何种地位。 （3 分）10、简述企业的不同成长阶段的业绩评价特点。 答：企业的生命周期可以分为开办或创业阶段、迅速成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。(1 分)(1) 创业阶段，收入增长和自由现金

32、流量是最重要的财务指标，而各项非财务指标比财务指标还重要。(2) 成长阶段，如果筹集资金比较容易，则自由资金流量相对不太重要。(3) 成熟阶段，企业应主要关心资产收益率和权益收益率，必须严格管理资产和控制费用支出，设法使企业恢 复活力。(4) 衰退阶段，经理人员特别关注投资的收回，谨慎投资以改善获利能力。11、什么是趋势分析?其主要分析步骤是什么?答：趋势分析是将分析期与前期或连续数期项目金额的对比，这种对财务报表项目纵向比较分析的方法，是 一种动态的分析。(2 分)采用这种方法分析财务报表的具体做法是：(1) 把前后期各项目的绝对金额进行比较，求出增减的差额。(2) 把增或减的差额作为分子，

33、把前期的绝对金额作为分母，求出增或减差额的变化程度(百分比)。(3) 根据连续数期变化的统计数字，可以绘出一个统计图表，更形象的显示变化趋势。(3 分) 2现金流量分析的作用是什么？ 答：通过现金流量表来分析评价企业，可以发现一些从资产负债表和损益表得不到或反映不确切的东西。借 鉴分析资产负债表和损益表的经验和方法，我们可以计算与现金流量有关的指标，并通过这些指标来全面了 解企业的状况，补充或验证对资产负债表和损益表进行分析时存在的一些欠缺和不精确的地方。现金流量表分析包括现金流量结构的分析，盈利质量分析，筹资与支付能力分析及现金流量纵向趋势与 横向比较分析。计算分析题1. 已知：甲、乙、丙三

34、个企业的资本总额相等，均为4000 万元，息税前利润也都相等，均为500 万元。负债 平均利息率 6。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下：金额单位：万元项目甲公司乙公司丙公司总资本400040004000普通股股本400030002000发行的普通股股数400300200负债010002000假设所得税率为 33，则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何？1.解：当息税前利润额为500 万元，各公司财务杠杆系数及各净收益指标计算如下甲公司财务杠杆系数二EBIT/ (EBIT-I) =500/ (500-0) =1乙公司财务杠杆系数=EBIT/(EBIT-I)=500/ (500-1000X

35、6%) =1.14丙公司财务杠杆系数=EBIT/ (EBIT-I) =500/ (500-2000X6%) =1.32甲公司的税后净收益=(500-0)X(1-33%) =335万元乙公司的税后净收益=(500-1000X6%)X(1-33%) =294.8万元丙公司的税后净收益=(500-2000X6%)X(1-33%) =254.6万元2. 根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20%，年初存货30万元2. 解：流动资产=40X2.2=88速动资产=40X1.2=48年末存货=88-48=40销售收入=80/ (1-

36、20%) =100收入基础存货周转率=100/ (40+30)X2=2.86周转天数=360/2.86=126成本基础存货周转率=80/ (40+30)X2=2.29周转天数=360/2.29=1573. 某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40%，其中存货占流动资产的一半。流动负债 占流动资产的 30%。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。(1) 购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；(2) 购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消；(3) 部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。3. 解：流

37、动资产=6000X40%=2400 存货=2400X50%=1200流动负债=6000X30%=1800(1) 流动资产=2400+4-4+6=2406流动负债=1800+6=1806速动资产=1200-4=1196营运资本=2406-1806=600流动比率=2406/1806=1.33速动比率=1196/1806=0.66(2) 流动资产=2400-40-20=2340流动负债=1800速动资产=1200-40-20=1140营运资本=2340-1800=540流动比率=2340/1800=1.3速动比率=1140/1800=0.63(3)流动资产=2400-28+80=2452流动负债=

38、1800+80=1880速动资产=1200-28+80=1252营运资本=2452-1880=652流动比率=2452/1880=1.30速动比率=1252/1880=0.674.资料：已知某企业2000年2001年有关资料如卜表：(金额单位：万元)项目2000 年2001 年销售收入280350其中：赊销收入7680全部成本235288其中：销售成本108120管理费用8798财务费用2955销售费用1115利润总额4562所得税1521税后净利3041资产总额128198其中：固定资产5978现金2139应收账款（平均）814存货4067负债总额5588要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产

39、收益率及其增减变动原因分析。4. 解：2000年：净资产收益率=销售净利率X资产周转率X权益乘数=（30/280）X（280/128）Xl/（l 55F128）=0.nX2.19X 1.75=0.24X 1.75=0.422001年：净资产收益率=销售净利率X资产周转率X权益乘数=（41/350）X（350/198）X1/（1 88F198）=0.12X 1.77X 1.79=0.21X 1.77=0.372001年的净资产收益率比2000年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：2001年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综

40、合以上分析 可以看出，本年净资产收益率降低了。5. 已知某公司资产总额450万元，流动资产占30，其中货币资金有25万元，其余为应收帐款和存货。 所有者权益项目共计280万元，本年实现毛利90万元。年末流动比率1.5，产权比率0.6，收入基础的存货 周转率1 0次，成本基础的存货周转率8次。要求：计算下列指标：应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。解流动资产=450X30%=135 （万元）流动负债=135/1.5=90 （万元）产权比率=0.6 =负债/ （资产一负债） 负债=168.75（万元）长期负债=168.7590=78.75（万元）收入/存货=成本/存货+毛利/存货1

41、0=8 + 90/存货存货=45 （万元）应收帐款=13545 25=65 （万元）6、资料：A公司利息偿付倍数计算与分析表（单位：万元）项目2000年2001年差额行业平均值税后利润3667利息支出9350所得税率33%息税前利润150146.73利息偿付倍数31.58要求：计算和填列表中的空项，并分析评价该公司的长期偿债能力。解：税后利润的差额=36-67=-31 （1 分）利息支出的差额=93-50=43 （1 分）2000 年息税前利润=1502001 年息税前利润=146.73 差额=146.73-150=-3.27 （1 分）2000年利息偿付倍数=672（133%）+50三50=

42、3 （2分）2001 年利息偿付倍数=362（133%）+93三93=1.58 （2 分）A 公司 2000 年的利息偿付倍数是 3，高于行业平均值，说明公司具有较强的偿债能力，举债的经营风险较小。 2001 年利息偿付倍数大幅度下降到1.58，虽然大于 1，说明企业仍具有偿债能力，但是，由于该指标不仅低 于上年，而且还低于行业平均值，所以，说明企业的偿债能力下降了。原因是2001 年的息税前利润虽然是略 有下降，但利息支出却大幅度增加造成的。财务报告分析考试题库及答案单项选择题1财务分析的首要内容应当是（ ）。A、会计报表解读B、盈利及偿债能力分析C、营运及发展能力分析D、财务综合分析答案：

43、A2收入是指（ ）。A、与所有者投入资本有关的经济利益流入B、企业在日常经营活动中形成的流入C、与向所有者分配利润无关的经济利益流入D、会导致所有者权益减少的流出答案：B3企业利润的来源中，未来可持续性最强的是（ ）。A、主营业务利润B、投资收益C、营业外收支D、资产价值变动损益答案：A4在资金需求量一定的情况下，提高（ ）意味着企业对短期借入资金依赖性的降低，从而减轻企业的当期偿债压力A、资产负债比率B、长期负债比率C、营运资金与长期负债比率D、利息保障倍数答案：B5下列各项中不属于财务分析中因素分析法特征的是（ ）A、因素分解的关联性B、顺序替代的连环性C、分析结果的准确性D、因素替代的顺

44、序性答案：C6. 资产负债表所揭示的财务信息不包括（ ）。A、企业的资金来源B、资产数量和结构C、资产和负债的对照关系D、资产的营运能力答案：D7. 通常与因素分析法密不可分的是（ ）。A、指标计算B、指标分析C、指标分解D、指标预测答案：C8. 企业利润的来源中，未来可持续性最强的是（ ）。A、主营业务利润B、投资收益C、营业外收支D、资产价值变动损益答案：A9. 对企业今后的生存发展至关重要的是（ ）。A、营业收入的区域构成B、营业收入的品种构成C、关联方收入的比重D、行政手段增加的营业收入答案：B10. 不影响资产管理效果的财务比率是（ ）。A、营业周期B、存货周转率C、应收账款周转率D

45、、资产负债率答案：D11. 资产负债表定比分析与环比分析，属于资产负债表的（ ）。A、质量分析B、比率分析C、趋势分析D、因素分析答案：C12. 作为企业贷款债权人，最关心的是企业的（ ）。A、偿债能力B、营运能力C、获利能力D、增长能力答案：A13. 确定影响因素、衡量其影响程度、查明指标变动原因的分析方法是（ ）A、趋势分析法B、比率分析法C、差异分析法D、因素分析法答案：D14. 财务报表分析的主要依据是（ ）。A、会计凭证B、会计账簿C、财务报表D、原始凭证答案：C15. 为了弥补会计报表提供信息的局限性，解决的最佳途径是（ ）A、尽可能扩大信息来源B、搜集的信息少而精C、利用非财务信

46、息D、利用媒体信息答案：A多项选择题1. 企业的收入包括（ ）等多种类别。A、投资收入B、其他业务收入C、补贴收入D、营业外收入E、主营业务收入答案：ABCDE2影响应收账款周转率下降的原因主要是（ ）。A、赊销的比率B、客户故意拖延C、企业的收账政策D、客户财务困难E、企业的信用政策答案：BDE3影响企业资产周转率的因素包括（ ）。A、资产的管理力度B、经营周期的长短C、资产构成及其质量D、企业所采用的财务政策E、所处行业及其经营背景答案：ABCDE4下列项目（ ）属于无形资产范围。A、非专利技术B、商标C、土地使用权D、专利权E、商誉答案：ABCDE5财务分析地位的重要性主要体现在（ ）。

47、A、业务结构的复杂化B、财务信息的专业化C、企业的公众化D、组织形式的复杂化E、社会分工的细致化答案：ABCD6决定企业货币资金持有量的因素有（ ）。A、企业规模B、所在行业特性C、企业负债结构D、企业资产结构E、企业融资能力答案：ABCE7财务报表分析要按照严格的程序进行，其程序包括（ ）。A、调整财务报表有关信息B、搜集整理和核实资料C、编制分析报告D、选择分析方法E、明确分析目的、内容、范围和重点答案：BCDE8下列利润来源中，数额比例大，则可以说明企业利润质量较低的科目有（ ）A、营业利润B、投资收益C、营业外收入D、补贴收入E、以前年度利润调整答案：BCDE9企业的期间费用包括（ ）

48、。A、销售费用B、原材料费用C、管理费用D、财务费用E、直接人工答案：ACD10下列各项中，放弃使用比较分析法的场合有（ ）。A、基准金额为很大的正数B、基准金额为很小的正数C、基准金额为零D、基准金额为负数E、基准金额为相对数答案：BCD11贷款债权人最关心其债权的安全，一般包括（ ）。A、贷款的用途B、贷款的如期收回C、利息的按期偿付D、企业的利润率E、外汇支付能力答案：ABC12企业销售商品收入需要同时满足的条件包括（ ）。A、商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方B、企业保留与所有权相联系的继续管理权，也对已销售出的商品能实施有效的控制C、收入的金额能够可靠地计量D、相关的经济利益

49、很可能流入企业E、相关的已发生或将发生的成本能够可靠的计量答案：ACDE13比较分析法包括（ ）。A、横向比较法B、纵向比较法C、连环替代法D、比率分析法答案：AB14下列关于财务风险的说法正确的有（ ）。A、财务风险是由于经理经营不善引起的B、财务杠杆放大了资产报酬变化对普通股收益的影响，财务杠杆系数越高，财务风险越大C、只要存在固定性资本成本，就存在财务杠杆效应D、在其他因素一定的情况下，固定财务费用越高，财务杠杆系数越大答案：BCD判断题1当利息为0时，财务杠杆系数为1。答案：正确2产品生命周期中，销售额及利润额的变化表现为类似抛物线型的曲线。答案：错误3母公司占用上市公司巨额资金会导致

50、上市公司的盈利能力、资产质量和偿债能力出现下降的 趋势。答案：正确简答题 企业财务信息的用户都有哪些？他们要提供的主要财务信息是什么？答案: 企业财务信息的用户主要包括：投资人、债权人、政府和企业本身四个方面。（1）投资人：投资收益率是他们最关心和重视的财务信息。他们也需要了解总资产收益率、销 售利润率、资产保值、增殖率等。投资人对股份制企业的投资，还需要了解资金持有股票的市 场价值。（2）债权人：贷款债权人最关心的是债权的安全，包括贷款到期收回和利息的偿付。商业债权 人最关心的是企业准时偿还贷款的能力。包括流动比率、速动比率和现金比率等。（3）政府出于宏观经济管理、对市场和企业的经济行为进行

51、监管以及国有企业管理的需要出发， 要求企业提供所需的财务信息。（4）企业本身：出于经营决策和未来发展的需要，必须了解各种财务信息。计算题某企业全部流动资产为 20 万元，流动资产比率为 2.5，速动比率为 1，最近刚刚发生以下业务：(1) 销售产品一批，销售收入 3 万元，款项尚未收到，销售成本尚未结转。(2) 用银行存款归还应付账款 0.5 万元。(3) 应收账款 0.2 万元，无法收回，作坏帐处理。(4) 购入材料一批，价值 1 万元，其中 60%为赊购，开出应付票据支付。(5) 以银行存款购入设备一台，价值 2 万元，安装完毕，交付使用。 要求：计算每笔业务发生后的流动比率与速动比率。答

52、案：业务发生前流动资产20万元，流动资产比率为2.5,速动比率为1,所以，流动负债二 流动资产一流动负债=20一2.5 = 8(万元)速动资产=流动负债X速动比率= 8X1 = 8 (万元) (1)业务发生后，产生应收账款 3 万元，由于销售成本尚未结转，故账面存货未少。 所以，流动比率=(20+3) 一8 = 2.88，速动比率=(8+3) 一8 = 1.38(2) 业务发生后，银行存款和应收账款同时减少0.5万元。流动比率=(23-0.5) 一(8-0.5) =3,速动比率=(11-0.5) 一(8-0.5)=1.4(3) 应收账款0.2万元作坏账处理，应收账款减少0.2万元。流动比率=(22.5-0.2) 一7.5 = 2.97，速动比率=(10.5-0.2) 一7.5 = 1.37(4) 业务发生后，材料增加 1 万元，减少 0.4 万元银行存款，增加 0.6 万元应收票据。 流动 比率=(22.3+1-0.4) 一(7.5+0.6)=2.83, 速动比率=(10.3-0.4) 一(7.5+0.6) =1.22(5) 业务发生后，固定资产增加 2 万元，但不属于流动资产，银行存款减少 2 万元。 流动比 率=(22.9-2) 一8.1 = 2.58，速动比率=(9.9-2) 一8.1 = 0.98。