第7章国际保理结算方式PPT课件

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1、第7章 国际保理结算方式贸易中的困扰作为卖方：作为卖方：v对潜在买方心存疑虑，不知对方信誉如何，实对潜在买方心存疑虑，不知对方信誉如何，实力怎样，能否到期付款，是否与其签约？力怎样，能否到期付款，是否与其签约？v流动资金被应收帐款占压，银行又不给贷款，流动资金被应收帐款占压，银行又不给贷款，资金如何周转？资金如何周转？v买方经常拖欠，催收耗时耗力，如何有效催收？买方经常拖欠，催收耗时耗力，如何有效催收？v买方拒绝开证，要求赊销，市场与风险，如何买方拒绝开证，要求赊销，市场与风险，如何取舍？取舍？v公司马上要公开财表，应收帐款余额太大，如公司马上要公开财表，应收帐款余额太大，如何处理？何处理？作

2、为买方：作为买方：v银行开证额度不够，卖方又不同意赊销，市场银行开证额度不够，卖方又不同意赊销，市场时机转瞬即逝，怎么办？时机转瞬即逝，怎么办？v开证后，到时单证相符，却货不对版，怎么办？开证后，到时单证相符，却货不对版，怎么办？v面对上面的问题，有没有好的解决办法呢？面对上面的问题，有没有好的解决办法呢？针对卖方，保理商可以针对卖方，保理商可以v通过遍布国内与国际的保理业务网络，对您的通过遍布国内与国际的保理业务网络，对您的买方进行信用评估，承担买方信用风险。买方进行信用评估，承担买方信用风险。v通过收购您的应收帐款，为您提供急需的流动通过收购您的应收帐款，为您提供急需的流动资金支持。资金支

3、持。v通过良好的信用控制体系，为您管理帐款，有通过良好的信用控制体系，为您管理帐款，有效催收。效催收。v通过买断您的应收帐款，为您美化财务报表。通过买断您的应收帐款，为您美化财务报表。针对买方，针对买方，保理商可以保理商可以v通过对您进行信用评估，承担您的信用风险，通过对您进行信用评估，承担您的信用风险，让您的卖方放心赊销给您。让您的卖方放心赊销给您。v通过承担您的信用风险，使您免受信用证下欺通过承担您的信用风险，使您免受信用证下欺诈的风险。诈的风险。p掌握国际保理的基本概念掌握国际保理的基本概念p重点掌握国际保理的分类及特点、国际保重点掌握国际保理的分类及特点、国际保理与出口信用保险的比较理

4、与出口信用保险的比较 p了解国际保理业务的运作流程及其在国际了解国际保理业务的运作流程及其在国际贸易中的作用贸易中的作用本章提纲p国际保理结算方式概述国际保理结算方式概述p国际保理结算方式业务运作国际保理结算方式业务运作 p国际保理结算方式与出口信用保险国际保理结算方式与出口信用保险 第一节 国际保理结算方式概述p国际保理的定义国际保理的定义 p国际保理的分类国际保理的分类 p国际保理在国际贸易中的作用国际保理在国际贸易中的作用 国际保理结算方式概述一、国际保理的定义一、国际保理的定义 国际保理（国际保理（International Factoring）是在）是在以记账赊销以记账赊销(O/A)

5、、承兑交单（、承兑交单（D/A）为支付方）为支付方式的国际贸易中，由保理商式的国际贸易中，由保理商(Factor)向卖方向卖方/出出口商口商/供应商提供的基于双方契约关系的一种供应商提供的基于双方契约关系的一种集集贸易融资贸易融资、销售分户帐管理销售分户帐管理、应收账款催收应收账款催收、信用风险控制与坏账担保信用风险控制与坏账担保为一体的综合性金融为一体的综合性金融服务。服务。贸易融资贸易融资（Trade Finance）保理商可以根据卖方的资金需求，收到保理商可以根据卖方的资金需求，收到转让的应收账款后，立刻对卖方提供融转让的应收账款后，立刻对卖方提供融资，协助专访解决流动资金短缺的问题资，

6、协助专访解决流动资金短缺的问题该贸易融资的特点：该贸易融资的特点：1、手续比较简便，卖方只需向保理商、手续比较简便，卖方只需向保理商提交发票等单据后即可取得发票金额提交发票等单据后即可取得发票金额80%左右甚至全部的款项左右甚至全部的款项2、通常是无追索权，卖方可作为已收、通常是无追索权，卖方可作为已收回货款而非或有负债，可改善公司的财回货款而非或有负债，可改善公司的财务状况，有利于增强公司的资信情况务状况，有利于增强公司的资信情况销售分户账管理销售分户账管理保理商可以根据卖方的要求，定期向保理商可以根据卖方的要求，定期向卖方提供应收账款的回收情况、逾期卖方提供应收账款的回收情况、逾期账款情况

7、、账龄分析等，发送各类对账款情况、账龄分析等，发送各类对账单，协助卖方进行销售管理。账单，协助卖方进行销售管理。应收账款的催收应收账款的催收保理商有专业人士从事追收，他们会保理商有专业人士从事追收，他们会根据应收账款逾期的时间采取有理、根据应收账款逾期的时间采取有理、有力、有节的手段，协助卖方安全回有力、有节的手段，协助卖方安全回收账款。收账款。信用风险控制与坏账担保信用风险控制与坏账担保保理商可以根据卖方的需求为买保理商可以根据卖方的需求为买方核定信用额度，对于卖方在信方核定信用额度，对于卖方在信用额度内发货所产生的应收账款，用额度内发货所产生的应收账款，保理商提供保理商提供100的坏账担保

8、。的坏账担保。p国 际 保 理 商 联 合 会国 际 保 理 商 联 合 会(F a c t o r s C h a i n International缩写为缩写为FCI)于于1968年在荷兰成立年在荷兰成立,总部设在阿姆斯特丹总部设在阿姆斯特丹。它是由全球。它是由全球62个国家和个国家和地区的地区的229多保理商组成的国际性自律联合体。多保理商组成的国际性自律联合体。作为目前世界上最大的保理组织，作为目前世界上最大的保理组织，FCI在国际贸在国际贸易结算中所占市场份额也持续增长易结算中所占市场份额也持续增长 国际保理在国际贸易中的作用国际保理在国际贸易中的作用益益 处处对对出口商出口商对对进

9、口商进口商增加营业额增加营业额对于新的或现有的客户提供更有竞对于新的或现有的客户提供更有竞争力的争力的O/A、D/A付款条件，以拓付款条件，以拓展海外市场，增加营业额展海外市场，增加营业额利用利用O/A、D/A优惠付款条件，优惠付款条件，以有限的资本，购进更多货物，以有限的资本，购进更多货物，加快资金流动，扩大营业额加快资金流动，扩大营业额风险保障风险保障进口商的信用风险转由保理商承担进口商的信用风险转由保理商承担，出口商可以得到，出口商可以得到100%的收汇保的收汇保障障纯因公司的信誉和良好的财务表纯因公司的信誉和良好的财务表现而获得信贷，无须抵押现而获得信贷，无须抵押节约成本节约成本资信调

10、查、帐务管理和帐款追收都资信调查、帐务管理和帐款追收都由保理商负责，减轻业务负担，节由保理商负责，减轻业务负担，节约管理成本约管理成本省却了开立信用证和处理繁杂文省却了开立信用证和处理繁杂文件的费用件的费用简化手续简化手续免除了一般信用证交易的繁琐免除了一般信用证交易的繁琐手续手续在批准信用额度后，购买手续在批准信用额度后，购买手续简化，进货快捷简化，进货快捷扩大利润扩大利润由于出口额扩大、降低了管理成本由于出口额扩大、降低了管理成本、排除了信用风险和坏帐损失，利、排除了信用风险和坏帐损失，利润随之增加润随之增加由于加快了资金和货物的流动，由于加快了资金和货物的流动，生意更发达，从而增加了利润

11、生意更发达，从而增加了利润单保理单保理双保理双保理只有一个保理商出口保理商进口保理商根据运作方式不同而分根据运作方式不同而分单保理单保理 指一项保理业务中只涉及出口或进口一方的指一项保理业务中只涉及出口或进口一方的保理商，即同一保理商在出口商、进口商间进行保理商，即同一保理商在出口商、进口商间进行保付代理业务。保付代理业务。双保理双保理 指在一项保理业务中同时涉及进出口双方的指在一项保理业务中同时涉及进出口双方的保理商。目前，国际保理多采用双保理方式。保理商。目前，国际保理多采用双保理方式。p根据保理商是否为出口商提供资金融通根据保理商是否为出口商提供资金融通 融资保理融资保理非融资保理非融资

12、保理融资保理融资保理 又称标准型保理又称标准型保理(standard factoring)，是，是指出口保理商收到出口商的融资申请书和装运提指出口保理商收到出口商的融资申请书和装运提单、发票和汇票等单据后，就以预付款方式向出单、发票和汇票等单据后，就以预付款方式向出口商提供不超过发票金额口商提供不超过发票金额80的贸易融资额，余的贸易融资额，余下下20的价款，则于保理商收妥货款后再进行清的价款，则于保理商收妥货款后再进行清算。算。非融资保理非融资保理 在保理业务中，保理商不为出口商提供资金在保理业务中，保理商不为出口商提供资金融通。融通。p根据保理商是否承担坏账风险、买断应收账款根据保理商是否

13、承担坏账风险、买断应收账款 无追索权保理无追索权保理有追索权保理有追索权保理有追索权保理（有追索权保理（recourse factoring）保理商向出口商收购有效发票，按照预先协商的保理商向出口商收购有效发票，按照预先协商的比率支付预付款，之后凭发票向进口商追偿货款。比率支付预付款，之后凭发票向进口商追偿货款。若进口商到期支付全部票面金额的货款，保理商扣若进口商到期支付全部票面金额的货款，保理商扣除预付款本息及相关费用，将余额交给出口商；若除预付款本息及相关费用，将余额交给出口商；若进口商因信用原因延期支付货款，或因争议、破产进口商因信用原因延期支付货款，或因争议、破产而无力支付货款，从而导

14、致保理商无法按时追回货而无力支付货款，从而导致保理商无法按时追回货款时，保理商有权要求出口商回购发票，偿还已获款时，保理商有权要求出口商回购发票，偿还已获预付款本息及相关费用的，为有追索权保理。预付款本息及相关费用的，为有追索权保理。n无追索权保理（无追索权保理（nonerecourse factoring）保理商承担一切风险，并无权要求供应保理商承担一切风险，并无权要求供应商回购发票、返还预付款的，为无追索权保商回购发票、返还预付款的，为无追索权保理。理。无追索权的保理在国际保理中占主导地无追索权的保理在国际保理中占主导地位。保理商根据出口商提供的进口商名单进位。保理商根据出口商提供的进口商

15、名单进行资信调查，并为出口商核定出针对每个进行资信调查，并为出口商核定出针对每个进口商的相应的信用额度。出口商在信用额度口商的相应的信用额度。出口商在信用额度内的赊销，保理商对应收账款的收购没有追内的赊销，保理商对应收账款的收购没有追索权。索权。公开保理公开保理隐蔽保理隐蔽保理p根据出口商是否告知债务人根据出口商是否告知债务人/进口商采用了进口商采用了国际保理业务国际保理业务 公开型保理（公开型保理（disclosed factoring）出口商将拟采用保理业务和所选定的保理商出口商将拟采用保理业务和所选定的保理商的名称，以书面形式通知其债务人的名称，以书面形式通知其债务人/进口商，要求进口商

16、，要求其直接向保理商支付应收账款。其直接向保理商支付应收账款。隐蔽型保理（隐蔽型保理（undisclosed factoring）保理商与供应商保理商与供应商/出口商约定不向债务人出口商约定不向债务人/进进口商披露保理活动的一种保理形式。口商披露保理活动的一种保理形式。到期保理到期保理预支保理预支保理根据保理商凭债权转让向销售商支付货款的时间根据保理商凭债权转让向销售商支付货款的时间到期保理（到期保理（Maturity Factoring）到期保理是不论应收账款是否收妥，保理商在一到期保理是不论应收账款是否收妥，保理商在一个事先约定的固定期向销售商付款的保理方式。个事先约定的固定期向销售商付款

17、的保理方式。预付保理（预付保理（Advance Factoring）预付保理是保理商在到期日或收款日之前向销售预付保理是保理商在到期日或收款日之前向销售商提供预付款而非货款的保理方式。商提供预付款而非货款的保理方式。第二节 国际保理结算方式业务运作v实际运作中一般采用双保理模式，即进出口双实际运作中一般采用双保理模式，即进出口双方只需与当地保理商签订协议，委托代理业务，方只需与当地保理商签订协议，委托代理业务，从而避免了语言习惯及文化法律等方面的差异，从而避免了语言习惯及文化法律等方面的差异，方便易行。方便易行。v双保理业务的四个当事人：供应商双保理业务的四个当事人：供应商（supplier)

18、：即出口商：即出口商v债务人债务人(debtor)：即进口商：即进口商v出口保理商出口保理商(export factor)：根据保理合约：根据保理合约接受供应商转让应收账款的一方。是出口商接受供应商转让应收账款的一方。是出口商所在国的保理商。所在国的保理商。v进口保理商进口保理商(import factor)：接受出口保理：接受出口保理商转让应收账款的一方。即进口商所在国的商转让应收账款的一方。即进口商所在国的保理商。保理商。v双保理是应用最广泛的一种方式，突出特点双保理是应用最广泛的一种方式，突出特点是存在两个保理商（出口保理商、进口保理是存在两个保理商（出口保理商、进口保理商）和两次应收账

19、款债权让渡（出口商将应商）和两次应收账款债权让渡（出口商将应收账款债权让渡给出口保理商、出口保理商收账款债权让渡给出口保理商、出口保理商再让渡给进口保理商）。再让渡给进口保理商）。出口保理业务流程出口保理业务流程 （以双保理业务类型项下的公开型业务为例）（以双保理业务类型项下的公开型业务为例）分为三个阶段：分为三个阶段：一、一、额度的申请与核准额度的申请与核准 二、二、出单与融资出单与融资 三、三、催收与结算催收与结算1.1.出口商寻找有合作前途的进口商出口商寻找有合作前途的进口商2.2.出口商向出口保理商提出叙做保理的需出口商向出口保理商提出叙做保理的需求并要求为进口商核准信用额度求并要求为

20、进口商核准信用额度3.3.出口保理商要求进口保理商对进口商进出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估行信用评估4.4.如进口商信用良好如进口商信用良好,进口保理商将为其核进口保理商将为其核准信用额度准信用额度1234出口商出口商进口商进口商出口保理商出口保理商进口保理商进口保理商5.5.如果进口商同意购买出口商的商品或如果进口商同意购买出口商的商品或服务服务,出口商开始供货出口商开始供货,并将附有转让条并将附有转让条款的发票寄送进口商款的发票寄送进口商6.6.出口商将发票副本交出口保理商出口商将发票副本交出口保理商7.7.出口保理商通知进口保理商有关发票出口保理商通知进口保理商有关发票详情

21、详情8.8.如出口商有融资需求如出口商有融资需求,出口保理商付给出口保理商付给出口商不超过发票金额的出口商不超过发票金额的80%80%的融资款的融资款出口商出口商进口商进口商出口保理商出口保理商进口保理商进口保理商5678流程三流程三 催收与结算催收与结算9 9、进口保理商于发票到期日前若干天开始向进、进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收口商催收1010、进口商于发票到期日向进口保理商付款、进口商于发票到期日向进口保理商付款1111、进口保理商将款项付出口保理商、进口保理商将款项付出口保理商 （坏账担保：如果进口商在发票到期日后（坏账担保：如果进口商在发票到期日后9090天内仍未付款

22、天内仍未付款,进口保理商在第进口保理商在第9090天做担保付天做担保付款）款）1212、出口保理商扣除融资本息、出口保理商扣除融资本息(如有如有)及费用及费用,将将 余额付出口商余额付出口商出口商出口商进口商进口商出口保理商出口保理商进口保理商进口保理商910111112p第三节国际保理结算方式与传统结算方式第三节国际保理结算方式与传统结算方式的比较的比较 一、国际保理结算方式与传统结算方式的比较、国际保理结算方式与传统结算方式的比较 n传统结算方式主要有汇款、托收方式与信用证方式。传统结算方式主要有汇款、托收方式与信用证方式。托收是商业信用付款方式，信用证是银行信用付款托收是商业信用付款方式

23、，信用证是银行信用付款方式。方式。n国际保理融合了商业信用与银行信用，由国际保理融合了商业信用与银行信用，由进口保理进口保理商承担债务人商承担债务人/进口商的信用风险进口商的信用风险，是介于商业信用，是介于商业信用与银行信用之间的与银行信用之间的一定程度的银行信用一定程度的银行信用保证付款方保证付款方式。式。n与传统结算方式相比，国际保理的最大优点是有债与传统结算方式相比，国际保理的最大优点是有债权风险保障。权风险保障。v二、国际保理业务的选择v在实务中，国际保理比较适合以下几种情况（1）销售额高。出口商的业务量较大，商品坏账发生率随风险的合理分散而下降，且保理费率相应地降低。v（2）出口商对海外客户情况了解甚少，对方不能或不愿开具信用证。v（3）出口商出于进一步拓展市场的需要。通过赊销方式增加竞争力。v（4）出口商对应收货款寻求催收及有效管理。本章小结 p本章定义了国际保理的概念，揭示了国际保理商在国际贸易中的角色和提供的服务，以及国际保理在国际贸易中发挥的重要作用。p国际保理主要包括单保理和双保理，融资保理和非融资保理，有追索权保理和无追索权保理等形式。p与信用证等传统结算方式相比，国际保理的最大优点是有债权风险保障。与出口信用保险相比，国际保理在性质、风险范围、风险保障程度、服务内容、结算方式、费用等方面与其存在差别。