企业并购中的税收筹划

《企业并购中的税收筹划》由会员分享，可在线阅读，更多相关《企业并购中的税收筹划（4页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、企业并购中的税收筹划作者：张梦莹来源：现代经济信息2017年第19期企业并购中的税收筹划张梦莹贵州财经大学摘要：随着当代企业的并购业务不断增长，在并购过程中通过不同的并购方案可以有不一 样的节税效果，怎么才能在实现企业战略目标的基础上最大化降低综合税收成本，是现代企业 最为关心的问题。本文通过横向并购和纵向并购方式的对比，资产收购方式和股权收购方式对 比案例分析说明如何对企业在并购的过程中减少税收成本，理论与实际相结合，提高企业的竞 争力和影响力。关键词：税收筹划；企业并购；节税中图分类号：F812.42?文献识别码：A?文章编号：1001-828X(2017)028-0-02一、税收筹划的基

2、本理论1. 基本内涵及途径税收筹划必须在国家政策、法律法规允许的情况下，对企业业务活动进行事先的合理规划、 运筹，使纳税人的税收利益最大化，以达到减免税的目的，以实现企业节税的战略目标，谋求 企业长期稳定可持续的发展。企业可以通过较低税负和滞纳缴税时间手段，降低缴纳税收压力， 以达到节税的目的。较低税负通常起税盾作用，企业会采取的明面上的方法。而滞纳缴税时间 手段隐形的增加了企业的资产。2. 税收筹划的必要性(1) 提升企业的综合实力税收的筹谋和规划作为企业资金理财的一个重要手段，企业调整战略，规划税收增强企业 的核心竞争力。但与跨国企业相比，我国的企业还并没有充分掌握资本市场的运行规则。企业

3、 要通过税收规划计算减轻企业的税负，想要降低税负就必须财务管理的节税理念，熟练掌握企 业并购技巧和方法，灵巧活用的运用税收规划技能，才能在世界市场竞争中占据地位，立于不 败之地。(2) 有利于发挥税收杠杆作用伴随着我国税收政策的不断完善发展，企业与时俱进要实现政策的引导规范作用。在特定 时期下有效可行的税收方针，在以后各期税收方针就不一定能行之有效了，这就需要我们根据 税收方针政策运行的变动不断调整本企业的税收筹划方案，以发挥税收杠杆作用达到节税的目 的。(3) 有利于提高企业纳税遵从度和自觉义务感培养企业自觉遵守税收法规，主动缴纳税款履行义务，首先该做的就是培养企业管理层的 纳税意识和法律规

4、范，让行为和思想具有同步性、一致性，提高领导者的自身道德修养。税收 筹划不同于违背国家意志的偷税、漏税或骗税，它必须首要的前提就是在政府允许支持的情况 下，企业合规合法使用税盾，节约税收成本，壮大企业效益。二、并购的基本理论并购方式类型：1. 横向并购目的是为了提高经济效益，抢占市场份额，在同一类产成品间发生的并购行为。特点是扩 大企业自身规模和经济价值来获得规模效应和区域收益，由于经营的主营业务不会发生调整， 因此在大多数情况下横向并购是不会改变企业纳税的种类和纳税方式。税收筹划方法可以：（1） 企业是增值税一般纳税人，最好可以选择并购企业的进项税金额比较多的企业，进项税可抵减。 （2）营业

5、税无法从税率上进行抵扣时，可以通过改变税基来减少税负。增值税和营业税筹谋规划 方法不同，但是目的一致。案例研究：A企业为一般纳税人，在2015年销售商品金额为300万元，而本期进项税额为 10万元，A企业准备横向并购M或者N企业，N企业的净资产为0，但是有100万元的本期存货， M企业由于经营管理不善，缺乏现金流，导致没有库存。（1）如果选择并购N企业，则本期应缴 纳的增值税额300*17%-10-100*17%=24万；（2）如果选择并购M企业，则本期应缴纳的增值税额 300*17%-10=41万；明显可以看出并购N企业可以减少17万的税费，起到了节税的效果。2. 纵向并购目的把外部转变为内

6、部市场交易，由此来减少对税务局上缴税收的义务。特点是经过纵向 并购之后，内部交易就减少了纳税环节，因此减少了税收缴纳。案例分析：A、B企业假设要求：白酒10元/500g，消费税率为10%，A企业的每月销售额 大约为200万元，B企业是白酒生产企业，要求20%比例税率、0.5元/500g的定额税率，A企 业需要购买B企业白酒等原材料每月大约200万元，现在B企业需要考虑是否进行纵向并购。 （1）如果B企业不进行纵向并购，应缴纳增值税：200*17%=34万，消费税： 200*20%+200/10*0.5=50万，总共需要缴纳税费=34+50=84万。（2）如果B企业进行纵向并购， 货物在同一企业

7、内部进行流通，无需缴纳增值税，货物售出时在销售环节一并缴税，相当于获 得34万的政府无息贷款。另外，企业要等到销售药酒环节才需要缴纳消费税=200*10%=20万。 综上B企业在当月不需要缴纳任何流转税，税收成本降低。3. 混合并购混合并购包括：混营和兼营，目的是实行多元化多样化经营模式，混合并购用来调整税负。 特点是企业的生产经营范围会随着业务的复杂性而扩大扩宽，所以可能混合并购会增加商品经 济活动中流转税税种。三、并购综合案例分析1. 并购双方介绍甲企业主要业务为通信设备等电子产品的开发与生产，拥有多项无形资产和固定资产。假 设甲公司的土地使用权，该土地使用权公允价值为22亿元，账面价值7

8、亿元。2014年的年销 售额为8亿元。2015年固定资产评估价值为31亿元，账面净值30亿，财务年度报表资产总计50亿元。乙公司是一家微波炉电器制造企业，处于高速发展期，注册资本为1000万元。2012 年度年销售额3亿元。拟以22亿元资产收购甲公司土地使用权。2. 并购方案税收筹划分析(1) 资产收购方式的税收成本税种金额甲公司 流转税825万元印花税11万元土地增值税 5451.6万元所得税2178.1万元乙公司 印花税11万元契税 660万元合计 9137万元(2) 股权收购方式的税收成本以股权并购方式，甲乙联合投资，并购方不用支付大量银行存款和货币资金等现金，既可 以极大的降低税收成本

9、，又避免发生短期财务风险。当被并购方的业务属性转移到并购方，如 果立即支付资本利得税时，则在并购时并购方需要支付的收购价也会因为资本利得税而相应提 高。股权收购方式情况分析：第一：A公司有甲乙联合成立，注册资本为31429万元。甲公司占A公司70%的股份，乙 公司占30%。甲出资方式是评估价值为22亿元的土地使用权，乙现金9429万元。因此在投资 环节缴纳税收分别：所得税3750万，契税660万，总金额为4410万元。企业所得税3750万可 以分5年实际缴纳，又按6%的银行贷款复利计算得出可以减少利息支出535万，这一资金的降 低也可视为税收的成本降低。第二：投资利润分配环节不产生重复税收问题

10、，不必计入整项业 务税负成本中考虑。第三：A公司成为乙公司全资子公司，股权转让价为22亿元。在股权回购 前这个环节，不得扣除被投资方股东留存收益中按该项股权所分配的金额，这是为了避免被重 复征税的损失，所以一定要先作税后利润分配，再回购股权。在此收购环节中，A公司70%的股权成本为22亿元，转让价款为22亿元，因此股权转让所 得为零，无需交纳企业所得税。A公司将自己所拥有的房屋、土地等固定资产转让到甲公司中， 按照国家税收准则，这种情况暂免征收土地增值税。由于在原投资分配环节已对土地使用权评 估作价22亿元，故此环节也不会产生土地增值税。所以，本环节只产生合同的印花税，共计 22万元。3. 结

11、论对比以上发现，通过采用股权收购的方式，大大降低了税收成本，增加了收购公司的净收 益。四、结语近年来，随着我国企业的数量增多，市场经济体制的日益成熟，企业业务做大，缴纳税收 的金额也随之增加，资本市场的经济交易也越发频繁，企业间的并购已成为企业进行资源重新 整合，提升企业竞争力的强有力的手段，大鱼吃小鱼小鱼吃虾现象越发普遍，企业间的节税意 识增强，更是尽可能采取合法手段进行筹划，而并购业务中的交易复杂、内容繁多，所以采用 科学的税收筹划现在是不可忽视、势在必行。本文先阐述我国税收筹谋和规划的必要性，将横向、纵向、混合并购的类型各方面进行了 对比描述，结合横向、纵向小案例了解税收筹划的精髓本质是节税，同时分析税收筹划的益处。 同时，以案例形式介绍资产并购和股权并购时税收筹划的方法和策略。最后通过资产收购方式 和股权收购方式对比案例分析说明如何对企业在并购的过程中减少税收成本，在减少税负的现 实意义上，实现企业并购重组的战略目标，提高企业的竞争力和影响力。参考文献：1 上海国家会计学院.企业并购与重组M.经济科学出版社,2011.2 梁文涛.企业纳税筹划风险研究D.济南：山东大学,2009.3 刘静，张霞.我国企业并购重组过程中的税收筹划研究J.税收与税务,2014(8).4 李道国，高永如.企业并购策略和案例分析M.北京：中国农业出版社,2011.