货币银行学第1、2章

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1、货币银行学货币银行学考核方法平时成绩占平时成绩占20%。期未考试占期未考试占80%题型：题型：名词解释、单选、多选、判断与名词解释、单选、多选、判断与辨析、计算、案例分析、论述辨析、计算、案例分析、论述 第一章第一章 货币与货币制度货币与货币制度 本章从讨论货币的概念入手，来探明货本章从讨论货币的概念入手，来探明货币的起源，阐述货币的职能和分析货币的币的起源，阐述货币的职能和分析货币的定义。主要内容包括：定义。主要内容包括：货币的起源与职能货币的起源与职能货币在经济中的作用货币在经济中的作用货币的计量货币的计量第一节第一节 货币的起源与本质货币的起源与本质一、货币的起源一、货币的起源1、货币是

2、商品经济内在矛盾发展的产物，货币、货币是商品经济内在矛盾发展的产物，货币是商品价值形式发展的结果。是商品价值形式发展的结果。2 2、价值形式的发展与货币的产生：、价值形式的发展与货币的产生：简单的偶然的价值形式简单的偶然的价值形式 扩大的价值形式扩大的价值形式 一般的价值形式一般的价值形式 货币价值形式货币价值形式3 3、货币形式的演进、货币形式的演进实物货币实物货币 金属货币金属货币（铜、银、金铜、银、金）信用货币信用货币 纸制货币纸制货币（银行券；纸币）（银行券；纸币）存款货币存款货币：能够发挥货币作用的银行存款，主要是指：能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转账结算的

3、活期存款。能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。电子货币电子货币二、货币的本质二、货币的本质货币是一般等价物货币是一般等价物货币能够表现一切商品的价值；货币能够表现一切商品的价值；货币具有与其他一切商品直接相交换的能力。货币具有与其他一切商品直接相交换的能力。第二节第二节 货币的职能货币的职能1 1、价值尺度职能、价值尺度职能货币在表现商品的价值并衡量商品价值量大小货币在表现商品的价值并衡量商品价值量大小时，执行价值尺度职能。时，执行价值尺度职能。充当价值尺度的货币可以是观念上的货币。充当价值尺度的货币可以是观念上的货币。2 2、流通手段职能、流通手段职能货币作为商品交换的媒介，实现商品的货

4、币作为商品交换的媒介，实现商品的价值时，执行流通手段职能。价值时，执行流通手段职能。执行流通手段的货币必须是现实的货币，执行流通手段的货币必须是现实的货币，但可以是不足值的货币。但可以是不足值的货币。讨论：货币流通规律讨论：货币流通规律（一）商品流通与货币流通（一）商品流通与货币流通1 1、商品流通、商品流通：是指以货币为媒介的商品交换。：是指以货币为媒介的商品交换。其运动形式为：商品其运动形式为：商品货币货币商品。商品。2 2、货币流通、货币流通：是指由商品流通所引起的，货币：是指由商品流通所引起的，货币作为流通手段和支付手段所形成的连续不断的作为流通手段和支付手段所形成的连续不断的运动过程

5、。运动过程。在商品流通过程中，货币作为流通手段和支付在商品流通过程中，货币作为流通手段和支付手段为商品形态的变化服务。手段为商品形态的变化服务。3 3、货币流通与商品流通的关系、货币流通与商品流通的关系 货币流通是由商品流通引起，并服务于商品流货币流通是由商品流通引起，并服务于商品流通。通。商品流通是货币流通的基础和前提。商品流通商品流通是货币流通的基础和前提。商品流通的范围、规模、结构和速度决定货币流通的范的范围、规模、结构和速度决定货币流通的范围、规模结构和速度。围、规模结构和速度。货币流通对商品流通具有反作用。在商品与货货币流通对商品流通具有反作用。在商品与货币的交换过程中，货币与商品的

6、运动方向相反；币的交换过程中，货币与商品的运动方向相反；货币的形态始终不变；货币流通可以超越商品货币的形态始终不变；货币流通可以超越商品流通的范围。流通的范围。（二）货币流通规律：（二）货币流通规律：是指商品流通所决定的货币需要量的规律。是指商品流通所决定的货币需要量的规律。货币流通规律的货币流通规律的内容内容是：货币需要量与商品价是：货币需要量与商品价格总额成正比，与货币流通速度成反比。格总额成正比，与货币流通速度成反比。M=PQV。如果考虑到货币执行支付职能的情况，则分子如果考虑到货币执行支付职能的情况，则分子项的商品价格总额可调整为：项的商品价格总额可调整为：商品的价格总额商品的价格总额

7、赊赊销商品价格总额销商品价格总额+到期应支付总额到期应支付总额相互抵消的支付总相互抵消的支付总额。额。（三）纸币流通规律（三）纸币流通规律 纸币纸币是由国家发行的强制流通的货币符号，它是由国家发行的强制流通的货币符号，它产生于货币的流通手段职能。产生于货币的流通手段职能。纸币流通规律纸币流通规律是指纸币流通条件下的特殊流通是指纸币流通条件下的特殊流通规律。其基本内容是：规律。其基本内容是：1 1、流通中全部纸币所代表的价值量、流通中全部纸币所代表的价值量流通中所流通中所需要的金属货币量需要的金属货币量2 2、单位纸币所代表的价值量、单位纸币所代表的价值量流通中货币需要流通中货币需要量量纸币发行

8、总量纸币发行总量3 3、贮藏手段职能、贮藏手段职能当货币退出流通领域，被持有者当作独立的价当货币退出流通领域，被持有者当作独立的价值形态和社会财富的化身而保存起来时，执行值形态和社会财富的化身而保存起来时，执行贮藏手段职能。贮藏手段职能。充当贮藏手段的货币必须是现实的、足值货币，充当贮藏手段的货币必须是现实的、足值货币，必须是处于静止状态的货币。必须是处于静止状态的货币。4 4、支付手段职能：支付手段职能：货币作为价值运动的独立形态，进行价值的货币作为价值运动的独立形态，进行价值的单方面转移时，执行支付手段职能。单方面转移时，执行支付手段职能。支付手段职能是在存在债权债务关系的条件支付手段职能

9、是在存在债权债务关系的条件下发挥作用，加大了发生危机的可能性。下发挥作用，加大了发生危机的可能性。5 5、世界货币职能：、世界货币职能：当货币走出一国的国界，在世界市场上发挥当货币走出一国的国界，在世界市场上发挥作用时，执行世界货币职能。作用时，执行世界货币职能。世界货币可作为国际间的一般购买手段；一世界货币可作为国际间的一般购买手段；一般支付手段；财富的一般转移手段。般支付手段；财富的一般转移手段。第三节第三节 货币的范围、层次与计量货币的范围、层次与计量(一一)为何要划分货币层次？为何要划分货币层次？作用不同作用不同（二）划分的依据：（二）划分的依据：流动性流动性 (三三)如何划分？如何划

10、分？M0=流通中的现金；流通中的现金；M1=M0+商业银行活期存款；商业银行活期存款；M2=M1+定期存款定期存款+储蓄存款储蓄存款 M3=M2+其他金融机构存款其他金融机构存款 M4=M3+L第四节第四节 货币制度货币制度 为了更好的发挥货币的作用，就需要对货为了更好的发挥货币的作用，就需要对货币的流通结构和组织形式进行规范。这种币的流通结构和组织形式进行规范。这种规范在资本主义制度建立后，政府通过立规范在资本主义制度建立后，政府通过立法将其确定下来，便产生了货币制度。法将其确定下来，便产生了货币制度。本节主要内容：本节主要内容：货币制度及其构成要素货币制度的演变一、货币制度的定义一、货币制

11、度的定义货币制度货币制度是国家以法律形式确定的本国货是国家以法律形式确定的本国货币流通的结构和组织形式，简称为币流通的结构和组织形式，简称为币制币制。二、货币制度的构成要素二、货币制度的构成要素货币制度的构成要素主要包括以下四个货币制度的构成要素主要包括以下四个方面：方面：1 1、规定货币材料、规定货币材料 货币材料是规定用何种材料制成货币，货币材料是规定用何种材料制成货币，它是整个货币制度的基础。它是整个货币制度的基础。本位币：本位币：一国货币制度规定的标准货币，是一个国一国货币制度规定的标准货币，是一个国家法定的计价、结算货币，是该国的家法定的计价、结算货币，是该国的基本通货基本通货。特点

12、特点：具有无限的清偿资格：不论支付额多大，对方都要具有无限的清偿资格：不论支付额多大，对方都要接受接受是最后的支付手段：任何交易或债务只要用本位币是最后的支付手段：任何交易或债务只要用本位币来支付就算偿清。对方无权要求改用其他的形态来来支付就算偿清。对方无权要求改用其他的形态来支付。支付。货币的货币的本位制度的名称本位制度的名称取决于本位币币材的名称取决于本位币币材的名称用黄金作为币材用黄金作为币材-金本位制度金本位制度用银作为币材用银作为币材-银本位制度银本位制度同时用黄金和银作为币材同时用黄金和银作为币材-复本位制度复本位制度不以一定量的金银来表示货币基本单位的价值标准不以一定量的金银来表

13、示货币基本单位的价值标准-纸币本位制度纸币本位制度2 2规定货币单位规定货币单位随着本位币币材的确定，必须相应的规定货币随着本位币币材的确定，必须相应的规定货币单位。单位。包括两个内容：包括两个内容：（1 1）规定货币的名称。）规定货币的名称。（2 2）规定单位货币的价值。如：）规定单位货币的价值。如：19341934年年1 1月规定月规定1 1美元含金量为美元含金量为0.8886710.888671克。克。3 3规定各种通货的铸造、发行和流通程序规定各种通货的铸造、发行和流通程序主币就是本位币。辅币是本位币货币单位以下主币就是本位币。辅币是本位币货币单位以下的小面额货币是本位币的等分。的小面

14、额货币是本位币的等分。（1 1）针对金属货币流通而言）针对金属货币流通而言自由铸造：自由铸造：公民可以把货币金属送到国家铸币公民可以把货币金属送到国家铸币厂请求铸成本位币，也可以熔化。厂请求铸成本位币，也可以熔化。限制铸造：限制铸造：只针对辅币而言，只能由国家垄断只针对辅币而言，只能由国家垄断铸造。铸造。（2 2）有限法偿和无限法偿）有限法偿和无限法偿有限法偿：有限法偿：即有限的支付能力，每次支付超过即有限的支付能力，每次支付超过一定限额，对方有权拒绝接受如：商用票据，一定限额，对方有权拒绝接受如：商用票据，支票等。支票等。无限法偿：无限法偿：即无限的支付能力，不论每次支付即无限的支付能力，不

15、论每次支付的金额多大，受款人均不得拒绝接受。如：人的金额多大，受款人均不得拒绝接受。如：人民币民币4 4、储备金制度、储备金制度黄金储备是货币制度的一项重要内容，一般集中黄金储备是货币制度的一项重要内容，一般集中于央行或国库。于央行或国库。在信用货币流通下的作用主要是用于国际支付的在信用货币流通下的作用主要是用于国际支付的储备金。（世界货币）储备金。（世界货币）二、货币制度的演变二、货币制度的演变（一）银本位制（一）银本位制：以白银作为本位币的货币制度。：以白银作为本位币的货币制度。（二）金银复本位制（二）金银复本位制 ：是以金、银两种金属同时：是以金、银两种金属同时作为货币金属，金币、银币都

16、可以自由铸造的货作为货币金属，金币、银币都可以自由铸造的货币制度。币制度。平行本位制平行本位制：金币和银币按各自的实际价值流通。：金币和银币按各自的实际价值流通。双本位制双本位制：金币与银币的比例关系由国家用法律：金币与银币的比例关系由国家用法律确定。确定。跛行本位制跛行本位制：以金、银同为本位币，但金币可以：以金、银同为本位币，但金币可以自由铸造，银币不能自由铸造。自由铸造，银币不能自由铸造。双本位制与劣币驱逐良币现象双本位制与劣币驱逐良币现象 （格雷欣法则）（格雷欣法则）在双本位制中，当一个国家同时流通两种在双本位制中，当一个国家同时流通两种实际价值不同但法定比价不变的货币时，实际价值不同

17、但法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被人们熔实际价值高的货币（良币）必然被人们熔化、收藏或输出而退出流通，而实际价值化、收藏或输出而退出流通，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。低的货币（劣币）反而充斥市场。（三）金本位制 以黄金作为本位货币的货币制度。以黄金作为本位货币的货币制度。金币本位制金币本位制：以金铸币为本位币，金币可以自由以金铸币为本位币，金币可以自由铸造、自由熔化、自由输出入国境。铸造、自由熔化、自由输出入国境。金块本位制金块本位制：也称为生金本位制。指国内不铸造、也称为生金本位制。指国内不铸造、不流通金币，只发行代表一定重量黄金的银行券不流通金币，只发行代表

18、一定重量黄金的银行券（或纸币）来流通，而银行券（或纸币）只能有（或纸币）来流通，而银行券（或纸币）只能有条件的向发行银行兑换金块，不能自由兑换条件的向发行银行兑换金块，不能自由兑换n 金汇兑本位制金汇兑本位制 也称为也称为虚金本位制虚金本位制。规定货币单位的含金量，国内不铸造也规定货币单位的含金量，国内不铸造也不使用金币，而是流通银币或银行券。不使用金币，而是流通银币或银行券。银币或银行券不能在国内兑换黄金，只银币或银行券不能在国内兑换黄金，只能兑换外汇，然后用外汇在外国兑换成能兑换外汇，然后用外汇在外国兑换成黄金。黄金。布雷顿森林体系：布雷顿森林体系：19441944年在美国的布雷顿森林召开

19、的年在美国的布雷顿森林召开的“联合国联联合国联盟国家国际货币金融会议，确立了布雷顿森林盟国家国际货币金融会议，确立了布雷顿森林体系，是一种全球范围的体系，是一种全球范围的金汇兑本位制度金汇兑本位制度。规定：规定：各国货币与美元挂钩，美元与黄金挂钩。各国货币与美元挂钩，美元与黄金挂钩。以美元为中心的货币制度把各国货币作为依辅以美元为中心的货币制度把各国货币作为依辅货币。货币。19731973年美国宣布与黄金脱钩，金汇兑本位制解年美国宣布与黄金脱钩，金汇兑本位制解体。体。（四）不兑现的信用货币制度第一、国家授权中央银行垄断货币发行。第一、国家授权中央银行垄断货币发行。第二、货币通过银行信贷渠道投放

20、。第二、货币通过银行信贷渠道投放。第三、中央银行对货币供应实施管理。第三、中央银行对货币供应实施管理。第四、货币供应量具有一定的伸缩弹性。第四、货币供应量具有一定的伸缩弹性。（五）我国的货币制度（五）我国的货币制度：1 1、我国货币的总称是人民币，在全国范围内流、我国货币的总称是人民币，在全国范围内流通，行使货币的各种职能，具有无限偿还能力。通，行使货币的各种职能，具有无限偿还能力。名称：人民币名称：人民币 单位：元单位：元 主币：元主币：元 辅币：角、分辅币：角、分2 2、人民币的发行坚持集中统一管理，坚持计划发、人民币的发行坚持集中统一管理，坚持计划发行和经济发行。行和经济发行。3 3、中

21、央银行对货币流通实行有效的管理。、中央银行对货币流通实行有效的管理。4 4、建立必要的金银、外汇储备。、建立必要的金银、外汇储备。第二章第二章 信信 用用 商品经济发展到一定阶段就产生了信用。商品经济发展到一定阶段就产生了信用。信用信用是借贷活动的总称，一般说来，它是是借贷活动的总称，一般说来，它是以以偿还为前提条件的特殊的价值运动形式。偿还为前提条件的特殊的价值运动形式。本章的主要内容：本章的主要内容：信用的形式 信用工具 信用在现代经济中的作用第一节 信用概述一、信用的含义与特征一、信用的含义与特征（一）什么是信用？（一）什么是信用？原义：信任原义：信任现代意义的信用现代意义的信用：借贷活

22、动的总称，是以偿还：借贷活动的总称，是以偿还和付息为条件的价值的单方面转移。和付息为条件的价值的单方面转移。它体现一种债权债务关系。借出叫授信，它体现一种债权债务关系。借出叫授信，接受叫受信，债务人依诺还债叫守信。接受叫受信，债务人依诺还债叫守信。（二）信用的本质特征（二）信用的本质特征信用是价值运动的特殊形式信用是价值运动的特殊形式 相对于商品交换而言，在信用活动中，一定数相对于商品交换而言，在信用活动中，一定数量的有价物从贷方手中转移到借方手中，并没量的有价物从贷方手中转移到借方手中，并没有同等价值的对立运动，只是有价物使用权的有同等价值的对立运动，只是有价物使用权的让渡。所以，信用是让渡

23、。所以，信用是价值单方面的转移，是价价值单方面的转移，是价值运动的特殊形式。值运动的特殊形式。信用是以偿还和付息为条件的借贷行为信用是以偿还和付息为条件的借贷行为信用反映的是债权债务关系信用反映的是债权债务关系信用是以相互信任为基础的信用是以相互信任为基础的信用是与商品货币经济紧密相连的范畴信用是与商品货币经济紧密相连的范畴二、信用的产生与发展二、信用的产生与发展（一）信用的产生（一）信用的产生信用是从属于信用是从属于商品经济商品经济的范畴，它的产生同的范畴，它的产生同货币货币的的支付手段职能支付手段职能的发展密切相联。的发展密切相联。第一第一，信用最初产生于商品流通过程中。，信用最初产生于商

24、品流通过程中。第二第二，信用产生的社会根源是商品和货币的，信用产生的社会根源是商品和货币的不均衡分布。不均衡分布。第三第三，信用产生于货币发挥支付手段职能。，信用产生于货币发挥支付手段职能。（二）信用的发展1、前资本主义信用高利贷信用 高利贷是指通过贷放货币或实物而获取高额利息高利贷是指通过贷放货币或实物而获取高额利息的借贷行为，是历史上最早的、最古老的生息资的借贷行为，是历史上最早的、最古老的生息资本的形式。本的形式。定义：定义：人行及高法院规定，高于同期贷款利息人行及高法院规定，高于同期贷款利息4倍倍以上的贷款，且不计复利。目前大体为超过年息以上的贷款，且不计复利。目前大体为超过年息25%

25、的贷款。的贷款。特点：特点：利率畸高、信用不发达或信用程度太低、利率畸高、信用不发达或信用程度太低、常与黑恶势力相勾结常与黑恶势力相勾结2、资本主义信用借贷资本 借贷资本借贷资本是货币资本家为了获取利息而是货币资本家为了获取利息而贷放给职能资本家使用的货币资本。贷放给职能资本家使用的货币资本。借贷资本的借贷资本的来源来源：生产经营中的闲置资：生产经营中的闲置资本；用于积累的剩余价值；货币储蓄等。本；用于积累的剩余价值；货币储蓄等。借贷资本的特点：（1 1）借贷资本是一种所有权资本。）借贷资本是一种所有权资本。（2 2）借贷资本是一种特殊的商品资本。）借贷资本是一种特殊的商品资本。（3 3）借贷

26、资本具有特殊的运动形式。）借贷资本具有特殊的运动形式。3 3、社会主义信用：、社会主义信用：商品货币经济是社会主义信用存在的客观依据。商品货币经济是社会主义信用存在的客观依据。三、货币与信用的关系三、货币与信用的关系1、二者是两个不同的经济范畴、二者是两个不同的经济范畴。信用是一种借贷行为，使不同所有者之间调剂信用是一种借贷行为，使不同所有者之间调剂财富余缺的一种形式。财富余缺的一种形式。货币是一般等价物，作为价值尺度，媒介商品货币是一般等价物，作为价值尺度，媒介商品所有者之间的商品交换。所有者之间的商品交换。2、二者的关系经历了一个由相互独立发展到密、二者的关系经历了一个由相互独立发展到密切

27、联系栽倒融为一体的过程。切联系栽倒融为一体的过程。（1）早期的信用与货币是独立发展的。）早期的信用与货币是独立发展的。从时间上考虑，信用的出现要比货币要早。在资本主从时间上考虑，信用的出现要比货币要早。在资本主义制度形成之前，二者虽有联系，但从主要方面看，义制度形成之前，二者虽有联系，但从主要方面看，是各自独立发展的。是各自独立发展的。（2）在历史进程中，二者的联系表现在相互促）在历史进程中，二者的联系表现在相互促进发展之上。进发展之上。一方面，货币借贷的出现是信用获得更大发展的基本一方面，货币借贷的出现是信用获得更大发展的基本条件。货币借贷扩展了信用的范围，扩大了信用的规条件。货币借贷扩展了

28、信用的范围，扩大了信用的规模。模。另一方面，信用也促进了货币形式和货币流通的发展。另一方面，信用也促进了货币形式和货币流通的发展。信用的出现发展了货币的支付手段职能，使货币能在信用的出现发展了货币的支付手段职能，使货币能在更大范围内作为商品流通媒介。信用还加速了货币的更大范围内作为商品流通媒介。信用还加速了货币的流动，补充了金属货币数量的不足。流动，补充了金属货币数量的不足。（3）在金属货币退出流通领域，实行不兑换信）在金属货币退出流通领域，实行不兑换信用货币制度条件下，二者关系进一步发展。整用货币制度条件下，二者关系进一步发展。整个货币制度是建立在信用制度基础上的。个货币制度是建立在信用制度

29、基础上的。从货币形式看，货币形式同时就是一种信用工具，货从货币形式看，货币形式同时就是一种信用工具，货币是通过信用程序发行和流通的，任何信用活动都导币是通过信用程序发行和流通的，任何信用活动都导致货币的变动。致货币的变动。当货币的运动和信用的活动不可分割的联系在一起时，当货币的运动和信用的活动不可分割的联系在一起时，则产生了由货币和信用相互渗透而形成的新范畴则产生了由货币和信用相互渗透而形成的新范畴金金融。融。四、信用的经济职能四、信用的经济职能（一）积极作用（一）积极作用积累和分配社会资金积累和分配社会资金将社会资金利润率平均化将社会资金利润率平均化加速资金周转，节约流通费用加速资金周转，节

30、约流通费用调节宏观及微观经济运行调节宏观及微观经济运行（二）消极作用（二）消极作用 如果对信用利用不当，信用也会给经济和社会发展带如果对信用利用不当，信用也会给经济和社会发展带来灾难性的影响，比如来灾难性的影响，比如信用风险的积累信用风险的积累，经济泡沫的经济泡沫的生成和破灭生成和破灭。（1）信用风险信用风险是指债务人无法按照承诺偿还债权人本息是指债务人无法按照承诺偿还债权人本息的风险。的风险。在现代信用活动中，信用风险具有传染性强，扩散快在现代信用活动中，信用风险具有传染性强，扩散快并具有加剧的特点。现代信用的普及往往容易造成信并具有加剧的特点。现代信用的普及往往容易造成信用过度，一旦经济主

31、体借贷负担过重，信用风险就增用过度，一旦经济主体借贷负担过重，信用风险就增加，一个偶然的事件也有可能造成拖欠或违约，并引加，一个偶然的事件也有可能造成拖欠或违约，并引发连锁反应。发连锁反应。（2）经济泡沫经济泡沫是指某种资产或商品的价格暴涨。是指某种资产或商品的价格暴涨。价格暴涨是供求不均衡的结果，即这些资产或价格暴涨是供求不均衡的结果，即这些资产或商品的需求极大的超出了供给，而信用给予了商品的需求极大的超出了供给，而信用给予了需求现实的购买和支付能力的支撑，使经济泡需求现实的购买和支付能力的支撑，使经济泡沫的出现成为可能。沫的出现成为可能。第二节 信用制度与信用形式一、信用制度一、信用制度（

32、一）信用制度（一）信用制度是规范和约束社会信用活动和信是规范和约束社会信用活动和信用关系的行为规则。用关系的行为规则。狭义：狭义：国家管理信用活动的规章制度和行为规范。国家管理信用活动的规章制度和行为规范。广义：广义：由相互联系、相互制约的信用形式、信用工具由相互联系、相互制约的信用形式、信用工具及其流通方式、信用机构和信用管理体制有机结合的及其流通方式、信用机构和信用管理体制有机结合的统一体。统一体。（二）信用机构（二）信用机构信用中介机构（金融机构）信用中介机构（金融机构）信用服务机构：信用服务机构：提供信息咨询和征信服务的机构。提供信息咨询和征信服务的机构。主要包括信息咨询公司、投资咨询

33、公司、征信公司、主要包括信息咨询公司、投资咨询公司、征信公司、信用评估公司、律师事务所、会计师事务所等信用评估公司、律师事务所、会计师事务所等信用管理机构：信用管理机构：政府设立的监管机构和行业自律型政府设立的监管机构和行业自律型管理机构。管理机构。（三）社会征信系统（三）社会征信系统子系统：子系统：信用档案系统信用档案系统信用调查系统信用调查系统信用评估系统信用评估系统信用查询系统信用查询系统失信公示系统失信公示系统二、信用形式直接信用和间接信用信用形式信用形式是指借贷活动的表现方式，它是信用是指借贷活动的表现方式，它是信用活动的外在表现。活动的外在表现。（一）商业信用（一）商业信用（Com

34、mercial Credit）1、概念：、概念：商业信用商业信用是指企业之间在销售商品时，以是指企业之间在销售商品时，以赊销和预付形式提供的、与商品交易直接赊销和预付形式提供的、与商品交易直接相联系的一种信用形式。相联系的一种信用形式。2、商业票据：、商业票据：商业票据是以商业信用形式出售商品的债商业票据是以商业信用形式出售商品的债权人用以保证自己债权的一种书面凭证。权人用以保证自己债权的一种书面凭证。3、商业信用的特点、商业信用的特点 商业信用与特定商品买卖相关系。商业信用与特定商品买卖相关系。商业信用的双方当事人都是商品的经营商业信用的双方当事人都是商品的经营者，由于是以商品形式提供的，不

35、仅债权人是，者，由于是以商品形式提供的，不仅债权人是，从事生产或流通的商品经营者而且债权者也是。从事生产或流通的商品经营者而且债权者也是。商业信用的供求受经济景气状态的影响。商业信用的供求受经济景气状态的影响。在经济繁荣时期，商业信用需求增加；在经济在经济繁荣时期，商业信用需求增加；在经济衰退时期，商业信用需求减少。衰退时期，商业信用需求减少。4、商业信用的局限性、商业信用的局限性（1 1）规模上的局限性。规模上的局限性。商业信用是企业间买卖商商业信用是企业间买卖商品时发生的信用，是以商品买卖为基础的。因品时发生的信用，是以商品买卖为基础的。因此信用的规模受商品买卖数量的限制。此信用的规模受商

36、品买卖数量的限制。（2 2）方向上的局限性。）方向上的局限性。通常只能是卖方向买方提通常只能是卖方向买方提供，由原材料生产企业向需要原材料的下游企供，由原材料生产企业向需要原材料的下游企业提供。业提供。（3 3）期限上的局限性。）期限上的局限性。一般受企业生产周转时间一般受企业生产周转时间的限制，期限较短。的限制，期限较短。（二）银行信用：（二）银行信用：（Bankers Credit）是指银行和其他金融机构以货币形式与企业、是指银行和其他金融机构以货币形式与企业、其他经济组织和个人之间相互提供的信用。其他经济组织和个人之间相互提供的信用。1、银行信用的特点：、银行信用的特点：以金融机构作为媒

37、介，是间接信用。以金融机构作为媒介，是间接信用。是以货币形体提供的信用，既独立于商品买卖活动，是以货币形体提供的信用，既独立于商品买卖活动，又有广泛的授信对象。又有广泛的授信对象。其提供的存贷款方式具有相对灵活性，期限可长可短，其提供的存贷款方式具有相对灵活性，期限可长可短，数额可大可小，可以满足存贷款人各种不同的需求。数额可大可小，可以满足存贷款人各种不同的需求。讨论：商业信用与银行信用的关系讨论：商业信用与银行信用的关系 1、商业信用始终是信用制度的基础。、商业信用始终是信用制度的基础。2、只有商业信用发展到一定程度后才出现银行、只有商业信用发展到一定程度后才出现银行信用。信用。3、银行信

38、用的出现又使商业信用进一步完善。、银行信用的出现又使商业信用进一步完善。4、商业信用与银行信用各具特点，各有其独特、商业信用与银行信用各具特点，各有其独特的作用，二者之间相互促进，不能彼此替代。的作用，二者之间相互促进，不能彼此替代。（三）国家信用：（三）国家信用：（Fiscal Credit）是指以国家为一方所进行的信用活动。是指以国家为一方所进行的信用活动。广义的国家信用包括国内信用和国际信用，狭广义的国家信用包括国内信用和国际信用，狭义的国家信用只指国内信用。义的国家信用只指国内信用。国家信用的形式国家信用的形式国库券与公债券国库券与公债券国家信用的作用国家信用的作用1 1、弥补财政赤字

39、，筹集建设资金。、弥补财政赤字，筹集建设资金。2 2、调节经济运行过程。、调节经济运行过程。3 3、调节投资方向，优化投资结构。、调节投资方向，优化投资结构。（四）消费信用（四）消费信用（Consumption Credit）是指企业或金融机构向消费者个人提供的用于是指企业或金融机构向消费者个人提供的用于购买消费品的信用。购买消费品的信用。消费信用的形式 信用卡信用卡短期消费信用短期消费信用 分期付款分期付款中期消费信用中期消费信用 消费信贷消费信贷长期消费信用长期消费信用（五）国际信用（五）国际信用国际信用国际信用是国际间的借贷行为，它包括以赊销是国际间的借贷行为，它包括以赊销商品的国际商业

40、信用，以银行借贷形式提供的商品的国际商业信用，以银行借贷形式提供的银行信用，及政府间提供的相互信用。银行信用，及政府间提供的相互信用。1.1.国际商业信用国际商业信用：是出口商用商品形式提供是出口商用商品形式提供的信用如：来料加工和补偿贸易等。的信用如：来料加工和补偿贸易等。2.2.国际银行信用：国际银行信用：出口信贷出口信贷是出口方银行提供贷款解决卖方资是出口方银行提供贷款解决卖方资金周转需要的信用形式合作。金周转需要的信用形式合作。卖方借贷：卖方借贷：出口方银行向出口商提供的贷款信出口方银行向出口商提供的贷款信用形式用形式买方借贷：买方借贷：出口方银行向出口商或进口方银行出口方银行向出口商

41、或进口方银行提供的贷款信用形式。提供的贷款信用形式。进口信贷进口信贷 进口方银行提供贷款。进口方银行提供贷款。进口商向外国银行申请贷进口商向外国银行申请贷款款 第三节 信用工具与金融资产一、信用工具的含义与特征 又称金融工具（Financial Instruments），标有一定面值，并能为其所有者带来一定收入的债权或所有权的凭证。它是信用活动的载体。二、特点：二、特点：1、期限性（偿还期、有效期）股票：一个特例股票：一个特例2、安全性（风险性）3、收益性（盈利性）4、流动性（变现性）三、信用工具的类型：（一）（一）1 1、财物凭证、财物凭证：发票、发货票等发票、发货票等2 2、货币凭证：、货

42、币凭证：商业票据商业票据-商业汇票和商业本票商业汇票和商业本票 银行票据银行票据-银行汇票、银行本票、银行支票银行汇票、银行本票、银行支票 3 3、资本凭证：、资本凭证：股票和债券股票和债券（二）（二）从信用工具的从信用工具的偿还期限偿还期限划分，可以分划分，可以分为短期信用工具、中长期信用工具和永久为短期信用工具、中长期信用工具和永久性信用工具。性信用工具。偿还期偿还期1 1年以内：短期信用工具；年以内：短期信用工具；偿还期偿还期1 1年以上：中长期信用工具；年以上：中长期信用工具；股票和永久性债券：永久性信用工具。股票和永久性债券：永久性信用工具。（一）传统信用工具1 1、短期信用工具、短

43、期信用工具票据票据 票据是以支付一定金额为目的的可以流通转让票据是以支付一定金额为目的的可以流通转让的证券，包括的证券，包括汇票汇票、本票本票和和支票支票。（1 1）汇票）汇票（Bill of Exchange or DraftBill of Exchange or Draft）是由出票人签发的，委托付款人在见票时或是由出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持者在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人的一种票据。票人的一种票据。汇票有三方当事人，即出票人、付款人和收汇票有三方当事人，即出票人、付款人和收款人。款人。由于汇票是债权人发出的支付命令，因此。需

44、经债务人承由于汇票是债权人发出的支付命令，因此。需经债务人承兑。兑。承兑承兑（AcceptanceAcceptance）是票据的支付人在票据上签名盖）是票据的支付人在票据上签名盖章，写明章，写明“承兑承兑”字样，承诺票据到期保证付款的行为。字样，承诺票据到期保证付款的行为。（1 1）按汇票记载权利人方式的不同，可分为记名汇票、不）按汇票记载权利人方式的不同，可分为记名汇票、不记名汇票和指定式汇票。记名汇票和指定式汇票。（2 2）按汇票上记载付款期限的长短，可分为）按汇票上记载付款期限的长短，可分为即期汇票即期汇票和和远远期汇票。期汇票。（3 3）按汇票出票人的不同，可分为）按汇票出票人的不同，

45、可分为商业汇票商业汇票和和和和银行汇票银行汇票（4 4）按汇票承兑人不同，可分为）按汇票承兑人不同，可分为商业承兑汇票商业承兑汇票和和银行承兑银行承兑汇票汇票等。等。（2 2）本票）本票（Promissory NotePromissory Note）又称）又称期票期票，是债，是债务人务人(出票人出票人)承诺在一定时间及地点无条件支付承诺在一定时间及地点无条件支付一定款项给收款人的支付承诺书或保证书。一定款项给收款人的支付承诺书或保证书。本票特征本票特征有有:一是本票的基本当事人只有两个，一是本票的基本当事人只有两个，即出票人和收款人；二是本票的付款人为出票人即出票人和收款人；二是本票的付款人为

46、出票人自己；因此没有承诺制度。自己；因此没有承诺制度。按出票人的不用可分为按出票人的不用可分为记名本票记名本票和和不记名本票不记名本票。按付款期限可分为按付款期限可分为即期本票即期本票（见票即付）和（见票即付）和远期远期本票本票（到期付款）。（到期付款）。（3 3）支票）支票（CheckCheck）是客户向存款银行签发的，要求从其活期存是客户向存款银行签发的，要求从其活期存款账户上支付一定金额给指定人或持票人的凭证。款账户上支付一定金额给指定人或持票人的凭证。支票按时否记载收款人姓名可为支票按时否记载收款人姓名可为记名支票记名支票和和不记不记名支票名支票。按支付方式可分为按支付方式可分为现金支

47、票现金支票和和转帐支票转帐支票。前者可以从银行提取现金，后者则只能用于转帐结算。前者可以从银行提取现金，后者则只能用于转帐结算。信用证信用证信用卡：信用卡：具有先消费、后付款的特点和发放循环贷具有先消费、后付款的特点和发放循环贷款的作用。款的作用。大额可转让定期存单大额可转让定期存单CDs与一般定期存款单的主要差别与一般定期存款单的主要差别一般定期存款一般定期存款 CDs1记名、不可流通转让记名、不可流通转让 不记名、可流通转让不记名、可流通转让2 金额不固定，可大可金额不固定，可大可小小金额较大，较固定金额较大，较固定3 利率固定利率固定 利率有固定、浮动，且利率有固定、浮动，且一般比同期限

48、的定期存一般比同期限的定期存款利率高款利率高 4 可提前支取，提前支可提前支取，提前支取时要损失部分利息取时要损失部分利息 不能提前支取，但可在不能提前支取，但可在二级市场流通转让二级市场流通转让2、长期信用工具（1）股票：是投资者向公司提供资金的权益合同，是是投资者向公司提供资金的权益合同，是公司的所有权凭证。（公司的所有权凭证。（股份公司发给股东作为入股凭股份公司发给股东作为入股凭证并借以获取股息收入的一种有价证券证并借以获取股息收入的一种有价证券）股东的权益在股东的权益在利润利润和和资产分配资产分配上表现为索取公司对债上表现为索取公司对债务还本付息后的剩余索取，即务还本付息后的剩余索取，

49、即剩余索取权。剩余索取权。股东股东对公司的控制对公司的控制表现为合同所规定的经理职权范围表现为合同所规定的经理职权范围之外的决策权，称之为之外的决策权，称之为剩余控制权剩余控制权。这两者构成了这两者构成了公司的所有权公司的所有权。按股东享有的权益不同：普通股：普通股：代表着最终的剩余索取权，其股息收代表着最终的剩余索取权，其股息收益上不封顶，下不保低，每一阶段的红利数额益上不封顶，下不保低，每一阶段的红利数额也是不确定的。也是不确定的。优先股优先股:是指在剩余索取权方面较普通股优先是指在剩余索取权方面较普通股优先的股票，这种优先性表现在分得固定股息并且的股票，这种优先性表现在分得固定股息并且在

50、普通股之前收取股息。在普通股之前收取股息。按上市地点和投资者不同分类 A股：股：人民币普通股票。是指在中国境内面向中国公民发人民币普通股票。是指在中国境内面向中国公民发行的境内公司股票，只允许境内机构、组织或个人以人民行的境内公司股票，只允许境内机构、组织或个人以人民币认购和交易的普通股股票。币认购和交易的普通股股票。B股：股：境内上市外资股，是境内股份有限公司在境内发行境内上市外资股，是境内股份有限公司在境内发行的外资股，以人民币标明面值，以外币认购、买卖，在境的外资股，以人民币标明面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。内证券交易所上市交易。H股：股：指注册地在境内，上市地在香港

51、的外资股。指注册地在境内，上市地在香港的外资股。N股：股：指注册地在境内，上市地在纽约的外资股。指注册地在境内，上市地在纽约的外资股。S股：股：指注册地在境内，上市地在新加坡的外资股指注册地在境内，上市地在新加坡的外资股（2）债券债券债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同，该合同载明发行者在指定日期支付利债权债务合同，该合同载明发行者在指定日期支付利息并在到期日偿还本金的承诺。息并在到期日偿还本金的承诺。按发行主体不同可分为：按发行主体不同可分为：政府债券政府债券公司债券公司债券金融债券金融债券债券与股票的区别：债券与股票的区别：J持有

52、者权利不同。持有者权利不同。债券所有人是公司的债权人，无权参与公司的经营决债券所有人是公司的债权人，无权参与公司的经营决策；策；股票持有者即股东是公司的所有人，对公司的事务具股票持有者即股东是公司的所有人，对公司的事务具有参与经营决策的权利。有参与经营决策的权利。J期限不同期限不同 债券一般有明确的还本付息期限；债券一般有明确的还本付息期限；而股票则无还本期限，股东只能通过转让出售方式收而股票则无还本期限，股东只能通过转让出售方式收回本金。回本金。债券与股票的区别（续）J 收益稳定性不同收益稳定性不同 债券的还本付息受到法律保障，且利息率是固定的，故收益较为债券的还本付息受到法律保障，且利息率

53、是固定的，故收益较为稳定；稳定；而股票特别是普通股收益与公司的经营状况密切相关，具有较大而股票特别是普通股收益与公司的经营状况密切相关，具有较大的不稳定性。的不稳定性。J 分配和清偿顺序不同分配和清偿顺序不同 公司债券的债息支付是作为费用，从销售收入中扣除，在税前列公司债券的债息支付是作为费用，从销售收入中扣除，在税前列支；支；而股息不属于费用支出，它属于净收益分配，在税后利润中支付。而股息不属于费用支出，它属于净收益分配，在税后利润中支付。在公司经营不善倒闭时，债券的清偿顺序总是位于股票之前。在公司经营不善倒闭时，债券的清偿顺序总是位于股票之前。（二）衍生性金融工具（二）衍生性金融工具 （D

54、erivative Financial Instruments）即由原生性金融工具创造出的新型金融工具。即由原生性金融工具创造出的新型金融工具。它们一般表现为一些合约，其它们一般表现为一些合约，其价值价值取决于或衍取决于或衍生于由其生于由其交易的金融工具（原生性金融工具）交易的金融工具（原生性金融工具）的价格。的价格。主要包括：远期、期货、期权、互换及其组合。主要包括：远期、期货、期权、互换及其组合。合约规定了持有人的权利或义务，并根据此进合约规定了持有人的权利或义务，并根据此进行交易，可发挥行交易，可发挥套期保值套期保值的作用。的作用。习题1某公司以延期付款方式销售给某商场一批商品，则该商场

55、到期偿还某公司以延期付款方式销售给某商场一批商品，则该商场到期偿还欠款时，货币执行职能。欠款时，货币执行职能。A支付手段支付手段 B流通手段流通手段 C购买手段购买手段 D贮藏手段贮藏手段 2与货币的起源密不可分的是（与货币的起源密不可分的是（）A私有制私有制 B社会分工社会分工 C贫富分化贫富分化 D商品交换商品交换3货币的各种职能都是从现实的货币出发来描述的，但可用货币符号货币的各种职能都是从现实的货币出发来描述的，但可用货币符号来代替的是（来代替的是（）A流通手段流通手段 B价值尺度价值尺度 C贮藏手段贮藏手段 D支付手段支付手段4货币支付手段职能最初是导源于（货币支付手段职能最初是导源

56、于（）A支付工资支付工资 B商品赊销商品赊销 C吸收存款吸收存款 D发放贷款发放贷款5作为流通手段职能的货币是（作为流通手段职能的货币是（）A价值符号价值符号 B社会财富的代表社会财富的代表 C信用货币信用货币 D观念上的货币观念上的货币6信用活动中的货币发挥的职能是（信用活动中的货币发挥的职能是（）A贮藏手段贮藏手段 B支付手段支付手段 C流通手段流通手段 D价值尺度价值尺度 7某公司以延期付款方式销售给某商场一批商品，则该商场到期偿还某公司以延期付款方式销售给某商场一批商品，则该商场到期偿还欠款时，货币执行的职能是（欠款时，货币执行的职能是（）A支付手段支付手段 B流通手段流通手段 C购买

57、手段购买手段 D贮藏手段贮藏手段8按目前中国人民银行公布的货币层次划分口径，按目前中国人民银行公布的货币层次划分口径，M1是指（是指（）A现金现金 B活期存款活期存款 C现金与活期存款之和现金与活期存款之和 D储蓄存款储蓄存款9信用的基本特征是（信用的基本特征是（）。）。A平等的价值交换平等的价值交换 B无条件的价值单方面转移无条件的价值单方面转移 C偿还为条件的价值单方面转移偿还为条件的价值单方面转移 D无偿的赠与或援助无偿的赠与或援助10现代经济中最基本的和占主导地位的信用形式是（现代经济中最基本的和占主导地位的信用形式是（）。）。A国家信用国家信用 B国际信用国际信用 C商业信用商业信用

58、 D银行信用银行信用11商业信用最典型的做法是（商业信用最典型的做法是（）A赊销赊销 B有借有还有借有还 C票据化票据化 D挂账挂账12由债权人开出承诺到期付款的有价证券是（由债权人开出承诺到期付款的有价证券是（）A商业票据商业票据 B支票支票 C商业汇票商业汇票 D商业期票商业期票13一直在我国占主导地位的信用形式是（一直在我国占主导地位的信用形式是（）A消费信用消费信用 B民间信用民间信用 C商业信用商业信用 D银行信用银行信用14直接发生在商品购销双方之间，信用金额固定、使用方向、还款直接发生在商品购销双方之间，信用金额固定、使用方向、还款期限及相应的利息不常有双方直接协商确定的信用形式为（期限及相应的利息不常有双方直接协商确定的信用形式为（）A银行信用银行信用 B企业信用企业信用 C商业信用商业信用 D消费信用消费信用15信贷范围的基本信用形式不包括（信贷范围的基本信用形式不包括（）A国家信用国家信用 B信托信用信托信用 C商业信用商业信用 D银行信用银行信用16国家信用中的内债主要采取的形式是（国家信用中的内债主要采取的形式是（）A政府债券政府债券 B借贷借贷 C企业债券企业债券 D票据票据17法制健全后，商业信用的形式是（法制健全后，商业信用的形式是（）A证券信用证券信用 B票据信用票据信用 C挂账信用挂账信用 D口头信用口头信用