货币银行学第四章商业银行

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1、 第四章第四章 商业银行商业银行本章教学内容：本章教学内容：一、现代银行制度的产生和发展一、现代银行制度的产生和发展二、商业银行的地位和组织形式二、商业银行的地位和组织形式三、商业银行的业务三、商业银行的业务四、商业银行的管理理论四、商业银行的管理理论五、商业银行的业务创新与发展方向五、商业银行的业务创新与发展方向六、商业银行的危机与监管六、商业银行的危机与监管七、商业银行的信用创造与收缩七、商业银行的信用创造与收缩第一节第一节 现代银行制度的产生和发展现代银行制度的产生和发展本节内容：本节内容：一、现代银行业的产生一、现代银行业的产生二、金融机构体系结构二、金融机构体系结构一、现代银行业的产

2、生一、现代银行业的产生 金融机构的产生首先是从银行开始的，金融机构的产生首先是从银行开始的，主要是商业银行，其他银行和金融机构都是在主要是商业银行，其他银行和金融机构都是在商业银行的基础上发展起来的，或者说，最早商业银行的基础上发展起来的，或者说，最早出现的金融机构就是以盈利为目的从事货币和出现的金融机构就是以盈利为目的从事货币和信贷业务的商业银行。信贷业务的商业银行。（一）中世纪银行业的萌芽（一）中世纪银行业的萌芽n银行业产生于铸币兑换业银行业产生于铸币兑换业 早期的货币兑换商通过从事早期的货币兑换商通过从事金属货币的鉴定金属货币的鉴定和兑换、货币的保管和汇兑业务和兑换、货币的保管和汇兑业务

3、，手中聚集，手中聚集了大量的货币，导致了大量的货币，导致贷款业务贷款业务自然产生。自然产生。n最早的近代银行：最早的近代银行：15801580年的威尼斯银行年的威尼斯银行n然而，近代银行经营的高利息和以政府为主然而，近代银行经营的高利息和以政府为主要对象的贷款业务无法满足日益发展的资本要对象的贷款业务无法满足日益发展的资本主义工商业的需要。主义工商业的需要。（二）资本主义银行的产生（二）资本主义银行的产生 欧洲最早的资本主义性质的银行，是欧洲最早的资本主义性质的银行，是16941694年年在英国建立的在英国建立的英格兰银行英格兰银行，它是，它是最早最早出现的股份制银行出现的股份制银行，它的成立

4、，它的成立，标志着现代标志着现代银行制度的建立。银行制度的建立。（三）中国古老的银钱业（三）中国古老的银钱业 中国古代也曾有过钱庄、银号、票号，中国古代也曾有过钱庄、银号、票号，从事汇兑、放债业务，但由于封建社会的漫从事汇兑、放债业务，但由于封建社会的漫长，未能实现向现代银行业的转化。长，未能实现向现代银行业的转化。二、金融机构体系结构二、金融机构体系结构（一）金融机构体系的概念（一）金融机构体系的概念 金融机构体系通常被简称为金融体系，金融机构体系通常被简称为金融体系，但确切地讲，这二者的含义是不一样的。但确切地讲，这二者的含义是不一样的。n金融体系金融体系是指各种金融活动和金融关系构成是指

5、各种金融活动和金融关系构成的一个系统框架，它是由货币体系、信用体的一个系统框架，它是由货币体系、信用体系、利率体系、金融市场体系、金融机构体系、利率体系、金融市场体系、金融机构体系等相互关联的环节组成的有机整体。系等相互关联的环节组成的有机整体。金融机构体系金融机构体系是指从事金融活动的各类经济是指从事金融活动的各类经济组织和机构所组成的整体系统。组织和机构所组成的整体系统。现代世界各国的金融机构体系现代世界各国的金融机构体系大都是以中央大都是以中央银行为中心，商业银行为主体，各类银行和银行为中心，商业银行为主体，各类银行和非银行的金融中介机构并存的格局。非银行的金融中介机构并存的格局。（教材

6、（教材P107P107页）页）（二）金融机构体系的模式：（二）金融机构体系的模式：1.1.以中央银行为核心的金融机构体系以中央银行为核心的金融机构体系 这是当今世界大多数国家实行的一种金这是当今世界大多数国家实行的一种金融机构体系模式，融机构体系模式，是一种比较完善的金融是一种比较完善的金融机构体系模式。机构体系模式。它把央行运用经济手段调它把央行运用经济手段调控宏观经济与以商业银行为主体的各类金控宏观经济与以商业银行为主体的各类金融机构的灵活融资结合起来，既能保证宏融机构的灵活融资结合起来，既能保证宏观调控取得较好成效，也能确保搞活金融，观调控取得较好成效，也能确保搞活金融，取得较好的资金融

7、通效果。取得较好的资金融通效果。2.2.没有中央银行的金融机构体系没有中央银行的金融机构体系 只有少数国家和地区由于历史原因和本国、只有少数国家和地区由于历史原因和本国、本地区的具体情况而采取这一模式本地区的具体情况而采取这一模式（如新加（如新加坡和香港），坡和香港），是一种不完善的金融体系模式。是一种不完善的金融体系模式。其基本特点：其基本特点：（1 1）整个金融机构体系由众多的商业银）整个金融机构体系由众多的商业银行、投资银行和其他各种金融机构组成；行、投资银行和其他各种金融机构组成；（2 2）货币发行是由单纯行政机构的货币局）货币发行是由单纯行政机构的货币局发行，或由政府指定某几家商业银

8、行为货币发发行，或由政府指定某几家商业银行为货币发行银行，有权发行货币。如新加坡是由新加坡行银行，有权发行货币。如新加坡是由新加坡通货委员会发行，香港则由政府指定的商业性通货委员会发行，香港则由政府指定的商业性质的汇丰银行、渣打银行和中国银行发行；质的汇丰银行、渣打银行和中国银行发行；（3 3）金融管理方面：政府单独设立金融管）金融管理方面：政府单独设立金融管理机构（如新加坡的货币管理局，香港的银行理机构（如新加坡的货币管理局，香港的银行监理处）对金融业进行广泛的监督和管理。监理处）对金融业进行广泛的监督和管理。（三）金融机构体系的功能：（三）金融机构体系的功能：1.1.充当信用中介；充当信用

9、中介；2.2.把货币转化为资本；把货币转化为资本；3.3.创造信用流通工具；创造信用流通工具；4.4.充当支付中介。充当支付中介。（四）金融机构体系的构成：（四）金融机构体系的构成：1.1.存款性金融机构存款性金融机构 （1 1）商业银行）商业银行n商业银行原意是指专门融通短期商业性资金的商业银行原意是指专门融通短期商业性资金的银行，但现代商业银行已不是一种专业性银行，银行，但现代商业银行已不是一种专业性银行，而是一种综合性银行。而是一种综合性银行。n商业银行与其他专业银行及金融机构的基本区商业银行与其他专业银行及金融机构的基本区别别：前者是唯一能接受、创造和收缩活期存款：前者是唯一能接受、创

10、造和收缩活期存款的金融中介机构（教材的金融中介机构（教材P107P107）；）；目前我国的商业银行有：目前我国的商业银行有：四大国有商业银行四大国有商业银行；全国性股份制商业银行有：全国性股份制商业银行有：交通银行、中信银交通银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国投资银行、行、中国光大银行、华夏银行、中国投资银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、兴业银行、上海浦东发展银行、恒招商银行、兴业银行、上海浦东发展银行、恒丰银行、渤海银行、包商银行；丰银行、渤海银行、包商银行；以城市名等命以城市名等命名的地方商业银行名的地方商业银行等

11、。等。（2 2）储蓄贷款协会）储蓄贷款协会n一般来说，储蓄贷款协会是仅次于商业银行的一般来说，储蓄贷款协会是仅次于商业银行的第二大金融机构。第二大金融机构。n我国曾有我国曾有2 2家住房储蓄银行：烟台住房储蓄银家住房储蓄银行：烟台住房储蓄银行（行（03.7.2903.7.29更名为恒丰银行）；蚌埠住房储更名为恒丰银行）；蚌埠住房储蓄银行（蓄银行（20002000年被当地城市信用社合并，改制年被当地城市信用社合并，改制成蚌埠市商业银行）。成蚌埠市商业银行）。n2004.2.152004.2.15日在天津成立了中国首家中外合资日在天津成立了中国首家中外合资住房储蓄银行：中德住房储蓄银行。住房储蓄银

12、行：中德住房储蓄银行。（3 3）互助储蓄银行）互助储蓄银行（4 4）信用合作社）信用合作社（5 5）货币市场互助基金）货币市场互助基金 2.2.非存款性金融机构；非存款性金融机构；n包括：包括：保险公司、养老基金、投资银行（证券保险公司、养老基金、投资银行（证券公司）、金融公司、信托投资公司、融资租赁公司）、金融公司、信托投资公司、融资租赁公司、金融资产管理公司等。公司、金融资产管理公司等。n在加入在加入WTOWTO前夕，为了防范和化解金融市场将前夕，为了防范和化解金融市场将要全面对外开放的金融风险要全面对外开放的金融风险,19991999年我国宣布年我国宣布成立金融资产管理公司成立金融资产管

13、理公司(Assets Management(Assets Management Corporation,Corporation,简称简称AMC)AMC)来处置四大国有商业银来处置四大国有商业银行的不良信贷资产行的不良信贷资产。AMCAMC是具有独立法人资格的国有独资金融企业，是具有独立法人资格的国有独资金融企业，主要任务是收购、管理、处置国有商业银行主要任务是收购、管理、处置国有商业银行剥离的不良资产，并运用资产管理公司的特剥离的不良资产，并运用资产管理公司的特殊法律地位优势实行专业化经营，最大限度殊法律地位优势实行专业化经营，最大限度保全资产，减少损失，盘活国有商业银行保全资产，减少损失，盘

14、活国有商业银行1.41.4万亿不良资产，切实化解金融风险。各公司万亿不良资产，切实化解金融风险。各公司资本金资本金100100亿元均由财政部全额拨入。亿元均由财政部全额拨入。中国华融资产管理公司中国华融资产管理公司 中国工商银行中国工商银行中国长城资产管理公司中国长城资产管理公司 中国农业银行中国农业银行中国东方资产管理公司中国东方资产管理公司 中国银行中国银行中国信达资产管理公司中国信达资产管理公司 中国建设银行中国建设银行财政部曾明确表示，这四家资产管理公司成立十财政部曾明确表示，这四家资产管理公司成立十年后，或在售出所有不良资产后结束运转。然后年后，或在售出所有不良资产后结束运转。然后时

15、过境迁，国内商业银行已陆续上市，时过境迁，国内商业银行已陆续上市，政策性不政策性不良资产处置目标已全面完成良资产处置目标已全面完成，随着四大资产管理，随着四大资产管理公司商业化收购不良资产及经营处置规模迅速扩公司商业化收购不良资产及经营处置规模迅速扩张张,关闭之路已不可取。关闭之路已不可取。当前，四大资产管理公当前，四大资产管理公司正在按照国家政策要求司正在按照国家政策要求，以市场为导向、以利，以市场为导向、以利润为核心，润为核心，不断加快商业化转型发展步伐不断加快商业化转型发展步伐。如其中的如其中的中国华融资产管理公司中国华融资产管理公司旗下已拥有华旗下已拥有华融金融租赁股份有限公司、融德资

16、产管理有限融金融租赁股份有限公司、融德资产管理有限公司、华融证券股份有限公司、华融国际信托公司、华融证券股份有限公司、华融国际信托有限责任公司、华融置业有限责任公司、华融有限责任公司、华融置业有限责任公司、华融致远投资管理有限责任公司、华融渝富股权投致远投资管理有限责任公司、华融渝富股权投资基金管理有限公司、华融期货有限责任公司、资基金管理有限公司、华融期货有限责任公司、华融湘江银行股份有限公司、华融汇通资产管华融湘江银行股份有限公司、华融汇通资产管理有限公司等理有限公司等1010家平台公司，家平台公司，形成了以资产经形成了以资产经营管理为主业，证券、租赁、信托、投资、基营管理为主业，证券、租

17、赁、信托、投资、基金、期货、银行等业务为依托的综合性金融服金、期货、银行等业务为依托的综合性金融服务体系。务体系。为有效应对国际金融危机，认真贯彻落实为有效应对国际金融危机，认真贯彻落实中央中央“保增长、调结构、促改革、惠民生保增长、调结构、促改革、惠民生”宏宏观经济政策，提供更多的金融服务观经济政策，提供更多的金融服务促进消费需促进消费需求增长求增长，有效发挥消费需求对经济增长的拉动，有效发挥消费需求对经济增长的拉动作用，促进经济平稳较快增长和可持续发展，作用，促进经济平稳较快增长和可持续发展，中国银监会于中国银监会于20092009年年7 7月月2222日公布了消费金融日公布了消费金融公司

18、试点管理办法公司试点管理办法。由此，我国开始试点建。由此，我国开始试点建立消费金融公司。立消费金融公司。我国新型金融机构我国新型金融机构消费金融公司消费金融公司F消费金融公司消费金融公司是经银监会批准，在中华人民共是经银监会批准，在中华人民共和国境内设立的，和国境内设立的，不吸收公众存款不吸收公众存款，以小额、，以小额、分散为原则，分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款为目的的贷款的非银行金融机构。的非银行金融机构。F消费金融公司的消费金融公司的业务主要包括个人耐用消费品业务主要包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款贷款及一般用途个人消费贷款，两

19、者的区别为，两者的区别为，前者是通过经销商发放而后者是直接向借款人前者是通过经销商发放而后者是直接向借款人发放。发放。F至至20102010年年1212月月1 1日，中国银监会批准设立了日，中国银监会批准设立了4 4家家消费金融公司，消费金融公司，分别在北京、上海、成都和天分别在北京、上海、成都和天津四地设立津四地设立。最早成立的是北京银行独资的北。最早成立的是北京银行独资的北银消费金融公司银消费金融公司 （1 1）开发银行）开发银行n分为国际性、区域性和本国三种：分为国际性、区域性和本国三种：n最著名的国际性开发银行：国际复兴与开发银最著名的国际性开发银行：国际复兴与开发银行，简称行，简称世

20、界银行世界银行。n世界银行行长佐利克世界银行行长佐利克20082008年年2 2月日正式任命月日正式任命中国经济学家中国经济学家林毅夫为世界银行副行长兼首席林毅夫为世界银行副行长兼首席经济学家经济学家。这是世行首次任命发展中国家人士。这是世行首次任命发展中国家人士出任这一要职，林毅夫成为第一位非美国或是出任这一要职，林毅夫成为第一位非美国或是欧洲人士出任此职。欧洲人士出任此职。3.3.政府所属的专业信用机构政府所属的专业信用机构 （2 2）农业信贷机构；）农业信贷机构；（3 3）工业银行、进出口银行。）工业银行、进出口银行。n我国政府于我国政府于19941994年成立了年成立了3 3家政策性银

21、行：家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行发展银行。第二节第二节 商业银行的地商业银行的地 位和组织形式位和组织形式本节内容：本节内容：一、商业银行的特殊地位一、商业银行的特殊地位二、商业银行的组织形式二、商业银行的组织形式三、现代商业银行发展的趋势三、现代商业银行发展的趋势 1.1.商业银行是商业银行是金融体系中规模最大金融体系中规模最大的金融的金融机构，在金融资产总额中，商业银行占机构，在金融资产总额中，商业银行占有最大份额，约占有最大份额，约占40%-60%40%-60%左右，其经济左右，其经济地位占绝对地位；地位占绝对地位；一

22、、商业银行的特殊地位一、商业银行的特殊地位金融机构金融机构总资产（万亿）总资产（万亿）银行业金融机构银行业金融机构105.7 其中：大型商业银行其中：大型商业银行51.6 股份制商业银行股份制商业银行16.6 城市商业银行城市商业银行8.8 其他各类金融机构合计其他各类金融机构合计28.6截至截至20112011年年6 6月末我国金融机构资产情况月末我国金融机构资产情况2.2.商业银行经营项目最多，经营领域最广，商业银行经营项目最多，经营领域最广，被称之为被称之为“金融百货公司金融百货公司”；3.3.商业银行与央行共同构成全国支票结算中商业银行与央行共同构成全国支票结算中心（心（商业银行唯一可

23、以吸收活期存款商业银行唯一可以吸收活期存款）；）；4.4.商业银行是货币创造者之一，其经营活动商业银行是货币创造者之一，其经营活动强烈地强烈地影响货币供应量影响货币供应量，对货币供应量的，对货币供应量的水平和变化至关重要。水平和变化至关重要。1.1.单元制；单元制；2.2.分支行制；分支行制；3.3.银行持股公司；银行持股公司；4.4.代理行制；代理行制；5.5.连锁银行。连锁银行。二、商业银行的组织形式二、商业银行的组织形式一、银行业务全能化一、银行业务全能化 商业银行业务经营的两种模式：商业银行业务经营的两种模式：1.1.分业经营制：分业经营制：银行业务与证券、信托、银行业务与证券、信托、

24、保险业务等相分离；（如目前我国）保险业务等相分离；（如目前我国）2.2.混业经营制：混业经营制：指商业银行不仅可以从事指商业银行不仅可以从事通常的存、贷、汇业务，而且可以涉足证券通常的存、贷、汇业务，而且可以涉足证券业、保险业、信托业及对企业投资。业、保险业、信托业及对企业投资。（可联系教材（可联系教材P155P155页理解）页理解）三、现代商业银行发展的趋势三、现代商业银行发展的趋势 二、银行业务集中化二、银行业务集中化 案例：案例：由英国第二大银行由英国第二大银行苏格兰皇家银行苏格兰皇家银行、比利时和荷兰合资的比利时和荷兰合资的富通银行富通银行和和西班牙国际银西班牙国际银行行组成的财团以近

25、组成的财团以近711711亿欧元的价格亿欧元的价格(约合约合956956亿美元亿美元)对荷兰银行的并购交易对荷兰银行的并购交易，于，于20072007年年1010月月8 8日宣布竞标成功。有着日宣布竞标成功。有着180180多年历史的荷兰多年历史的荷兰银行将在银行将在3 3年内永远从国际金融市场上消失。年内永远从国际金融市场上消失。本次收购的金额再次刷新了全球金融服务业收本次收购的金额再次刷新了全球金融服务业收购的最高纪录。在此之前，全球最大的一宗银购的最高纪录。在此之前，全球最大的一宗银行并购发生在行并购发生在19981998年，当时花旗银行宣布以年，当时花旗银行宣布以699699亿美元收购

26、旅行者集团。亿美元收购旅行者集团。三、银行业务现代化三、银行业务现代化四、银行业务国际化四、银行业务国际化第三节第三节 商业银行的业务商业银行的业务本节内容：本节内容：一、商业银行的资产负债表一、商业银行的资产负债表二、负债业务二、负债业务三、资产业务三、资产业务四、表外业务四、表外业务五、中间业务五、中间业务资产负债表是银行的主要会计报表之一，资产负债表是银行的主要会计报表之一，它反映银行总的它反映银行总的资金来源资金来源和和资金运用资金运用情况。情况。资产负债表包括三大类项目：资产、负债资产负债表包括三大类项目：资产、负债和所有者权益（或股东权益），三者之间和所有者权益（或股东权益），三者

27、之间的相互关系的相互关系（教材（教材P115P115页）页）。商业银行的利润来源。商业银行的利润来源。一、商业银行的资产负债表一、商业银行的资产负债表商业银行的全部资金来源包括商业银行的全部资金来源包括自有资金自有资金和和负负债债两部分。两部分。负债业务是商业银行最主要的资金来源负债业务是商业银行最主要的资金来源，是，是商业银行最基本、最主要的业务。（与一般商业银行最基本、最主要的业务。（与一般工商企业不同的是，商业银行的自有资金在工商企业不同的是，商业银行的自有资金在其全部资金来源中只占很小的比例。）其全部资金来源中只占很小的比例。）二、负债业务二、负债业务资产资产负债及股东权益负债及股东权

28、益负债：负债：11.02万亿万亿（占（占94.43%）股东权益：股东权益：0.65万亿万亿（占（占5.57%）合计：合计：11.67万亿万亿合计：合计：11.67万亿万亿案例：案例：2009.9.302009.9.30中国工商银行资产负债表中国工商银行资产负债表商业银行的负债包括两类：商业银行的负债包括两类：一、存款类负债一、存款类负债 1.1.支票存款（流动性强、盈利性差）；支票存款（流动性强、盈利性差）；2.2.储蓄存款；储蓄存款；3.3.定期存款（流动性差、盈利性强）。定期存款（流动性差、盈利性强）。二、非存款性负债：二、非存款性负债：教材教材P118-119P118-119 主要包括三

29、大项（主要包括三大项（教材教材P120-125P120-125）：现金项）：现金项目、证券投资、贷款业务。目、证券投资、贷款业务。目前我国商业银行法对商业银行投资的目前我国商业银行法对商业银行投资的限制：限制：（1 1）不得在境内投资于非自用不动产；）不得在境内投资于非自用不动产；（2 2）不得在境内从事信托投资；（）不得在境内从事信托投资；（3 3）不得在境）不得在境内从事股票业务；（内从事股票业务；（4 4）不得在境内向非银行金）不得在境内向非银行金融机构和企业投资。融机构和企业投资。但国家另有规定的除外。但国家另有规定的除外。（商业银行法第（商业银行法第4343条）条）三、资产业务三、资

30、产业务 （一）含义（一）含义（见教材（见教材P125P125页）页）n广义的表外业务：广义的表外业务：泛指所有能给银行带来收泛指所有能给银行带来收益而又不在资产负债表中反映的业务，它既益而又不在资产负债表中反映的业务，它既包括下面要介绍的中间业务（也称包括下面要介绍的中间业务（也称无风险业无风险业务务），如汇兑、代理等，又包括金融创新中），如汇兑、代理等，又包括金融创新中产生的一些产生的一些有风险的业务有风险的业务，如互换、期权、，如互换、期权、期货、远期利率协议、票据发行便利、贷款期货、远期利率协议、票据发行便利、贷款承诺、备用信用证等业务。承诺、备用信用证等业务。狭义的、通常提狭义的、通常

31、提及的表外业务及的表外业务则专指后一种。则专指后一种。四、表外业务四、表外业务（二）表外业务的种类（二）表外业务的种类 1.1.担保业务担保业务 备用信用证与商业信用证的区别：备用信用证与商业信用证的区别：在后者在后者业务中，银行承担的是第一手的付款责任，只业务中，银行承担的是第一手的付款责任，只要收款人提供合格的单据，银行就必须按合同要收款人提供合格的单据，银行就必须按合同履行支付义务；而在前者业务中，银行承担的履行支付义务；而在前者业务中，银行承担的是连带责任，在正常情况下，银行与受益人并是连带责任，在正常情况下，银行与受益人并不发生支付义务，只有在客户未能履行其付款不发生支付义务，只有在

32、客户未能履行其付款义务时，银行才代替客户履行。义务时，银行才代替客户履行。2.2.票据发行便利票据发行便利 它是银行与客户间的循环融资保证协议，它是银行与客户间的循环融资保证协议，银行保证在协议期限（一般银行保证在协议期限（一般5-75-7年）内，客户年）内，客户可以以不高于预订水平的利率出售商业票据，可以以不高于预订水平的利率出售商业票据，筹集所需资金，若客户未能在市场上全部售筹集所需资金，若客户未能在市场上全部售出，银行将购入未售出部分，或以贷款的方出，银行将购入未售出部分，或以贷款的方式予以融通。式予以融通。3.3.金融衍生工具交易金融衍生工具交易 4.4.贷款承诺贷款承诺 5.5.贷款

33、出售贷款出售 （一）含义：（一）含义：指商业银行利用自身在机构网指商业银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和其他委托事项，并据以收理客户承办收付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。（教材取手续费的业务。（教材P129P129页）页）（二）常见的种类（二）常见的种类 结算业务、代收业务、信托、租赁、结算业务、代收业务、信托、租赁、信息咨询业务等。信息咨询业务等。五、中间业务五、中间业务第四节第四节 商业银行的管理理论商业银行的管理理论本节内容：本节内容：一、商业银行的经营方针一、商业银行的经营方针二、资产管理二、资产管

34、理三、负债管理三、负债管理四、资产负债联合管理四、资产负债联合管理五、中间业务管理理论五、中间业务管理理论 （一）（一）“三性三性”方针方针 1.1.盈利性盈利性 （1 1）含义：）含义：是指商业银行的经营要以收是指商业银行的经营要以收抵支，并取得最大的利润。抵支，并取得最大的利润。（2 2）商业银行的利润来源）商业银行的利润来源（教材（教材P134P134）（3 3）影响商业银行盈利水平的因素：）影响商业银行盈利水平的因素：包括资产负债规模与结构、利率的变动、包括资产负债规模与结构、利率的变动、其他业务手续费收入、管理水平等。其他业务手续费收入、管理水平等。一、商业银行的经营方针一、商业银行

35、的经营方针 （4 4）盈利性的衡量：）盈利性的衡量：教材教材P134-135P134-135 （5 5）盈利性的来源：）盈利性的来源：教材教材P135P135 2.2.安全性安全性 （1 1）概念：）概念：是指银行的资产、收入、信誉是指银行的资产、收入、信誉以及所有经营生存发展条件免遭损失的可靠以及所有经营生存发展条件免遭损失的可靠性程度。性程度。（教材（教材P136P136）（2 2）银行经营中面临的风险及其衡量）银行经营中面临的风险及其衡量 （教材（教材P136-137P136-137）n其中：其中：P137P137页介绍了目前我国贷款风险的五页介绍了目前我国贷款风险的五级分类法级分类法（

36、3 3）风险管理的主要策略：）风险管理的主要策略：教材教材P137-138P137-138 3.3.流动性流动性 （1 1）概念：）概念：指的是一种在不损失价值情况下指的是一种在不损失价值情况下的变现能力，一种足以应付各种支付的、充的变现能力，一种足以应付各种支付的、充分的资金可用能力。（教材分的资金可用能力。（教材P152P152页）页）n银行的流动性与金融资产的流动性的比较：银行的流动性与金融资产的流动性的比较：银行的流动性银行的流动性体现在体现在资产资产和和负债负债两个方面两个方面 （2 2）流动性的衡量：）流动性的衡量：教材教材P139P139页页 （3 3）流动性的管理：）流动性的管

37、理：教材教材P139-140P139-140页页 （二）（二）“三性三性”的对立统一的对立统一n盈利性、安全性和流动性之间是既相互矛盈利性、安全性和流动性之间是既相互矛盾又相互统一的。盾又相互统一的。（具体见书（具体见书P140P140页）页）n上述关系表明：银行不可能同时兼顾三项上述关系表明：银行不可能同时兼顾三项方针，只能将三者进行协调合理配合，以方针，只能将三者进行协调合理配合，以寻求三者之间的最佳平衡点。寻求三者之间的最佳平衡点。“三性三性”的的相对地位及银行经营的总方针相对地位及银行经营的总方针（见教材（见教材P141P141页）页）中华人民共和国商业银行法（中华人民共和国商业银行法

38、（19951995年颁年颁布；布；20032003年修正）第四条：年修正）第四条：商业银行以安全性、流动性、效益性商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则为经营原则，实行自主经营，自担风险，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。自负盈亏，自我约束。F我国商业银行的经营原则我国商业银行的经营原则（一）资产管理理论的发展（一）资产管理理论的发展（2020世纪世纪6060年代前）年代前）（1 1）真实票据论（又称商业贷款理论）真实票据论（又称商业贷款理论）（2 2）可转换理论）可转换理论 （3 3）预期收入理论）预期收入理论 （4 4）超货币供给理论）超货币供给理论二、资产管理二、资产管理资

39、产管理理论资产管理理论强调负债是银行既定的前提，强调负债是银行既定的前提，资产的规模受负债规模的制约资产的规模受负债规模的制约，银行管理层，银行管理层所能做的只是所能做的只是在既定的资产规模基础上，努在既定的资产规模基础上，努力实现资产结构的优化调整力实现资产结构的优化调整。（二）资产管理的方法（二）资产管理的方法 总的说来，只要是强调负债是前提，资产总的说来，只要是强调负债是前提，资产受负债制约，银行管理只是在既定的资产下努受负债制约，银行管理只是在既定的资产下努力实现资产同负债相匹配的管理方法都属于资力实现资产同负债相匹配的管理方法都属于资产管理方法。如安全性管理的准备策略、流动产管理方法

40、。如安全性管理的准备策略、流动性管理的资金汇集和资金匹配等。性管理的资金汇集和资金匹配等。n银行对债务人银行对债务人资信状况评估的资信状况评估的“6C”“6C”原则原则（一）负债管理理论的兴起：（一）负债管理理论的兴起：2020世纪世纪6060年代初年代初（二）负债管理理论的核心思想：（二）负债管理理论的核心思想：P145P145页页（三）负债管理理论的发展：（三）负债管理理论的发展：P145-146P145-146页页 1.1.购买理论购买理论 2.2.销售理论销售理论（四）该理论支配下各种负债渠道的开拓（四）该理论支配下各种负债渠道的开拓 教材教材P146P146页页三、负债管理三、负债管

41、理（五）负债管理理论的作用（五）负债管理理论的作用 积极作用：积极作用：增加了商业银行的活力，充增加了商业银行的活力，充实了银行的资金来源，扩大了经营规模；实了银行的资金来源，扩大了经营规模；消极作用：消极作用：加剧了商业银行间的盲目竞加剧了商业银行间的盲目竞争，提高了银行吸收资金的成本；增加了经争，提高了银行吸收资金的成本；增加了经营风险，不利于银行稳健经营；加剧了银行营风险，不利于银行稳健经营；加剧了银行的倒闭与关闭。的倒闭与关闭。n这种情况又导致银行经营管理理论逐渐出现这种情况又导致银行经营管理理论逐渐出现新的转变。新的转变。（一）理论的兴起：（一）理论的兴起：2020世纪世纪7070年

42、代末年代末（二）该理论的基本思想和核心内容：（二）该理论的基本思想和核心内容：P147P147页页（三）资产负债联合管理的方法（三）资产负债联合管理的方法 1.1.利率敏感性缺口利率敏感性缺口（选讲）（选讲）2.2.流动性缺口流动性缺口 3.3.期限匹配和利差期限匹配和利差 4.4.金融衍生品交易金融衍生品交易四、资产负债联合管理四、资产负债联合管理F我国商业银行法中关于商业银行资我国商业银行法中关于商业银行资产负债联合管理的规定产负债联合管理的规定 第三十九条第三十九条 商业银行贷款，应当遵守下列商业银行贷款，应当遵守下列资产负债比例管理的规定资产负债比例管理的规定：(一一)资本充足率不得低

43、于百分之八；资本充足率不得低于百分之八；(二二)贷贷款余额与存款余额的比例款余额与存款余额的比例不得超过百分之七十五；不得超过百分之七十五；(三三)流动性资产余额与流动性负债余额的比例流动性资产余额与流动性负债余额的比例不不得低于百分之二十五；得低于百分之二十五；(四四)对同一借款人的贷款对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过百分之余额与商业银行资本余额的比例不得超过百分之十；十；(五五)国务院银行业监督管理机构对资产负债国务院银行业监督管理机构对资产负债比例管理的其他规定。比例管理的其他规定。（一）理论的兴起：（一）理论的兴起：2020世纪世纪8080年代初年代初（二）该理论

44、的基本思想：（二）该理论的基本思想：P149P149页页五、中间业务管理理论五、中间业务管理理论传统的中间性业务传统的中间性业务有：信托、保管、代理有：信托、保管、代理保险、汇兑结算、兑换等；保险、汇兑结算、兑换等；新开拓的一信息处理为核心的表外业务新开拓的一信息处理为核心的表外业务有：有：投资咨询与信托（包括筹资和投资方面），投资咨询与信托（包括筹资和投资方面），为客户进行调查、谋划、定价、承购承销、为客户进行调查、谋划、定价、承购承销、项目可行性分析和评估等。项目可行性分析和评估等。第五节第五节 商业银行的业务创新商业银行的业务创新 与发展方向与发展方向本节内容：本节内容：一、规避行政管理

45、的创新一、规避行政管理的创新二、规避利率风险的创新二、规避利率风险的创新三、技术创新与电子时代的银行三、技术创新与电子时代的银行四、分业经营与混业经营四、分业经营与混业经营（一）引发创新的管理规定（一）引发创新的管理规定 1.1.法定存款准备金；法定存款准备金；2.2.存款利率上限。存款利率上限。nQ Q项条例：项条例：是指在是指在2020世纪世纪3030年代大萧条背景下形年代大萧条背景下形成的美联储按字母顺序排列的一系列金融条例中成的美联储按字母顺序排列的一系列金融条例中的的第第Q Q项规定，其内容是：项规定，其内容是：禁止联邦储备委员会禁止联邦储备委员会的会员银行对活期存款支付利息，并对上

46、述银行的会员银行对活期存款支付利息，并对上述银行吸收的储蓄存款、定期存款规定了利率上限。吸收的储蓄存款、定期存款规定了利率上限。一、规避行政管理的创新一、规避行政管理的创新 中华人民共和国商业银行法（中华人民共和国商业银行法（19951995年颁年颁布；布；20032003年修正）：年修正）：第三十一条第三十一条 商业银行应当商业银行应当按照中国按照中国人民银行规定的存款利率的上下限人民银行规定的存款利率的上下限，确定，确定存款利率，并予以公告。存款利率，并予以公告。第三十二条第三十二条 商业银行应当商业银行应当按照中国人按照中国人民银行的规定，向中国人民银行交存存款民银行的规定，向中国人民银

47、行交存存款准备金准备金，留足备付金。，留足备付金。F我国商业银行的有关行政管理规定我国商业银行的有关行政管理规定（二）创新手段（教材（二）创新手段（教材P150-151P150-151）1.1.欧洲美元；欧洲美元；2.2.银行商业票据；银行商业票据；3.3.可转让提款单；可转让提款单；4.4.自动转账服务；自动转账服务；5.5.隔日回购安排；隔日回购安排；6.6.货币市场互助基金。货币市场互助基金。（一）利率风险的加大与需求状况的变化（一）利率风险的加大与需求状况的变化n2020世纪后期，经济环境中影响金融产品需求量世纪后期，经济环境中影响金融产品需求量最显著的变化就是利率波动的急剧增加。最显

48、著的变化就是利率波动的急剧增加。n利率的剧烈波动会引起实质性的资本利得或损利率的剧烈波动会引起实质性的资本利得或损失，也会造成投资回报率更大的不确定性。失，也会造成投资回报率更大的不确定性。二、规避利率风险的创新二、规避利率风险的创新与利率波动和回报率的不确定性有关的风险与利率波动和回报率的不确定性有关的风险称为利率风险。随着利率风险的提高，人们称为利率风险。随着利率风险的提高，人们就会增加对具有降低风险功能的金融产品和就会增加对具有降低风险功能的金融产品和服务的需求。服务的需求。金融环境的这种变化，将刺激金融机构寻求金融环境的这种变化，将刺激金融机构寻求满足这种新需求的有利可图的创新，并刺激

49、满足这种新需求的有利可图的创新，并刺激创造出能帮助降低利率风险的新金融工具。创造出能帮助降低利率风险的新金融工具。（二）顺应需求状况变化的创新（二）顺应需求状况变化的创新 （教材（教材P152P152页）页）1.1.浮动利率工具；浮动利率工具；2.2.远期和期货交易；远期和期货交易；3.3.期权交易。期权交易。技术的发展与顺应供给状况变化的创新技术的发展与顺应供给状况变化的创新n计算机和通讯技术的发展，是供给状况发生变计算机和通讯技术的发展，是供给状况发生变化的最重要源泉，它有力地刺激了金融创新。化的最重要源泉，它有力地刺激了金融创新。n当大大降低了金融交易成本的计算机技术可以当大大降低了金融

50、交易成本的计算机技术可以运用时，金融机构就可以依靠这种技术开发出运用时，金融机构就可以依靠这种技术开发出新的对公众有吸引力的金融产品和工具，包括新的对公众有吸引力的金融产品和工具，包括银行信用卡和电子银行设备。银行信用卡和电子银行设备。（同时也给银行（同时也给银行或客户带来了新的技术风险）或客户带来了新的技术风险）三、技术创新与电子时代的银行三、技术创新与电子时代的银行（一）混业经营的含义：（一）混业经营的含义：教材教材P155P155页页（二）混业经营的优势：（二）混业经营的优势：教材教材P155-156P155-156页页 1.1.从银行的角度看从银行的角度看 2.2.从客户的角度看从客户

51、的角度看 3.3.从社会整体福利水平看从社会整体福利水平看（三）混业经营面临的问题（三）混业经营面临的问题（两种观点）（两种观点）（教材（教材P156-159P156-159）四、分业经营与混业经营四、分业经营与混业经营（四）对混业经营理论争论的概括（四）对混业经营理论争论的概括 1.1.从金融机构的角度看，不能简单地说从金融机构的角度看，不能简单地说分业经营优于混业经营或混业经营优于分业分业经营优于混业经营或混业经营优于分业经营，银行是选择分业经营还是混业经营，经营，银行是选择分业经营还是混业经营，要视其经验、资源和能力而定；要视其经验、资源和能力而定；2.2.从经营环境的角度看，分业还是混

52、业从经营环境的角度看，分业还是混业的选择必须考虑市场竞争条件和产权条件。的选择必须考虑市场竞争条件和产权条件。总之，从总之，从2020世纪世纪8080年代以来，世界范围内年代以来，世界范围内出现出现了由分业经营逐步向混业经营转变的趋势了由分业经营逐步向混业经营转变的趋势，原，原来实施分业经营最为突出的美国和日本已走上来实施分业经营最为突出的美国和日本已走上混业经营的道路，但混业经营的选择，必须具混业经营的道路，但混业经营的选择，必须具备两个基本条件，即：备两个基本条件，即：强有力的、完善的金融强有力的、完善的金融监管制度和健全的金融机构内部约束机制。监管制度和健全的金融机构内部约束机制。第六节

53、第六节 商业银行的危机与监管商业银行的危机与监管 本节内容：本节内容：一、信息不对称：逆向选择和道德风险一、信息不对称：逆向选择和道德风险二、信息不对称增大贷款风险及其解决办法二、信息不对称增大贷款风险及其解决办法三、信息不对称带来的银行业监管新问题三、信息不对称带来的银行业监管新问题四、巴塞尔资本协议四、巴塞尔资本协议（一）信息不对称的含义及其所造成的问题（一）信息不对称的含义及其所造成的问题 信息不对称是指交易的一方对交易的另信息不对称是指交易的一方对交易的另一方不充分了解一方不充分了解（即交易的一方比交易的另一即交易的一方比交易的另一方拥有更多的相关信息，方拥有更多的相关信息，如卖方与买

54、方关于产如卖方与买方关于产品质量的信息、工人与雇主关于工人努力程度品质量的信息、工人与雇主关于工人努力程度的信息等的信息等），由此将影响到交易双方的准确，由此将影响到交易双方的准确决策。这是经济生活中（同时也是金融市场上）决策。这是经济生活中（同时也是金融市场上）的一个重要现象。的一个重要现象。一、信息不对称：逆向选择一、信息不对称：逆向选择 和道德风险和道德风险在信息不对称的环境里，掌握信息的一方在信息不对称的环境里，掌握信息的一方会利用其信息优势企图在交易中为自己谋会利用其信息优势企图在交易中为自己谋取较多的利益，而处于信息劣势的一方则取较多的利益，而处于信息劣势的一方则处处设防以免被欺骗

55、。这样，原本对双方处处设防以免被欺骗。这样，原本对双方都有利的交易就难以达成，或者即使达成，都有利的交易就难以达成，或者即使达成，效率也不高。效率也不高。买卖双方彼此之间信息沟通的困难可能导买卖双方彼此之间信息沟通的困难可能导致信息商品的交易障碍，使得市场机制的致信息商品的交易障碍，使得市场机制的作用受到很大的限制，即作用受到很大的限制，即市场失灵市场失灵。n信息经济学信息经济学里一般把信息不对称的存在所造里一般把信息不对称的存在所造成的问题成的问题按其在交易中所处阶段按其在交易中所处阶段分成两类：分成两类：n一类称为逆向选择，一类称为逆向选择，即在签订合同或从事即在签订合同或从事交交易之前易

56、之前就存在的信息不对称。例如产品的质就存在的信息不对称。例如产品的质量、雇员的能力和投资项目的风险，在购买、量、雇员的能力和投资项目的风险，在购买、录用和贷款时交易双方对这些特征的信息是录用和贷款时交易双方对这些特征的信息是不对称的。这类信息不对称问题不对称的。这类信息不对称问题又称为隐藏又称为隐藏特征，或事前不对称特征，或事前不对称。另一类是道德风险另一类是道德风险，即，即合同签订以后合同签订以后才产才产生的不对称信息。例如，有了保险以后开生的不对称信息。例如，有了保险以后开车就不谨慎了，律师拿到钱以后就不努力车就不谨慎了，律师拿到钱以后就不努力打官司了。由于这种信息不对称往往涉及打官司了。

57、由于这种信息不对称往往涉及签订合同后的不可观察的行为，所以签订合同后的不可观察的行为，所以又称又称为隐藏行为为隐藏行为或或事后不对称事后不对称。（二）逆向选择导致的（二）逆向选择导致的“次品车问题次品车问题”及解及解决决 办法办法n商品的卖者比买者拥有更多的质量信息时，商品的卖者比买者拥有更多的质量信息时，这种事前关于商品质量信息的不对称性将这种事前关于商品质量信息的不对称性将导致市场上低质量的商品战胜高质量商品，导致市场上低质量的商品战胜高质量商品，即次品将会把正品驱逐出市场。即次品将会把正品驱逐出市场。下面下面以旧车市场以旧车市场为例，来说明在信息不对为例，来说明在信息不对称条件下，价格如

58、何失去调节供求、平衡称条件下，价格如何失去调节供求、平衡供求的作用，从而导致供求的作用，从而导致“二手车问题二手车问题”。假设旧车有三种不同的质量，好、中、差。假设旧车有三种不同的质量，好、中、差。只有卖方知道自己所出售车辆的质量，买只有卖方知道自己所出售车辆的质量，买方光凭检查或试车是认不出质量好坏的。方光凭检查或试车是认不出质量好坏的。不妨假设对卖方来说，好、中、差三种旧不妨假设对卖方来说，好、中、差三种旧车的价值分别为车的价值分别为1100011000元，元，80008000元，和元，和50005000元，而对买方，三种车的价值分别为元，而对买方，三种车的价值分别为1200012000元

59、，元，90009000元和元和60006000元。元。为便于阐述，假设三种车的比例是一样为便于阐述，假设三种车的比例是一样的，即对买者来说，任意挑一辆车，该的，即对买者来说，任意挑一辆车，该车优质、中质、劣质的概率均为车优质、中质、劣质的概率均为1/31/3。l从以上给出的数据来看，每一种车辆给从以上给出的数据来看，每一种车辆给买方带来的价值高于其卖方的价值，所买方带来的价值高于其卖方的价值，所以交易应该是双方互利的。但信息不对以交易应该是双方互利的。但信息不对称却阻碍了这种双方互利的交易。称却阻碍了这种双方互利的交易。l先看旧车对买方的价值。由于买方不知道先看旧车对买方的价值。由于买方不知道

60、车辆的质量，他各有车辆的质量，他各有1/31/3的概率买得一辆好的概率买得一辆好车、一辆中等质量的车和一辆差车。所以，车、一辆中等质量的车和一辆差车。所以，旧车对买方的预期价值是：旧车对买方的预期价值是：1/31/312000+1/312000+1/39000+1/39000+1/36000=90006000=9000元元 即旧车价格不能超过即旧车价格不能超过90009000元，高于该价格元，高于该价格便无人问津。便无人问津。l如果车价不能超过如果车价不能超过90009000元，则拥有高质量元，则拥有高质量旧车的人就不会出售他的旧车，这样当旧旧车的人就不会出售他的旧车，这样当旧车价格为车价格为

61、90009000元时，只有中等和差车的主元时，只有中等和差车的主人才出售他们的车。人才出售他们的车。l买方虽然在购买时辨别不出旧车的质量，买方虽然在购买时辨别不出旧车的质量，但这并不等于说他没有分析能力。他知道，但这并不等于说他没有分析能力。他知道，当价格设在当价格设在90009000元时，好车的主人是不会元时，好车的主人是不会出售他们的旧车的。所以那些出售的旧车，出售他们的旧车的。所以那些出售的旧车，不是质量中等，便是劣等。于是买方对旧不是质量中等，便是劣等。于是买方对旧车的期望价值也要作相应的调整，由于中车的期望价值也要作相应的调整，由于中等车与差车的比例相等，所以买一辆旧车等车与差车的比

62、例相等，所以买一辆旧车一半可能性是中等质量，一半可能性是劣一半可能性是中等质量，一半可能性是劣等质量，其期望价值为：等质量，其期望价值为：1/2 1/29000+1/29000+1/26000=75006000=7500元元l如果买方最多愿意支付如果买方最多愿意支付75007500元，则拥有中等元，则拥有中等质量旧车的人是不愿出售其车辆的，结果，质量旧车的人是不愿出售其车辆的，结果，只有最差质量的车才出售到市场上。只有最差质量的车才出售到市场上。l这一例子说明，在信息不对称条件下市场失这一例子说明，在信息不对称条件下市场失去了效率，有些市场甚至消失了，如高质和去了效率，有些市场甚至消失了，如高

63、质和中质旧车市场。中质旧车市场。因此，在信息不完全和不对称的情况下因此，在信息不完全和不对称的情况下，市，市场机制有时就不能很好地起作用，即场机制有时就不能很好地起作用，即存在市存在市场失灵（市场不能有效地配置资源）场失灵（市场不能有效地配置资源）。逆向选择问题的通常解决方式：逆向选择问题的通常解决方式：在有隐藏特征时，在有隐藏特征时，无知的一方会想办法得无知的一方会想办法得到信息，即所谓到信息，即所谓筛选筛选（如：消费者可根据（如：消费者可根据生产者的商品保修期限的长短、生产规模、生产者的商品保修期限的长短、生产规模、商品的价格等对商品的质量进行筛选）商品的价格等对商品的质量进行筛选）。掌握

64、信息的一方也可能要公开他的信息，掌握信息的一方也可能要公开他的信息，这叫这叫发信号发信号。金融市场中的逆向选择问题金融市场中的逆向选择问题 （见教材（见教材P177P177页）页）金融市场中逆向选择问题的解决办法金融市场中逆向选择问题的解决办法 1.1.信息披露信息披露（存在搭便车问题）（存在搭便车问题）；2.2.抵押；抵押；3.3.金融中介金融中介（能避免搭便车问题）（能避免搭便车问题）。（三）道德风险导致的（三）道德风险导致的“委托代理问题委托代理问题”n委托人雇佣代理人从事一项活动，而代理人委托人雇佣代理人从事一项活动，而代理人拥有事后私人信息拥有事后私人信息n代理人的目标函数与委托人的

65、目标存在差异。代理人的目标函数与委托人的目标存在差异。代理人在追求自身收益最大化时会损害委托代理人在追求自身收益最大化时会损害委托人的利益。人的利益。n委托人的问题：如何设计一个激励、约束机委托人的问题：如何设计一个激励、约束机制使得代理人的行动与委托人的目标一致。制使得代理人的行动与委托人的目标一致。n“委托委托代理问题代理问题”的通常解决方法：的通常解决方法：n对付隐藏行为，对付隐藏行为，无知的一方可以采取两种方无知的一方可以采取两种方式。式。一是监督对方的行为一是监督对方的行为。这不仅费用可观，。这不仅费用可观，而且往往难以凑效，因为有些行为是很难观而且往往难以凑效，因为有些行为是很难观

66、察到的。例如，对于律师是否努力打官司，察到的。例如，对于律师是否努力打官司，你即使整天盯住他也难作判断。你即使整天盯住他也难作判断。另一方式便另一方式便是提供激励是提供激励，设计适当的合同条款，使得当，设计适当的合同条款，使得当事者的预期报酬跟他的行为或决策联系起来，事者的预期报酬跟他的行为或决策联系起来，如股票期权制。如股票期权制。金融市场中的道德风险问题金融市场中的道德风险问题 （见教材（见教材P178-179P178-179页）页）金融市场中道德风险问题的解决办法金融市场中道德风险问题的解决办法 1.1.监管监管（存在搭便车问题）（存在搭便车问题）；2.2.债务合约；债务合约；3.3.金融中介金融中介（能避免搭便车问题）（能避免搭便车问题）。（一）信息不对称增大贷款的信用风险（一）信息不对称增大贷款的信用风险（一）银行解决信息不对称问题的方法（一）银行解决信息不对称问题的方法 如：信用审核、贷款专业化、限制如：信用审核、贷款专业化、限制性条款、与客户的长期联系、贷款承诺、性条款、与客户的长期联系、贷款承诺、抵押和补偿性余额等。抵押和补偿性余额等。二、信息不对称增大贷款二、信息不对