现代企业现金流量表分析

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1、Page 1现金流量表分析现金流量表分析Page 2现金流量表分析概述现金流量表的编制现金流量表的结构分析现金流量表的项目分析现金流量表的比率分析Page 3现金流量表分析概述现金流量表分析概述Page 4概述概述现金流量表的概念现金流量表的概念 以现金为基础编制的，用以反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出情况的会计报表 现金流量表是一张动态报表，它关注的是企业现金的流动状况，其内容概括起来反映了：1.本期现金从何而来 2，本期现金用于何处3.本期现金余额发生了怎样的变化Page 5资产负债表、利润表和现金流量表三者联系资产负债表、利润表和现金流量表三者联系（1）损益表及利润分配表

2、中的未分配利润=资产负债表中的未分配利润（2）资产负债表中现金及其等价物期末余额与期初余额之差=现金流量表中现金及其等价物净增加（3）利润表中的净销货额资产负债表中的应收账款(票据)增加额预收账款增加额=现金流量表中的销售商品、提供劳务收到的现金（4）资产负债表中除现金及其等价物之外的其他各项流动资产和流动负债的增加(减少)额=现金流量表中各相关项目的减少(增加)额。Page 6编制原则编制原则收付实现制（现金制），是以现金的实际收付为标准来确定本期收入和费用用以计算本期盈亏的会计处理方法，凡在本期实际以现金付出的费用，不论是否在本期收入中获得补偿均应作为本期应计的费用处理权责发生制（应计制）

3、是以应收应付作为标准来确定本期收入和费用以计算本期盈亏的会计处理方法。在应计制下，凡属于本期已获得的收入，不管是否收到现金均作为本期的收入处理Page 7基本概念基本概念现金是企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。库存现金“银行存款”帐户核算的存入金融企业、随时可以用于支付的存款，“其他货币资金”帐户核算的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途货币资金等其他货币资金银行存款和其他货币资金中有些不能随时用于支付的存款，如不能随时支取的定期存款等，不应作为现金，而应列作投资；提前通知金融企业便可支取的定期存款，则应包括在现金范围内。Page 8现金等价物现金等价物现金等价物是指企业持有的期

4、限短、流动性强、期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资的投资。期限较短，一般是指从购买日起，三个月内到期。例如可在证券市场上流通的三个月内到期的短期债券投资现金流量是某一段时期内企业现金流入和流出的数量。现金流量信息能够表明企业经营状况是否良好，资金是否紧缺，企业偿付能力大小，从而为投资者、债权人、企业管理者提供非常有用的信息。Page 9现金净流量 现金流入现金流出现金流量的变动的原因 1.现金各项目之间以及现金与现金等价物之间的变动 2.非现金各项目之间的增减变动 3.现金及现金等价物各项目与非现金各项目之间的变动Page

5、10现金流量表分析的作用现金流量表分析的作用（1）直接揭示企业的偿债能力和支付能力（2）对企业经营活动、投资活动和筹资活动作出评价，有助于经营管理者有效管理现金（3）弥补权责发生制的不足，对企业收益质量作出评价。（4）有利于报表使用者预测未来的现金流量（5）防范会计操纵Page 11现金流量的分类现金流量的分类将现金流量分为三类，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。就工商企业来说，经营活动主要包括：销售商品、提供劳务、经营性租赁、购买商品、接受劳务、广告宣传、推销产品、交纳税款等等。投资活动是指企业长

6、期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动筹资活动是指导致企业资本及负债规模和构成变化的活动Page 12现金流量表的编制现金流量表的编制Page 13经营活动产生的现金流经营活动产生的现金流入入1.销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金1.本项经营活动包括所有经营活动，经营性租赁除外；2.本项目包括随销售收入和劳务收入一起收到的增值税销项税额；3.本项目应包括收回前期的货款和本期预收的货款；4.发生销货退回而支付的现金应从本项目中扣除。2.收到的租金。收到的租金。反映企业收到的经营租赁的租金收入3收到税收返还收到税收返还。收到的增值税项税额和退回的增值税款。还

7、有其他的税费返还，如所得税、消费税、关税和教育费附加返还款等Page 14经营活动产生的现金流出经营活动产生的现金流出1.购买商品、接受劳务支付的现金；包括当期购买商品支付的现金、当期支付的前期购买商品的应付款以及为购买商品而预付的现金等 购买商品、接受劳务支付的现金=当期购买商品、接受劳务支付的现金+当期支付前期的应付帐款+当期支付前期的应付票据+当期预付的帐款-当期因购货退回收到的现金2.支付给职工以及为职工支付的现金 反映企业以现金方式支付给职工的工资和为职工支付的其他现金。3.支付的税款：增值税、所得税Page 15现金流量表（经营部分）现金流量表（经营部分）编制单位：年 月 单位：元

8、Page 16（一）销售商品、提供劳务收到的现金（一）销售商品、提供劳务收到的现金 1.1.反映内容：以现金收取的反映内容：以现金收取的 销售收入：商品、劳务、材料、代购代销收入销售收入：商品、劳务、材料、代购代销收入 增值税额销项税额增值税额销项税额 代垫的运杂费代垫的运杂费一、经营活动现金流量的填列一、经营活动现金流量的填列Page 17一、经营活动现金流量的填列一、经营活动现金流量的填列2.2.计算方法计算方法 以本期实际发生的业务为出发点以本期实际发生的业务为出发点 依据：会计凭证、会计账户依据：会计凭证、会计账户 =当期销售商品收取现金当期销售商品收取现金（包括销项税额）（包括销项税

9、额）+当期收现的应收账款、应收票据、预收账款当期收现的应收账款、应收票据、预收账款 -当期销售退回而支付的现金当期销售退回而支付的现金 +当期收回前期核销的坏账损失当期收回前期核销的坏账损失注意：注意：该方法只考虑与现金流量表有关的业务该方法只考虑与现金流量表有关的业务Page 18【案例】【案例】某企业当月销售业务如下：某企业当月销售业务如下：销售产品价款为销售产品价款为100 000100 000元，增值税销项税额为元，增值税销项税额为17 17 000000元，货款及增值税已收到并存入银行元，货款及增值税已收到并存入银行销售产品价款为销售产品价款为200 000200 000元，销项税额

10、为元，销项税额为3400034000元，元，货款及增值税均未收到；货款及增值税均未收到；收回上年的应收账款收回上年的应收账款7 0007 000元存入银行；元存入银行；收到商品的预收款收到商品的预收款5 0005 000元存入银行；元存入银行；将未到期的应收票据向银行贴现，面值为将未到期的应收票据向银行贴现，面值为292 500292 500元，元，贴现利息贴现利息20 00020 000元，实际收到贴现收入元，实际收到贴现收入272 500272 500元存元存入银行账户；入银行账户；销售商品退回，企业以银行存款退回商品款销售商品退回，企业以银行存款退回商品款1200012000元。元。Pa

11、ge 19一、经营活动现金流量的填列一、经营活动现金流量的填列销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金=（100 000+17 000100 000+17 000）+7 000+7 000+5 000+5 000+272 272 500-500-12 00012 000=389 500=389 500（元（元 ）Page 20含义：反映企业收到返还的各种税费，如返还的增值含义：反映企业收到返还的各种税费，如返还的增值税、所得税税、所得税、营业税、消费税、关税和教育费附加、营业税、消费税、关税和教育费附加等。等。本项目可根据本项目可根据“库存现金库存现金”、“银行存款银行存款”、

12、“营业营业税金及附加税金及附加”等科目的记录分析填列等科目的记录分析填列【案例】【案例】甲企业前期出口商品一批，已交纳增值税，按规定应甲企业前期出口商品一批，已交纳增值税，按规定应退增值税退增值税50 00050 000元，前期未退，本期收到并存入银元，前期未退，本期收到并存入银行；本期收到的教育费附加返还款行；本期收到的教育费附加返还款31 00031 000元存入银元存入银行。行。本期收到的税费返还本期收到的税费返还=50 000+31 000=50 000+31 000 =81 000 =81 000（元）（元）Page 21 含义：与经营活动有关的其他现金流入含义：与经营活动有关的其他

13、现金流入如：罚款收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收如：罚款收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入、收到的经营租赁的租金、收到的押金、收到退还入、收到的经营租赁的租金、收到的押金、收到退还的其他应收款等。的其他应收款等。本项目可根据本项目可根据“库存现金库存现金”、“银行存款银行存款”、“营业营业外收入外收入”等科目的记录分析填列。等科目的记录分析填列。（三）收到的其他与经营活动有关的现金（三）收到的其他与经营活动有关的现金Page 22经营活动现金流经营活动现金流出出（一一）购买商品、接受劳务支付的现金）购买商品、接受劳务支付的现金1.1.内容：用广义现金支付的内容：用广义现金支付的 买

14、价：购买商品、劳务、材料买价：购买商品、劳务、材料 增值税进项税额增值税进项税额 企业负担的运杂费企业负担的运杂费 不包括：支付的在建工程材料的价税费不包括：支付的在建工程材料的价税费(属于投资活动属于投资活动)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金付的现金Page 23一、经营活动现金流量一、经营活动现金流量的填列的填列2.2.以本期的经济业务为出发点填列以本期的经济业务为出发点填列 会计凭证、会计账簿会计凭证、会计账簿 公式：公式：=当期购买商品、接受劳务等支付的现金当期购买商品、接受劳务等支付的现金 +当期支付应付账款、应付票据、预付账款当期

15、支付应付账款、应付票据、预付账款 -当期因购货退出而收到的现金当期因购货退出而收到的现金 Page 24【案例】【案例】购买材料价款为购买材料价款为20 00020 000元，进项税额为元，进项税额为3 4003 400元，元，以银行存款支付；以银行存款支付；购买材料价款为购买材料价款为30 00030 000元，进项税额为元，进项税额为5 1005 100元，元，货款与增值税尚未支付；货款与增值税尚未支付；用银行汇票支付材料价款及增值税，收到银行转用银行汇票支付材料价款及增值税，收到银行转来银行汇票多余款收账通知，退回余款来银行汇票多余款收账通知，退回余款34 00034 000元，元，材料

16、价款材料价款100 000100 000元，其相应的增值税为元，其相应的增值税为17 00017 000元元以银行存款预付购材料货款以银行存款预付购材料货款30 00030 000元；元；以银行存款支付到期的应付票据，到期值为以银行存款支付到期的应付票据，到期值为68 68 500500元；元；购买工程用工程物资购买工程用工程物资150 000150 000元（含增值税），款元（含增值税），款项已用银行存款支付。项已用银行存款支付。Page 25一、经营活动现金流量的填列一、经营活动现金流量的填列购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金=（20 000+3 40020 000+

17、3 400）+（100 000+17 000100 000+17 000）+30 30 000+000+68 50068 500=238 900=238 900（元）（元）Page 26（二二）支付给职工支付给职工以及以及为职工支付的现金为职工支付的现金注意：不包括在本项目内职工：注意：不包括在本项目内职工：退休人员：退休人员：“支付的其他与经营活动有关的现金支付的其他与经营活动有关的现金”在建工程人员、无形资产研发人员：投资活动在建工程人员、无形资产研发人员：投资活动 购建固定资产、无形资产和其他长期资产购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金支付的现金工资、奖金、工资、奖金、困难补

18、助等困难补助等保险、住房公积金等保险、住房公积金等Page 27【案例】【案例】企业本年实际支付工资及各种奖金、津贴共企业本年实际支付工资及各种奖金、津贴共1 000 1 000 000000元，其中，在建工程人员工资元，其中，在建工程人员工资200 000200 000元；元；支付离退休人员工资支付离退休人员工资400 000400 000元；元；支付在岗职工困难补助支付在岗职工困难补助100 000100 000元；元；支付职工养老保险支付职工养老保险400 000400 000元。元。支付给职工以及为职工支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金=（1 000 000-200 0001 0

19、00 000-200 000）+100 000+100 000+400 000=1 400 000=1 300 000300 000（元）（元）Page 28一、经营活动现金流量的填列一、经营活动现金流量的填列（三三）支付的各项税费）支付的各项税费1.1.内容：实际向税务机关等政府机关缴纳的税费。内容：实际向税务机关等政府机关缴纳的税费。2.2.不包括项目：不包括项目：计入固定资产价值的耕地占用税：投资活动计入固定资产价值的耕地占用税：投资活动 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金付的现金支付的增值税进项税额：支付的增值税进项税额：“购买商品、接

20、受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金”本期退回的税金：列入本期退回的税金：列入“收到的税费返还收到的税费返还”Page 29（四）支付的其他与经营活动有关的现金含义：不包括在以上项目中的其他经营活动的现金支含义：不包括在以上项目中的其他经营活动的现金支出出如：如：如经营租赁支付的租金如经营租赁支付的租金 罚款支出罚款支出 支付的差旅费支付的差旅费 业务招待费业务招待费 广告费广告费Page 30投资活动投资活动投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。这里所指的长期资产是指固定资产、在建工程、无形资产、其他资产等有期限在一年或一个营业周期以上的资产。包

21、括取得和收回权益性证券的投资，购买或收回债券投资，购置和处置固定资产、无形资产和其他长期投资资产。Page 31现金流量表（投资部分）现金流量表（投资部分）编制单位：年 月 单位：元Page 32含义：反映企业转让或到期收回除现金等价物以外的其含义：反映企业转让或到期收回除现金等价物以外的其他企业的权益工具、债务工具和合营中的权益等投他企业的权益工具、债务工具和合营中的权益等投资收到的现金。资收到的现金。理解：理解：转让权益工具（如股票）：实际收到的所有现金转让权益工具（如股票）：实际收到的所有现金（包括本金及收益）（包括本金及收益）转让、收回债务工具（如债券）：只反映收回本金转让、收回债务工

22、具（如债券）：只反映收回本金（不包括收回的利息）（不包括收回的利息）（一）收回投资收到的现金（一）收回投资收到的现金Page 33【案例】【案例】企业出售股票，该股票的投资成本企业出售股票，该股票的投资成本25 00025 000元，出售收元，出售收入入3000030000元存入银行；元存入银行；企业出售一项长期股权投资，该投资本金为企业出售一项长期股权投资，该投资本金为500 000500 000元，转让收入为元，转让收入为480 000480 000元，已存入银行；元，已存入银行；企业出售某项债权投资，本金为企业出售某项债权投资，本金为300000300000元，收回全部元，收回全部投资金

23、额投资金额350 000350 000元，其中，元，其中，50 00050 000元是债券利息元是债券利息收回投资收到的现金收回投资收到的现金 =30000+480 000+300 000 =30000+480 000+300 000 =810 000 =810 000（元）（元）二、投资活动现金流量的填列二、投资活动现金流量的填列Page 34含义：反映企业除现金等价物以外的对其他企业的权含义：反映企业除现金等价物以外的对其他企业的权益工具、债务工具和合营中的权益投资分回的现益工具、债务工具和合营中的权益投资分回的现金股利和利息。金股利和利息。理解：理解：持有股权投资：持有期间分得的现金股利

24、（不含出持有股权投资：持有期间分得的现金股利（不含出售时收到的收益）售时收到的收益）持有的债权投资：出售、到期收回时收回的利息持有的债权投资：出售、到期收回时收回的利息（二）（二）取得投资收益收到的现金取得投资收益收到的现金Page 35【案例】【案例】企业出售某项债权投资，本金为企业出售某项债权投资，本金为300000300000元，收回全元，收回全部投资金额部投资金额350 000350 000元，其中，元，其中，50 00050 000元是债券利元是债券利息；息；企业将持有长期股权投资期间，实际分得的现金股企业将持有长期股权投资期间，实际分得的现金股利利30 00030 000元存入银行

25、；元存入银行；取得投资收益所收到的现金取得投资收益所收到的现金 =50 000+30 000=80 000 =50 000+30 000=80 000（元）（元）二、投资活动现金流量的填列二、投资活动现金流量的填列Page 36二、投资活动现金流量的填列二、投资活动现金流量的填列（三）（三）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额的现金净额=处置所得现金处置所得现金-处置时以现金支付的费用处置时以现金支付的费用 出售价款、残值收入出售价款、残值收入保险赔偿收入保险赔偿收入清理费、装卸费、清理费、装卸费、运输费运输费 0 0，本项目反映，本项目反

26、映 00，列入，列入“支付的其他与投资活动有关的现金支付的其他与投资活动有关的现金”Page 37二、投资活动现金流量二、投资活动现金流量【案例】【案例】公司出售一台不需用设备，收到价款公司出售一台不需用设备，收到价款3030万元，设备万元，设备原价原价4040万元，已提折旧万元，已提折旧1515万元。支付拆卸费用万元。支付拆卸费用0.20.2万元，运输费用万元，运输费用0.080.08万元。万元。处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额金净额 =300000-2800=297200 =300000-2800=297200元元Page 38

27、（四）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额（四）处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 =处置所得现金处置所得现金 -相关的处置费用相关的处置费用 -子公司及营业单位持有的现金及现金等价物子公司及营业单位持有的现金及现金等价物（五）（五）收到的其他与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金 如：收回投资时支付的计入如：收回投资时支付的计入“应收股利应收股利”、“应收应收利息利息”的款项。的款项。二、投资活动现金流量二、投资活动现金流量Page 39（一一）购建固定资产、无形资产和其他长资支付的现购建固定资产、无形资产和其他长资支付的现金金1.1.内容内容购买固定资产、无形资产：支付价

28、款、税费等支出购买固定资产、无形资产：支付价款、税费等支出建造固定资产、自行研发资本化无形资产：材料费、建造固定资产、自行研发资本化无形资产：材料费、人员工资等支出人员工资等支出2.2.不包括内容不包括内容 融资租赁固定资产的租金：筹资活动融资租赁固定资产的租金：筹资活动 支付的借款利息资本化部分：利息支出全部属于筹支付的借款利息资本化部分：利息支出全部属于筹资活动资活动 二、投资活动现金流出二、投资活动现金流出Page 40 【案例】【案例】某企业发生如下与固定资产有关的业务：某企业发生如下与固定资产有关的业务：购入不需安装设备，价款购入不需安装设备，价款8000080000元，增值税税额为

29、元，增值税税额为1360013600元，包装费及运费为元，包装费及运费为1 0001 000元，价税及包装费、元，价税及包装费、运费均以银行存款支付，设备已交付使用；运费均以银行存款支付，设备已交付使用；购入在建工程用材料一批，价款购入在建工程用材料一批，价款100 000100 000元，增值元，增值税发票列明的增值税额为税发票列明的增值税额为1700017000元，已用支票支付；元，已用支票支付；在建工程领用工程物资共在建工程领用工程物资共117 000117 000元；元；支付在建工程人员工资支付在建工程人员工资2300023000元；元；计算工程应负担的的长期借款利息计算工程应负担的的

30、长期借款利息150000150000元，该项元，该项借款利息已用银行存款支付；借款利息已用银行存款支付；工程完工并交付使用，固定资产价值总额工程完工并交付使用，固定资产价值总额290000290000元；元；Page 41购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金=（80 000+13 600+1 00080 000+13 600+1 000）+（100 000+17 000100 000+17 000）+23 000=234 60023 000=234 600（元）（元）Page 42（二二）投资支付的现金投资支付的现金含义：反映企业取得除现

31、金等价物以外的对其他企含义：反映企业取得除现金等价物以外的对其他企业的权益工具、债务工具和合营中的权益投资所支业的权益工具、债务工具和合营中的权益投资所支付的现金。付的现金。理解：理解：购入短期或长期股票、债券等实际支付的：购入短期或长期股票、债券等实际支付的：实际支付的买价实际支付的买价 支付税金、手续费、佣金等交易费用。支付税金、手续费、佣金等交易费用。Page 43“投资支付的现金投资支付的现金”不包括内容：不包括内容：主要指：购入股票债券时支付的买价中包含的主要指：购入股票债券时支付的买价中包含的“应收应收股利股利”、“应收利息应收利息”实际支付时：计入实际支付时：计入“支付的其他与投

32、资活动有关的现支付的其他与投资活动有关的现金金”；实际收回时：计入实际收回时：计入“收到的其他与投资活动有关的现收到的其他与投资活动有关的现金金”。Page 44 【案例】【案例】购入短期股票投资购入短期股票投资100 000100 000元，以银行存款支付；元，以银行存款支付；企业购入准备长期持有债券，票面金额为企业购入准备长期持有债券，票面金额为200 000200 000元，票面利率为元，票面利率为8%8%，企业实际支付的金额为，企业实际支付的金额为240 000240 000元；元；购入股票投资，实际支付的买价购入股票投资，实际支付的买价254 000254 000元，其中元，其中包括

33、已宣告发放但尚未领取的现金股利包括已宣告发放但尚未领取的现金股利4 0004 000元，另元，另支付手续费支付手续费3 0003 000元，上述款项均以银行存款支付。元，上述款项均以银行存款支付。投资所支付的现金投资所支付的现金=100 000+240 000+=100 000+240 000+（254 000-4 000+3 000254 000-4 000+3 000）=593 000=593 000（元）（元）支付的其他与投资活动有关的现金支付的其他与投资活动有关的现金=4 000=4 0004 000=4 000（元）（元）Page 45 (三三）取得子公司及其他营业单位支付的现金）取

34、得子公司及其他营业单位支付的现金 =购买出价中现金支付的部分购买出价中现金支付的部分-子公司及营业单位持有的现金及现金等价物子公司及营业单位持有的现金及现金等价物（四四）支付的其他与投资活动有关的现金支付的其他与投资活动有关的现金 如：购入股票债券时支付的买价中包含的如：购入股票债券时支付的买价中包含的“应收应收股利股利”、“应收利息应收利息”Page 46三、筹资活动现金流量的填列 导致企业资本规模和构成发生变化的活动导致企业资本规模和构成发生变化的活动 导致债务规模和构成发生变化的活动。导致债务规模和构成发生变化的活动。Page 47现金流量表（部分）编制单位：年 月 单位：元Page 4

35、8（一）吸收投资收到的现金1.1.含义：发行股票、债券收到的现金净额含义：发行股票、债券收到的现金净额 =发行总收入发行总收入-金融企业直接扣除的费用金融企业直接扣除的费用2.2.不包括：不包括：企业直接支付的发行费用，如审计费等企业直接支付的发行费用，如审计费等“支付的其他与筹资活动有关的现金支付的其他与筹资活动有关的现金”Page 49（二）借款收到的现金（二）借款收到的现金含义：含义：反映企业举借各种短期、长期借款所收到的现反映企业举借各种短期、长期借款所收到的现金。金。（三）收到的其他与筹资活动有关的现金（三）收到的其他与筹资活动有关的现金 含义：含义：反映企业除上述各项目外，收到的其

36、他与筹资反映企业除上述各项目外，收到的其他与筹资活动有关的现金流入，如接受现金捐赠等。活动有关的现金流入，如接受现金捐赠等。Page 50【案例】【案例】企业发行股票企业发行股票1000010000万股，每股面值万股，每股面值1 1元，发行价格每元，发行价格每股股1.21.2元，发行手续费按发行收入的元，发行手续费按发行收入的2%2%支付，发行费共支付，发行费共计计240000240000元，企业已取得发行净收入存入银行元，企业已取得发行净收入存入银行企业发行长期债券，债券面值为企业发行长期债券，债券面值为200200万元，实际发行价万元，实际发行价格格220220万元，证券公司按发行收入的万

37、元，证券公司按发行收入的3%3%计手续费计手续费6600066000元，元，手续费直接从发行收入中扣除。由证券公司代为支付宣手续费直接从发行收入中扣除。由证券公司代为支付宣传费及印刷费共计传费及印刷费共计80008000元，从发行收入中扣除。企业以元，从发行收入中扣除。企业以银行存款直接支付的审计费银行存款直接支付的审计费30003000元。企业已收到发行债元。企业已收到发行债券的款项净额；券的款项净额；从银行取得短期借款从银行取得短期借款150 000150 000元，已划入企业账户；元，已划入企业账户；企业接受现金捐赠企业接受现金捐赠100 000100 000元。元。Page 51吸收投

38、资收到的现金吸收投资收到的现金=（10 000 00010 000 0001.2-240 0001.2-240 000）+（2 200 000-66 2 200 000-66 000-8 000000-8 000）=13 886 000=13 886 000（元）（元）企业直接支付的费用企业直接支付的费用3 0003 000元，不从本项目扣除，列元，不从本项目扣除，列入入“支付的其他与筹资活动有关的现金支付的其他与筹资活动有关的现金”项目。项目。借款收到的现金借款收到的现金=150 000150 000（元）（元）收到的其他与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金=100 000=1

39、00 000100 000=100 000（元）（元）Page 52 (一一）偿还债务所支付的现金）偿还债务所支付的现金含义：归还短期、长期借款本金、债券本金含义：归还短期、长期借款本金、债券本金（二二）分配股利、利润或偿付利息所支付的现金）分配股利、利润或偿付利息所支付的现金含义含义:1、企业当期实际支付的现金股利、企业当期实际支付的现金股利 2、分配给投资者的利润、分配给投资者的利润 3、企业用现金支付的所有借款利息、债券利息、企业用现金支付的所有借款利息、债券利息（包括资本化利息、费用化利息）。（包括资本化利息、费用化利息）。筹资活动的现金流出筹资活动的现金流出Page 53 （三三）支

40、付的其他与筹资活动有关的现金）支付的其他与筹资活动有关的现金如：如：捐赠现金支出捐赠现金支出 融资租入固定资产的租赁费融资租入固定资产的租赁费 退还的出资额等。退还的出资额等。Page 54【案例】【案例】以银行存款支付在建工程负担的资本化利息以银行存款支付在建工程负担的资本化利息150000150000元元归还短期借款本金归还短期借款本金250 000250 000元，利息元，利息12 00012 000元；元；宣告分配并支付现金股利宣告分配并支付现金股利70 00070 000元；元；公司发放股票股利公司发放股票股利100 000100 000股，每股面值股，每股面值1 1元，市场价元，市

41、场价格格2 2元；元；支付融资租入固定资产的租赁费支付融资租入固定资产的租赁费80 00080 000元。元。Page 55偿还债务所支付的现金偿还债务所支付的现金=250 000=250 000(250 000=250 000(元元)分配股利、利润或偿付利息所支付的现金分配股利、利润或偿付利息所支付的现金=150 000+150 000+12 000+12 000+70 000=232 00070 000=232 000（元）（元）支付的其他与筹资活动有关的现金支付的其他与筹资活动有关的现金=80 000=80 00080 000=80 000（元）（元）三、筹资活动现金流量的填列三、筹资活

42、动现金流量的填列Page 56四、汇率变动对现金及现金等价物的影响（一）产生原因（一）产生原因前提：企业有外币或境外子公司的外币现金流量前提：企业有外币或境外子公司的外币现金流量期末编制报表：期末汇率与现金流量发生日的期末编制报表：期末汇率与现金流量发生日的 即期汇率或平均汇率的引起的差额即期汇率或平均汇率的引起的差额Page 57【案例】【案例】期末：期末：会计制度规定，在年末应该把外币按照会计制度规定，在年末应该把外币按照1212月月3131日的汇率重新折算。期末汇率是日的汇率重新折算。期末汇率是1 1比比7.87.8，折合人民币，折合人民币780780万元。万元。年初到年末增加现金数：年

43、初到年末增加现金数：若年初现金是零，用人民币计算，增加了若年初现金是零，用人民币计算，增加了780780万万从过程来考察：从过程来考察：经营活动增加现金经营活动增加现金750750万元，而不是万元，而不是780780万元。万元。3030万元的差额万元的差额:因为汇率从因为汇率从7.57.5变到了变到了7.87.8，所以产生，所以产生差额，反映在报表中就是汇率变动影响额。差额，反映在报表中就是汇率变动影响额。业务发生：业务发生：A A公司出口一批产品，收款公司出口一批产品，收款100100万美元，万美元，市场汇率是市场汇率是1 1比比7.57.5，折合人民币，折合人民币750750万元。假定没有

44、流万元。假定没有流出量，经营活动的现金净额就是出量，经营活动的现金净额就是750750万元。万元。Page 58四、汇率变动对现金及现金等价物的影响四、汇率变动对现金及现金等价物的影响（二）计算（二）计算1 1、业务较少的企业，可逐笔计算、业务较少的企业，可逐笔计算=(=(期末汇率期末汇率-业务发生时的即期汇率）业务发生时的即期汇率）*外币现金流入外币现金流入-(-(期末汇率期末汇率-业务发生时的即期汇率）业务发生时的即期汇率）*外币现金流出外币现金流出Page 59【案例】【案例】某企业当期出口商品一批，售价某企业当期出口商品一批，售价800000800000美元，收汇当日美元，收汇当日汇率

45、为汇率为1 1：8.208.20，当期进口货物一批，价值，当期进口货物一批，价值300000300000美元，美元，结汇当日汇率为结汇当日汇率为1:8.251:8.25，资产负债表日汇率为，资产负债表日汇率为1:8.301:8.30，假设企业当期没有其他外币业务发生。假设企业当期没有其他外币业务发生。汇率变动对现金的影响额汇率变动对现金的影响额=800 000=800 000（8.30-8.208.30-8.20）-300 000-300 000(8.30-8.25)(8.30-8.25)=65 000(=65 000(元元)Page 60四、汇率变动对现金及现金等价物的影响四、汇率变动对现金

46、及现金等价物的影响2 2、业务较多的企业：倒挤该项目、业务较多的企业：倒挤该项目汇率变动对现金及现金等价物的影响汇率变动对现金及现金等价物的影响=现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物净增加额-经营活动产生的现金净额经营活动产生的现金净额-投资活动产生的现金净额投资活动产生的现金净额-筹资活动产生的现金净额筹资活动产生的现金净额Page 61五、现金流量表其他项目的填列Page 62六、主表内部的勾稽关系六、主表内部的勾稽关系 3、期末现金及现金等价物净增加额、期末现金及现金等价物净增加额=现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物净增加额 +期初现金及现金等价物余额期初现金及现金等价物余额2

47、、现金及现金等价物净增加额、现金及现金等价物净增加额=经营净额投资净额筹资净额汇率变动影响额经营净额投资净额筹资净额汇率变动影响额1、现金净额、现金净额 =各活动各活动(现金流入小计现金流入小计-现金流出小计现金流出小计)涉及涉及3个：经营活动、投资活动、筹资活动个：经营活动、投资活动、筹资活动Page 63现金流量的基本评价现金流量的基本评价经营活动产生的现金流量是企业全部现金流量中最重要的组成部分，它反映了企业通过自身的经营活动创造现金的能力。当企业净利润大于零，且经营活动产生现金净流入时，不仅表明企业具有获利能力，能保证正常运转所需的资金，而且还能将多余资金直接用于投资或者偿还债务。对投

48、资活动现金流量的分析侧重于长期债权与股权投资、固定资产、无形资产和其他长期资产等交易而产生的现金流入与流出。对筹资活动现金流量的分析应侧重于发行股票、债券或长期借款产生的现金流量和偿还债务本金与利息、分配股利与利润产生的现金流出Page 64现金流量表主要项目的运转规律分析现金流量表主要项目的运转规律分析一、正常情况下的经营活动现金流量除了要维护企业经营活动的正常周转外，还应该有足够的、补偿经营性资产折旧与摊销，以及支付利息和现金股利的能力二、投资活动中的对外投资现金流量和经营性长期资产现金流量的补偿机制不同，在整体上反映了企业利用资金资源的扩张状态三、筹资活动的现金流量应该适应企业经营活动、

49、投资活动的需要，在整体上反映企业的融资状况极其成效Page 65不同时期企业现金流量变化的规律不同时期企业现金流量变化的规律发展期项目Page 66现金流量质量以及现金流量特征现金流量质量以及现金流量特征现金流量质量，是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行顺畅运转的质量较好现金流量的特征有：一、企业现金流量的结构与状态体现了企业发展战略的要求。二、在稳定发展阶段，企业经营活动的现金流量应当有足够的支付能力，并能为企业的扩张提供现金流量的支持三、筹资活动现金流量能够适应经营活动、投资活动、对现金流量的需求，且无不当融资行为Page 67Page 68影响企业经营现金流量变化主要原因的分析影

50、响企业经营现金流量变化主要原因的分析1.1.行业特点行业特点2.2.发展阶段发展阶段3.3.营销策略营销策略4.4.收付异常收付异常5.5.关联交易关联交易6.6.异常运作异常运作7.7.错编或编错错编或编错Page 69影响投资活动现金流量变化的主要原因分析影响投资活动现金流量变化的主要原因分析1.1.扩张加剧扩张加剧2.2.战线收缩和处置不良战线收缩和处置不良3.3.投资收益获取投资收益获取影响投资活动现金流量变化的主要原因分析影响投资活动现金流量变化的主要原因分析1.1.融资环境融资环境2.2.不当融资与理财能力不当融资与理财能力3.3.银行承兑商业汇票结算银行承兑商业汇票结算Page 70演讲完毕，谢谢观看！