国际金融组织

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1、第第9章章 国际金融机构国际金融机构第一节第一节 国际货币基金组织国际货币基金组织第二节第二节 世界银行集团世界银行集团第三节第三节 国际清算银行国际清算银行第一节第一节 国际货币基金组织国际货币基金组织IMF（International Monetary Fund）根据根据1944年年7月在美国新罕布什尔洲布雷顿森月在美国新罕布什尔洲布雷顿森林召开的联合国和联盟国家的国际货币会议上林召开的联合国和联盟国家的国际货币会议上通过的通过的国际货币基金协定国际货币基金协定建立起来的。建立起来的。1945年年12月月27日正式成立，日正式成立，1947年年3月月1日开始日开始办理业务。是联合国专门机构

2、中独立经营国际金融办理业务。是联合国专门机构中独立经营国际金融业务的机构。业务的机构。About the IMF The International Monetary Fund(IMF)is an organization of 185 countries,working to foster global monetary cooperation,secure financial stability,facilitate international trade,promote high employment and sustainable economic growth,and reduce

3、poverty around the world.（www.imf.org）为会员国在国际货币问题上进行磋商与为会员国在国际货币问题上进行磋商与协作提供所需要的机构，以促进国际合作。协作提供所需要的机构，以促进国际合作。促进国际贸易的扩大和均衡发展，用以促进国际贸易的扩大和均衡发展，用以提高和维持高水平的就业和实际收入，并提高和维持高水平的就业和实际收入，并开发会员国的生产资源。开发会员国的生产资源。促进汇率的稳定，维持会员国间有秩序促进汇率的稳定，维持会员国间有秩序的外汇安排，并避免竞争性的外汇贬值。的外汇安排，并避免竞争性的外汇贬值。宗旨：宗旨：为经常性交易建立一个多边支付和汇兑制度，为经

4、常性交易建立一个多边支付和汇兑制度，并设法消除对世界贸易的发展形成障碍的外汇并设法消除对世界贸易的发展形成障碍的外汇管制。管制。在临时性的基础上和具有保障的条件下，为在临时性的基础上和具有保障的条件下，为会员国通融资金，使它们在无损于本国和国际会员国通融资金，使它们在无损于本国和国际经济繁荣的情况下，调整其国际收支的失衡。经济繁荣的情况下，调整其国际收支的失衡。争取缩短和减轻国际收支失衡的持续时间和争取缩短和减轻国际收支失衡的持续时间和程度。程度。组织结构IMF的组织形式与管理方法颇类似于股份公司。管理机构由理事会、执行董事会、正副总裁与业务机构组成。理事会 理事会是IMF的最高权力机构，由每

5、个会员国各派一名理事与副理事组成。理事通常由各国政府的财长或中央银行行长担任，副理事大都是外汇管理机构负责人。是处理日常业务工作的常设机构，目前有执行董事22人，份额最多的美、英、德、法、日各委派1人，中国和沙特阿拉伯各委派一人，此外按地域划分15个选举集团，每个集团推选一名。每个执行董事指派到执行董事一人。执行董事会设总裁一人及副总裁若干人。执行董事会总裁作为IMF的最高行政首脑，负责领导IMF的业务工作，并兼任执行董事会主席，任期年。总裁可以出席理事会与执行董事会，但无投票权，仅当执行董事会的投票票数相等时，可按一决定票。总裁IMF的投票制度类似于股份公司。每个会员有250票基本投票权，然

6、后按会员国认缴的份额，每10万SDR增加一票。因此，会员国投票权的大小基本上取决于该国认缴份额的多少。美国所占份额最大，达20%，其投票权也最大。此外，会员国经IMF每贷出（借入）40万美元，得增加（减少）一票。IMF的所有重大问题需经80%的多数票通过。投票制度资金来源：IMF的主要资金来源是会员国缴纳的基金份额（相当于股金）。所有会员国都要缴纳一定数量的份额，份额的多少依会员国国民收入、外汇储备及对外贸易额而定。1975年之前，按协定，份额的25%以黄金缴纳，75用本国货币垫付。据1978年修改的协定，应支付的黄金改为可兑换货币或特别提款权(SDR)。自1969年以后，以“特别提款权”作为

7、基金计量单位。IMF规定，每5年对基金份额进行一次普查，必要时予以调整。IMF的第二个资金来源是向会员国（主是西方国家）政府借款。如 1962年 10月，IMF从“十国集团”借入60亿美元，用以维护美元汇率稳定；1974年和1975年，从石油生产国与发达国家借入69亿SDR，以解决石油消费国的国际收支困难。第三个资金来源是在国际金融市场上筹资，如向国际银行借款，或发行国际债券等。IMF的业务活动：为使国际货币体系发挥有效作用，确保建立一个稳定的汇率制度，IMF对各国汇率政策实施监督。各会员国必须随时将其汇率变动通知IMF，使IMF得以实行不断的监督。1、汇率监督2、磋商与协调 原则上IMF每年

8、与各会员国进行一次磋商，了解会员国的经济、金融形势与政策措施，对其经济与政策作出评价，以便更好地履行监督汇率政策的职责，并能迅速处理会员要求贷款的申请。70年代以来，IMF每年派四五名经济学家组成的专家小组到会员国搜集未公布的统计资料，并听取当局对经济形势的估计，所获材料供IMF讨论世界经济问题时使用。IMF的主要业务活动是向会员国政府提供贷款。IMF只与会员国财政部、中央银行或其他类似财政机构打交道。贷款规模与会员国所缴基金份额成比例。借款时，借款国用本国货币从IMF购得自由外汇或SDR；还款时，借款国以外汇或SDR购回本国货币。3、收放贷款1963年设立，用于初级产品出口国克服由于出口收入

9、下降所引起的国际收支困难，贷款期限3-5年，额度相当于借款国所占份额的25%-50%。IMF发放的贷款有如下几种：普通贷款这是IMF最基本的贷款，用于弥补会员国国际收支逆差的短期资金周转。出口波动补偿贷款1969年设立，用于初级产品出口国，目的与出口波动补偿贷款相似。1974年设立，用以解决会员国较长期的国际收支逆差，额度比普通贷款要大，监督也较严，目前只有埃及、海地、牙买加、斯里兰卡等国借用。中期贷款缓冲库存贷款1977年设立，用于弥补普通贷款之不足，期限为7年。IMF发放贷款时，收取年率为0.5%的手续费，年率为6.25%的利息。信托基金1976年设立，资金来源于IMF出售黄金所获利润。基

10、金用于向贫穷的发展中国家提供优惠贷款，贷款期限5年，年利0.5%。补充贷款第二节 世界银行集团在1944年7月布雷顿森林会议上，与国际货币基金协定一起,同时通过了国际复兴开发银行协定。依据此协定，于1945年12月建立了“国际复兴开发银行”（IBRD），简称世界银行，1946年6月正式开业，次年被批准为联合国的专门金融机构，总部设在华盛顿。按规定，凡参加世界银行的国家必须是IMF的会员国，但IMF的会员不一定都参加世界银行。International Bank for Reconstruction and DevelopmentThe World Bank Groups mission is

11、to fight poverty and improve the living standards of people in the developing world.It is a development Bank which provides loans,policy advice,technical assistance and knowledge sharing services to low and middle income countries to reduce poverty.The Bank promotes growth to create jobs and to empo

12、wer poor people to take advantage of these opportunities。http:/www.worldbank.org使命：资金来源资金来源 1、世界银行资金的一个主要来源基会员国缴纳的股金。会员国认缴数额以各国的经济实力及在IMF中所占份额为依据。认缴股金中20%为实缴股金，包括2的黄金或美元，18的本国货币；另外80%为待缴股金，等到世界银行亏损严重时再以黄金、美元或世界银行需要的其他货币缴纳。2、由于实缴股金比例低，世界银行资金的另一个主要来源是在国际资本市场发行3A级中、长期债券，它提供了世界银行发放贷款所需资金的70%左右。例如，1989年世

13、界银行共借款92.86亿美元，其中在国际债券市场发行的中、长期债券达56.26亿美元，向各国中央银行直接发行的中、长期证券9.86亿美元。3、近年来，转让债权成为越来越重要的资金周转方式。世界银行将其贷出款项的债权转让给私人投资者（主要是商业银行），用以收回一部分资金。世界银行的主要业务是向会员国提供中长期生产性贷款，促进其经济发展。如“复兴开发银行”这一名称所表明的，世界银行的设立当初意在为战后重建破碎的世界经济尤其是欧洲经济提供金融保障。战后初期，世界银行发放的贷款主要集中于欧洲国家。1948年后，欧洲各国的战后复兴主要依靠“马歇尔计划”的援助，于是世界银行的贷款转向支持发展中国家的开发。

14、贷款方针贷款方针 世界银行的贷款条件：1、接受贷款的部门只能是会员国政府或经政府、中央银行担保的公司机构。2、贷款必须用于银行批准的特定工程项目，以有助于受款国的生产发展与经济增长。贷款必须专款专用，并接受世界银行的监督。3、申请贷款的国家必须证明不能按合理条件从其他渠道获得资金。5、利用世界银行贷款进行采购时，必须使世界银行的各成员国具有供给商品的平等竞争权利。4、贷款只给予有偿还能力的会员国。贷款重点支持农业与农村开发、水利设施、交通运输、能源、教育等，其余的用于工业发展、创建金融机构、技术援助、城市发展、供水设施、电信事业等。贷款种类：1、项目贷款。2、非项目贷款。用于帮助借款国在宏观经

15、济、部门经济和结构体制等方面进行必要的调整和改革，使其有效利用资金和资源，在较长时期内维持国际收支平衡。如1980年设立的结构调整贷款。3、联合贷款。世界银行与借款国以外的其他贷款机构联合起来，包括官方援助、出口信贷机构、私人金融机构对世界银行的项目共同筹资和提供贷款。4、第三窗口贷款。设立于1975年，在世界银行发放的一般贷款和附设机构国际开发协会发放的优惠贷款之外增设的一种贷款。贷款条件宽于世行贷款，但不如国际开发协会贷款优惠。世界银行按股份公司的原则组建自己的机构，它由理事会、执行董事会、正副行长与业务机构组成。理事会理事会是最高权力机构，由各会员国选拔理事与副理事各一名组成，任期5年。

16、理事会每年秋季同IMF一起举行一次年会，必要时还召开特别会议。组织结构：执行董事会执行董事会负责管理日常业务，设执行董事22人，其中5人由持股最多的美英法德日五国委派，中国委派1人，其余16人由其他会员国按地区分组推选。执行董事会选举主席一人，兼任世界银行行长，主持日常事务，任期5年。行长下设副行长若干人。世界银行还有若干附设机构，主要是国际开发协会(1960年设立)与国际金融公司(1956年设立)，此外还有国际投资仲裁委员会(1966年设立)、多边投资担保局(1988年设立)等。国际开发协会（国际开发协会（IDA）1959年10月，世界银行接受美国的提议，决定设立国际开发协会，该协会于196

17、0年9月正式成立，11月开始营业，总部设在华盛顿。只有世界银行会员国才能参加（但不必参加）该协会。国际开发协会的宗旨：对落后国给予条件较宽、期限较长、负担较轻，并可用部分当地货币偿还的贷款，以促进其经济发展、生产和生活水平的提高，作为世界银行贷款的补充，从而促进世界银行目标的实现。国际开发协会的组织机构与世界银行相同，由理事会、执行董事会、正副经理与业务机构组成。正副经理由世界银行正副行长兼任；正副理事、正副执行董事及各部门负责人皆由世界银行的相应人员兼任。实际上，国际开发协会与世界银行是两块招牌，一套人马。组织结构：1、会员国认缴的股本。国际开发协会的资金来源：2、会员国提供的补充资金。由于

18、股本金不足以满足发放信贷之需要，而章程又禁止向国际金融市场发行债券，协会不得不要求会员国政府不时提供补充资金，特别是工业化国家。创建国标开发协会的初衷，就是由发达国家共同承担援助不发达国家的款项。3、世界银行从其净收益中拨给协会一部分资金；4、协会本身亦有少量净收益。以极优惠的条件向较贫穷的发展中国家提供长期贷款，以促进其经济发展。贷款应用于电力、交通、水利、港口建设等公共工程部门及农业、教育等方面。贷款不收利息，只收0.75%的手续费，期限为50年，第二个10每年还本1%，其余30年每年还本3%，全部或部分用本国货币偿还。因贷款条件特别优惠，具有明显的援助性质，故有软贷款之称。世界银行贷款利

19、率较高，条件严格，故称为硬贷款。国际开发协会的主要业务活动：国际金融公司是应美国的要求于1956年7月成立的，总部设在华盛顿，法律上是一独立的金融机构，但实际上附属于世界银行。申请加入国际金融公司的国家必须是世界银行的会员国。我国1980年5月恢复了在IFC的合法席位。国际金融公司（IFC）配合世界银行，资助会员国特别是发展中国家的私人企业，以促进其经济发展。国际金融公司的主要任务是对发展中国家的私人企业新建、改建及扩建提供资金，促进外国私人资本在发展中国家投资，推动发展中国家资本市场的发展。国际金融公司的宗旨是：资金来源：1、会员国认缴的股金，这是主要资金来源。2、发行国际债券，在国际资金市

20、场上借款。3、世界银行与会员国政府提供的贷款。4、IFC贷款与投资的利润收入。主要业务活动：对会员国企业提供没有政府担保的资本。贷款方式为：1、直接向私人生产性企业提供贷款。2、向私人生产企业入股投资，分享企业利润，并参与企业管理。IFC一般不对大型企业投资，而以中小企业为主要投资对象。贷款期限一般为715年，每笔贷款一般不超过200万500万美元，贷款须以原借款货币偿还。中国目前是国际金融公司投资增长最快的国家之一，是国际金融公司投资第九大的国家。从1985年批准第一个项目起，至2003年6月30日止，国际金融公司在中国共投资了54个项目，并为这些项目提供了12.7亿美元的资金，其中，7.7

21、8亿美元为自有资金，4.95亿美元来自银团中的其它银行。第三节 国际清算银行（BIS）一、一、BIS的建立与宗旨的建立与宗旨BIS（Bank for International Settlements）,是西方主要国家中央银行合办的国际金融机构。是西方主要国家中央银行合办的国际金融机构。于于1930年成立，年成立，BIS通过中央银行向整个国际通过中央银行向整个国际金融体系提供一系列高度专业化的服务，是金融体系提供一系列高度专业化的服务，是一家办理中央银行业务的金融机构，被称为一家办理中央银行业务的金融机构，被称为“中央银行的银行中央银行的银行”，总部设在巴塞尔。，总部设在巴塞尔。1996年，年

22、，中国人民银行成为中国人民银行成为BIS的正式成员。的正式成员。宗旨：促进各国中央银行间合作，为国际金融宗旨：促进各国中央银行间合作，为国际金融业务提供便利，作为有关各方协议国际清算业务提供便利，作为有关各方协议国际清算的代理人或受托人。的代理人或受托人。二、组织机构二、组织机构BIS是股份制，最高权力机构是股东大会，由是股份制，最高权力机构是股东大会，由认缴股金的各国中央银行代表组成。董事会认缴股金的各国中央银行代表组成。董事会负责处理日常业务，由负责处理日常业务，由13名董事组成，正、副名董事组成，正、副董事长各一名。董事长各一名。三、资金来源三、资金来源1、成员国缴纳的股金。以金法郎为记

23、帐单位，、成员国缴纳的股金。以金法郎为记帐单位，金法郎是法国、瑞士、比利时等国在金法郎是法国、瑞士、比利时等国在1965年年成立拉丁货币同盟时发行的金币，该金币不再成立拉丁货币同盟时发行的金币，该金币不再流通。流通。2、国际清算银行向成员国中央银行的借款。、国际清算银行向成员国中央银行的借款。3、吸收各国中央银行存款。、吸收各国中央银行存款。1、接受中央银行存款，并向中央银行发放、接受中央银行存款，并向中央银行发放贷款；贷款；2、办理各国政府国库券和其它债券贴现和、办理各国政府国库券和其它债券贴现和买卖业务，买卖黄金、外汇或代理各国中央买卖业务，买卖黄金、外汇或代理各国中央银行买卖。银行买卖。

24、3、为各国政府间贷款充当执行人或受托人。、为各国政府间贷款充当执行人或受托人。4、同有关国家中央银行签订特别协议，代办、同有关国家中央银行签订特别协议，代办国际清算业务。国际清算业务。四、主要业务活动四、主要业务活动5、各国中央银行合作的理想场所。、各国中央银行合作的理想场所。国际清算银行还组织专家研究黄金市场、外汇国际清算银行还组织专家研究黄金市场、外汇市场、欧洲货币市场和欧洲货币体系。市场、欧洲货币市场和欧洲货币体系。中央银行行长每年会晤一次，讨论世界经济中央银行行长每年会晤一次，讨论世界经济与金融形势，探讨如何协调宏观政策和维持与金融形势，探讨如何协调宏观政策和维持国际金融市场的稳定。国际金融市场的稳定。