中山大学硕士开题报告模板

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1、一、研究的背景1. 继1997年亚洲金融危机、1998年对冲基金危机、俄罗斯债 务危机后，2019年美国爆发次级债危机。美国金融机构把房屋抵押 贷款大量证券化，发行到债券市场；众多的投资银行、商业银行和基 金公司通过为证券提供担保或者直接购买的形式参与到这些证券的 发行和交易中。美国房地产市场由高涨进入低迷，导致证券价格大幅 下跌，提供担保和购买了上述证券的金融机构大幅亏损，各大金融机 构纷纷收缩资金，造成市场流动性不足，加剧了美国金融市场的动荡， 并进一步延伸到世界各0主要经济体，带动全球股市连锁暴跌。美国 次级债危机通过金融渠道影响股市、房地产业和金融体系的稳定与健 康。可见，金融工具对资

2、本市场乃至全球经济的影响之重大、意义之 深远，金融工具再次成为理论界和实务界的焦点。2.2019年财政部颁布了企业会计准则及其应用指南，并于 2019年1月1日起开始在上市公司范围内执行。新企业会计准则变 化的一个重要方面是引入了 “公允价值”这一计量属性，对以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产进 行计量，并且须在资产负债表日确认其公允价值变化额，分别计入损 益或权益。其中，可供出售金融资产主要来源于上市公司股权分置改 革中形成的限售流通股。在股权分置格局下，股本规模小，股票定价 中包含对近2/3股份暂不上市流通的预期，定价机制不完善；流通股 股东关注点是二级市场

3、的股价波动，非流通股股东的关注点却是资产 净值的增减，非流通股东与流通股东缺乏共同的利益基础，导致二级 市场的股价与企业的业绩不相称的现象时有发生。股权分置改革完成 后，原国有股、法人股等非流通股转为限售流通股，并在限售解禁后 可以上市交易，股本规模扩大，原非流通股东也因此将关注股价。二、研究的意义1. 随着股权分置改革的完成，我国资本市场也不断完善并逐步 对外开放，我国金融工具也呈现品种多样化、交易频繁化、计量复杂 化的特点。会计准则制定者抱着“审慎”的态度，坚持历史成本计量 属性在我国会计计量中的主导地位同时，对金融工具引入公允价值这 一计量属性，迈出了与国际会计准则接轨的关键性的一步。因

4、此，公 允价值运用成功与否将直接影响我国会计准则变革的结果及以后的 走势。包括准则制定者在内的各方人士也都希望知道公允价值的披露 是否具有信息含量，运用公允价值计量资产能否提高会计信息质量、 增进会计信息的决策有用性，能否达到准则制定者期望达到的目的。2. 本文的研究结果有助于财务报表使用者及其相关人员了解 不同准则下的会计信息的各自作用，并在此基础上为不同准则之间的 比较甄选提供可量化的证据，为我国具体会计准则的制定提供参考。3. 本文通过价值相关性研究方法，检验我国上市公司对金融资 产运用公允价值计量后，金融资产整体公允价值变化额是否有积极的 市场反应，与股票价值是否具有价值相关性，与旧会

5、计准则相比，会 计数据的解释能力是否有所提高，企业提供的会计信息能否更好反映 股票的市场价值；将金融资产细分后，以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产和可供出售金融资产的公允价值变化额是否分 别具有价值相关性，我国新企业会计准则的实施是能否提高会计信息 的决策有用性。三、研究的内容和结构1. 本文第1章为引言。该章介绍了本文的研究意义及创新之 处。2. 本文第2章为理论基础和文献综述。该章主要介绍了剩余收 益估价理论，其中重点介绍了 Faltham和Ohlson对估价理论的贡献 与发展；介绍和比较了信息观和计量观，并在此基础上综述了与本文 研究范围相同、研究方法类似的有关价值相关性方面

6、的国内外文献。3. 本文第3章为制度背景。该章主要比较了会计准则变化前后 金融资产的帐务处理差异；分析了我国上市公司根据新企业会计准则 对金融资产采用公允价值计量对公司净资产的影响；介绍了上市公司 股权分置改革情况，股改完成后原非流通股转为限售流通股。4. 本文第4章为研究设计。该章主要介绍了如何对202019年 报和2019年中报数据进行筛选，提出金融资产公允价值具有增量价 值相关性等假设，分别从信息观的角度建立盈余反应模型以及从计量 观的角度建立价格模型和报酬模型，对本文假设进行实证检验。5. 本文第5章为实证分析及评述。该章通过盈余反应模型证明 了我国上市公司金融资产公允价值具有信息含量

7、，通过价格模型证明 了我国上市公司金融资产公允价值具有增量价值相关性等假设。6. 本文第6章为研究结论、不足之处以及对未来的展望。四、论文提纲目录摘要ABSTRACT第1章引言1.1问题的提出1.2研究意义、内容和结构1.3研究创新第2章 理论基础和文献综述2.1概念界定2.2估价理论2.3基于信息观的盈余有用性文献综述2.4基于计量观的价值相关性文献综述2.5小结第3章制度背景3.1会计准则变化及比较3.2我国上市公司金融资产公允价值的分析3.3股权分置改革第4章研究设计4.1研究假设4.2变量说明4.3模型选择4.4样本筛选第5章 实证分析和评述5.1描述性统计5.2实证结果分析第6章研究

8、结论、局限和展望6.1研究结论6.2制度建议6.3研究局限6.4未来研究方向参考文献致谢五、创新点结合本文的研究方法、范围和内容，本文有以下几点创新之处:1. 对Ohlson（ 1995）模型的改造以适用于本文研究。Ohlson （1995）的剩余收益估价模型除盈余和净资产之外，还为“其它信息”在公司估价中的作用预留了位置。但Ohlson并未明确“其它信 息”的内容和性质。考虑到公允价值对金融资产计价的影响及其变动 额作为对原账面价值的补充，对盈余和净资产也会产生影响，本文将 金融资产公允价值变化额加入到模型中，作为一个重要的“其它信 息”，考察其与股价的价值相关性。2. 对净剩余关系（CSR

9、）的补充。Ohlson（1995）的剩余收益估价模型假设之一是会计数据遵守 净剩余关系（CleanSurplusRelation-CSR）。这一假设认为权益账面 值的变化等于盈余减去股利，这意味着除与股东的交易外，所有资产 与负债的变化都将通过损益表反映出来，换言之，会计盈余包括了除 股利和缴入资本（可视为负股利）之外的普通股权益的所有变化。但 可供出售金融资产的公允价值变动直接计入资本公积，导致股东权益 变化，从而绕开了会计盈余。Ohlson（1995）指出在充分披露的条件下，盈余也可以将与净 剩余关系冲突的项目考虑进来重新构造。所以本文单独将可供出售金 融资产公允价值变动作为一个变量，研究

10、其与股价的价值相关性。3. 对国内公允价值相关性研究范围的拓展。国内学者之前只是对投资整体的公允价值的增量价值相关性 和交易类投资持有利得（损失）的增量价值相关性进行检验，而没有 对可供出售投资的价值相关性进行检验。由于新企业会计准则对投资 的重新定义，本文对两种类型的金融资产：以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产的公允价值的增量 价值相关性进行了研究。六、研究进度安排20xx-3-0120xx-3T9:确定论文方向，写出开题报告20xx-3-2220xx-3-26:实习准备工作，搜集相关资料20xx-3-2920xx-4-04:完成论文第一章。20xx-4-05

11、20xx-4-18:完成论文第二章。20xx-4-1920xx-5-02:完成论文第三章。20xx-5-0220xx-5-09:完成论文第四、五章。20xx-5-1020xx-5-16:检查修改完成一次论文初稿20xx-5-1720xx-5-29:根据指导老师的讲评及意见，修改并提 交二次论文草稿20xx-5-3020xx-5-31:讲评第二次论文草稿、集中解决有关论 文漏洞问题并及时修改20xx-6-0120xx-6-11:基本完成论文大纲要求，论文成型，指 导老师讲评修改并定稿七、参考文献1 陈晓，陈晓悦，刘钊。A股盈余报告的有用性研究-来自上海、深圳股市的实证证据。经济研究，1999,6

12、:21-282 邓传洲。公允价值的价值相关性：B股公司的证据。会计 研究，2019,10:55-623 孔祥毅。百年金融制度变迁与金融协调。北京：中国社会 科学出版社。2019.7294 黄世忠。公允价值会计：面向21世纪的计量模式。会计研 究，1997,:1-45 姜国华，张然。稳健性与公允价值：基于股票价格反应的 规范性分析。会计研究2019,6:20-256 李晓强。国际会计准则和中国会计准则下的价值相关性比 较一来自会计盈余和净资产账面值的证据。会计研究，2019,7:15-387 林斌，黄婷晖，杨德明。会计准则的定位：一项调查的分析性研究。会计研究，2019,3:27-348 刘煌松。股票内在投资价值理论与中国股市泡沫问题。经 济研究，2019,2:45-539 柳木华。盈利之间价值相关性比较研究。中国会计与财务 研究，2019,3:85-11710 刘志远，鄂华。控股权转让内幕交易的实证研究。中国会 计评论，2019,1:51-7611 陆静。分割资本市场下的会计信息价值研究。会计研究， 2019,1:51-57路晓燕。公允价值会计的国际应用。会计研究，2019,4:81-85