交银施罗德成长证券投资2008年第四季度报告[1]

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1、交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金2010年第3季度报告交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金2010年第3季度报告2010年9月30日基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期： 二一年十月二十六日第 11 页 共 11 页1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导

2、性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2010年7月1日起至9月30日止。2 基金产品概况基金简称 交银主题优选混合基金主代码 519700前端交易代码 519700后端交易代码 519701基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2010年6月30日报告期末基金份额总额 1,919,157,929.07份投资目标 本基金力图通过前瞻性的主题优选，积极把握行业和个股投资机会，在控制风险并保持基金资

3、产良好的流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济发展趋势、经济周期和市场环境变化趋势的基础上，动态调整投资组合比例，自上而下灵活配置资产；通过优选主题配置和挖掘预期具有良好增长前景的优势行业相结合的方式，精选个股，以谋求超额收益。业绩比较基准 60%沪深300指数收益率+40%中信标普全债指数收益率风险收益特征 本基金是一只灵活配置的混合型基金，属于基金中的中高风险品种，本基金的风险与预期收益介于股票型基金和债券型基金之间。基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司基金托管

4、人 中国建设银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2010年7月1日-2010年9月30日)1.本期已实现收益900,799.272.本期利润115,058,273.393.加权平均基金份额本期利润0.04414.期末基金资产净值2,010,360,932.775.期末基金份额净值1.048注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值

5、变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月4.80%0.51%9.00%0.79%-4.20%-0.28%自基金合同生效起至今4.80%0.51%9.00%0.79%-4.20%-0.28%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2010年6月30日至2010年9月30日）注：本基金基金合同生效日为20

6、10年6月30日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2010年9月30日，本基金尚处于建仓期。 4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期史伟本基金的基金经理、交银施罗德先锋股票证券投资基金基金经理2010-6-30-9年史伟先生，中国国籍。英国雷丁大学经济学硕士。历任东方证券证券投资部行业研究员，华宝兴业基金管理有限公司高级研究员、基金经理助理、基金经理。2008年加入交银施罗德基金管理有限公司。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在报告期内

7、，本基金管理人严格遵循了中华人民共和国证券投资基金法、交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格未发现异常差异。

8、4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本投资组合在2010年第3季度正处于建仓期，与公司旗下其他投资组合的业绩表现不具备可比性。4.3.3 异常交易行为的专项说明本基金本报告期内未发现异常交易行为。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析三季度中国股市整体表现活跃，沪深300指数上涨了14.53%。三季度本基金处于刚刚成立后的建仓期，采取了非常稳健、逐步建仓的策略。尤其是在7月中上旬时，市场波动较大、且宏观政策不甚明朗的时候，建仓速度较慢，而到7月22日中央会议后，明确了“保增长”成为了中央对经济工作的主基调后，

9、本基金适度提高了建仓速度，逐步分享了股市活跃的成果。在逐步建仓的过程中，净值表现低于比较基准。本基金管理人在判断宏观政策出现略微“修正”后，采取了稳定增长和部分周期类股票相结合的建仓方式，在8、9月份取得了一定效果。然而9月末到来的流动性推升的资源、资产类股票未有积极配置。三季度新增信贷始终处于较合理水平，但是考虑到2009年的“天量”投放，以及2009年下半年的低基数，今年四季度股票市场国内流动性将比较充裕。同时我们关注到，美联储存在再次量化宽松的迹象，而欧洲、日本也纷纷采取相应行动，不断创出历史新高的黄金价格也印证了这一判断。另外我们关注到，香港存在热钱流入的迹象，外围流动性也非常的好。综

10、合判断，四季度国内股市流动性基础非常扎实，可能出现相对活跃的局面。从目前时点看，预期股市即将出现估值切换，很多股票将逐步过渡到按照2011年盈利预期的估值进行评价。届时一些2011年业绩增长预期高，估值相对低的股票将出现投资机会。不过我们需要注意的是，目前很多小股票的估值和涨幅过于惊人，存在一定业绩透支的风险，投资者不得不防。相反，部分今年来长时间走弱的资产、资源类股票，在流动性与升值压力的环境下，可能出现阶段性行情。本基金将按照基金合同与各项法律法规的要求，注重精选主题，将自上而下的资产、行业配置与自下而上的精选个股相结合，争取为持有人获得更佳的投资回报。4.4.2 报告期内基金的业绩表现截

11、至2010年9月30日，本基金份额净值为1.048元，本报告期份额净值增长率为4.80%，同期业绩比较基准增长率为9.00%。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资1,254,975,584.2561.29其中：股票1,254,975,584.2561.292固定收益投资307,858,000.0015.03其中：债券307,858,000.0015.03 资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产95,000,167.504.64其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计383,435,360.7218

12、.726其他资产6,483,021.040.327合计2,047,752,133.51100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业-B采掘业17,737,378.650.88C制造业902,863,226.1544.91C0 食品、饮料206,739,718.4310.28C1 纺织、服装、皮毛18,750.000.00C2 木材、家具-C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料147,381,716.807.33C5 电子38,438,159.121.91C6 金属、非金属204,672,519.7610.18C7

13、 机械、设备、仪表273,844,629.4413.62C8 医药、生物制品31,767,732.601.58C99 其他制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业-E建筑业59,695,273.552.97F交通运输、仓储业-G信息技术业185,519,141.459.23H批发和零售贸易89,110,564.454.43I金融、保险业50,000.000.00J房地产业-K社会服务业-L传播与文化产业-M综合类-合计1,254,975,584.2562.435.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）

14、1601766中国南车14,576,99683,234,647.164.142600519贵州茅台391,41366,043,115.493.293000568泸州老窖1,702,22461,773,708.963.074600585海螺水泥2,698,92261,076,604.863.045000792盐湖钾肥970,50959,395,150.802.956600720祁连山2,914,44757,210,594.612.857000422湖北宜化2,979,40055,416,840.002.768002065东华软件1,793,72554,152,557.752.699002032苏

15、 泊 尔2,283,37351,353,058.772.5510002266浙富股份1,371,80748,164,143.772.405.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券-2央行票据101,340,000.005.043金融债券50,420,000.002.51其中：政策性金融债50,420,000.002.514企业债券55,868,000.002.785企业短期融资券100,230,000.004.996可转债-7其他-8合计307,858,000.0015.315.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名

16、债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1080104408央行票据441,000,000101,340,000.005.042108122310农六师CP011,000,000100,230,000.004.99306022506国开25500,00050,420,000.002.514108008910德州城投债300,00030,348,000.001.515108007710马建投债200,00020,230,000.001.015.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.

17、7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金-2应收证券清算款-3应收股利-4应收利息4,858,889.645应收申购款1,624,131.406其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计6,483,021.045.8.4 报告期末持有的处

18、于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额 200,078,500.00 份，占本基金期末总份额的10.43%。报告期内未发生申购、赎回；2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额3,235,642,950.36报告期期间基金总申购份额81,851,410.04减：报告期期间基金总赎回份额1,398

19、,336,431.33报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额1,919,157,929.07注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。7 备查文件目录7.1 备查文件目录1、中国证监会批准交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件； 2、交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同； 3、交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；4、交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议； 5、关于募集交银施罗德主题优选灵活配置混合型证

20、券投资基金之法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照； 8、报告期内交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。7.2 存放地点备查文件存放于基金管理人的办公场所。7.3 查阅方式投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(，)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services。