国泰成长优选混合型证券投资

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1、国泰成长优选混合型证券投资基金2018年半年度报告摘要国泰成长优选混合型证券投资基金2018年半年度报告摘要2018年6月30日基金管理人：国泰基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司报告送出日期：二一八年八月二十四日1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2018年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保

2、证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。2 基金简介2.1基金基本情况基金简称国泰成长优选混合基金主代码020026交易代码020026基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2012年3月20日基金管理人国泰基金管理有限公司基金托管人招商银行

3、股份有限公司报告期末基金份额总额1,778,604,478.47份基金合同存续期不定期2.2 基金产品说明投资目标本基金通过精选具有较高成长性和良好基本面的优质企业，结合估值因素对投资组合进行积极管理。在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。投资策略1.大类资产配置本基金运用基金管理人的资产配置评估模型（Melva），通过宏观经济、企业盈利、流动性、估值和行政干预等相关因素的分析判断，采用评分方法确定大类资产配置比例。2.股票投资策略本基金采用积极主动的投资管理策略，通过以下几个方面优选成长型股票：（1）企业经营方面，关注收入和利润的快速成长性；（2）通过调研分析了解财务数据背后成

4、长的原因，并探寻成长的持续性，选择有核心竞争力的成长企业；（3）看重估值偏低的股票，寻找估值与成长性相匹配的标的，从而得到安全边际。在综合考虑投资组合的风险和收益的前提下，完成本基金投资组合的构建。3.债券投资策略本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通过收益率曲线配置等方法，实施积极的债券投资管理。4.权证投资策略本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,把握市场的短期波动,进行积极操作,追求在风险可控的前提下稳健的超额收益。权证为本基金辅助性投资工

5、具，投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。5股指期货投资策略本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。业绩比较基准业绩比较基准=沪深300指数收益率80%中证综合债券指数收益率20%风险收益特征本基金为混合型基金，基金资产整体的预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。2.3

6、基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称国泰基金管理有限公司招商银行股份有限公司信息披露负责人姓名李永梅张燕联系电话021-31081600转0755-83199084电子邮箱xinxipiluyan_zhang客户服务电话（021）31089000，400-888-868895555传真021-310818000755-831952012.4 信息披露方式登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址基金半年度报告备置地点上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标报告期（20

7、18年1月1日至2018年6月30日）本期已实现收益-148,467,665.21本期利润-981,650,467.54加权平均基金份额本期利润-0.5334本期基金份额净值增长率-16.30%3.1.2 期末数据和指标报告期末(2018年6月30日)期末可供分配基金份额利润1.2017期末基金资产净值4,767,221,649.43期末基金份额净值2.680注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水

8、平要低于所列数字。（3）对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去一个月-11.84%1.81%-6.04%1.02%-5.80%0.79%过去三个月-15.48%1.50%-7.61%0.91%-7.87%0.59%过去六个月-16.30%1.50%-9.63%0.92%-6.67%0.58%过去一年-1.95%1.35%-2.44%0.76%0.49%0

9、.59%过去三年23.20%1.86%-14.65%1.19%37.85%0.67%自基金合同生效起至今222.28%1.71%36.34%1.18%185.94%0.53%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较国泰成长优选混合型证券投资基金自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2012年3月20日至2018年6月30日）注：本基金的合同生效日为2012年3月20日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经

10、验国泰基金管理有限公司成立于 1998年3月5日，是经中国证监会证监基字19985号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。截至2018年6月30日，本基金管理人共管理99只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转

11、型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰现金管理货

12、币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金（由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、

13、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券投资基金（原国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金）、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰深证TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿

14、吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板300成长

15、交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰景气行业灵

16、活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF）、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF）、国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、国泰润鑫纯债债券型证券投资基金、国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰智能汽车股票型证券投资基金、上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易

17、型货币市场基金、国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国泰安心回报混合型证券投资基金、国泰可转债债券型证券投资基金、国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金、国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰安惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰量化成长优选混合型证券投资基金、国泰量化价值精选混合型证券投资基金、国泰优势行业混合型证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管

18、理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期申坤本基金的基金经理、国泰金鑫股票、国泰江源优势精选灵活配置混合的基金经理2015-06-04-8年硕士研究生。2010年4月加入

19、国泰基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理。2015年6月起任国泰成长优选混合型证券投资基金（原国泰成长优选股票型证券投资基金）的基金经理，2016年4月起兼任国泰金鑫股票型证券投资基金的基金经理，2018年3月起兼任国泰江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。2、证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券法、证券投资基金法、基金管理公司公平交易制度指导意见等有关法律法规的规定，

20、严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格遵守证券

21、投资基金管理公司公平交易制度指导意见的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。（二）扩展时间窗口下的价差分析本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗口内作平均，并以此为依据，进行基

22、金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。（三）基金或组合间模拟溢价金额分析对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.

23、4.1报告期内基金投资策略和运作分析2018年上半年沪深300指数下跌12.9%，创业板指数下跌8.33%。受中美贸易战和国内信用风险爆发的影响，市场出现了较大幅度的回调，风险偏好进一步下行，业绩增长确定性强、现金流充沛的消费品公司持续受到资金的青睐。从本基金上半年的操作来看，减持了受光伏新政影响的光伏行业个股，加仓了业绩增长兑现性强并且估值有吸引力的成长股。4.4.2 报告期内基金的业绩表现本基金在2018年上半年的净值增长率为-16.30%，同期业绩比较基准收益率为-9.63%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望下半年，受社融表外融资增速下滑较快、实体经济融资成本较

24、高等因素影响，宏观经济需求侧仍存在下行压力。同时受中美贸易摩擦影响，外需和出口面临较大不确定性。所以，组合操作上，我们规避强周期和出口依赖型行业，在受益于制造业升级和消费升级的领域中寻找投资机会。继续持有业绩维持较高增速的优质成长股并择机增持，并积极挖掘新标的。看好符合经济转型方向的子行业，例如电子、新能源汽车。看好受益于消费升级的消费品行业，例如轻工、家电、医药、食品饮料。在追求收益的同时，更注重风险评估和风险控制，为持有人创造稳健良好的中长期业绩回报将是我们不变的目标。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。

25、估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。4.8 报告期内管理人对本基金持有人

26、数或基金资产净值预警情形的说明无。5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明托管人声明，在本报告期内，基金托管人招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了中华人民共和国证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了中华人民共和国证券投资基金法等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基

27、金合同的规定进行。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。6半年度财务会计报告（未经审计）6.1 资产负债表会计主体：国泰成长优选混合型证券投资基金报告截止日：2018年6月30日单位：人民币元资产本期末2018年6月30日上年度末2017年12月31日资产：-银行存款553,758,961.58729,253,867.90结算备付金6,650,638.6121,886,943.02存出保证金2,018,192.261,883,75

28、4.63交易性金融资产4,183,086,574.985,238,617,143.95其中：股票投资4,183,086,574.985,238,617,143.95基金投资-债券投资-资产支持证券投资-贵金属投资-衍生金融资产-买入返售金融资产59,600,229.8075,110,357.56应收证券清算款4,734,654.66-应收利息109,450.36198,116.23应收股利-应收申购款11,452,465.8937,390,321.31递延所得税资产-其他资产-资产总计4,821,411,168.146,104,340,504.60负债和所有者权益本期末2018年6月30日上年

29、度末2017年12月31日负债：-短期借款-交易性金融负债-衍生金融负债-卖出回购金融资产款-应付证券清算款4,729,211.2211,890,903.62应付赎回款37,808,838.5836,589,853.23应付管理人报酬6,459,434.208,033,167.79应付托管费1,076,572.371,338,861.29应付销售服务费-应付交易费用3,762,830.136,835,379.19应交税费-应付利息-应付利润-递延所得税负债-其他负债352,632.21237,635.54负债合计54,189,518.7164,925,800.66所有者权益：-实收基金1,77

30、8,604,478.471,885,956,511.50未分配利润2,988,617,170.964,153,458,192.44所有者权益合计4,767,221,649.436,039,414,703.94负债和所有者权益总计4,821,411,168.146,104,340,504.60注：报告截止2018年6月30日，基金份额净值2.680元，基金份额总额1,778,604,478.47份。6.2 利润表会计主体：国泰成长优选混合型证券投资基金本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至

31、2017年6月30日一、收入-916,662,485.35258,469,639.611.利息收入3,109,846.25767,704.46其中：存款利息收入2,331,570.74687,563.71债券利息收入-53.26资产支持证券利息收入-买入返售金融资产收入778,275.5180,087.49其他利息收入-2.投资收益（损失以“-”填列）-91,701,955.1660,674,940.50其中：股票投资收益-110,649,082.0355,050,056.73基金投资收益-债券投资收益-5,983.52资产支持证券投资收益-贵金属投资收益-衍生工具收益-股利收益18,947,

32、126.875,618,900.253.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-833,182,802.33196,393,245.974.汇兑收益（损失以“”号填列）-5.其他收入（损失以“-”号填列）5,112,425.89633,748.68减：二、费用64,987,982.1914,011,934.741管理人报酬41,997,050.487,481,943.332托管费6,999,508.461,246,990.523销售服务费-4交易费用15,732,018.265,080,895.845利息支出-其中：卖出回购金融资产支出-6.税金及附加-7其他费用259,404.99202,1

33、05.05三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-981,650,467.54244,457,704.87减：所得税费用-四、净利润（净亏损以“-”号填列）-981,650,467.54244,457,704.876.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：国泰成长优选混合型证券投资基金本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）1,885,956,511.504,153,458,192.446,039,414,703.94二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本

34、期利润）-981,650,467.54-981,650,467.54三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-107,352,033.03-183,190,553.94-290,542,586.97其中：1.基金申购款1,226,935,401.722,610,319,046.763,837,254,448.482.基金赎回款-1,334,287,434.75-2,793,509,600.70-4,127,797,035.45四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-五、期末所有者权益（基金净值）1,778,604,478.472,

35、988,617,170.964,767,221,649.43项目上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）154,425,176.23246,841,865.28401,267,041.51二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-244,457,704.87244,457,704.87三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）509,291,448.25987,341,729.761,496,633,178.01其中：1.基金申购款682,486,432.671,328,222,306.

36、302,010,708,738.972.基金赎回款-173,194,984.42-340,880,576.54-514,075,560.96四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-五、期末所有者权益（基金净值）663,716,624.481,478,641,299.912,142,357,924.39报表附注为财务报表的组成部分。本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛6.4 报表附注6.4.1 基金基本情况国泰成长优选混合型证券投资基金(原名为国泰成长优选股票型证券投资基金

37、，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可2011第2129 号关于核准国泰成长优选股票型证券投资基金募集的批复核准，由国泰基金管理有限公司依照中华人民共和国证券投资基金法和国泰成长优选股票型证券投资基金基金合同负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集409,260,367.49 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第077 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，国泰成长优选股票型证券投资基金基金合同于2012 年3 月20 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为409,2

38、86,744.50 份基金份额，其中认购资金利息折合26,377.01 份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。根据 2014 年8 月8 日起实施的公开募集证券投资基金运作管理办法、关于实施公开募集证券投资基金运作管理办法有关问题的规定及国泰成长优选股票型证券投资基金基金合同，国泰成长优选股票型证券投资基金于2015 年8 月8 日起更名为国泰成长优选混合型证券投资基金。根据中华人民共和国证券投资基金法和国泰成长优选混合型证券投资基金基金合同的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及

39、其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、中期票据、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金股票资产占基金资产的60%-95%，其中投资于成长型企业的资产不低于股票资产的80%；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、中期票据及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，其中，投资于权证的比例不得超过基金资产净值的3%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率 X 80%+中证综合债券指数收益率

40、X 20%。本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2018年8月20日批准报出。6.4.2 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的企业会计准则基本准则、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的证券投资基金信息披露XBRL模板第3号、中国证券投资基金业协会颁布的证券投资基金会计核算业务指引、国泰成长优选混合型证券投资基金基金合同和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金2018年半年度财务报表符合企业会计准则

41、的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5差错更正的说明本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。6.4.6 税项根据财政部、国家税务总局财税20081号关于企业所得税若干优惠政策的通知、财税201285号关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知、财税2015101号关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知、财

42、税201636号关于全面推开营业税改征增值税试点的通知、财税201646号关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知、财税201670号关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知、财税2016140号关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知、财税20172号关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知、财税201756号关于资管产品增值税有关问题的通知、财税201790号关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知、国发198519号发布和国务院令2011第588号修订的中华人民共和国城市维护建设税暂行条例、国务院令2005第448号国务院关于修改征收教育费附加的暂行规定的

43、决定、沪府发20112号上海市人民政府关于本市开征地方教育附加的通知及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (a) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运

44、营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (b) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。(c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照

45、上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (d) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (e)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。6.4.7 关联方关系6.4.7.1 本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称与本基金的关系国泰基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构招商银行股份有限公司（“招商银行”）基金托管人、基金销售机构注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条

46、款订立。6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。6.4.8.2 关联方报酬6.4.8.2.1 基金管理费单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日当期发生的基金应支付的管理费41,997,050.487,481,943.33其中：支付销售机构的客户维护费11,944,475.741,615,656.76注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付

47、。其计算公式为：日管理人报酬前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。6.4.8.2.2 基金托管费单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日当期发生的基金应支付的托管费6,999,508.461,246,990.52注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期间及上年度可比期间均无与关联方进行银行间同业市

48、场的债券(含回购)交易。6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本基金本报告期及上年度可比期间内均无基金管理人运用固有资金投资本基金。6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入招商银行553,758,96

49、1.582,189,523.29264,266,423.38613,425.42注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。6.4.8.7 其他关联交易事项的说明本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。6.4.9 期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位：人民币元6.4.9.1.1受限证券类别：股票证券代码证券名称成功认购日可流通日流通受限类型认购价格期

50、末估值单价数量(单位：股)期末成本总额期末估值总额备注603105芯能科技2018-06-292018-07-09网下中签4.834.833,410.0016,470.3016,470.30-603693江苏新能2018-06-252018-07-03网下中签9.009.005,384.0048,456.0048,456.00-603706东方环宇2018-06-292018-07-09网下中签13.0913.091,765.0023,103.8523,103.85-300713英可瑞2017-10-232018-11-01网下中签40.2939.077,008.00282,352.32273

51、,802.56-300713英可瑞2018-06-192018-11-01送股-39.075,606.00-219,026.42-601138工业富联2018-05-282019-06-10网下中签13.7716.4058,588.00806,756.76960,843.20-002892科力尔2017-08-102018-08-17网下中签17.5629.9011,000.00193,160.00328,900.00-603156养元饮品2018-02-022019-02-12网下中签78.7354.8637,717.002,969,459.412,069,154.62-603156养元饮品

52、2018-05-082019-02-12送股-54.8615,087.00-827,672.82-注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让。6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位：人民币元股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末估值单价复牌日期复牌开盘单价数量(单位：股)期末成本总额期末估值总额备注002450康得新2018-06-04重大事项15.40-9,383,101.00190,871,912.42144,499,7

53、55.40-注：本基金截至2018年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项(1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次

54、决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (ii) 各层次金融工具公允价值于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为4,033,819,389.81元，属于第二层次的余额为149,267,185.17元，无属于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次1,774,266,744.86元，第二层次54,284,167.70元，无第三层次)。于2018年6月30日，本基金持有的以公允

55、价值计量且其变动计入当期损益的金融负债均属于第一层次(2017年12月31日：同)。(ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具于2018年6 月30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金

56、融资产(2017年12月31日：同)。(d) 不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。7 投资组合报告7.1 期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资4,183,086,574.9886.76其中：股票4,183,086,574.9886.762基金投资-3固定收益投资-其中：债券-资产支持证券-4贵金属投资-5金融衍生品投资-6买入返售金融资产59,600,229.801.24其中：买断式回购的买入返

57、售金融资产-7银行存款和结算备付金合计560,409,600.1911.628其他各项资产18,314,763.170.389合计4,821,411,168.14100.007.2 报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业-B采矿业-C制造业3,796,111,801.0379.63D电力、热力、燃气及水生产和供应业71,559.850.00E建筑业-F批发和零售业325,113,797.966.82G交通运输、仓储和邮政业-H住宿和餐饮业-I信息传输、软件和信息技术服务业61,708,190.001.29J金融业-K房地产业-L租赁和

58、商务服务业-M科学研究和技术服务业-N水利、环境和公共设施管理业81,226.140.00O居民服务、修理和其他服务业-P教育-Q卫生和社会工作-R文化、体育和娱乐业-S综合-合计4,183,086,574.9887.757.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量(股)公允价值占基金资产净值比例()1002466天齐锂业6,818,339338,121,431.017.092002035华帝股份12,556,605306,757,860.156.433002572索菲亚9,407,496302,733,221.286.354601222林洋能源52,981,648263,848,607.045.535000921海信科龙22,449,100232,572,676.004.886600809山西汾酒3,280,259206,295,488.514.337600337美克家居30,870,318180,900,063.483.798000651格力电器3,524,900166,199,035.003.499000858五粮液2,088,328158,712,928.003.3310600060海信电器11,755,977157,412,532.