本量利分析—COCO奶茶讲课讲稿

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1、本 量 利 分 析 C O C O 奶茶本-量-利分析报告以coco都可奶茶店为例组员：洪燕翎17620112200789任珊珊 17620112200814徐婉妮 17620112200821黄文珺 17620112200793 摘要：本文以coco奶茶店为研究对象，通过对coco奶茶富万邦店的实地采 访调查的数据收集。估算了它的固定和变动成本，并进行本量利分析，给出一 定的发展建议。关键词：coco奶茶本量利分析成本利润目录一、CoCo都可奶茶简介3（一）发展历程：3（二）经营理念 5（三）主要商品服务项目5二、CoCo都可奶茶厦大店5（一）前期投资 5（二）生产经营 6三、本量利分析 8

2、（一）盈亏临界点分析9（二）敏感性分析13四、总结 19如今奶茶受到越来越多年轻人的青睐，街头各种品牌的奶茶店铺琳琅满 目，价格差异大，高则 10元，低则3元，有人揭露奶茶并不含奶，所用原料有 害健康，甚至有报道称奶茶的成本仅仅为几毛钱，奶茶俨然成为暴利行业。究 竟一个小小奶茶店可以赚多少钱呢？针对这些问题，我们小组以CoCo都可奶 茶为对象，进行本量利分析探讨。一、CoCo都可奶茶简介CoCo都可茶饮是目前在大陆第一大连锁茶饮品牌，至2013年10月底为止 在全球已超过1300家门市，从台湾、中国华北的北京市到华南的福建省等各主 要城市、香港湾仔、泰国、印度尼西亚、马来西亚及美国纽约、洛杉矶

3、，都可 以喝到CoCo都可茶饮提供的新鲜现作优质饮品。其中CoCo都可茶饮独具的教 育训练、门市稽核系统、产品创新的速度及专业管理团队，是从台湾一路发展 壮大，成为一个国际化连锁企业的关键因素。（一）发展历程：I yy/ 6馆都可乗st潼行生适敘童於整北淡氐恋生、2005 wo療分眩逹成nos20 JC_ih呈議別菜統凰搆完成*進入大陸市塢“創立亞洲知也畸冬北15旗搖馬達睦2曲取丹店: 関.囱華北拓莊計董-35。宾竹居ilfiE -焉顷拓點大中聊右唱 逹成$00家分店目權並建甲画際市希細釣吞港門市相遛閉总麒祐展董欣、香港掘圄引.並弄僧東竜亞尺其它地區市埸 吕加案F?市逹成*馬栾西亞、泰遊印尼門

4、市椁繼関幕，並進审美匮涪杉礙持離耕転美關市爲之版為 吏走華人市埸眾一品舖立名號201 3az全球門市耍礦1400家更植櫛祥冊進审英阈、紐两陽 遥州等各戢、从 CoCo 都可奶茶的战略地图中，我们可以看到该企业已从台湾市场成功打 入两岸三地及美国东岸，现正加速拓展到世界其它地区，并有计划前进东北 亚、东南亚、中东、美加、纽澳等区域。在台湾资本额为 1 亿台币，台湾外总 资本额为1500万美金，相信不久的将来，将有机会一起见证CoCo都可茶饮领 头，带起华人茶饮横扫世界的风潮。目前 CoCo 都可茶饮已有从各产业加入之专业优秀管理团队，其中不乏来自 知名外 商企业、消费性产业及具有国际观及欧美名校

5、研究所学位的专业管理 人才。随着公司版图不断开拓，我们正需要大量人才加入总公司及各区域公司 和中高阶主管的行列。优秀的企业员工将是赢得未来这场战役的关键，秉持积 极培育人才的精神， CoCo 都可茶饮以优厚的年薪和充满愿景的未来吸引想在事 业上创造高峰的人士，而派驻海外的基层干部更有超过百万年薪之优厚待遇。 在这里，员工不但能享有完整的专业训练，还有在海外发展的机会。（二）经营理念顾客第一：真诚、严谨的服务态度，为满足消费者需求倾注所有心力。品质第一：积极的研发计划以及品管制度，为提供优良饮品奠定基石。员工第一：为活力满分的员工创造快乐的工作环境及完善的职涯规划。口味第一：细心倾听消费者需求，

6、为每一个人献上最美味的饮品选择。（三）主要商品服务项目以提供外带式创意新鲜茶饮为主要服务项目。产品包括：鲜茶、奶茶、鲜果茶、乳酸饮品、咖啡等等。每年 30品项以上的研发速度持续推出新鲜茶饮选项，为品牌注入源源不绝的生命力。二、CoCo都可奶茶厦大店我们选取了厦大西村外的一家CoCo都可奶茶进行详细分析，此奶茶店是直营店而非加盟店。（一）前期投资CoCo都可奶茶直营店的前期投资项目主要有装修费和设备费，这些都属于固定资产投资。具体数额如下：项目金额装修费58911设备费11199预计投资70110前期投资项目中，设备和装修费作为固定资产投资，使用年限为 5年，采用直线法计提折旧，每个月计提 11

7、68.5。（二）生产经营1、定成本我们所调查的CoCo都可奶茶生产经营过程中所发生的固定成本主要包括租金、设备、装修费和员工的底薪。每月发生的固定成本项目列示如下：租金20000设备折旧186.65装修费摊销981.85员工底薪10100合计31268.52、变动性成本A. 直接材料成本CoCo都可奶茶的产品主要分为奶茶类、水果茶味类、巧克力类、牛奶咖啡类和其他类（新产品等）五类。本店的变动成本主要为这五类所耗费的直接原 材料，这是成本核算的难点。通过和店主的协商与晚上查找资料，因为该店产 品有大中杯之分，询问所示，中杯的销售量为总销售量的70%，大杯的销售量 则占 30%。为此我们进行了综合

8、成本以及价格的计算，折算出这五类产品的平 均成本和平均价格如下所示：产品成本价格奶茶类2.1857.6水果茶味类2.2458.6巧克力类2.2959.3牛奶咖啡类2.49510.6其他类2.019.2B直接人工成本调查显示，该直营店有 1名店长，3名员工，俩者工资都包括底薪和抽成我们将抽成视为变动成本，每位员工每个月的抽成为总营业额的 1%。下面是每 个季度的营业额以及员工抽成。季度1234营业额290522.8335862.9366269336462.6抽成11620.91213434.51614650.7613458.504C变动性制造成本在我们的采访过程中，该店店长告诉我们，每月销售额旺

9、季和淡季差别较 大，基于此，我们认为生产产品所需耗费的水电费也属于变动性成本。以下是 每月的水电费用。季度1234水电费15150136411684515994D变动性非制造成本该店变动性非制造成本主要包括管理费用和销售费用，具体如下：季度1234管理费用4000200732902061销售费用2404152416641956以上即为该直营店的变动性成本。三、本量利分析通过对coco茶饮的销售成本和销售数据的收集和整理，我们采用本一量 利分析方法对他进行进一步的分析，主要从以下两个方面展开：盈亏临界点 分析和敏感性分析。首先，我们将根据coco奶茶的财务报表计算一些基本数据。COCO奶茶店每个

10、季度的固定成本是93805.5元我们按照门店的经营将饮料分为五类，这五类饮料各季度销售额如下表：销售额第一季度第二季度第三季度第四季度奶茶类119342.8122907.2128500.8112723.2水果调味茶类53973.684529.472704.460991.2巧克力/咖啡系列43858.842919.558980.654925.8牛奶系列42251.65713467225.263133.6其他3109628372.838860.845383.6合计290522.8335862.9366271.8337157.4由此我们估算出了每季度各类饮料的平均销售额百分比，如下表所示120.00

11、%100.00%80.00%10.70%14.54%8.45%17.01%60.00%40.00%15.10%12.78%18.58%25.17%20.00%0.00%41.08%36.59%第一季度第二季度奶茶类水果调味茶类巧克10.61%13.46%10.81%18.35%18.73%17.16%16.10%16.29%15.07%19.85%18.09%20.42%35.08%33.43%36.55%第三季度第四季度平均1力/咖啡系列牛奶系列其他我们按照每类饮料销售额的比重分摊给固定成本和变动性非制造成本，最终得到下表。奶茶类水果调味 茶类巧克力/咖啡 系列牛奶系列其他产销量（杯）159

12、047913539554193906单位售价（元）7.68.69.310.69.2单位变动成本（元）2.612.953.193.643.16固定成本（季 度）34107.6819201.9914155.2516209.5910130.99（一）盈亏临界点分析1、保本点分析盈亏临界点销售量=固定成本/单位贡献毛益= 固定成本/（单位售价- 单位变动成本奶茶类盈亏临界点销售量=34107.68/（7.6-2.61）=6830.244 约为 6830 杯盈亏临界点销售额=6830*7.6=51908元水果调味茶类盈亏临界点销售量=19201.99/（8.6-2.95）=3398.06685 约为 3

13、398 杯盈亏临界点销售额=3398*8.6=29222.8 元巧克力/咖啡系列盈亏临界点销售量=14155.25/（9.3-3.19）=2316.251654 约为 2316 杯盈亏临界点销售额=2316*9.3=21538.8 元牛奶系列盈亏临界点销售量=16209.59/（10.6-3.64）=2327.4027 约为 2327 杯盈亏临界点销售额=2327*10.6=24666.2 元其他系列盈亏临界点销售量=10130.99/（9.2-3.16）=1675.957 约为 1676 杯盈亏临界点销售额=1676*9.2=15419.2 元由于每种类型的奶茶有成本和售价等方面的差别，将求

14、的各个类型奶茶的盈亏临界点进行汇总。奶茶类水果调味茶类巧克力/咖啡系列牛奶系列其他盈亏临界点 销售量（杯）68303398231623271676盈亏临界点 销售额（元）5190829222.821538.824666.215419.2所以，各种类型饮料的销售情况如上表所示就可以实现保本另外，我们也建立了“联合单位”模型，如下表。销售比单位贝献毛益（元）联合单位的贝献毛益（兀）奶茶类4.074.9920.32水果调味茶类2.035.6511.45巧克力/咖啡系列1.386.118.44牛奶系列1.396.969.66其他16.046.04联合单位的贝献毛益55.90达到盈亏临界点的联合单位=固

15、定成本/销售总额=93805.5/55.9=1678 以此为基础，可计算达到盈亏临界点的销售收入为：联合单位单价=4.07*7.6+2.03*8.6+1.38*9.3+1.39*10.6+1*9.2=85.158 达到盈亏临界点的销售收入=1678*85.158=142895（元） 下图为盈亏临界图：建啻颉错售恵或本固文成本联合单位（杯】.SCW畫星二SO0OO501-22、保利点分析由于 COCO 奶茶属于直营的经营方式，在计算成本的时候考虑了员工的工 资以及其他成本，因此设定每个月的目标利润基本算作是税前的纯利润，我们 假定5 万元为我们一个季度的目标利润。将5 万元的目标利润按照各类饮料

16、的销售比重进行分摊：各类的目标利润=总的目标利润*销售比重奶茶类水果调味茶类巧克力/咖啡系列牛奶系列其他销售比重36.36%20.47%15.09%17.28%10.80%各类的销售目标利润（元）1818010235754586405400保利点销售量=（固定成本+税前目标利润）/单位贡献毛益= （固定成本+ 税前目标利润）/（单位售价- 单位变动成本） 下面我们以奶茶类为例 保利点销售量=（34107.68+18180）/（7.6-2.61）=10470.89 约为 10471 杯 保利点销售额=10471*7.6=79579.6 元汇总各类的保利点销售量如下表所示:奶茶类水果调味茶类巧克力

17、/咖啡系列牛奶系列其他保利点销售量104715209355135682569保利点销售额79579.644797.433024.337820.823634.8（二）敏感性分析接下来，我们将对 COCO 奶茶店财务数据进行敏感性分析，了解其重要因 素（销量，单价，单位变动成本，固定成本）的数据发生变化时，将会对利润 产生多大的影响。1、有关因素极限值的确定同样是根据下表，我们将以奶茶类的饮品为例，计算各因素变化的极限 值。奶茶类水果调味 茶类巧克力/咖啡 系列牛奶系列其他产销量（杯）159047913539554193906单位售价（元）7.68.69.310.69.2单位变动成本（元）2.61

18、2.953.193.643.16固定成本（季 度）34107.6819201.9914155.2516209.5910130.99A. 单价的下限值单价=单位变动成本+固定成本/销售量=2.61+34107.68/15904=4.75（元）单价的降低极值=7.6-4.75=2.85（元）最大降低率=2.85/7.6X 100%=37.5%计算结果表明，产品单价最低不能低于4.75元，即单价的下降幅度不能超过2.85元或37.5%，否则奶茶店就会发生亏损。B. 销售量的下限值销售量=固定成本/（单价-变动成本）=34107.68/（7.6-2.61）=6835（杯）销售量的降低极值=15904-

19、6835=9069（杯）最大降低率=9069/15904X100%=57.02%计算结果表明，产品销售量最低不能低于6835杯，即销售量下降幅度不能超过9069杯或57.02%，否则奶茶店就会发生亏损。C. 单位变动成本的上限值单位变动成本=单价-固定成本/销售量=7.6-34107.68/15904=5.46（元）单位变动成本的上升极值=5.46-2.61=2.85（元）最大上升率=2.85/2.61 X 100%=109.20%计算结果表明，产品的变动成本最高不能高于5.46元，即单位变动成本上 升幅度不能超过2.85元或109.20%，否则奶茶店就会发生亏损。D固定成本总额的上限值固定成

20、本二（单价-单位变动成本）X销售量二（7.6-2.61）X 15904=79360.96 （元）固定成本的上升极值=79360.96-34107.68=45253.28（元）最大上升率=45253.28/34107.68X 100%=132.68%计算结果表明，固定成本最高不能高于79360.96元，即固定成本上升幅度不能超过45253.28元或132.68%，否则奶茶店就会发生亏损。以下其他品种我们以表格的形式给出每一类产品单价、销售量、单位变动成本和固定成本变化的极限值。奶茶类水果调味茶类巧克力/咖啡系列牛奶系列其他类单价的下限值4.755.385.816.635.75单价的降低极值2.8

21、53.223.493.973.45最大降低率37.4%37.5%37.5%37.4%37.5%销售量下限值68353399231723291677销售量的降低极值90694514307830902229最大降低率57.02%57.05%57.06%57.02%57.06%单位变动成本的上限值5.466.176.687.616.61单位变动成本的上升极值2.853.223.493.973.45最大上升率109.02%109.27%109.29%109.03%109.06%固定成本上限值79360.9644708.4532963.4537716.2423592.24固定成本上升极 值45253.2

22、825506.4618808.2021506.6513461.2最大上升率132.68%132.83%132.87%132.68%132.87%从表格中的数据可知，单价、销售量、单位变动成本以及固定成本的变动 都会对产品盈亏平衡状态产生影响。计算结果表明，各类产品的因素变动幅度 相差不大。因此，我们取每个因素变动的最大幅度。总体来说，如果这五类产 品的单价变动幅度超过37.5%，平衡状态将会被打破，奶茶店会发生亏损，目标 利润无法实现；如果销售量的下降幅度超过57.06%，奶茶店会发生亏损；如果 单位变动成本上升幅度超过109.29%，奶茶店会发生亏损；如果固定成本上升幅 度超过132.87%

23、，奶茶店会发生亏损。2、敏感系数同样，我们将以奶茶类饮品来计算各因素的敏感系数。A.销售量的敏感系数。当销量增加5%时：变动后销量=15904*（1+5%）=16699（杯）变动后利润额=销量*（单位价格-单位变动成本）-固定成本=16699*（7.6-2.61）-34107.68=49221.33（元）利润变动百分比=（变动后利润-变动前利润）/变动前利润=（49221.33-45253.28）/ 45253.28=8.77%销售量的敏感系数=8.77%/5%=1.7537B. 单价的敏感系数。当单价增加5%时：变动后单价=7.6*（1+5%）=7.98（元）变动后利润额=销量*（单位价格-

24、单位变动成本）-固定成本=15904*（7.98-2.61）-34107.68=51296.8（元）利润变动百分比=（变动后利润-变动前利润）/变动前利润=（51296.8-45253.28）/ 45253.28=13.35%单价的敏感系数=13.35%/5%=2.6710C. 单位变动成本的敏感系数。当单位变动成本增加5%时：变动后单位变动成本=2.61*（1+5%）=2.7405（元）变动后利润额=销量*（单位价格-单位变动成本）-固定成本=15904*（7.6-2.7405）-34107.68=43177.81（元）利润变动百分比=（变动后利润-变动前利润）/变动前利润=（43177.8

25、1-45253.28）/ 45253.28=-4.59%单价的敏感系数=-4.59%/5%=-0.9173D. 固定成本的敏感系数。当固定成本增加5%时：变动后固定成本=34107.68*（1+5%）=35813.06（元）变动后利润额=销量*（单位价格-单位变动成本）-固定成本=15904*（7.6-2.7405）-35813.06=43547.9（元）利润变动百分比=（变动后利润-变动前利润）/变动前利润=（43547.9-45253.28）/ 45253.28=-3.77%单价的敏感系数=-3.77%/5%=-0.7537以下其他品种我们以表格的形式给出每一类产品单价、销售量、单位变动

26、成本和固定成本的敏感系数。奶茶类水果茶饮类巧克力/咖啡类牛奶类其他类销量对利润的敏感系数1.75371.75281.75261.75371.7526价格对利润的敏感系数2.67102.66802.66762.67092.6695单位变动成本对利润的敏感系数-0.9173-0.9152-0.9150-0.9172-0.9169固定成本变动对 利润的敏感系数-0.7537-0.7528-0.7526-0.7537-0.7526从上述的表中可以看出，每一个饮料种类对四个因素的敏感程度都相差较小，而对四个因素分别的敏感程度差异最大。最敏感的是单价，其次是销售 量，再次是单位变动成本，最后是固定成本。其

27、中，单价和销售量的敏感系数均为正数，这表明四种饮料的利润与对应的单价和销售量为同向增减关系；另 外，单位变动成本和固定成本的敏感系数均为负数，这表明这四种饮料的利润 与其对应的单位变动成本和固定成本之间为反向增减关系。总之，四种饮料对四种因素的敏感程度有一致的表现，最敏感的是单价， 这就要求我们要谨慎制定定价策略，从而在最大程度上减少单价对利润的影 响。另外，对于次敏感的销售量，我们可以采取一定的营销手段来促进销售 量。这是需要着重抓住的两个环节。但同时，也不能拘泥于敏感系数高低，而 忽视了成本对利润的影响。coco奶茶依旧要做好成本的有效管理，尤其是变 动成本的控制。四、总结通过这次调查我们发现，奶茶店各类饮料的单位成本较低，利润空间很 大，初期投资低，若能选取合适的位置，尤其是在商圈周围或者是学校附近， 基本能实现一年20-30万的利润。另外，COCO奶茶的品牌在年轻人具有一定 的知名度，定价合理味道可口服务良好吸引了较多年轻人选择喝该品牌饮品。 所以，对于投资金额有限的投资者来说，COCO奶茶是个不错的选择。