2012年证券从业《证券发行与承销》冲刺模拟试题二-中大网校

《2012年证券从业《证券发行与承销》冲刺模拟试题二-中大网校》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2012年证券从业《证券发行与承销》冲刺模拟试题二-中大网校（28页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、中大网校引领成功职业人生 2012年证券从业证券发行与承销冲刺模拟试题二总分：100分 及格：60分 考试时间：120分一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，(1)投资银行业的真正发展是在（）。A. 19世纪末60年代B. 19世纪70年代C. 20世纪初D. 20世纪30年代前后(2)2008年美国由于次贷危机而引发的连锁反应导致了罕见的金融风暴，在此次金融风暴中，美国著名投资银行贝尔斯登和雷曼兄弟崩溃，其原因主要在于（）。A. 风险控制失误和激励约束机制的弊端。B. 商业银行、证券业、保险业在机构、资金操作上的混合。C. 商业银行将存款大量

2、贷放到股票市场导致了股市泡沫。D. 美国放松金融管制。(3)我国发行监管制度的核心内容是（）。A. 股票发行种类和发行数量。B. 股票发行决定权的归属。C. 企业债券和国债现券交易和回购。D. 首次公开发行股票询价制度(4)1998年之前，我国股票发行监管制度采取（）双重控制的办法。A. 发行种类和发行企业数量B. 发行规模和发行种类C. 发行种类和发行方式D. 发行规模和发行企业数量(5)从1994年开始，我国进行股票发行价格改革，在一段时间内实行竞价发行（只有几家公司试点，后没有被使用），大部分采用（）方式。A. 固定数量B. 固定发行范围C. 固定价格D. 固定市盈率(6)在公司设立的原

3、则上，我国公司法第六条规定，设立公司，符合公司法规定的设立条件的，由公司登记机关分别登记为（），但法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的，应当在公司登记前依法办理批准手续。A. 无限责任公司B. 两合公司C. 股份两合公司D. 有限责任公司或者股份有限公司(7)股份有限公司注册资本的最低限额为人民币（）元。A. 300万B. 500万C. 1000万D. 2 000万(8)发起人向社会公开募集股份，应当由依法设立的（）承销，签订承销协议。A. 保险公司B. 证券公司C. 基金公司D. 银行(9)我国目前遵循的是（）的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。

4、A. 法定资本制B. 授权资本制C. 折中资本制D. 审核资本制(10)股份有限公司减少资本是指股份有限公司依照法定程序减少公司的（）。A. 注册资本B. 税后利润C. 股份总数D. 所有者权益(11)关于股份的特点，不正确的是一项是：（）。A. 股份的金额性B. 股份的平等性C. 股份的可分性D. 股份的可转让性(12)根据公司法第一百六十六条的规定，股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的（）日前置备于本公司，供股东查阅A. 10B. 15C. 20D. 30(13)企业改组为股份有限公司，应当符合（）的规定。A. 证券法B. 证券交易法C. 公司法D. 上市公司证券发行管理办法

5、(14)拟发行上市公司的机构应做到独立，下列哪一项是错误的：（）。A. 拟发行上市公司的生产经营和办公机构与控股股东完全分开，不得出现混合经营、合署办公的情形。B. 控股股东及其他任何单位或个人不得干预拟发行上市公司的机构设置。C. 控股股东及其职能部门与拟发行上市公司及其职能部门之间存在上下级关系。D. 控股股东及其职能部门与拟发行上市公司及其职能部门之间不存在上下级关系，任何企业不得以任何形式干预拟发行上市公司的生产经营活动。(15)（）是在现时条件下，被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值，估算资产价值的方法。A. 收益现值法B. 重置成本法C. 现

6、行市价法D. 清算价格法(16)（）是指资金盈余者与短缺者相互之间直接进行协商或者在金融市场上由前者购买后者发行的有价证券，从而资金盈余者将资金的使用权让渡给资金短缺者的资金融通活动。A. 内部融资B. 直接融资C. 股权融资D. 间接融资(17)下列哪项不属于股权融资的特点：（）。A. 公司财务风险小B. 融资成本较高C. 融资成本较低D. 股权融资可能引起企业控制权变动(18)下列关于融资成本的说法不正确的一项是：（）。A. 从投资者者的角度来看，融资成本是投资者因提供资本而要求得到补偿的资本报酬率B. 从投资者的角度来看，融资成本是公司为获得资金所必须支付的最低价格（代价）C. 从理论上

7、讲，资本成本包括融资费用和使用费用D. 融资费用是公司在融资过程中发生的各种费用，使用费用是公司因使用资金而向资金提供者支付的报酬(19)（）的结论是：在无税情况下，企业的货币资本结构不会影响企业的价值和资本成本。A. 代理成本模型B. 净经营收入理论C. MM定理D. 破产成本模型(20)下列哪些项不属于债券筹资的缺点：（）。A. 债券筹资有固定的到期日，并须定期支付利息，如不能兑现承诺，则可能引起公司破产。B. 债券筹资具有一定限度，随着财务杠杆的上升，债券筹资的成本也不断上升，会加大财务风险和经营风险，可能导致公司破产和最后清算。C. 债券要求分享普通股的剩余所有权，稀释其每股收益。D.

8、 公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款，这实质上是取得一部分控制权，削弱经理控制权和股东的剩余控制权，从而可能影响公司的正常发展和进一步的筹资能力。(21)证券公司从事证券发行上市保荐业务，应依照规定向（）申请保荐机构资格。A. 国务院B. 证券交易所C. 中国证监会D. 中国保监会(22)持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的（）个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。A. 5B. 10C. 15D. 20(23)保荐业务的工作底稿应当至少保存（）年。A. 5B. 10C. 15D. 20(24)拟上市公司应当本着审慎的原则作出当年的盈利预测，

9、并经过具有证券业从业资格的（）审核。A. 注册会计师B. 律师C. 保荐人D. 资产评估师(25)发行人在创业板上市公司首次公开发行股票需满足的基本条件是：发行后股本总额不少于（）万元。A. 1000B. 2000C. 3000D. 5000(26)根据中国证监会证券发行与承销管理办法（中国证监会令2006第37号）的规定，首次公开发行股票应通过（）的方式确定股票发行价格。A. 估值B. 竞价C. 询价D. 协商(27)询价对象应当在年度结束后（）个月内对上年度参与询价的情况进行总结。A. 1B. 2C. 3D. 6(28)发行人及其主承销商在发行价格区间和发行价格确定后，应当分别报（）备案，

10、并予以公告。A. 国务院B. 财政部C. 中国证监会D. 中国证券业协会(29)首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过（）网下申购电子化平台及中国证券登记结算有限责任公司登记结算平台完成首次公开发行股票的初步询价、累计投标询价、资金代收付及股份初始登记。A. 发行人B. 银行C. 证券公司D. 证券交易所(30)沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日（以下简称“T日”）向上海证券交易所申购在上海证券交易所发行的新股，申购时间为：（）。A. T日上午9：3011:30，下午1：003：00B. T日上午9：0011:00，下午1：003：00C. T1日上午9：0011:00，

11、下午1：003：00D. T2日上午9：3011:30，下午1：003：00(31)董事会秘书空缺期间超过（）个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。A. 1B. 2C. 3D. 4(32)自2008年7月1日起，对所有新受理首次公开发行申请，中国证监会发行监管部将在发行人和保荐机构按照反馈意见修改申请文件后的（）个工作日内在网上公开招股说明书（申报稿）。A. 2B. 3C. 5D. 6(33)发行人应披露其控股子公司、参股子公司最近（）的总资产、净资产、净利润，并标明有关财务数据是否经过审计及审计机构名称。A. 1年B. 1年及1期C. 3年D. 3年及1期(34

12、)发行人运行不足3年的，应披露最近3年及1期的（）以及设立后各年及最近1期的（）。A. 资产负债表，利润表和现金流量表B. 资产负债表和现金流量表，利润表C. 股东权益增减变动表，资产负债表和现金流量表D. 利润表，资产负债表和现金流量表(35)发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作（）分析。A. 敏感性B. 稳定性C. 持续性D. 波动性(36)向不特定对象公开募集股份需要满足最近 3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 （）。A. 2%B. 3C. 5%D. 6%(37)上市公司发行新股决议（）年有效；决议失效后仍决定继续实

13、施发行新股的，须重新提请股东大会表决。A. 1B. 2C. 3D. 4(38)保荐人应当自持续督导工作结束后（）个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。A. 2B. 3C. 5D. 10(39)发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到（）票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。A. 3B. 5C. 10D. 15(40)增发如有老股东配售，则应强调代码为（）。A. “700 ”B. “730 ”C. “600 ”D. “000 ”(41)根据上市公司证券发行管理办法第二十七条规定，发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期未经审计的净资产不低于

14、人民币（）亿元。A. 5B. 10C. 15D. 20(42)转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的（）以上同意；股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。A. 1/3B. 1/2C. 2/3D. 1/4(43)可转换公司债券实质上是一种由普通债权和股票期权两个基本工具构成的复合融资工具，投资者购买可转换公司债券等价于同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的（）。A. 看涨期权B. 看跌期权C. 平价期权D. 实值期权(44)可转换公司债券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起（）个月后，可再次提出证券发行申请。A. 2B

15、. 3C. 5D. 6(45)在可以行使回售权的年份内，上市公司应当在每年首次满足回售条件后的5个交易日内至少发布（）次回售公告。A. 1B. 2C. 3D. 4(46)至2008年底，我国国债存量为549万亿元，在所有债券存量中占比高达3487，位居第（）位。A. 1B. 2C. 3D. 4(47)利率或利差招标时，标位变动幅度为（）；价格招标时，标位变动幅度在当期国债发行文件中另行规定。A. 001B. 002%C. 003D. 004%(48)2005年4月27日，（）发布了全国银行间债券市场金融债券发行管理办法，对金融债券的发行行为进行了规范。A. 财政部B. 国务院C. 中国人民银行

16、D. 中国证监会(49)金融债券发行结束后（）个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。A. 10B. 20C. 30D. 50(50)由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的（）。A. 10%B. 20%C. 30%D. 50%(51)以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，发起人的出资总额不少于（）亿元人民币。A. 1B. 15C. 2D. 3(52)符合境外上市条件的，向中国证监会提出境外上市申请，在其申请条件中按合理预期市盈率计算，筹资额不少于（）万美元。A. 3000B. 4000C. 5000D. 6000(53)内地在中国香港发行股票并

17、上市的股份有限公司，如属新的申请人，其申报会计师最近期报告的财政期间不得早于上市文件刊发日期前（）个月。A. 2B. 3C. 5D. 6(54)外资股发行的招股说明书可以采取严格的招股章程形式，也可以采取信息备忘录的形式。二者在合同法上具有相同的法律意义，它们均是发行人向（）发出的募股要约邀请。A. 政府部门B. 监管部门C. 投资者D. 证券公司(55)（）是指由主承销商的销售人员和分析员去拜访一些特定的投资者，通常为大型的专业机构投资者，对他们进行广泛的市场调查，听取投资者对于发行价格的意见及看法，了解市场的整体需求，并据此确定一个价格区间的过程。A. 预路演B. 路演C. 网上竞价D.

18、簿记定价(56)（）是指由收购人与上市公司特定的股票持有人就收购该公司股票的条件、价格、期限等有关事项达成协议，由公司股票的持有人向收购者转让股票，收购人支付资金，达到收购的目的。A. 用现金购买资产B. 用现金购买股票C. 协议收购D. 要约收购(57)投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5但未达到（）的，应当编制简式权益变动报告书。A. 10%B. 15%C. 20%D. 25%(58)上市公司应当在股东大会作出重大资产重组决议后的（）公告该决议。A. 当日B. 次一工作日C. 次两工作日D. 次三工作日(59)发行股份

19、购买资产的首次董事会决议公告后，董事会在（）个月内未发布召开股东大会通知的，上市公司应当重新召开董事会审议发行股份购买资产事项，并以该次董事会决议公告日作为发行股份的定价基准日。A. 6B. 12C. 24D. 36(60)上市公司并购重组委员会会议表决采取（）方式。A. 记名投票B. 无记名投票C. 协商D. 抽签二、多选题（共40题，每题1分，共40分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多(1)投资银行业的广义含义涵盖众多的资本市场活动，包括下列哪几项内容：（）。A. 公司融资B. 并购顾问C. 股票和债券等金融产品的销售和交易D. 资产管理和风险投资业务(2)下列各项对金融服务现

20、代化法案的描述正确的是：（）。A. 对美国60年代以来的有关金融监管、金融业务的法律规范进行了突破性的修改。B. 对投资银行的影响在于，该法律在名称上不提银行，而提金融服务，金融服务当然可以包括银行的传统业务，如存贷款活动，但已经超过了这个范围。C. 该法案对金融性质的活动及其附属活动的内容列举很广，足以容纳现今金融市场上全部的金融活动。D. 该法案意味着20世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。(3)关于目前国际股票发行的监管类型，下列说法错误的是：（）。A. 股票发行的核准制要求发行人在发行证券过程中，不仅要公开披

21、露有关信息，而且必须符合一系列实质性的条件。B. 股票发行的核准制赋予监管当局决定权。C. 股票发行的核准制强调市场对股票发行的决定权。D. 股票发行的注册制指股票发行之前，发行人必须按法定程序向监管部门提交有关信息，申请注册，并对信息的完整性、真实性负责。(4)1999年7月28日，中国证监会规定：公司股本总额在4亿元以下的公司，仍采用（）的方式发行股票。A. 基金及法人配售B. 上网定价C. 全额预缴款D. 与储蓄存款挂钩(5)2005年修订后的公司法进行了哪些调整：（）。A. 公司的注册资本制度、公司治理结构进行了比较全面的修改B. 股东权利保护、财务会计制度、合并分立制度进行了比较全面

22、的修改C. 增加了法人人格否认、关联关系规范D. 增加了累积投票、独立董事等方面的规定(6)2005年10月27日修订实施的公司法将募集设立分为（）。A. 向特定对象募集设立B. 定向募集设立C. 社会募集设立D. 公开募集设立(7)以募集设立方式设立公司的股份认购，认股书应当载明下列事项：（）。A. 发起人认购的股份数；每股的票面金额和发行价格。B. 无记名股票的发行总数；募集资金的用途。C. 认股人的权利、义务。D. 本次募股的起止期限及逾期未募足时认股人可以撤回所认股份的说明。(8)股份有限公司具有的特点是：（）。A. 资合B. 开放性C. 人合D. 设立程序相对复杂的(9)关于股东大会

23、的决议，下列说法不正确的是：（）。A. 公司股东大会的决议内容违反法律、行政法规的无效。B. 股东大会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起30日内，请求人民法院撤销。C. 人民法院可以应公司的请求，要求提起诉讼的股东提供相应担保。D. 公司根据股东大会决议已办理变更登记的，人民法院宣告该决议无效或者撤销该决议后，公司应当向证监会申请撤销变更登记。(10)董事会对股东大会负责，其职权主要有：（）。A. 负责召集股东大会，并向股东大会报告工作B. 决定公司的经营计划和投资方案C. 制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案D. 制定

24、公司的基本管理制度(11)下列哪项属于企业股份制改组的优点：（）。A. 通过企业股份制改组，可以实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系。B. 建立起以股东大会、董事会、监事会、经理分权与制衡为特征的公司治理结构。C. 将公司直接置于市场的竞争与监督之中，使公司的经营情况能够迅速地反映出来，公司经营者的业绩也直接由市场加以评价。D. 较好地建立起公司的竞争机制、激励机制和管理结构，以促进公司的发展。(12)对存在同业竞争的，拟发行上市公司可以采取以下措施加以解决：（）。A. 针对存在的同业竞争，通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务集中到拟发行上市公司。B. 竞争方将有关业务转让给无关联的第三

25、方。C. 拟发行上市公司争取与竞争方存在同业竞争的业务。D. 竞争方就解决同业竞争以及今后不再进行同业竞争作出有法律约束力的书面承诺。(13)拟发行上市公司的关联关系主要是指在财务和经营决策中，有能力对发行人直接或间接控制或施加重大影响的方式或途径，主要包括关联方与发行人之间存在的（）。A. 股权关系B. 人事关系C. 管理关系D. 商业利益关系。(14)股份有限公司的发起人在出资时可以用货币出资，也可以用（）作价出资。A. 实物B. 工业产权C. 土地使用权D. 个人肖像权(15)国有资产监督管理机构应当对下列事项进行审核：（）。A. 资产评估机构是否具备相应评估资质；评估人员是否具备相应执

26、业资格B. 评估基准日的选择是否适当，评估结果的使用有效期是否明示C. 资产评估范围与经济行为批准文件确定的资产范围是否一致D. 企业是否就所提供的资产权属证明文件、财务会计资料及生产经营管理资料的真实性、合法性和完整性作出承诺(16)外部融资是来源于公司外部的融资，即公司吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己的投资的融资方式，包括：（）。A. 发行股票、发行债券B. 未分配利润和折旧C. 向银行借款D. 公司获得的商业信用、融资租赁属于外部融资的范围。(17)关于债务融资的特点，下列说法错误的是：（）。A. 债务融资获得资金的所有权，公司既不用偿还本金，也不用支付固定的利息，因此这种融资方式

27、不存在到期不能偿付从而引发破产的财务风险。B. 债务融资能够提高上市公司的净资产收益率，具有财务杠杆的作用。C. 债务融资利息的支付具有冲减税基的作用，因此债务融资成本一般低于股权融资成本。D. D与股权融资相比，债务融资一般不会产生对企业的控制权问题。(18)关于净收入理论假定的说法正确的是：（）。A. 当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资，其成本发生变化B. 企业的债务融资成本和股票融资成本随着债券和股票发行量的变化而变化C. 债务融资的税前成本比股票融资成本低D. 当企业增加债券融资比重时，融资总成本会下降(19)下列哪些项属于普通股筹资的优点：（）。A. 普通股筹资没有固定

28、的利息负担。公司有盈余，并认为适合分配股利，就分给股东；若公司盈余较少，或虽有盈余但资金短缺或有更有利的投资机会，可不支付或少支付股利。B. 由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项看涨期权，如果一个公司具有良好的收益能力和成长性，普通股对投资者更具吸引力，因为执行该项期权可获得较高的预期收益。C. 普通股没有固定的到期日，利用普通股筹集的是永久性的资金，除非公司清算才能偿还，这对保证公司最低的资金需求有重要意义。D. 发行普通股增加公司的权益资本，可为债权人提供较大的损失保障，提高公司的信用等级，降低债务筹资的成本，并为使用更多的债务资金提供强有力的支持。(20)下列哪些项属

29、于债券筹资的缺点：（）。A. 债券筹资有固定的到期日，并须定期支付利息，如不能兑现承诺，则可能引起公司破产。B. 债券要求分享普通股的剩余所有权，稀释其每股收益。C. 债券筹资具有一定限度，随着财务杠杆的上升，债券筹资的成本也不断上升，会加大财务风险和经营风险，可能导致公司破产和最后清算。D. 公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款，这实质上是取得一部分控制权，削弱经理控制权和股东的剩余控制权，从而可能影响公司的正常发展和进一步的筹资能力。(21)下列关于保荐代表人的说法正确的是：（）。A. 保荐代表人应当遵守职业道德准则，珍视和维护保荐代表人职业声誉，保持应有的职业谨慎，保持和提高

30、专业胜任能力。B. 保荐代表人应当维护发行人的合法利益，对从事保荐业务过程中获知的发行人信息保密。C. 保荐代表人及其配偶可以以个人名义持有发行人的股份。D. 保荐代表人应当恪守独立履行职责的原则，不因迎合发行人或者满足发行人的不当要求而丧失客观、公正的立场，不得唆使、协助或者参与发行人及证券服务机构实施非法的或者具有欺诈性的行为。(22)保荐机构提交发行保荐书后，应当配合中国证监会的审核，并承担下列工作：（）。A. 组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复B. 按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查C. 指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟

31、通，保荐代表人在发行审核委员会会议上接受委员质询D. 中国证监会规定的其他工作(23)申请首次公开发行股票的公司（以下简称“发行人”）应按公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号首次公开发行股票并上市申请文件（2006年修订）的要求制作申请文件。下列要求正确的是：（）。A. 申请文件应采用幅面为148毫米210毫米规格的纸张（相当于标准A5纸张规格），双面印刷（需提供原件的历史文件除外）。B. 申请文件的封面和侧面应标明“公司首次公开发行股票并上市申请文件”字样。C. 申请文件章与章之间、节与节之间应有明显的分隔标识。申请文件中的页码应与目录中标识的页码相符。例如，第四章4-1的页码标注

32、为4-1-1，4-1-2，4-1-34-1-n。D. 发行人在每次报送书面申请文件的同时，应报送一份相应的标准电子文件（标准doc或rtf格式文件）。发行结束后，发行人应将招股说明书的电子文件及历次报送的电子文件汇总报送中国证监会备案。(24)盈利预测的数据（合并会计报表）至少应包括下列哪几项：（）。A. 会计年度营业收入B. 利润总额、净利润C. 每股盈利D. 负债总额(25)首次公开发行股票的公司的专项复核报告至少应包括下列哪几个部分：（）。A. 复核时间、范围及目的B. 相关责任C. 履行的复核程序D. 复核结论(26)在运用可比公司法时，可以采用比率指标进行比较，比率指标包括P/E（市

33、盈率）、P/B（市净率）、EV/EBITDA（企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益的比率）等等。其中最常用的比率指标是（）。A. 市盈率B. 市净率C. 企业价值与利息的比率D. 企业价值与摊销前收益的比率(27)下列关于投资价值研究报告的说法正确的是：（）。A. 主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。B. 发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容。C. 投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名，承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。D. 出具投资价值研究报告的承销商应当建立完善的投资价值研究报告质量控制制度，撰写投资

34、价值研究报告的人员应当遵守证券公司内部控制制度。(28)询价对象是指符合证券发行与承销管理办法规定条件的：（）。A. 证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司B. 财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者C. 在相关监管部门备案的企业年金基金D. 财务公司证券自营账户(29)发行费用是指发行人在股票发行申请和实际发行过程中发生的费用，该费用可在股票溢价发行收入中扣除，主要包括以下内容：（）。A. 承销费用B. 申报会计师费用、律师费用、评估费用C. 保荐费用、上网发行费用D. 财务顾问费(30)关于中小企业板块上市公司的保荐，下列说法正确的是：（）。A. 保荐人和保荐代表人应当遵守法律

35、、行政法规、中国证监会以及上海证券交易所的规定和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，尽职推荐发行人证券上市，持续督导发行人履行相关义务。B. 保荐人和保荐代表人应当保证向深圳证券交易所出具的文件真实、准确、完整。C. 保荐人应当在发行人证券上市前与深圳证券交易所签订深圳证券交易所中小企业板块上市推荐与持续督导协议，明确双方的权利、义务和有关事项。D. 依据中小企业板上市公司保荐工作评价办法，上海证券交易所每年对中小企业板上市公司保荐人、保荐代表人的保荐工作进行评价，评价期间与对中小企业板上市公司信息披露工作考核期间一致。(31)首次公开发行股票信息披露的方式主要包括下列哪几项：（）。A. 发行人及其

36、主承销商应当将发行过程中披露的信息刊登在至少一种中国证监会指定的报刊B. 发行人及其主承销商应当将发行过程中披露的信息刊登在中国证监会指定的互联网网站C. 发行人及其主承销商应当将发行过程中披露的信息置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅D. 发行人及其主承销商应当将发行过程中披露的信息打印成册分发给战略投资者投资者(32)中国证监会可以对（）等特殊行业上市公司的信息披露作出特别规定。A. 金融B. 外贸C. 房地产D. 旅游(33)发行人应详细披露设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况，包括：（）。A. 其具体内容B. 所履行的法定程序C. 对发行人业务、管理层的影响D. 对实际控制人

37、及经营业绩的影响(34)发行人应披露其所处行业的基本情况，包括但不限于下列哪些项：（）。A. 行业竞争格局和市场化程度、行业内的主要企业和主要企业的市场份额、进人本行业的主要障碍、市场供求状况及变动原因、行业利润水平的变动趋势及变动原因等B. 影响行业发展的有利和不利因素，如产业政策、技术替代、行业发展瓶颈、国际市场冲击等C. 发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性，上、下游行业发展状况对本行业及其发展前景的有利和不利影响D. 发行人还应披露其在行业中的竞争地位，包括发行人的市场占有率、近5年的变化情况及未来变化趋势、主要竞争对手的简要情况等。(35)发行人应披露会计师事务所的审计意见类型。

38、财务报表被出具带强调事项段的无保留审计意见的，应全文披露审计报告正文以及（）对强调事项的详细说明。A. 董事会B. 监事会C. 资产评估师D. 注册会计师(36)根据证券法第十五条的规定，上市公司发行新股还必须满足下列要求：（）。A. 公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。B. 改变招股说明书所列资金用途，必须经证监会作出决议。C. 改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。D. 擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。(37)上市公司非公开发行股票的规定，下列正确的是：（）。A. 发行价格不低于定价基准日前10个交易日公司股票

39、均价的90。B. 发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准；认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：（1）上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；（2）通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控 制权的投资者；（3）董事会拟引入的境内外战略投资者。C. 募集资金使用符合上市公司证券发行管理办法第十条的规定。D. 本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。(38)关于网下网上同时定价发行，下列说法正确的是：（）。A. 这种方式是发行人和主承销商按照“发行价格应不低于公告

40、招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价”的原则确定增发价格，网下对机构投资者与网上对公众投资者同时公开发行。B. 这是目前通常的增发方式。C. 在此种发行方式下，对于网上发行部分，既可以按统一配售比例对所有公众投资者进行配售，也可以按一定的中签率以摇号抽签方式确定获配对象。D. 但发行人和主承销商必须在发行公告中预先说明。(39)上市公司配股的信息披露。假设T日为股权登记日，则有关公告刊登的时间和顺序为（所有日期为工作日）：（）。A. T3日，刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。B. T1日T5日，刊登配股提示性公告。C. TX日，刊登股份变动及上市公告书。D. 该公告须

41、在交易所对上市申请文件审查同意后，且所配股票上市前5个工作日内刊登。(40)在发行申请提交发审会前，如果发生（）的重大事项，保荐人（主承销商）应当在两个工作日内向中国证监会书面说明。A. 对发行人业务发生影响B. 对发行人发行新股法定条件产生重大影响C. 或对发行人股票价格可能产生重大影响D. 以及对投资者作出投资决策可能产生重大影响三、判断题（共60题，每题0.5分，共30分。正确的作表示，错误的用表示，不选、错选(1)1986年美联储通过了一项允许部分美国银行提供有限投资银行业务的政策，放松了对银行控股公司和其证券公司的监管。(2)从权益性业务来看，我国于2003年制定、颁布了关于公开发行

42、股票的一系列法规和政策；之后，根据市场运作情况进行了不断调整和完善。(3)1992年，深圳率先采用无限量发售认购证摇号中签方式。(4)1998年8月11日，中国证监会规定：公开发行量在3 000万股以下的，不向基金配售。(5)申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前20名以内。(6)根据公司法第七十八条的规定，股份有限公司的设立可以采取合伙设立或者募集设立两种方式。(7)股份有限公司应当建立股东大会、董事会、经理和监事会等公司的组织机构。(8)合伙人既是股份有限公司成立的要件，也是发起或设立行为的实施者。(9)资本不变原则是指除依

43、法定程序外，股份有限公司的资本总额不得变动。(10)代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。(11)公司的出资者都是公司的内部成员，出资者的所有权与法人财产权共同运作。(12)拟发行上市公司应设立其自身的财务会计部门，建立独立的会计核算体系和财务管理制度，并符合有关会计制度的要求，独立进行财务决策。(13)拟发行上市公司应在章程中对关联交易决策权力与程序作出规定。(14)若企业在关于规范国有企业改制工作意见下发之前已进行整体资产评估，考虑到企业实际工作量及时间问题，经申报财政部核准后可不再另行开展清产核资工作。(15)国家股和国有法人股的性质均属国家

44、所有，统称为国有股。(16)按照融资过程中公司与投资者所形成的不同的产权关系，把公司的融资方式分为收益融资和债务融资。(17)对于债务融资，上市公司只需要向债权人支付利息，成本较低。(18)长期融资是指所融资金能为企业长期占用。所有者权益类的项目主要是长期融资。(19)就外部融资而言，无论是权益性融资还是债务性融资，都必须支付资本成本，表现形式分别为股利和利息。(20)净经营收入理论的结论是：在无税情况下，企业的货币资本结构不会影响企业的价值和资本成本。(21)保荐机构及其保荐代表人可以通过从事保荐业务过去额外利益。(22)发行保荐书中本次证券发行的基本情况需要简述本次具体负责推荐的保荐代表人

45、、本次证券发行项目协办人及其他项目组成员、发行人情况、内部审核程序和内核意见，详细说明发行人与保荐机构是否存在关联关系。(23)发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐机构资格的，应当终止保荐协议。(24)资产评估报告是评估机构在评估工作中出具的专业报告。(25)发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在5年以上，但经国务院批准的除外。(26)询价对象应当符合的条件有按照证券发行与承销管理办法的规定被中国证券业协会从询价对象名单中去除的，自去除之日起已满6个月。(27)询价对象必须参与初步询价，主承销商无正当理由不得拒绝。(28)首次公开发行股票数量在2亿股以

46、上的，可以向战略投资者配售股票。(29)根据主承销商的书面委托，登记结算公司提供登记结算平台代理主承销商申购资金的收付以及网下发行募集款的收取。(30)每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行数量或者99999万股。(31)信息披露文件应当采用中文文本。(32)第1号准则的规定是对招股说明书信息披露的最低要求。(33)招股说明书中引用的数字应采用中国数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、千元或万元为单位。(34)发行人应披露的股本情况包括：前15名自然人股东及其在发行人处担任的职务。(35)

47、在新旧会计准则过渡期间，拟上市公司在编制和披露3年及1期比较财务报表时，应当确认2007年1月1日的资产负债表期初数，并以此为基础，分析企业会 计准则第38号首次执行企业会计准则第五条至第十九条对可比期间利润表和可比期初资产负债表的影响，按照追溯调整的原则，将调整后的可比期间利润表 和资产负债表作为可比期间的申报财务报表。(36)非公开发行股票的发行对象不超过15名。(37)尽职调查是保荐人主承销商透彻了解发行人各方面情况、设计发行方案、成功销售股票以及明确保荐人主承销商责任范围的基础和前提，对保荐人主承销商和发行人均具有非常重要的意义。(38)上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年

48、剩余时间及其后1个完整会计年度。(39)中国证监会收到申请文件后，在10个工作日内作出是否受理的决定。未按规定的要求制作申请文件的，中国证监会不予受理。(40)上网定价发行与网下配售相结合，这种方式是网下通过向机构投资者询价确定发行价格配售，同时网上对公众投资者定价发行。(41)转股价格或行权价格是指可转换公司债券转换为每股股份所支付的价格。(42)设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。(43)转股价格越高，期权价值越高，可转换公司债券的价值越高；反之，转股价格越低，期权价值越低，可转换公司债券的价值越低。(44)国内可转换公司债券的发行方式可采用部分向原社会公众股股东优先配

49、售，剩余部分网下向机构投资者配售相结合的方式。(45)上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的10个交易日内至少发布3次赎回公告。(46)发行人未能在规定期限内完成金融债券的发行，发行人可以继续发行本期金融债券。(47)次级定期债务可以与其他债权相抵消；原则上不得转让、提前赎回。(48)在商业银行最多可以发行占核心资本50的次级债务计入附属资本的情况下，商业银行可以通过发行一定额度的混合资本债券，填补现有次级债务和一般准备等附属资本之和不足核心资本100的差额部分，提高附属资本在监管资本中的比重。(49)公司债券每张面值100元，发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定。(50)定

50、向发行的证券公司债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。(51)按照国际金融市场的通常做法，采取配售方式，承销商可以将所承销的股份以议购方式向特定的投资者配售。(52)初次发行H股时须进行国际路演，这对于新股认购和H股上市后在二级市场的表现都有积极的意义。(53)境内上市公司所属企业到境外上市，是指境内上市公司有控制权的所属企业到境外证券市场公开发行股票并上市的行为。(54)根据外资股发行对象的不同，发行人和承销商往往需要准备不同的招股说明书。(55)在外资招股说明书草案初步确定的基础上，参与发行准备工作的资产评估师应当开始验证

51、工作，包括核查与验证招股说明书的各项资料依据。(56)国务院、商务部、国资委、国家税务总局、国家工商行政管理总局、中国证监会、国家外汇管理局联合发布了关于外国投资者并购境内企业的规定，自2006年9月8日起施行。(57)收购人拟通过协议方式收购一个上市公司的股份超过30的，超过30的部分，应当改以要约方式进行。(58)购买的资产为非股权资产的，其资产总额以该资产的账面值和成交金额二者中的较低者为准，资产净额以相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较低者为准。(59)上市公司收到中国证监会就其重大资产重组申请作出的予以核准或者不予核准的决定后，应当在次一工作日予以公告。(60)证券公司、证

52、券投资咨询机构和其他财务顾问机构最近 36个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分不得担任财务顾问。答案和解析一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，(1) :D(2) :A(3) :B(4) :D(5) :C(6) :D(7) :B(8) :B(9) :A(10) :A(11) :C(12) :C(13) :C(14) :C(15) :B(16) :B(17) :B(18) :A(19) :A(20) :B(21) :C(22) :B(23) :B(24) :A(25) :C(26) :C(27) :A(28) :C(29) :

53、D(30) :A(31) :C(32) :C(33) :B(34) :D(35) :A(36) :D(37) :A(38) :B(39) :B(40) :A(41) :C(42) :C(43) :A(44) :D(45) :C(46) :A(47) :A(48) :C(49) :A(50) :D(51) :B(52) :C(53) :D(54) :C(55) :A(56) :C(57) :C(58) :B(59) :A(60) :A二、多选题（共40题，每题1分，共40分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多(1) :A,B,D(2) :A,B,C,D(3) :C(4) :B,C,D(

54、5) :A,B,C,D(6) :A,D(7) :A,B,C,D(8) :A,B,D(9) :B,D(10) :A,B,C,D(11) :A,B,C,D(12) :A,B,D(13) :A,B,C,D(14) :A,B,C(15) :A,B,C,D(16) :A,C,D(17) :A(18) :C,D(19) :B,C,D(20) :A,C,D(21) :A,B,D(22) :A,B,C,D(23) :B,C,D(24) :A,B,C(25) :A,B,C,D(26) :A,B(27) :B,C,D(28) :A,B(29) :B,C(30) :C(31) :A,B,C(32) :A,C(33)

55、 :A,B,C,D(34) :A,B,C(35) :B,D(36) :A,C,D(37) :B,C,D(38) :B,C,D(39) :B,C(40) :B,C,D三、判断题（共60题，每题0.5分，共30分。正确的作表示，错误的用表示，不选、错选(1) :A(2) :B(3) :B(4) :B(5) :B(6) :B(7) :A(8) :B(9) :B(10) :A(11) :B(12) :A(13) :A(14) :B(15) :A(16) :B(17) :B(18) :A(19) :A(20) :B(21) :B(22) :A(23) :A(24) :B(25) :B(26) :B(27) :B(28) :B(29) :A(30) :A(31) :B(32) :A(33) :B(34) :B(35) :A(36) :B(37) :A(38) :A(39) :B(40) :A(41) :A(42) :A(43) :B(44) :B(45) :B(46) :B(47) :B(48) :A(49) :A(50) :A(51) :B(52) :A(53) :A(54) :A(55) :B(56) :B(57) :A(58) :B(59) :A(60) :B中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址：