超经典的股票技术分析课件

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1、n n顶部十字星。nn股价连续上涨一段时间,此时买方做多的力量已经不足。而卖方在股价连续上涨的情况下还希望卖个更高的价格，因此并不急于大幅抛售股票。多空双方在一个不大范围内达到了平衡。当在一个较高的位置出现十字星形态时,投资者可以得到如下信息:n因股价连续上涨,买方力量已不足;n卖方因还想卖出更高价,卖压力量并不是很大,但已有逢高出货盘;n不大的买量和不大的卖量使多空双方暂时处于平衡;n因股价处于高位,一旦空方力量增强,将可能出现向下的变盘。n(2)早晨之星n早晨之星是典型的底部形态,通常出现在股价连续大幅下跌和数浪下跌的中期底部和大底部。n早晨之星有三根K线组成。第一根K线是一根长阴线;第二

2、根是一个小小的实体,可带上下影线;第三根是一根阳线;它明显向上推到第一天阴线实体之内。早晨之星的含义是黑暗已经过去,曙光已经来临,多空力量对比开始发生转变,一轮上升行情已经开始。n(3)黄昏之星n黄昏之星和早晨之星刚好相反,它通常出现在股价连续大幅上涨和数浪上涨的中期顶部和大顶部。它的出现预示着夜幕即将降临,一轮上涨行情已经结束。黄昏之星是反转形态,有很强的杀伤力。n黄昏之星也是由三根K线组成:第一根K线是一根长阳线;第二根K线是一个可带上下影线的小实体(阴、阳均可);第三根K线是一根阴线,它的实体插入到第一天的长阳线的内部。当黄昏之星出现时,投资者应及早离场。n(4)射击之星n又称倒转锤头,

3、是一个小实体,上面带有一根上影线。之所以叫做射击之星,是因为他的形状像枪的准心。有人解释为古人拉弓射箭的形状。射击之星常出现在连续上涨或连续下跌后,它的出现常预示着转点将出现。n形态分析n头肩顶形态头肩顶形态n左肩部分:持续上升一段时间,成交量放大,前期买入者有利可图,获利沽出,使股价出现短期的回落。成交量较上升到顶点时显著减少。n头部:股价经短暂回落后又一次强劲上升,成交量亦随之放大。但成交量的最高点较左肩部有明显萎缩,股价突破前期高点后又一次回落。成交量也萎缩。n右肩部分:股价下跌到前期低点后又获支持回升,但成交量较左肩和头部明显萎缩,股价无法触及前期头部高点便告回落,于是形成右肩部分。n

4、突破:从右肩顶下跌击穿由左肩底与头部底所连接的底部颈线,其突破颈线的幅度要超过市价的3,方能确认此形态有效,否则为假突破。n头肩顶的形状呈现三个明显的高峰,其中居于中间的那个高峰较其他两个高峰点高。而在成交量方面,则出现阶梯式的下降。n这是一个长期性趋势的转向形态,通常会在牛市的尽头出现。当最近一个高点的成交量较前一个高点低时,就暗示了头肩顶出现的可能性,当第三次回升股价无法突破前期高点,成交量继续萎缩时,有经验的投资者就会把握机会卖出,当头肩顶颈线被有效击穿时,就是一个真正的卖出信号,虽然股价和最高点比较,已回落了相当的幅度,但跌势只是刚刚开始,未出货的投资者应抓住反弹时机出逃。n当颈线跌破

5、后,可根据这一形态的最低跌幅度量方法预测股价至少将跌至哪一点位。测量方法为:从头部的最高点画一条垂直线到颈线,然后从右肩突破颈线的点位开始,向下量出同样的长度,由此量出的点位就是股价将会下跌的最低幅度。n当颈线跌破时,不一定伴有成交量放大,若成交量在跌破颈线时放大,表明市场的做空力量巨大,股价会加速下跌。在跌破颈线后可能会出现反抽,但反抽不会超越颈线位。如股价在颈线位回升,且高于头部,或估价跌破颈线后回升高于颈线,则头肩顶不能确立。n头肩顶形态是一种最典型、最具有杀伤力的形态,有人形象地称它为“魔鬼头”。n 头肩底形态头肩底形态 头肩底是一种上升形态,它和头肩顶的形态相反,又称“倒转头肩形”。

6、形成左肩时股价下跌,成交量相对放大,接着是一次成交量较小的上升。然后股价再次下跌,且跌破前期的低点,但成交量随下跌而增加,较左肩反弹阶段时的成交放大，形成底部;从底部最低点回升时,成交量有可能放大。但整个底部的成交量比左肩多。当股价回升到前期反弹高点时,出现第三次回落,此时成交量明显少于左肩和头部,股价在跌至与左肩平时,逐渐稳定下来,形成右肩。最后,股价发动一次升势,成交量随之增加,当颈线被突破时,成交量显著放大,整个形态由此确立。头肩底和头肩顶倒过来的形状相仿,区别主要在成交量方面。当头肩底颈线被突破时,是一个真正的买入信号,虽然股价和最低点相比,已上升一段幅度,但升势只是刚刚开始,尚未买入

7、的投资者可以继续追入。其最低升幅的量度应从底部的最低点画一条垂直线相交于颈线,然后在右肩突破颈线的点位向上量出同样的高度,所量出的点位就是股价将会上升的最低幅度。当颈线阻力突破时,必须有成交量急剧放大的配合，否则可能是一个假的突破。但如在突破后成交量逐渐放大,形态也可确立。一般来说,头肩底形态较为平坦,因此需要较长的时间来完成。在突破颈线后可能会出现暂时性的回调,但回调不应低于底部,否则头肩底形态,不能确立。头肩底一旦确立,升幅往往高于其底部至颈线位的幅度。n双头形态双头形态 某只股票上升到一定价位后,股价随之下跌,成交量萎缩,股价重新升到前一个价位区,成交量虽有放大,却不能达到上一个高峰的成

8、交量,且再次下跌,股价移动路线就像英文字母M,这就是双头,又称M头走势。双头形态是一个反转形态。当双头出现时,表示股价的升势已告终结。这个形态通常出现在长期性趋势的顶部,所以当双头形成时,股价就到了顶点。当双头颈线被击穿时,是一个确切的卖出信号。双头的两个高点并不一定在同一价位,二者可能相差少许。一般第二个高点可能较第一个高点高出一些,原因是多方企图推动股价继续攀升,可是却无法使股价上升超过3的幅度。双头最低跌幅的量度方法是从颈线开始,至少再下跌从双头最高点至颈线的价位。形成第一个头部时,其回落的地点大约是最高点的10至20之间。双头不一定都是反转信号,有时也会是整理形态,这要视两个波谷的时间

9、差决定,通常两个高点形成的时间相隔在20交易日以上。双头的两个高峰都伴有明显放大的成交。但第二个高点的成交较第一个高点为少,反映出市场多头力量已转弱。双头跌破颈线时,无需成交量放大也可成立。一般突破颈线后会出现短暂的回抽,回抽不高于颈线,则形态依然有效。n双底形态双底形态 某只股票持续下跌到一定价位后出现技术性反弹,但回升幅度不大,时间也不长,股价再次下跌,当跌至前期低点时获得支撑,再次回升,二次回升时成交量大于前次反弹的成交量。股价在这段时间的移动轨迹像字母W,这就是双底,又称W底形态。双底形态必须突破颈线,也就是第一次从低点反弹的最高点,才能确立。双底形态是一个反转形态。当双底出现时,表示

10、股价的跌势已经终结。通常这个形态出现在长期性趋势的底部。所以当双底形成时，可以确定双底的低点就是股价的低点。当双底颈线被突破时就是一个确切的买入信号。底的两个低点不一定必须在同一水平,二者允许有3左右的差别。一般双底的第二个底都较前一个底为高。原因是先知先觉的投资者在第二次回落时已经开始买入,使股价无法再次跌回前期的低点。双底最低升幅的度量方法是:由颈线开始至少会上升从双底最低点至颈线的价位距离。形成第一个低部时,上升的高点约为低点的10至20。双底不一定都是反转信号,有时也会是整理形态,这要视两个波谷的时间差决定，通常两个低点形成的时间相隔在20个交易日以上。双底通常突破颈线后,会出现短暂的

11、回落,但只要回落不低于颈线,其形态仍然有效。如果反抽低于颈线,则可能演变为其他形态。n圆弧顶形态圆弧顶形态 在圆弧顶形态中股价呈弧形上升,虽然顶部不断升高,但每一个高点微升即回落,先是出现新高点,尔后回升点略低于前点,如果把短期高点相连接,就可形成一个圆弧顶状。同时在成交量方面也会成圆弧状。多方在维持一段股价或指数的升势之后,力量逐步趋弱,难以维持原来的购买力,使涨势缓和,而空方力量却有所加强。导致双方力量均衡,此时股价保持平台整理的静止状态。一旦空方力量超过多方,股价开始回落,起初只是慢慢改变,跌势不明显,但后来空方完全控制市场,跌势转急,表明一轮跌势已经来临,先知先觉者往往在形成圆弧顶前抛

12、售出局,不过在圆弧顶形成后,出局也不算太迟。有时圆弧顶部形成后,股价不一定马上下跌,只是重复横向发展形成平台整理区域。这平台整理区域称作碗柄。不过,这碗柄很快会被突破,股价继续朝预料中的趋势下跌。圆弧反转在股价的顶部出现,等股价跌破前一次形成圆弧顶始点时形态才能确立。圆弧顶的最小跌幅一般是圆弧头部颈线到圆弧顶最高点之间的直线距离。n 圆弧底形态圆弧底形态 在圆弧底形态中股价呈弧形下降,表面上看似乎越来越低,但实际上每个低点稍微下探后即回升,底部在下降中不断抬高,如果把短期低点相连接,就形成了一个底部不断抬高向上的圆弧底。空方能量在经过一段时间的释放之后逐步趋弱,而多方力量却有所加强,使得跌势受

13、到控制,股价开始缓慢掉头向上。起初盘升状态并不明显,到了后期趋势才逐步显露出来,善于捕捉机会的投资者在圆弧底初期已悄然低吸筹码,到升势明显时已经获利丰厚。有时圆弧底形成后股价并不一定马上开始拉升,而是在一平台区作幅度极小的箱型整理。整理一段时间后开始突破,股价朝预期的目标上升。圆弧底的涨幅一般为圆弧底部颈线到圆弧底最低点间的距离。缺口分析缺口分析缺口是K线形态中一种特殊的形态。它是指开盘价和收盘价或收盘价和开盘价之间产生向上或向下的跳空,并留有一定空间。在这个空间没有任何交易。缺口共分两类：功能性缺口和普通性缺口。（1）功能性缺口）功能性缺口类型出现位置作用突破性缺口大底部向上突破或大顶部向下

14、突破时预示着股指和股价将走出大的反转行情。通常，在向上突破性缺口的出现前,有长时间的大幅下跌,并有扎实的底部做前提,突破时还要有大成交量的支持,在政策面上,常会伴随非常巨大的利好政策出台。中继缺口继续走大幅上涨或大幅下跌行情的中途预示着股指或股价将继续走大幅上涨或大幅下跌的行情。因该缺口是在中途出现,根据缺口的位置可以大约预测出未来股价可能上涨或下跌的距离,所以又被称为“度量缺口”。竭尽缺口长期上涨和下跌行情的末端预示着多头和空头已进入到强弩之末。股价在上涨过程中,经过连续上涨,并作最后的冲刺,能量消耗极大,股价鼓最后一把劲,全力向上一跳,但已无后力。岛型缺口岛型形成之后预示着下跌惨重。n（2

15、）普通性缺口）普通性缺口需注意的情况：一个向上的跳空缺口在股价回调时,缺口位置常是明显的支撑。一个向下的跳空缺口在股价反弹时,缺口位置常是明显的阻力。连续三个向上的小跳空缺口常预示着一波上升行情将结束。连续三个向下的小跳空缺口常预示着一波下跌行情将结束。缺口处如伴随着较大的成交量,在此间形成的支撑和阻力也越强。向上的缺口如没有成交量的支持,此缺口极容易被回补。向下的缺口如没有成交量的支持,此缺口并不一定很快回补。缺口被回补后,股价经常向原方向继续运行。技术指标分析技术指标分析n考虑市场行为的各个方面,建立一个数学模型,给出数学上的计算公式,得到一个体现股票市场的某个方面内在实质的数字。这个数字

16、叫指标值。n指标值的具体数值和相互间关系,直接反映股市所处的状态,为我们的操作行为提供指导方向。指标反映的东西大多是从行情报表中直接看不到的。n以下，我们主要介绍几种常用的指标：MACD趋向指标，KDJ超买超卖指标，RSI强弱指标。注：仅仅凭借个别技术指标做出投资决策是不明智的举动。请投资者务必在实际操作中结合股市的具体行情，运用多种技术指标综合分析！MACD趋向指标趋向指标n（一）基础学习（一）基础学习nMACD，全称MovingAverageConvergenceandDivergence，中文名称是“平滑异同移动平均线”。n 1.原理原理nMACD指标，是根据均线的构造原理，运用快速（短

17、期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算的趋向类指标。属于中长线指标，在盘整行情中不适用。n 2.构成构成nMACD指标，主要是通过EMA、DIF、DEA（或叫MACD）和柱状图（BAR）的研判来分析判断行情。n（1）正负差DIF，是核心。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。n（2）异同平均数DEA，是辅助。n（3）柱状线BAR：反映DIF和MACD之间的距离。用红柱和绿柱表示。n同时利用两条不同速度的平均移动线来计算二者之间的差离状况，从而研判中期趋势n3.图示图示 MACDn图，白线为DIF，黄线为DEA。红柱和绿柱表示柱状

18、线BAR。金叉出现后，柱状线呈红色；死叉出现后，柱状线呈绿色。n4.使用方法使用方法（1）白线DIF和黄线DEA均大于0（图上表示为它们处于零线以上），均向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可买入或持股；情况一，当DIF向上突破MACD时，金叉。表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股。情况二，当DIF向下突破MACD时，死叉。表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买入。（2）白线DIF和黄线DEA均小于0（图上表示为它们处于零线以下），均向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可卖出股票或观望。情况一，当DIF向上突破MACD时，金

19、叉。表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股。情况二，当DIF向下突破MACD时，死叉。表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望。（3）红色柱状越来越长，表示上升力道越来越足，反之越来越弱；绿色柱状越来越长，表示下降力道越来越足，反之越来越弱。n二）深入学习二）深入学习MACD吸收了移动平均线本身的精华，又同时利用两条不同速度的平均移动线来计算二者之间的差离状况。n 1.参数设置参数设置原始参数值：12，26，9。参数可根据需要调整，但应为原始参数的整数倍。n 2.计算原理计算原理DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF的正负差

20、的名称由此而来。根据原始参数设置，计算公式：n（1）DIFEMA（12）EMA（26）快速平滑移动线（EMA）是12日的，计算公式为：今日EMA（12）=2/（12+1）今日收盘价+11/（12+1）昨日EMA（12）慢速平滑移动平均线（EMA）是26日的，计算公式为：今日EMA（26）=2/（26+1）今日收盘价+25/（26+1）昨日EMA（26）n（2）用平滑移动平均数的方式来计算正负差的9日移动平均数，即为异同平均数（DEA）。平滑系数设定为0.2。即：DEA前一日9日DEA0.2（当日DIF前一日9日DEA）nKDJ超买超卖指标超买超卖指标1.KDJ指标原理指标原理 KDJ指标的中文

21、名称是“随机指标”。由三条曲线组成，即K线、D线、J线。它以价格一天波动所形成的收盘价、最高价和最低价为基本数据进行计算。是一种短期的技术指标分析工具。n 2.位置说明位置说明 区域说明区域说明 020强烈超卖区，走势处于超弱势2050一般超卖区，走势处于一般弱势5080%一般超买区，走势处于一般强势80%100强烈超买区，走势处于超强势n 3.使用方法使用方法（1）就取值而言，一般来说，KD超过80就应该考虑卖出，低于20就应该考虑买入。（2）就交叉而言，K上穿D是金叉，为买入信号，金叉的位置最好在超卖区的位置，越低越好。交叉的交数以2次为最少，越多越好，形成右底比左底高的“W底”形态。反之

22、亦然。（3）就背离而言，当处在高位，价格走势一峰比一峰高，但是KD曲线一峰比一峰低。构成顶背离，是卖出的信号。当处在低位，价格走势一峰比一峰高，但是KD曲线一峰比一峰高。构成底背离，是买入的信号。n（4）当KD值于50作用徘徊或交叉时，一般无意义。nRSI强弱指标强弱指标n（一）基础学习（一）基础学习 1.RSI1.RSI指标原理指标原理 RSI指标被称为强弱指标或抛物线指标。以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。2.2.使用方法使用方法 （1）就取值而言，RSI取值超过50，表明市场进入强势。RSI低于50，表明市场处于弱市。（2）就背离而言，

23、RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而对应的股价却是一峰比峰高，此为顶背离。股价这一涨是最后的衰竭动作，是比较强烈的卖出信号。RSI处于低位，并形成两个依次上升的谷底，而股价仍在下降。这是最后一跌或者说是接近最后一跌，是可以开始建仓的信号。nnnn（3）就交叉而言，短周期RSI在20以下的水平，上穿长期RSI时，为金叉，是买进讯号。反之，短周期RSI在80以上的水平，下穿长周期RSI时，为死叉，是卖出讯号。nnn如图，绿线为快线（图中参数设为6日），蓝线为慢线（图中参数设为14日）。n（二）深入学习（二）深入学习 1.RSI的参数设置的参数设置参数是天数，即考虑的时间长度，一般有6日、

24、12日、24日等。通常快线以6日为参数，慢线以12日为参数。n 2.计算公式与指标含义计算公式与指标含义例：以12日为例具体介绍RSI（12）的计算方法步骤一：先找到包括当天在内的连续13天的收盘价步骤二：用每一天的收盘价减去上一天的收盘价，得到12个数字。这12个数字中有正数也有负数。A=12个数字中正数之和B=12个数字中负数之和（1）计算RSI（12）=A（A+B）100解释：A表示12天中股价向上波动的大小；B表示向下波动的大小；A+B表示股价总的波动大小。n 3.RSI指标含义指标含义RSI指标实际上就是向上波动的幅度占总波动的百分比。如果占的比例大就是强市，否则就是弱市。RSI的计

25、算只涉及到收盘价，并且可以选择不同的参数。RSI的取值介于0100之间.nMA移动平均线指标移动平均线指标 1.MA移动平均线指标简介与特点移动平均线指标简介与特点n移动平均线分析法由美国投资专家葛兰威尔所创立，由道氏股价分析理论的“三种趋势说”演变而来。它将最近N日的收盘价予以移动平均，求出一个趋势值，即得到N日平均线。以此作为股价走势的研判工具。nMA最基本的思想是利用平均数来消除股价随机波动的影响，寻求股价波动的趋势。其特点如下：(1)追踪趋势。注意价格的趋势，并追随这个趋势，不轻易放弃。如果从股价的图表中能够找出上升或下降趋势线，那么，MA的曲线将保持与趋势线方向一致，能消除中间股价在

26、这个过程中出现的起伏。原始数据的股价图表不具备这个保持追踪趋势的特性。(2)滞后性。在股价原有趋势发生反转时，由于MA的追踪趋势的特性，MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势。这是MA的一个极大的弱点。等MA发出反转信号时，股价调头的深度已经很大了。n(3)稳定性。由于MA的计算方法就可知道，要比较大地改变MA的数值，无论是向上还是向下，都比较困难，必须是当天的股价有很大的变动。因为MA的变动不是一天的变动，而是几天的变动，一天的大变动被几天一分摊，变动就会变小而显不出来。这种稳定性有优点，也有缺点，在应用时应多加注意，掌握好分寸。n(4)助涨助跌性。当股价突破了MA时，无论是向上突破还

27、是向下突破，股价有继续向突破方面再走一程的愿望，这就是MA的助涨助跌性。n(5)支撑线和压力线的特性。由于MA的上述四个特性。使得它在股价走势中起支撑线和压力线的作用。n 2.三种平均移动线的分类三种平均移动线的分类n平均移动线通常有3日、5日、10日、20日、30日、60日、120日、250日、13周、26周、52周等，包括长期、中期、短期三类。当然长、中、短期都是相对的，可以自己确定。短期移动平均线一般以天或天为计算期间；中期移动平均线大多以天、天为计算期间；长期移动平均线大多以天（半年线）天（年线）为计算期间。n 3.移动平均线的多头排列和空头排列移动平均线的多头排列和空头排列n多头排列

28、：短期平均线在长期平均线之上，即：5日平均线10日平均线20日平均线30日平均线60日平均线.5日平均线黑色；10日平均线蓝色；20日平均线红色。n空头排列：与多头排列正好相反，表示股价正在下降趋势中。5日平均线黑色；10日平均线蓝色；20日平均线红色。n 4.黄金交叉与死亡交叉黄金交叉与死亡交叉n黄金交叉（金叉）：上升行情初期，短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线，形成的交叉叫黄金交叉。预示股价将上涨。如图所示，蓝色的10日均线上穿红色的20日均线形成的交叉，即为金叉。n死亡交叉（死叉）：当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫做死亡交叉。预示股价将下跌。n如图所示，蓝色的

29、10日均线下穿红色的20日均线形成的交叉，即为死叉。n 5.均线理论的使用法则均线理论的使用法则n均线MA的使用，最常见的是葛兰威尔法则。葛兰维尔法则是单移动平均线应用的最好总结。其八大法则要点如下：1、平均线从下降逐渐转为上升或者盘局，而价格从均线下方突破均线为买入信号。2、价格虽然跌破平均线，但又立刻回升到平均线上，持续上升，仍为买入信号。3、价格趋势走在平均线上，价格虽有一定回调，但在均线附近即受到其支撑（均线的助涨性），而并未跌破平均线且立刻反转上升，为买入信号。4、价格突然暴跌，跌破均线且在短时间内进一步向下远离均线，则有较大可能产生反弹上升，也是买入时机。n5、平均线从上升逐渐转为

30、盘局或者下跌，而价格向下跌破平均线，为卖出信号。6、价格虽然向上突破平均线，但又立刻回跌至平均线下，并持续下降，仍为卖出信号。7、价格趋势走在平均线下方，价格虽有一定上升，但在均线附近即受到其阻力压制（均线的助跌性），并未突破平均线却立刻反转下跌，也是卖出信号。8、价格突然暴升，突破均线，且在短时间内进一步拉升而远离平均线，则有可能反弹结束，是卖出信号。BOLL压力支撑指标压力支撑指标n1.BOLL指标简介指标简介nBOLL指标又叫布林线指标，是研判股价运动趋势的一种中长期技术分析工具。nBOLL指标是美国股市分析家约翰布林根据统计学中的标准差原理设计的一种简单实用的技术分析指标。一般而言，股

31、价的运动总是围绕某一价值中枢（如均线、成本线等）在一定的范围内变动。布林线指标正是在此基础上，引入“股价信道”的概念，通道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化。n 2.BOLL指标的组成与意义指标的组成与意义n n1）上轨线UP是阻力线（绿）。中轨线MB是平均线（蓝）。下轨线DN是支撑线（红）。由上轨线和下轨线组成的通道成为“股价信道”。n2）正常情况下，股价运行于“股价信道”内。上下轨是显示股价安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线都可以对股价的运行起到支撑作用，而上轨线和中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用。如果发生脱轨情况，则意味着行情正处于极端的状态下。n3）当股价盘整时

32、，阻力线和支撑线收缩，称为收口；股价向上或向下突破时，阻力线和支撑线打开，称为开口，证明股价即将产生大的波动。n4）一般而言，当股价在布林线的中轨线上方运行时，表明股价处于强势趋势；当股价在布林线的中轨线下方运行时，表明股价处于弱势趋势。n3.BOLL指标的波动指标的波动当股价波动很小，处于盘整时，股价信道变窄，预示着股价的波动处于暂时的平静期。当股价波动超出狭窄的股价信道的上轨时，预示着股价的异常激烈的向上波动即将开始。当股价波动超出狭窄的股价信道的下轨时，预示着股价的异常激烈的向下波动将开始。n 4.BOLL指标的收缩与开口方向指标的收缩与开口方向布林线中长期看来是一种优秀的趋势指标，当布

33、林线由收口转至开口时，表示股价结束盘整，即将产生剧烈波动，而股价的突破方向，标志着未来趋势的运动方向。即，股价向上突破阻力线，则是一轮上升趋势。反之，将是一轮下跌趋势。投资者需对开口逐渐变小的股票多加留意。因为布林线指标开口逐渐变小代表股价的涨跌幅度逐渐变小，多空双方力量趋于一致，股价将会选择方向突破，而且开口越小，股价突破的力度就越大。n5.BOLL指标的实际应用指标的实际应用n1）当价格运行在BOLL中轨和上轨之间的区域时，只要价格不跌破中轨，说明市场处于多头行情中，此时我们考虑的交易策略就是逢低点买进，不考虑做空。n2）当价格运行在BOLL中轨和下轨之间的区域时，只要价格不冲破中轨，说明

34、市场处于空头行情中，此时我们的交易策略就是逢高点卖出，不考虑买进。n3）当价格沿着BOLL上轨运行时，市场为单边上涨行情，该情况下一般为爆发性行情，持有多单的一定要守住，只要价格不脱离上轨区域就耐心持有。n4）当价格沿着BOLL下轨运行时，市场为单边下跌行情，该情况一般为一拨快速下跌行情，持有的空单只要价格不脱离下轨，要做的也是耐心持有。n5）当价格运行在BOLL中轨区域时，市场表现为振荡行情，市场会在此区域上下振荡。该行情对于做趋势的朋友杀伤力最大。此时我们采取的交易策略是空仓观望，回避掉这一段振荡行情。nn6）BOLL通道的缩口状态。当价格经过一段时间的上涨和下跌后，会在一个范围内进入振荡休整，振荡的价格区域会越来越小，BOLL通道表现为上、中、下三个轨道缩口。此状态为大行情来临前的预兆。此时我们采取的交易策略是空仓观望休息。n7）BOLL通道缩口后的突然扩张状态。当行情在BOLL通道缩口状态下经过一段时间的振荡整理后，BOLL通道会突然扩张，这意味着一拨爆发性行情已经来临，从此之后行情便会进入单边行情。在此情况下我们可以积极调整自己的仓位，顺应行情建仓。n8）BOLL通道中的假突破行情。当BOLL通道经过缩口后在一拨大行情来临之前，往往会出现假突破行情，这是主力在发力前制造的一个陷阱，即常说的“空头陷阱”或“多头陷阱”。投资者需警惕。最好的方法是通过仓位控制来消除风险。