创金合信量化多因子型证券投资

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1、创金合信量化多因子股票型证券投资基金2018年第1季度报告创金合信量化多因子股票型证券投资基金2018年第1季度报告2018年03月31日基金管理人:创金合信基金管理有限公司基金托管人:中国工商银行股份有限公司报告送出日期:2018年04月19日1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年04月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信

2、用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2018年01月01日起至2018年03月31日止。 2 基金产品概况2.1 基金基本情况基金简称创金合信量化多因子股票基金主代码002210基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年01月22日报告期末基金份额总额813,656,116.75份投资目标在控制风险的同时，追求超越业绩比较基准的投资回报。投资策略本基金为股票型基金，股票投资部分占基金资产的比例不低于80%。本基金将采取定量与定性相结

3、合的方法，运用“自上而下”的资产配置逻辑，形成对大类资产预期收益及风险的判断，进而确定资产配置的具体比例。其中，本基金在进行资产配置决策时将主要考虑宏观经济、政策预期、产业经济、市场情绪、投资者行为等因素。业绩比较基准中证500指数收益率90%+2%风险收益特征本基金为股票型基金，长期来看，其预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。基金管理人创金合信基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司下属分级基金的基金简称创金合信量化多因子股票A创金合信量化多因子股票C下属分级基金的交易代码002210003865报告期末下属分级基金的份额总额789,636,097.30

4、份24,020,019.45份3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2018年01月01日 - 2018年03月31日)创金合信量化多因子股票A创金合信量化多因子股票C1.本期已实现收益-36,275,451.99-1,478,301.742.本期利润-12,137,298.92-725,435.533.加权平均基金份额本期利润-0.0143-0.02214.期末基金资产净值886,917,650.6226,740,115.405.期末基金份额净值1.12321.1132注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收

5、益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现(转型后)3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较创金合信量化多因子股票A净值表现阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月-1.27%1.35%-1.42%1.36%0.15%-0.01%创金合信量化多因子股票C净值表现阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月-1.46%1.34%-1

6、.42%1.36%-0.04%-0.02%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期程志田本基金经理、量化投资部总监2016-01-22-11年程志田先生，中国国籍，金融学硕士，2006年7月加入长江证券股份有限公司任高级研究经理。2009年7月加入国海证券股份有限公司任金融工程总监。2011年7月加入摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，于2011年11月15日至2013年4月15日担任大摩深证300基金的基金经理。2013年9月加入泰康

7、资产管理有限责任公司任量化投资总监。2015年5月加入创金合信基金管理有限公司，现任量化投资部总监、基金经理。庞世恩本基金经理2016-01-25-6年庞世恩先生，中国国籍，中国人民大学理学硕士。2011年7月加入泰康资产管理有限责任公司，历任金融工程助理研究员、金融工程研究经理、金融工程研究高级经理、金融工程研究总监、执行投资经理。2015年9月加入创金合信基金管理有限公司，现任基金经理。注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；2、证券从业年限的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关决定。4.2 管理人对报告期内

8、本基金运作遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法公开募集证券投资基金运作管理办法证券投资基金销售管理办法和证券投资基金信息披露管理办法等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。本基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人严格执行证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（20

9、11年修订），通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共47次，该基金为量化选股策略基金，发生反向交易行为的原因为：基金在调仓时点，多个选股模型在少数股票上产生分歧，产生了反向交易信号而发生反向交易。交易时采用算法交易，全天匀速缓慢成交，未对当天的股票价格产生冲击。本报告

10、期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析回顾2018年一季度，我们严格依据量化模型进行投资，并严格进行风险管理。一方面，我们按照量化选股模型进行股票组合构建；另一方面，仓位管理上，我们按照量化择时模型进行操作。4.5 报告期内基金的业绩表现截至报告期末创金合信量化多因子股票A基金份额净值为1.1232元;本报告期内，基金份额净值增长率为-1.27%，同期业绩比较基准收益率为-1.42%;截至报告期末创金合信量化多因子股票C基金份额净值为1.1132元;本报告期内，基金份额净值增长率为-1.46%，同期业绩比较基准收益率为-1.42%。

11、4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额(元)占基金总资产的比例（%）1权益投资777,070,866.4184.51其中：股票777,070,866.4184.512基金投资-3固定收益投资1,027,700.500.11其中：债券1,027,700.500.11资产支持证券-4贵金属投资-5金融衍生品投资-6买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-7银行存款和结算备付金合计124,141,402.1213.5

12、08其他资产17,262,719.171.889合计919,502,688.20100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值的比例（%）A农、林、牧、渔业5,070,879.670.56B采矿业6,416,300.980.70C制造业472,585,271.1751.72D电力、热力、燃气及水生产和供应业52,312,411.965.73E建筑业28,308,874.683.10F批发和零售业59,539,116.146.52G交通运输、仓储和邮政业28,283,796.453.10H住宿和餐饮业4

13、,950,498.000.54I信息传输、软件和信息技术服务业28,976,804.463.17J金融业3,922,112.190.43K房地产业31,388,842.293.44L租赁和商务服务业7,428,400.720.81M科学研究和技术服务业4,944,494.800.54N水利、环境和公共设施管理业16,034,603.001.75O居民服务、修理和其他服务业-P教育-Q卫生和社会工作1,593,377.640.17R文化、体育和娱乐业21,855,461.822.39S综合3,459,620.440.38合计777,070,866.4185.055.2.2 报告期末按行业分类的港

14、股通投资股票投资组合5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1000900现代投资1,361,5008,509,375.000.932002121科陆电子545,1025,243,881.240.573300154瑞凌股份802,5005,047,725.000.554300169天晟新材798,5015,006,601.270.555300286安科瑞278,7115,002,862.450.556300305裕兴股份703,3124,972,415.840.547600757长江传媒718,

15、8004,959,720.000.548000719中原传媒576,6144,953,114.260.549002133广宇集团1,133,1164,951,716.920.5410002536西泵股份354,4004,936,792.000.545.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例（）1国家债券-2央行票据-3金融债券-其中：政策性金融债-4企业债券-5企业短期融资券-6中期票据-7可转债（可交换债）1,027,700.500.118同业存单-9其他-10合计1,027,700.500.115.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排

16、序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1127005长证转债6,200620,000.000.072128018时达转债3,195306,400.500.033127006敖东转债1,013101,300.000.015.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告

17、期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细代码名称持仓量（买/卖）合约市值(元)公允价值变动（元）风险说明IC1806IC18065262,345,920.00-615,760.00-公允价值变动总额合计（元）-615,760.00股指期货投资本期收益（元）818,868.00股指期货投资本期公允价值变动（元）-1,544,040.005.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金投资于股指期货，均以套期保值为目的，包括多头套保和空头套保。本季度进行了少量的多头套保。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期未投资国债期货。

18、5.11 投资组合报告附注 5.11.1 2017年7月8日，安徽安利材料科技股份有限公司（以下简称安利股份）的持股5%以上股东香港敏丰贸易有限公司（以下简称敏丰贸易）及公司副董事长周思敏、董事霍绍汾收到的中国证券监督管理委员会安徽监管局行政处罚决定书（20173号）。原因是两人通过敏丰贸易，作为安利股份持股5%以上股东，于2014年7月16日至2016年11月22日减持安利股份股票1470万股，减持比例达6.848%，敏丰贸易在减持安利股份股票达到已发行股份的5%时，未及时履行报告、公告义务，且在限制转让期内未停止减持的行为，违反了证券法第八十六条的规定。本基金投研人员分析认为，该行政处罚对

19、于安利股份的公司经营没有实质性影响，公司改正态度积极，并迅速做出反应，查找不足，积极整改，该事件发生后该公司经营状况正常。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对安利股份进行了投资。长江出版传媒股份有限公司（以下简称长江传媒）于2017年8月3日收到湖北证监局关于对长江出版传媒股份有限公司采取出具警示函措施的决定（中国证券监督管理委员会湖北监管局行政监管措施决定书201719号）。原因是：2015年6月8日，长江传媒的全资子公司武汉德锦投资有限责任公司与公司部分关联自然人共同出资成立武汉丰荟股权投资基金合伙企业，该关联交易未及时履行相应的审议程序和信

20、息披露义务，直至2017年6月2日才追加了相应的审议程序并予以披露。上述行为违反了上市公司信息披露管理办法第四十八条的规定。本基金投研人员分析认为，该行政处罚对于长江传媒的公司经营没有实质性影响，公司改正态度积极，并迅速做出反应，查找不足，积极整改，该事件发生后该公司经营状况正常。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对长江传媒进行了投资。5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.3 其他资产构成序号名称金额(元)1存出保证金13,418,683.952应收证券清算款3,664,761.933应

21、收股利-4应收利息59,757.965应收申购款119,515.336其他应收款-7其他-8合计17,262,719.175.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值（元）占基金资产净值比例(%)流通受限情况说明1000900现代投资8,509,375.000.93重大事项停牌2002121科陆电子5,243,881.240.57重大事项停牌6 开放式基金份额变动单位：份创金合信量化多因子股票A创金合信量化多因子股票C报告期期初基金份额总额9

22、64,803,557.0145,121,375.45报告期期间基金总申购份额24,900,719.95520,689.13减：报告期期间基金总赎回份额200,068,179.6621,622,045.13报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）0.000.00报告期期末基金份额总额789,636,097.3024,020,019.457 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型后）8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况本基金在报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。8.2 影响投资者决策的其他重要信息本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。9 备查文件目录9.1 备查文件目录1、创金合信量化多因子股票型证券投资基金基金合同;2、创金合信量化多因子股票型证券投资基金托管协议;3、创金合信量化多因子股票型证券投资基金2018年第1季度报告原文。9.2 存放地点深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼9.3 查阅方式创金合信基金管理有限公司二一八年四月十九日13 第 页，共13页