浅析多元统计分析下上市公司综合能力

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1、浅析多元统计分析下上市公司综合能力浅析多元统计分析下上市公司综合能力 2019/04/12 摘要：改革开放以来，受益于良好的宏观经济及资本市场的发展，我国上市公司获得了快速发展。与此同时，随着2008年金融危机的来临，中国的上市公司正在面临着一个全新的竞争时代。本文以35家上市公司2008年年报数据的8个指标为例，运用SPSS软件以主成分分析为例，着重金融危机对各上市公司的影响，并得到了上市公司的盈利能力、发展能力和风险控制能力以评价其综合能力。关键词：上市公司综合能力；因子分析；方差贡献率一、指标描述首先对各个指标进行解释。其中净资产收益率反映了公司股东向公司投入资本的报酬率，反映了公司净资

2、产的增值情况。总资产报酬率是企业在一定时期内的净利润和资产平均总额的比率，主要用来衡量企业利用资产获取利润的能力；资产负债率是期末负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系；销售增长率是评价企业成长状况和发展能力的重要指标；资本积累率表示企业当年资本的积累能力，是评价企业发展潜力的重要指标。经统计，此35家上市公司的8个指标绝大部分均值在零以上，说明从平均水平来看，我们各上市公司发展良好，从方差来看，各公司各个指标上存在较大差异。下面具体35家上市公司的综合能力，由于描述各公司情况的各个指标之间存在较大的相关性，存在一定的重叠信息。我们对其进行因子分析，使得各个指标之间不

3、存在相关性来进行分析。二、相关性检验由KMO和Barlett检验可得：球形度检验数值为117.710，Sig.值为0.000，该组数据之间的相关性较强，适合于做因子分析。三、旋转后的公共因子而根据碎石图可得提取三个公共因子比较合适，这三个公共因子的方差贡献率高达93.322%。第一公共因子解释总方差的比例为37.466%，第二个公共因子解释总方差的比例为14.293%，第三个公共因子解释总方差的41.563%。四、因子命名根据成分得分系数矩阵可得：第一公共因子在资本积累率上的载荷较大为0.926，将其命名为企业盈利能力；第二个公共因子在资产负债率上的载荷（0.972）较大，反映了企业长期偿债能

4、力。第三个公共因子在销售增长率（0.999）上的载荷较大，代表了企业成长状况。五、因子得分根据SPSS数据结果，将各个因子得分首先提取出来，最终我们以各个成分解释的方差贡献率占解释的总方差比例作为权重进行加权得到最终得分，以评价各上市公司的综合能力。结果如下表所示（仅列出了在各因子和总得分上最高的上市公司情况）六、结语可得青岛华光在企业盈利能力上得分最高，中关村在企业长期偿债能力上得分最高，浦东金桥在企业成长状况上得分最高。而青岛华光在总得分上最高，即青岛华光的综合实力最强。这个数据主要反映了我国的信息技术业（青岛华光）作为新兴行业，发展较快，利润空间较大。而房地产业（中关村和浦东金桥）在运营

5、能力和企业成长能力上仍处于有利地位，而企业的盈利能力有所下降。对此，我提出了以下对策：第一，随着大数据时代的来临，信息获取变得越来越重要，发展信息技术业迫在眉睫。构筑产业发展新格局，增强产业发展新动能，建设技术创新新体系，探索融合发展新路径，完善信息保障新机制，激发开放发展新活力等方面均有利于信息技术产业的迅猛发展。第二，房地产业在前几年的迅猛发展以后，由于进入企业过多，盲目上马项目过多，使得整个行业不景气，运营能力有所下降。这就要求房地产业调整发展结构，严格审核项目计划。进一步加快转型发展，并进一步提高市场集中度。各公司必须在品牌、资金、技术产品研发、项目管控等方面逐步形成自己的核心竞争力，开发出质量好、品质佳、低成本、节能低碳型的商品房，只有这样房地产业将持续稳定地向前发展。参考文献1何晓群.多元统计分析M.北京:中国人民大学出版社,2015.