投资性质与分类培训讲义

《投资性质与分类培训讲义》由会员分享，可在线阅读，更多相关《投资性质与分类培训讲义（35页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、第六章第六章 投资投资2023-1-32内容内容q投资性质与分类投资性质与分类q以市价计价的证券投资以市价计价的证券投资q长期股权投资长期股权投资2023-1-33引子引子q 雅戈尔（雅戈尔（600177）是一家以服装生产和销售起家的公司，）是一家以服装生产和销售起家的公司，20102010年来自房地产开发的主营业务收入已经超过其服装的生年来自房地产开发的主营业务收入已经超过其服装的生产和销售收入，同时，雅戈尔持有多家上市公司和非上市公产和销售收入，同时，雅戈尔持有多家上市公司和非上市公司的股份。司的股份。2010年雅戈尔主营业务分行业、产品情况2023-1-342010年末公司持有年末公司持

2、有16家上市公司股份（列为家上市公司股份（列为“可供出售金融资产可供出售金融资产”）2023-1-35此外，公司还参与此外，公司还参与PE投资和其他投资，投资和其他投资，2010年末公司共持有年末公司共持有PE及其及其他投资项目他投资项目10个，累计投资近个，累计投资近94627万元万元2023-1-36 思考：思考：雅戈尔除了正常的主营业务之外，为什么企业雅戈尔除了正常的主营业务之外，为什么企业还对外进行投资？还对外进行投资？企业对外投资有哪些类型？企业对外投资有哪些类型？从会计的角度看，企业如何计量这些对外投资从会计的角度看，企业如何计量这些对外投资和确定投资收益？和确定投资收益？2023

3、-1-37狭义投资的定义：企业为通过分配来增加财富，狭义投资的定义：企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。所获得的另一项资产。狭义投资的特点狭义投资的特点 l通过让渡自己的资产而获得通过让渡自己的资产而获得l投资收益获得的特殊性：依赖于被投资企业的盈利投资收益获得的特殊性：依赖于被投资企业的盈利能力和分配情况能力和分配情况l短期投资的收益是对购买证券的投资者投入的所有短期投资的收益是对购买证券的投资者投入的所有现金的再次分配的结果现金的再次分配的结果本章投资特指狭义投资本章投资特指狭义投资2023-1-38

4、1.2 投资的分类投资的分类 按照投资性质或者投资对象按照投资性质或者投资对象 l权益性投资：普通股权益性投资：普通股l债权性投资：公司债券、公债债权性投资：公司债券、公债l混合性投资：优先股、可转换公司债券（深圳混合性投资：优先股、可转换公司债券（深圳万科、南宁化工）万科、南宁化工）l其他投资其他投资:除权益性投资和债权性投资外的投资，除权益性投资和债权性投资外的投资，如投资性房地产、字画、古玩、邮票和金银等如投资性房地产、字画、古玩、邮票和金银等贵金属。贵金属。2023-1-39按照投资对象的变现能力，可分为易于按照投资对象的变现能力，可分为易于变现和不易变现两类变现和不易变现两类 l易于

5、变现的投资易于变现的投资，是指能在证券市场上随时变，是指能在证券市场上随时变现的投资，一般称为有价证券投资。这类投资现的投资，一般称为有价证券投资。这类投资必须是能够上市交易的股票、债券等。它还可必须是能够上市交易的股票、债券等。它还可以按照企业的意愿划分为交易类证券、可供出以按照企业的意愿划分为交易类证券、可供出售类证券和持有至到期类证券。售类证券和持有至到期类证券。l不易变现的投资不易变现的投资，是指不能轻易在证券市场上，是指不能轻易在证券市场上变现的投资。这类投资通常未在公开市场上市变现的投资。这类投资通常未在公开市场上市交易，要将所持投资转换为现金需要耗费较大交易，要将所持投资转换为现

6、金需要耗费较大的交易费用。的交易费用。2023-1-310按照投资期限分为：按照投资期限分为：l短期投资：是指能够随时变现并且持有时间不准备短期投资：是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年（含一年）的投资超过一年（含一年）的投资应该具备两个条件：（应该具备两个条件：（1）该投资必须随时可以上市流通；）该投资必须随时可以上市流通；（2）企业管理层有意在一个会计年度之内将其转变为现）企业管理层有意在一个会计年度之内将其转变为现金。金。l长期投资：是指短期投资以外的投资。长期投资：是指短期投资以外的投资。分为分为：长长期股权投资、可供出售类证券和持有至到期证券等期股权投资、可供出售类证券和持有至

7、到期证券等属于长期投资，列为非流动资产。属于长期投资，列为非流动资产。l 新准则把投资分为以下四类：新准则把投资分为以下四类：交易性金融资产交易性金融资产可供出售金融资产可供出售金融资产持有至到期投资持有至到期投资长期股权投资长期股权投资 2023-1-311 二、以市价计价的证券投资二、以市价计价的证券投资 证券投资一般包括股票投资和债券投资等。证券投资一般包括股票投资和债券投资等。证券通常在公开的证券市场上交易活跃，证券通常在公开的证券市场上交易活跃，因此很因此很容易取得市价的信息。容易取得市价的信息。股权投资是最常见的一种证券投资：通过持有另股权投资是最常见的一种证券投资：通过持有另一公

8、司的股权一公司的股权,投资者投资者“拥有拥有”该公司的一部分该公司的一部分,一般以持股比例表示一般以持股比例表示.不同持股比例的股权投资不同持股比例的股权投资,有不同的会计方法（见下图）有不同的会计方法（见下图）股权投资的会计处理股权投资的会计处理准备在短期准备在短期内变现内变现?有价证券有价证券?表决权比例表决权比例会计处理会计处理是是是是市价法市价法(交易性金融资交易性金融资产产)市价法市价法(可供出售金可供出售金融资产融资产)权益法权益法成本法成本法&合并报表合并报表否否50%20-50%20%若股权投资不属于有价证券，则根据对被投资企业的影响力不同，分别若股权投资不属于有价证券，则根据

9、对被投资企业的影响力不同，分别采用成本法与权益法核算该股权投资采用成本法与权益法核算该股权投资2023-1-313证券投资期末计价的三种方法证券投资期末计价的三种方法成本法成本法p（新准则下）（新准则下）“持有至到期投资持有至到期投资”采用实际利率法，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量按摊余成本进行后续计量成本与市价孰低法成本与市价孰低法p2006年新准则颁布以前，我国短期投资采用成本与年新准则颁布以前，我国短期投资采用成本与市价孰低法进行后续计量市价孰低法进行后续计量市价法市价法p（新准则下）（新准则下）“交易性金融资产交易性金融资产”、“可供出售金融可供出售金融资产资产”采用市价法进行

10、后续计量采用市价法进行后续计量2023-1-314以市价计价的证券投资分为：以市价计价的证券投资分为：交易性金融资产交易性金融资产（列示为流动资产）（列示为流动资产）可供出售金融资产可供出售金融资产（列示为非流动资产）（列示为非流动资产）交易性金融资产交易性金融资产可供出售金融资产可供出售金融资产1、初始、初始计量计量取得时以公允价值（扣除已宣告取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用相关交易费用之和作为初始确认之和作为初始确认金额。金额。取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未取得时按公

11、允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和取的债券利息）和相关交易费用相关交易费用之和作之和作为初始确认金额。为初始确认金额。2、后续、后续计量计量持有期间将取得的利息或现金股持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。利确认为投资收益。年末将公允价值变动计入年末将公允价值变动计入当期损当期损益（益（“公允价值变动损益公允价值变动损益”）。持有期间将取得的利息或现金股利确认持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。为投资收益。年末以公允价值计量且将公允价值变动年末以公允价值计量且将公允价值变动计入计入资本公积（其他资本公积

12、）资本公积（其他资本公积）。3、处置、处置/出售出售所收到的处置收入与证券投资账所收到的处置收入与证券投资账面价值的差额即为当期投资损益，面价值的差额即为当期投资损益，应在应在“投资收益投资收益”账户的借方或账户的借方或贷方反映。贷方反映。将取得的价款与该金融资产账面价值之将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。资损益。两类投资的会计处理对比2023-1-315交易性金融资产交易性金融资产可

13、供出售金融资产可供出售金融资产4、会计科目交易性金融资产交易性金融资产成本成本交易性金融资产交易性金融资产公允价值变动公允价值变动可供出售金融资产可供出售金融资产成本成本可供出售金融资产可供出售金融资产公允价值变动公允价值变动可供出售金融资产可供出售金融资产利息调整利息调整可供出售金融资产可供出售金融资产应计利息应计利息（后两个科目是用于债券投资）（后两个科目是用于债券投资）两类投资的会计处理对比（续）2023-1-316例例1 甲公司以暂时闲置的资金于208年4月3日购入乙公司每股面值1元的股票1,000股，每股价格15元，另付相关税费90元，一并以银行存款支付，公司将其列为交易类证券。乙公

14、司已于208年3月20日宣告分派现金股利，每股0.5元，并定于208年4月10日起按4月5日的股东名册支付现金股利。甲公司于购入当日办理好股票交割手续。甲公司的会计处理如下：（1）计算投资成本：成交价（1 00015）15 000 加：税费 90 减：已宣告分配现金股利（1 0000.5）500 投资成本 14 590（2）购入股票的会计分录：借：交易性金融资产股票乙 14 590 应收股利股票乙 500 贷：银行存款 15 0902023-1-3172023-1-318例3 甲公司于208年3月3日以59 980元（包括税费）购入丙公司发行的10 000股股票作为交易类证券，丙公司208年4

15、月22日宣告于5月18月发放股利，每10股派1股股票股利，每股派0.3元的现金股利。甲公司的会计处理如下：（1）宣告派发现金股利时，借：应收股利股票丙 3 000（10 0000.3）贷：投资收益 3 000（2）收到现金股利时，借：银行存款 3 000 贷：应收股利股票丙 3 000 2023-1-319例例4 甲公司于207年12月20日购入的股票成本以及12月31日的市价情况如下：股 数 投资种类 成 本 市价 股票U 1,000 交易类 10,000 11,000股票V 1,000 交易类 8,000 7,500股票W 1,000 可供出售类 12,300 10,300有关股票购买和期

16、末计价的有关会计处理如下。（1）12月20日购买股票时：借：交易性金融资产股票U 10,000 股票V 8,000 可供出售金融资产股票W 12,300 贷：银行存款 30,300（2）12月31日按照市价计价证券：借：交易性金融资产股票U 1,000 贷：公允价值变动损益 1,000 借：公允价值变动损益 500 贷：交易性金融资产股票V 500 借：资本公积 2,000 贷：可供出售金融资产股票W 2,0002023-1-320例例5 续用例4的数据，假定甲公司于207年12月20日购入的股票在208年发生了如下业务：2月20日和3月6日各出售500股U股票，每股售价分别为11.6元和12

17、.8元；4月5日以每股7.8元的价格出售了1,000股V股票；12月27日以每股13.2元的价格出售了200股W股票。（1）出售U股票时：2月20日，借：银行存款 5,800 贷：交易性金融资产股票U 5,500 投资收益 3003月6日，借：银行存款 6,400 贷：交易性金融资产股票U 5,500 投资收益 9002023-1-321（2）4月5日出售V股票时：借：银行存款 7,800 贷：交易性金融资产股票V 7,500 投资收益 300（3）12月27日出售200股W股票时：借：银行存款 2,640 贷：可供出售金融资产股票W 2,060 投资收益 580同时，要将20%部分的未实现损

18、失从“资本公积”转入“投资收益”，分录如下：借：投资收益 400（2,00020%）贷：资本公积 4002023-1-322三、长期股权投资三、长期股权投资v长期股权投资，是指企业用现金、存款等长期股权投资，是指企业用现金、存款等货币资金购买股票或以提供劳务或交换资货币资金购买股票或以提供劳务或交换资产、债权置换等折价入股进行的权益性资产、债权置换等折价入股进行的权益性资本投资。本投资。v长期股权投资依据对投资单位的影响程度长期股权投资依据对投资单位的影响程度不同，可以分为：控制、共同控制、重大不同，可以分为：控制、共同控制、重大影响和无控制、无重大影响投资。影响和无控制、无重大影响投资。20

19、23-1-323q3.1 长期股权投资的初始计量长期股权投资的初始计量 除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，应当按照下列规定确式取得的长期股权投资，应当按照下列规定确定其初始投资成本：定其初始投资成本：（一）以支付现金取得的长期股权投资，应当按照（一）以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。金及其他必要支出。（二）以发行权益性证券取得的长期

20、股权投资，应（二）以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。本。（三）投资者投入的长期股权投资，应当按照投资（三）投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。或协议约定价值不公允的除外。2023-1-324（四）通过非货币性资产交换取得的长期股权投（四）通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照资，其初始投资成本应当按照企业会计准则第企业会计准则第7 7 号号非货币性资产交换非货

21、币性资产交换确定。确定。（五）通过债务重组取得的长期股权投资，其初（五）通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照始投资成本应当按照企业会计准则第企业会计准则第12 12 号号债务重组债务重组确定。确定。注意注意:若支付的对价中包含享有被投资单位已宣告若支付的对价中包含享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润，借记但尚未发放的现金股利或利润，借记“应收股利应收股利”科目，不计入初始投资成本。科目，不计入初始投资成本。2023-1-325q3.2 长期股权投资后续计量长期股权投资后续计量q3.2.1成本法成本法基本特征基本特征指投资企业的指投资企业的“长期股权投资长期股权投资”

22、账户账户,一旦按取得成本记账一旦按取得成本记账,始终保持原投资金额（除非投资企业追加投资或收回投资）始终保持原投资金额（除非投资企业追加投资或收回投资）,不随被投资企业的经营成果而发生增减变动的一种会计方法。不随被投资企业的经营成果而发生增减变动的一种会计方法。投资企业只有在被投资企业宣告和分派股利时投资企业只有在被投资企业宣告和分派股利时,才确认投资收才确认投资收益。益。2023-1-326成本法的优点成本法的优点投资账户能够反映投资的成本；投资账户能够反映投资的成本；核算简便；核算简便；能反映企业实际获得的利润或现金股利的情况，而且获能反映企业实际获得的利润或现金股利的情况，而且获得的利润

23、或者现金股利与其流入的现金在时间上基本吻得的利润或者现金股利与其流入的现金在时间上基本吻合；合；与法律上企业法人的概念相符；与法律上企业法人的概念相符；所确认的投资收益与我国税法上确认应纳税所得额时对所确认的投资收益与我国税法上确认应纳税所得额时对投资收益确认时间是一致的；投资收益确认时间是一致的；比较稳健。比较稳健。成本法的局限性成本法的局限性长期股权投资账户停留在初始或追加投资时的投资成本长期股权投资账户停留在初始或追加投资时的投资成本上，不能反映投资企业在被投资单位中的权益；上，不能反映投资企业在被投资单位中的权益；当能控制或重大影响时未能反映实际情况当能控制或重大影响时未能反映实际情况

24、2023-1-327成本法的适用情况：成本法的适用情况：1 1）对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活）对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，采用成本法核算。资，采用成本法核算。2 2）企业对子公司投资，日常会计实务应采用成本法核）企业对子公司投资，日常会计实务应采用成本法核算，编制合并财务报表时调整为权益法。算，编制合并财务报表时调整为权益法。（与国际会计（与国际会计准则接轨）准则接轨）2023-1-3282023-1-329p3.2.2 权益法权益法（也称为一栏式合并（也称为一栏

25、式合并“one line consolidation”)所谓权益法，是指长期股权投资的账面价值，以投资企业在被投资企业权益中占有的份额进行反映的一种会计方法，此法需要反映投资企业和被投资企业实质上的经济关系。权益法的一般程序如下：（1）按照初始投资或追加投资时的投资成本记录或增加长期股权投资的账面价值。（2）投资后，随着被投资企业所有者权益的变动（包括被投资企业实现的净利润或发生的净亏损以及其他所有者权益项目的变动），投资企业应按所持股权比例相应调整长期股权投资的账面价值。2023-1-330续用例6的资料，假定甲公司以483,360元购入丁公司有表决权资本的30%，其初始投资成本与应享有丁公

26、司所有者权益账面价值份额相等，其他资料均不变。（1）205年1月5月，甲公司购入丁公司股票时：借：长期股权投资丁公司 483,360 贷：银行存款 483,360（2）205年末，丁公司报告利润时，甲公司确认应分享的份额90,000元（300,00030%）：借：长期股权投资丁公司 90,000 贷：投资收益 90,000（3）205年末，丁公司宣告发放现金股利时，甲公司拥有收取72,000元（240,00030%）股利的权利，并减少投资：借：应收股利丁公司 72,000 贷：长期股权投资丁公司 72,0002023-1-331（4）206年末，丁公司报告利润时，甲公司确认应分享的份额45,0

27、00元（150,00030%）：借：长期股权投资丁公司 45,000 贷：投资收益 45,000（5）207年末，丁公司报告亏损时，甲公司确认应分担的份额18,000元（60,00030%），应编制如下分录：借：投资收益 18,000 贷：长期股权投资 18,000（6）假定甲公司于208年初将上述丁公司股份全部出售，实际得到价款560,000元。借：银行存款 560,000 贷：长期股权投资 528,360 投资收益 31,6402023-1-3322010年年雅戈尔雅戈尔（合并报（合并报表）投资表）投资业务信息业务信息披露（部披露（部分）：分）：2023-1-3332023-1-3342023-1-335