初级金融专业知识与实务

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1、第一节 货币形态的发展演变 货币起源于商品，是商品交换发展的必然产物。货币是固定充当一般等价物的商品。在其发展过程中经历了 三种形式：商品货币、代用货币和信用货币。一、商品货币1、商品货币是兼具货币与商品双重身份的货币。2、实物货币是货币最原始的形式。3、金属货币是典型的足值货币 可接受性强、价值稳定、价大量小、耐久性、均质性和可等分性4、商品货币的基本特征（1）本身具有十足的内在价值（2）在与其他商品相交换时是一种内在价值的等量交换二、代用货币 代用货币是代表实质货币在市场上流通的货币，一般指由政府或银行发行的纸币或银行券，代替金属货币在 流通领域中流通。1、代用货币的优点在于：成本低廉、更

2、易于携带和运输、便于节省稀有金银。2、有十足的金银等贵金融货币作为保证。三、信用货币 信用货币是以信用为保证，通过一定信用程序发行的，充当流通手段与支付手段的货币形态，是货币的现代 形态。1、信用货币的产生 信用货币是金属货币制崩溃的结果。 现代经济中的信用货币发行主体是银行，其发行程序是银行信贷程序。 信用货币与贵金属货币脱离关系，不可兑换贵金属货币。其本身价值远远低于所代表的货币价值，所代表的 货币价值可能发生贬值或升值。2、信用货币的形式（1）流通中的现金 一般用于日常零星交易，流转在银行体系之外。流动性强、无收益。（2）存款货币 主要是单位、个人在银行账户上的活期存款。 存款货币流动性

3、比现金小，但有收益。3、信用货币的特征（1）信用货币是一种价值符号，完全脱离黄金。（2）信用货币是债务货币。如存款货币就是银行的债务。（3）信用货币具有强制性。由法律规定其法定货币地位；国家、银行可以通过发行货币强制社会向其提供 信用（4）信用货币的管理货币性质国家可以通过对银行体系的控制来控制和管理信用货币。4、信用货币的发展趋势 货币流通的概念 第二节 货币流通的概念和形式一、货币流通的概念 货币作为流通手段和支付手段形成的连续不断的运动。分为现金流通和存款流通。二、现金流通 现金流通即以纸币和铸币作为流通手段和支付手段所进行的货币收付。 现金流通领域：与居民个人有关的货币收付和企业单位间

4、的小额货币收支。1、现金投放的渠道（1）工资及对个人的其他支出（2）采购支出（3）财政信贷支出（4）行政管理费支出。2、现金归行的渠道（1）商品销售收入：存入银行（2）服务事业收入（3）财政税收收入（4）信用收入三、存款货币流通 存款货币流通是银行转账结算引起的货币流通，具体表现为存款人在银行开立存款账户的基础上，通过在银 行存款账户上划转款项进行货币收付和行为。1、存款货币流通渠道（1）商品价款的收付/结算（2）劳务费用收付/结算（3）财政收支结算（4）信贷资金的发放和回收/银行信贷结算。 存款货币流通领域：通过银行转账结算的存款货币流通主要适用于大额商品交易或其他大额货币的收支。2、现金货

5、币流通与存款货币流通的关系货币流通是现金流通与存款货币流通的统一。 两者在一定条件下相互转化，结果引起两种货币形式的货币量现金货币量和存款货币量此增彼减。四、广义货币流通广义的货币流通既包括现金流通又包括存款货币流通。 无论是存款货币流通还是现金流通，一旦涉及到银行信贷的投放和回笼，必然引起广义货币流通量的增加或 减少。银行信用的投放和回笼是存款货币和现金货币流通的总渠道。第三节 货币需求的概念及其决定因素 从货币流通角度看，货币需求是在一定时间和空间范围内，商品流通对货币的客观的需求。在社会经济活动 中，货币需求量表现为一定时期内各经济主体对货币形式持有总和。一、马克思的货币需求理论1、流通

6、中必须的货币量为实现流通中待销售商品价格总额所需的货币量。 流通中所需货币量=待售商品价格总额/单位货币流通速度 公式表明：货币量取决于价格的水平、进入流通的商品数量和货币流通速度三因素。2、执行流通与支付手段的流通中货币量 一定时期内作为流通手段和支付手段的货币需要量=（待销售商品价格总额-赊销商品价格总额+到期应支付 的总额-相互抵消的总额）/同名货币流通次数3、流通中全部的银行券所代表的货币金属价值 流通中的全部银行券所代表的货币金属价值=流通中需要的货币金属价值 单位银行券代表的货币金属价值=流通中需要的货币金属价值/银行券流通总量二、费雪的货币需求理论1. 费雪方程式以M为一定时期内

7、流通货币的平均数量；V为货币流通速度；P为各类商品价格的加权平均数；T为各类商 品的交易数量，则有：MV=PTP=MV/T费雪认为，货币流通速度V、交易量T在短期内基本不变，可视为常数；所以公式中仅有P与M的关系是 可变的。而且物价P的水平随货币量的变化而变化。三、剑桥学派的货币需求理论剑桥方程式 剑桥方程式重视微观主体行为对货币需求的影响。剑桥学派认为，决定人们持有的货币多少的因素有：个人 财富水平、利息率的变化以及持有货币可能拥有的便利等Md=KpyMd为名义货币总需求；y代表总收入，即实际生产总量；p代表价格水平；K是以货币形式保存的财富占名义总收入的比例，即名义所得与货币量的比例。2、

8、剑桥与费雪方程式的区别（1）对货币需求分析的侧重点不同。费雪侧重于商品交易对货币的需求；剑桥侧重的是资产职能的货币需 求。（2）费雪方程式重视货币的流量分析，剑桥方程式则是从货币存量的角度研究货币的存量需求。（3）两个方程式对货币需求的分析度和所强调的决定货币需求因素有所不同。费雪方程式是对货币需求的 宏观分析，剑桥方程是对货币需求的微观分析。剑桥方程式中决定货币需求的因素多于费雪方程式（。四、凯恩斯货币需求理论1、凯恩斯的货币需求动机理论（1）交易动机（2）预防动机（3）投机动机2、凯恩斯的货币需求函数 凯恩斯认为货币需求=消费性货币需求（交易动机与预防动机）+投机性需求（1）交易动机和预防

9、动机所决定的货币需求，取决于收入 y 的水平，与收入正相关。（2）投机性货币需求与利息率有关，与利率负相关。M= M1+ M2= L1（y）+ L2（r）=L（y,r）3、凯恩斯货币需求理论的特点 凯恩斯货币需求理论将货币的投机性需求列入货币需求范围。五、弗里德曼的货币需求理论1、弗里德曼货币需求理论的特点（1）承袭了传统的“货币数量理论”的结论非常重视货币数量和价格之间的关系。（2）接受了剑桥学派和凯恩斯学派的某些观点，如以微观主体行为作为分析的起点；把货币看作受利率影 响的一种资产。2、弗里德曼的货币需求函数式及其意义Md/P=f（y,w,rm, rb, re,1/p.dp/ dt；u）M

10、d/P 表示货币的实际需求量，公式右边是决定货币需求的各种因素。（1）y,w代表收入，其中y表示实际的恒久收入，即预期平均长期收入。W代表非人力财富占个人总财富 的比率，或得自财产的收入在总收入中所占的比率。弗里德曼将财富分为人力财富和非人力财富两类。非人 力财富占个人总财富比率与货币需求为负相关关系。（2）rm, rb, re,和（1/p） . （dp/ dt）在弗里德曼货币需求函数中统称机会成本变量。rm代表货币 的预期收益率；rb代表固定收益的债券利率；re代表非固定收益的证券利率（1/p） .（dp/ dt），代 表预期的物价变动率。若其他条件不变，物价变动率越高，货币需求量就越小。（

11、3）u 反映人们对货币的主观偏好、风尚以及客观技术和制度等多种因素的综合变量。 第四节 货币供给的概念及其决定因素 货币供给指货币供给主体即现代经济中银行体系向货币需求主体供给货币的行为。一、货币供给的概念和口径（一）货币供给的概念 货币供给是经济活动中货币投入、创造和扩张（收缩）过程，由此形成货币供应量，也叫货币流通量，流通 中的货币，货币存量。 货币供给量指在某一时点上由各经济主体持有的由银行提供的债务总量，包括存款等在内的广义货币。（二）货币供给的口径1、货币供给的口径M0=流通中现金；M1= M0+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款；M2= M1+城乡居民

12、储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+外币存款+信托类存款+证券公司客户保证 金；M3= M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。划分不同层次的货币的依据是流动性不同。2 、狭义货币与广义货币狭义货币即M0、M1，它们的流通性最强，是最容易转化为现实流通工具的货币。广义货币即M2、M3，是除现金、活期存款以外，将银行机构的各种定期存款、储蓄存款和一批易于变现 的短期信用工具包括在内的货币形式。二、决定货币供给的因素 在现代信用制度下，决定一国货币供给的基本因素是国家财政收支与银行信贷收支。1、商业银行信贷收支与货币供给的关系（1）商业银行信贷收支是货币供给的总闸门和调节器。（2）商业

13、银行具有创造信用（货币）的职能2、中央银行信贷调控与货币供应量的关系中央银行不直接向社会提供货币供应量，它向社会提供货币供应量主要通过中央银行信贷调控，影响商业银 行信贷能力来影响的。（1）央行调整商业银行法定存款准备金对商业银行信贷能力的影响。 法定存款准备金率提高商业银行可贷资金减少货币供应量减少。 法定存款准备金率降低商业银行可贷资金增加货币供应量增加。（2）央行对商业银行发放和收回贷款（包括再贴现）对商业银行信贷能力的影响 央行对商业银行贷款商业银行可贷资金增加货币供应量增加 央行对商业银行收回贷款商业银行可贷资金减少货币供应量减少（3）央行通过调整，控制其黄金、外汇储备对商业银行信贷

14、能力的影响。 央行增加黄金、外汇储备商业银行可贷资金增加货币供应量增加 央行减少黄金、外汇储备商业银行可贷资金减少货币供应量减少（4）央行在公开市场买卖有价证券对商业银行信贷能力的影响 央行在公开市场上买入有价证券商业银行可贷资金增加货币供应量增加 央行在公开市场上卖出有价证券商业银行可贷资金减少货币供应量减少 国家财政收支与货币供应量的关系（二）国家财政收支与货币供应量的关系1、国家财政收支引起银行信贷相应收支2、不同财政收支状况对货币供应量的影响不相同（1）财政收支平衡对货币供应量无影响（2）财政结余对货币供应量的影响财政结余一财政收入>财政支出一货币供应量减少（3）国家财政赤字对货

15、币供应的影响 财政赤字对货币供应量的影响取决于弥补财政赤字的方式。A、向银行借款或透支一银行信贷资金运用规模扩大一货币供应量必然相应增加一导致通胀。B、发行国债弥补财政政策一国债购买人不同，对货币供应量的影响也不同。 居民、企业用闲置资金购买货币供应量不变 银行用信贷资金购买国债，或企业单位购买国债挤占了银行信贷资金增加货币供应量。第五节 货币均衡一、货币均衡的含义与标志（一）货币均衡的含义 货币均衡指货币供应量与货币需求量在总量上大体相等，结构比较合理。Ms=Md1、货币供给与货币需求在量上绝对地相等是不可能的。2、货币供给与货币需求的均衡必然要在社会经济过程中表现出来动态的平衡。3、货币均

16、衡还要求货币供给与货币需求在结构上平衡。（二）标志 1、物价水平变动率2、货币流通速度的变动3、货币供给增长率与国民生产总值增长率的比较二、货币失衡：通货膨胀与通货紧缩（一）通货膨胀1、通货膨胀的概念 通货膨胀是在一定时间内一般物价总水平的持续上涨的现象。（1）通胀指一般物价水平的上涨，而并非个别商品或劳务的上涨。（2）通胀是一定时期内持续的上涨，而并非一次性的、暂时的上涨。（3）通胀指的物价上涨必须超过一定的幅度2、通货膨胀的原因 通货膨胀的直接原因是货币供应量超过了客观需求量。就我国来看主要有：国家财政原因、国民经济结构、 国际收支和银行信贷。（1）国家财政原因 国家财政赤字，如果挤占银行

17、信贷资金来弥补银行信贷投放和信贷规模扩张货币供应量超过货币客观 需求量通胀（2）国民经济结构原因 国民经济发展比例失调货币供应过多结构型通胀通胀（4）银行信贷原因 银行自身信用膨胀导致的货币供应量过多。如贷款过度、贷款不当、发放无物质基础的贷款等。3、通货膨胀的类型（1）按通用产生的原因分：财政赤字型、经济结构型、国际收支型和银行自身信用膨胀型。（2）按照通胀的表现状态分：开放型通胀、抑制型通胀（隐蔽型通胀）（3）按通胀的程度分：爬行式通胀（温和式通胀）、跑马式通胀（奔腾式通胀）、恶性通胀（极度通 胀）。（4）按通胀预期分：非预期通胀、预期型通胀。（5）按西方通胀学说分：需求拉上型通胀 成本推

18、动型通胀、包括：工资成本推动、利润推动和其他成本推动。 供求混合型通胀（二）通货紧缩1、通货紧缩的概念 通货紧缩指一般物价水平持续下降。 从本质上说，通货紧缩是一种货币现象，也是一种经济现象，它通常与经济衰退相伴。 按通缩的程度不同分：轻度通缩、中度通缩、严重通缩。2、通缩的原因 （1）紧缩性的货币财政政策。（2）经济周期的变化。（3）投资和消费的有效需求不足。（4）结构失调。（5）国际市场冲击习题1、现代经济中的信用货币发行主体是（B）A、印钞厂B、银行C、财政D、政府2、现代经济中，国家必须通过中央银行来控制和管理货币流通，使货币流通符合客观的流通规律，保证信 用货币的正常流通，所以，西方

19、经济学中把信用货币称为（D）A、准货币B、第三代货币C、电子货币D、管理货币3、广义货币的投放发生减去回笼后的结存额为（B）A、货币投放量B、货币供给量C、货币发行量D、现金发行量4、（C ）是存款货币和现金货币流通的总渠道，A、现金发行B、现金回笼C、银行信贷投放和回笼D、现金归行5、剑桥学派的货币需求函数是（B）A、Md=n+P+vB 、 Md=KpyC 、 Md=f（y,w;rm,rb,re,1/p（dp/dt）;u）PD 、 Md=L（y,r）6、已知待销售商品价格总额1000 亿元中，赊销商品价格总额1 20 亿元，到期应支付的总额20 亿元，相 互冲销的总额90 亿元，在原货币流通

20、速度9次不变的条件下，作为流通手段和支付手段的货币需要量为（A）亿元。A、90B、80C、70D、507、如果其他情况不变，中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量将（D）A、增加B、不变C、上下波动D、减少8、下列关于货币需求量的说法中，正确的有（ABDE）A、货币需求量通常是一种存量指标B、考察货币需求量需把存量与流量结合起来考察C、货币需求量的研究是不受时空限制的D、货币需求量是一定时期内商品生产和流通对货币的客观需求量E、研究货币需求量时，需做静态与动态的全面分析9、下列关于现代货币量的层次划分，正确的有（CDE）A、M0=活期存款货币B、M1=M0+现金货币C、皿0=现金货币D、M2

21、=M1+活期存款以外的其他存款E、M1=M0+活期存款10、按弗里德曼的货币需求函数，货币需求量同下列各因素的关系正确的有（ABCD）A、在其他条件不变的情况下，恒常收入越高，货币需求越多B、在总财富中，人力资本比重越大，对货币需求量越大C、存款、债券、股票等资产的收益越高，货币需求量越少D、物价上涨，则货币需求量减少E、货币需求量受未来利率不确定的影响，因而是不稳定的信用第二章 信用和利息上年考试情况：2008 年考12 分的单选与多选本章主要考点框架：第一节 信用一、信用的概念1、信用是一种借贷行为，以偿还和付息为条件的价值单方面运动。 信用实质上是以还本付息为条件，财产使用权的暂时让渡。

22、2、信用的产生和发展（1）私有制与贫富分化是信用产生的客观基础。（2）商品货币关系资金余缺是是信用存在和发展的客观经济基础。3、借贷资本及特点 现代市场经济中，信用主要是以借货资本为载体运作的。其特点：A、借贷资本是货币资本家为了获取利息贷给职能资本家使用的货币资本。B、借贷资本是作为商品的资本。C、借贷资本是所有权资本D、借贷资本有特殊的运动形式：G-G。E、借贷资本最富拜物教的性质。二、现代信用的主要形式按借贷关系中借者与贷者的不同，现代信用的主要形式有：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租 赁信用、国际信用 6 种。（一）商业信用商业信用企业之间在商品交易中相互提供的信用，其基本形

23、式是赊销和预付款。商业信用的债权债务者都是企业经营者；商业信用贷出的商品资本；商业信用的规模一般与产业资本运动一 致。商业信用的局限性（1）商业信用的规模受到企业能提供资本数量的限制（2）商业信用的供求有着严格的方向（3）商业信用的期限局限一般是短期（二）银行信用 银行信用是银行和各类金融机构以货币形式提供的信用。是现代经济中最主要的信用形式之一。特点（1）银行信用是以货币形态提供的。（2）银行信用克服了商业信用在数量和方向上的局限（3）银行信用以银行等各类金融机构为媒介。（三）国家信用 国家信用是国家（政府）以债务人身份筹集资金的一种形式。作用（1）调节政府收支不平衡（2）弥补财政赤字的重要

24、手段（3）筹集巨额资金的重要手段（4）调节经济的重要手段（四）消费信用 消费信用工商企业、银行和其他金融机构对消费者提供的信用。 消费信用形式：赊销、分期付款购买商品、消费贷款（五）租赁信用 租赁信用是租赁公司、银行和其他金融机构，通过出租设备工具而收取租金的一种信用形式。形式 金融租赁，又称融资或财务租赁，是一种融资和融物相结合的租赁形式。多用于专用、大型设备的租赁。 经营租赁，又称服务租赁，用于通用设备租赁 杠杆租赁，一种投资和信贷相结合的一种租赁方式（六）国际信用 国际信用是国际间相互提供的信用。形式（1）国际商业信用：补偿贸易、来料加工（2）国际银行信用，主要为出口信贷（3）国际间政府

25、信用，期限长、利率低（4）国际金融机构信用三、社会信用体系 社会信用体系是与信用信息的征集、披露、使用有关的一系列法律法规、制度、规范、组织机构、监管体 制、技术手段。社会信用体系的核心是建立一套有效的信用信息记录和传播机制，将失信者个体间的矛盾转化成失信者与全 社会的矛盾，以市场经济内生的力量，实现社会对失信者的社会联防惩戒。2、社会信用体系的内容（1）信用信息系统（2）信用法律制度体系（3）信用中介服务体系（4）信用监督管理体系（5）守信激励与失信惩戒机制四、征信和征信服务征信是以了解企业资信与个人信用为目的的调查，包括对一些与交易有关的数据采集、核实和依法传播的操 作全过程。可分为企业征

26、信与个人征信。利息与利息率第二节 利息与利息率一、利息的性质（一）利息1、利息：是借款人支付给贷款人的使用贷款的代价，或是贷款人由于借出货币使用权而从借款人那里获得 的报酬。2、利息的本质是由劳动者创造的利润的一部分。（二）西方有关利息本质的理论1、利息报酬论 代表人物威廉.配第，认为利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬。2、资本生产力论 代表人物萨伊，认为利息的本质是资本自身生产力的产物。3、节欲等待论 代表人物西尼尔，认为利息是由资本所有者对目前享乐和满足的牺牲，放弃自己的消费欲望，节制消费 的报酬。4、利息时差论，也称时间偏好论 代表人物庞巴维克，认为利息的产生和利率水平的高低取决于

27、人们对同一等量商品在现在和将来的两个 不同时间内主观评价的差异。5、灵活偏好论，也称流动偏好论 代表人物凯恩斯，认为利息是人们在特定时期内放弃货币周转的灵活性的报酬。 二、利息率和利息的种类（一）利息率 利息率简称利率，是指一定时期内利息额同借贷资金额（本金）的比率。（二）利息率的种类（掌握）1、年利率（）、月利率（匕）、日利率（o/OOO）年利率=月利率*12=日利率*3602、名义利率与实际利率 名义利率是以名义货币表示的利息率。实际利率是名义利率扣除通胀因素后的真实利率。r为名义利率，i为实际利率，p为通货膨胀率。i=r-p3、市场利率与官定利率 市场利率随官定利率变化而变化，但也不完全

28、一致；市场利率是制定官定利率的重要依据。4、固定利率与浮动利率5、短期利率与长期利率6、存款利率与贷款利率 贷款利率一般高于存款利率，存贷利差是银行利润的主要来源之一。三、决定利息率的影响因素（一）平均利润率 社会平均利润率是决定利息率的基本因素。社会平均利润率是利息率水平的最高界限。（二）借贷成本：存款利率与业务费用 银行贷款利息收入必须大于利息支出与业务费用之和，否则无利可图。（三）资金供求状况借贷资本的供>求，则利息率下降；反之上升。（四）借贷期限 一般情况下，借贷期限越长，风险越大，利息率越高。反之，利息率越低。（五）借贷风险 贷款风险越大，利息率越高；贷款风险越小，利息率越低。

29、（六）国际利率水平1、国际资本流动影响利率水平。2、利率变动影响国际收支，影响本币的汇率。四、利率变动对经济的影响（一）利率变动对聚集社会资金的影响 存款利率水平和吸收存款的数量成正比（二）利率变动对信贷规模与结构的影响（三）利率变动对资金使用效益的影响（四）利率变动对商品价格的影响1、货币供应量； 2、需求总量和结构； 3、有效供给。五、我国现行的利率体系利率体系是一个国家在不定期下时期内各类利率的总和。 按利率结构划分我国现行利率是以中央银行利率为基础、金融机构利率为主体和市场利率并存的利率体系。（一）中央银行利率基准利率 是中央银行对金融机构的各种存贷款利率。包括法定存款准备金利率、一般

30、存款利率、再贷款利率、再贴现 利率。（二）金融机构利率1、金融机构利率是金融机构对企业单位和个人的各种利息率。2、存款利率：企业单位存款利率、城乡居民储蓄存款利率 贷款利率：短期贷款利率、中长期贷款利率、贴现贷款利率和优惠贷款利率。3、金融机构利率是实现中央银行货币政策的重要环节。（三）市场利率市场利率主要包括：短期资金市场利率、长期资金市场利率和一般私人借贷利率等。 短期资金市场利率：包括同业拆借利率和票据市场利率。 长期资金市场利率：包括各类有价证券利率和收益率。 一般私人借贷利率：包括民间各种私人借贷利率。市场利率是国家制定利率的重要依据。六、计算利息的基本方法（一）单利计息 单利计息指

31、在计算利息额时，仅按原本金和规定利率计算利息，所生利息不再加入本金重复计算利息的计息 方法。利息（I）=本金（P） X利率（r） X期限（n）本利和（S）=P （1+rxn）（二）复利计息 复利法是指按复利计算利息的方法，即在计息时把按本金计算出来的利息再加入本金，一并计算利息的方 法。其本利和公式为：利息（I ）=本利和（S）-本金（P）存款利息的计算第三节 存款利息的计算一、储蓄存款利息的计算（一）基本规定1、存期的规定2、利随本清，不计复利：除活期按年结息。3、计算起点和尾数规定。4、利率单位及其换算：年利率=月利率*12月利率=日利率*30 年利率=日利率*360（二）储蓄存款条例对储

32、蓄存款利息计算的规定1、未到期的定期储蓄存款，全部（部分）提前支取，全部（部分）按支取日挂牌活期存款利率计息。2、逾期支取的定期储蓄存款，超过原定存期部分，除约定自动转存外，按支取日挂牌活期存款利率计息。3、定期储蓄存款在存期内遇利率调整，按存单开户日挂牌公告的相应定期存款利率计息，不分段计息（不 调整利率水平）。4、活期储蓄存款在存入期间遇有利率调整，按结息日挂牌公告的活期储蓄存款利率计息。5、定活两便储蓄存款（1）实存期不到三个月的，按活期利率计息。（2）三个月以上（含三个月），不满半年的，按定期整存整取三个月利率打六折计息；（4）存期半年以上（含半年），不满一年的，按定期整存整取半年利率

33、打六折计息；（5）存期一年以上（含一年），无论存期多长，按定期整存整取一年利率打六折计息；（三）储蓄存款利息所得个人所得税的计算1、储蓄存款在 1999 年 11 月 1 日前孳生的利息所得，不征收个人所得税2、储蓄存款在1999年1 1 月1 日至2007年8月14 日孳生的利息所得，按照20的比例税率征收个人 所得税；3、储蓄存款在2007年8 月15日至2008年10月8日孳生的利息所得，按照5的比例税率征收个人所 得税。4、储蓄存款在2008 年10 月9 日（含）后孳生的利息所得，暂停征收个人所得税。5、个人活期存款在每个季度的最后一个月20 日结息一次，涉及到的2008 年10 月

34、9 日之前孳生的利息 所得，还要按照5的比例税率征收个人所得税。计算公式：应纳税额=利息金额*税率（四）储蓄存款利息的计算方法1、活期储蓄存款利息的计算方法 活期储蓄存款每季末月20 日为结息日，结算的利息并入本金起息。活期储蓄存款利息计算主要是积数计息 法。（1）积数计息法。计算公式：计息积数=每次存款余额*存期计息积数和*日利率=应利息 2、定期储蓄存款利息的计算方法 （1）整存整取定期储蓄存款利息的计算计算公式：应付利息=本金X月数X月利率 逾期支取计算公式：逾期部分利息=逾期本金X活期储蓄利率X逾期天数 应付利息=到期利息+逾期部分的利息（2）零存整取定期储蓄存款利息计算积数计息法和每元平均利息计算法 A、积数计息法积数和=（首项+末项）x项数一2 利息=（末次余额+首次存额）x存入次数一2 x月利率 或:利息=每月固定存额X存入次数X （存期+1） 一2 X月利率 B、每元平均利息计算法：每元平均利息=（存入次数+1）匚2 x月利率 应付利息=存款余额x每元平均利息3、定活两便储蓄存款利息的计算方法存期不满三个月的利息=本金x实存天数x支取日活期储蓄存款利率