航空航天器零部件项目风险规划管理分析（范文）

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1、泓域/航空航天器零部件项目风险规划管理分析航空航天器零部件项目风险规划管理分析目录一、 公司基本情况3二、 风险管理计划的基本内容5三、 风险规避计划5四、 关键风险指标管理法7五、 建立风险管理图表8六、 风险规划的含义9七、 风险规划的需求与目的10八、 项目基本情况11九、 投资估算14建设投资估算表15建设期利息估算表16流动资金估算表18总投资及构成一览表19项目投资计划与资金筹措一览表20十、 进度实施计划21项目实施进度计划一览表21十一、 经济效益分析22营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26项目投资现金流量表28借款还本付息计划表3

2、1一、 公司基本情况（一）公司简介当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化

3、、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、中国制造2025、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。（二）核心人

4、员介绍1、汤xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。2、贾xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。3、江xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。4、汪xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于

5、xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。5、史xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。二、 风险管理计划的基本内容风险管理计划在三个风险管理规划文件中起控制作用。风险管理计划要说明如何把风险分析和管理步骤应用于项目之中。该文件详细地说明了风险识别、风险估计、风险评价和风险控制过程的所有方面。风险管理计划还要说明项目整体风险评价的基准是什么，应当使用什么方法以及如

6、何参照这些风险评价基准对项目整体风险进行评价。三、 风险规避计划项目风险规避计划是在风险分析工作完成之后制订的详细计划。不同的项目，风险规避计划内容不同，但是，至少应当包含如下容：（1）所有风险来源的识别，以及每一来源中的风险因素；（2）关键风险的识别，以及关于这些风险对于实现项目目标影响的说明；（3）对于已识别出的关键风险因素的评估，包括从风险估计中摘录出来的发生概率以及潜在的破坏力；（4）已经考虑过的风险规避方案及其代价；（5）建议的风险规避策略，包括解决每一风险的实施计划；（6）各单独规避计划的总体综合，以及分析过风险耦合作用可能性之后制订出的其他风险规避计划；（7）项目风险形势估计、风

7、险管理计划和风险规避计划三者综合之后的总策略（8）实施规避策略所需资源的分配，包括关于费用、时间进度及技术考虑的说明（9）风险管理的组织及其责任，在项目中安排风险管理组织、使之与整个项目协调的方式以及负责实施风险规避策略的人员；（10）开始实施风险管理的日期、时间安排和关键的里程碑；（11）成功的标准，即何时可以认为风险已被规避，以及待使用的监控办法；（12）跟踪、决策以及反馈的时间，包括不断修改、更新需优先考虑的风险一览表、计划和各自的结果；（13）应急计划，就是预先计划好的、一旦风险事件发生就付诸实施的行动步骤和应急措施（14）对应急行动和应急措施提出的要求；（15）项目执行组织高层领导对

8、风险规避计划的认同和签字。风险管理和规避计划是整个项目管理计划的一部分，其实并无特殊之处。按照计划取得所需的资源，实施时要满足计划中确定的目标，事先把项目不同部门之间在取得所需资源时可能发生的冲突寻找出来，任何与原计划不同的决策都要记录在案，落实风险管理和规避计划，行动要坚决。如果在执行过程中发现项目风险水平上升或未像预期的那样降下来，则须重新规划。四、 关键风险指标管理法一个项目风险事件发生，可能有多种成因，但关键成因往往只有几种。关键风险指标管理是对引起风险事件发生的关键成因指标进行管理的方法。具体操作步骤如下：1、分析风险成因，从中找出关键成因。2、将关键成因量化，确定其度量，分析确定导

9、致风险事件发生（或极有可能发生）时该成因的具体数值。3、以该具体数值为基础，以发出风险预警信息为目的，加上或减去一定数值后形成新的数值，该数值即为关键风险指标。4、建立风险预警系统，即当关键成因数值达到关键风险指标时，发出风险预警信息。5、制定出现风险预警信息时应采取的风险控制措施。6、跟踪监测关键成因数值的变化，一旦出现预警，即实施风险控制措施。以易燃易爆危险品储存容器泄漏引发爆炸的风险管理为例。容器泄漏的成因有：使用时间过长、日常维护不够、人为破坏、气候变化等因素，但容器使用时间过长是关键成因。如容器使用最高期限为50年，人们发现当使用时间超过45年后，则易发生泄漏。该“45年”即为关键风

10、险指标。为此，制定使用时间超过“45年”后需采取的风险控制措施，一旦使用时间接近或达到“45年”时，发出预警信息即采取相应措施。该方法既可以管理单项风险的多个关键成因指标，也可以管理影响项目主要目标的多个主要风险。使用该方法时，要求风险关键成因分析准确，且易量化、易统计、易跟踪监测，通过对项目关键风险指标的分析，可以统筹项目风险，有利于制订科学合理的项目风险管理计划。五、 建立风险管理图表风险管理图表是将输入转变为输出的过程中所用的技巧和工具，它包含在风险管理计划中，以帮助人们清楚地看到风险信息的组织方式。风险管理的三个重要图表是风险核对表、风险管理表格和风险数据库模式。1、风险核对表风险核对

11、表将各个侧重点进行分类以理解风险的特点。风险核对表可帮助人们彻底识别特定领域的风险，例如，在关键路径上的项目便可组成一个亟待管理的进度风险核对清单，可以选用项目风险分类系统或项目工作分解结构作为核对清单。软件风险分类系统是一个结构化的核对清单，它将已知软件开发风险按通用的种类和具体的风险属性组织起来。2、风险管理表格风险管理表格记录着管理风险的基本风险信息。风险管理表格是一种系统地记录风险信息并跟踪到底的方式。任何人在任何时候都可用风险管理识别表，也可匿名评阅。3、风险数据库模式风险数据库表明了识别风险和相关的信息组织方式，它将风险信息组织起来供人们查询、跟踪状态、产生排序和报告。一个简单的电

12、子表格可作为风险数据库的一种实现，因为它能将排序、报告等自动化完成。风险数据库的实际内容不是计划的一部分，因为风险是动态的，随着时间的变化而改变。六、 风险规划的含义项目风险规划，是在项目正式启动前或启动初期，对项目风险的一个统筹考虑、系统规划和顶层设计的过程，开展项目风险规划是进行项目风险管理的基本要求，也是进行项目风险管理的首要职能。项目风险规划是规划和设计如何进行项目风险管理的动态创造性过程，该过程主要包括定义项目组织及成员风险管理的行动方案与方式，选择合适的风险管理方法，确定风险判断的依据等。对于一般的项目而言，项目风险规划就是项目风险管理的一整套计划。七、 风险规划的需求与目的在人类

13、的大多数活动中，风险都以不同形式和程度出现。风险一般有下列基本特征：（1）一般至少是部分未知的；（2）随时间而变化；（3）是可管理的，即可以通过人为活动来改变它的形式和程度。风险管理规划就是通过下述活动过程，提出风险管理行动的详细计划：（1）制定一份结构完备、内容全面且相互协调的风险管理策略并形成文件；（2）确定项目实施风险管理策略方法；（3）规划资源。风险规划是一个迭代过程，包括评估、控制、监控和记录项目风险的各种活动，其结果就是风险管理计划（RMP）。通过制定风险规划，实现下列目的：（1）尽可能消除风险；（2）隔离风险并使之尽量降低；（3）制定若干备选行动方案；（4）建立时间和经费储备以应

14、付不可避免的风险。风险管理规划的目的，简单地说，就是强化有组织、有目的的风险管理思路和途径，以消除、尽量减轻或遏制不希望发生事件的不良影响。八、 项目基本情况（一）项目投资人xxx有限责任公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx。（三）项目选址本期项目选址位于xxx，占地面积约51.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资22838.48万元，其中：建设投资17314.23万元，占项目总投资的75.81%；建设期利息357.45万元，占项目总投资的1.57%；流动资金5166.80万元，

15、占项目总投资的22.62%。（六）资金筹措项目总投资22838.48万元，根据资金筹措方案，xxx有限责任公司计划自筹资金（资本金）15543.44万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额7295.04万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：48400.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：36637.26万元。3、项目达产年净利润（NP）：8622.70万元。4、财务内部收益率（FIRR）：29.47%。5、全部投资回收期（Pt）：5.24年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：15872.60万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览

16、表序号项目单位指标备注1占地面积34000.00约51.00亩1.1总建筑面积59105.03容积率1.741.2基底面积19720.00建筑系数58.00%1.3投资强度万元/亩323.432总投资万元22838.482.1建设投资万元17314.232.1.1工程费用万元14528.992.1.2工程建设其他费用万元2328.732.1.3预备费万元456.512.2建设期利息万元357.452.3流动资金万元5166.803资金筹措万元22838.483.1自筹资金万元15543.443.2银行贷款万元7295.044营业收入万元48400.00正常运营年份5总成本费用万元36637.2

17、66利润总额万元11496.947净利润万元8622.708所得税万元2874.249增值税万元2214.9910税金及附加万元265.8011纳税总额万元5355.0312工业增加值万元17411.2313盈亏平衡点万元15872.60产值14回收期年5.24含建设期24个月15财务内部收益率29.47%所得税后16财务净现值万元16743.50所得税后九、 投资估算（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度

18、规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资17314.23万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计14528.99万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为7628.42万元

19、。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6502.42万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为398.15万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2328.73万元。（五）预备费本期项目预备费为456.51万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用7628.426502.42398.1514528.991.1建筑工程费7628.427628.421.2设备购置费6

20、502.426502.421.3安装工程费398.15398.152其他费用2328.732328.732.1土地出让金1176.741176.743预备费456.51456.513.1基本预备费206.63206.633.2涨价预备费249.88249.884投资合计17314.23（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款7295.04万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息357.45万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息357.4589.36268.091.1.1期初借款余额3647.521.1.2当期借款729

21、5.043647.523647.521.1.3当期应计利息357.4589.36268.091.1.4期末借款余额3647.527295.041.2其他融资费用1.3小计357.4589.36268.092债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计357.4589.36268.09（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和

22、项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5166.80万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0027195.3530821.4036260.471.1应收账款0.0012237.9113869.6316317.211.2存货0.009518.3710787.4912691.161.2.1原辅材料0.002855.513236.253807.351.2.2燃料动力0.00142.78161.81190.371.2.3在产品0.004378.454962.2458

23、37.931.2.4产成品0.002141.632427.182855.511.3现金0.002175.632465.712900.841.4预付账款0.003263.453698.574351.262流动负债0.0023320.2526429.6231093.672.1应付账款0.008395.299514.6611193.722.2预收账款0.0014924.9616914.9619899.953流动资金0.003875.104391.785166.804流动资金增加0.003875.10516.68775.025铺底流动资金0.008158.609246.4210878.14（八）项目总

24、投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资22838.48万元，其中：建设投资17314.23万元，占项目总投资的75.81%；建设期利息357.45万元，占项目总投资的1.57%；流动资金5166.80万元，占项目总投资的22.62%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资22838.48100.00%1.1建设投资17314.2375.81%1.1.1工程费用14528.9963.62%1.1.1.1建筑工程费7628.4233.40%1.1.1.2设备购置费6502.4228.47%1.1.1.3安装工程费398.151.74

25、%1.1.2工程建设其他费用2328.7310.20%1.1.2.1土地出让金1176.745.15%1.1.2.2其他前期费用1151.995.04%1.2.3预备费456.512.00%1.2.3.1基本预备费206.630.90%1.2.3.2涨价预备费249.881.09%1.2建设期利息357.451.57%1.3流动资金5166.8022.62%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资22838.48万元，其中申请银行长期贷款7295.04万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资22838.48100.00%1.1建设投资1

26、7314.2375.81%1.2建设期利息357.451.57%1.3流动资金5166.8022.62%2资金筹措22838.48100.00%2.1项目资本金15543.4468.06%2.1.1用于建设投资10019.1943.87%2.1.2用于建设期利息357.451.57%2.1.3用于流动资金5166.8022.62%2.2债务资金7295.0431.94%2.2.1用于建设投资7295.0431.94%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、 进度实施计划（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为24个月，

27、其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工

28、作。十一、 经济效益分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入48400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第

29、2年第3年第4年第5年1营业收入0.0036300.0041140.0048400.002增值税0.001862.222110.512214.992.1销项税0.004719.005348.206292.002.2进项税0.002856.783237.694077.013税金及附加0.00223.47253.27265.803.1城建税0.00130.36147.74155.053.2教育费附加0.0055.8763.3266.453.3地方教育附加0.0037.2442.2144.30（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关

30、规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2214.99万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用36637.26万元，其中：可变成本30897.32万元，固定成本5739.94万元。达产年项目经营成本35363.50万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表

31、所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0021975.2424905.2729300.322工资及福利费0.001597.001597.001597.003修理费0.00562.74562.74562.744其他费用0.003903.443903.443903.444.1其他制造费用0.00346.94346.94346.944.2其他管理费用0.00338.18338.18338.184.3其他营业费用0.003218.323218.323218.325经营成本0.0028038.4230968.4535363.506折旧费0.0089

32、2.77892.77892.777摊销费0.0023.5323.5323.538利息支出0.00357.46357.46357.469总成本费用0.0029312.1832242.2136637.269.1其中：固定成本0.005739.945739.945739.949.2可变成本0.0023572.2426502.2730897.32（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加265.80万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总

33、成本费用-税金及附加=11496.94（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=11496.9425.00%=2874.24（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额11496.94万元，缴纳企业所得税2874.24万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=11496.94-2874.24=8622.70（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0036300.0041140.0048400.002税金及附加0.00223.4

34、7253.27265.803总成本费用0.0029312.1832242.2136637.264利润总额0.006764.358644.5211496.945应纳所得税额0.006764.358644.5211496.946所得税0.001691.092161.132874.247净利润0.005073.266483.398622.708期初未分配利润0.000.004565.939944.399可供分配的利润0.005073.2611049.3218567.0910法定盈余公积金0.00507.331104.931856.7111可供分配的利润0.004565.939944.3916710.

35、3812未分配利润0.004565.939944.3916710.3813息税前利润0.008812.9011163.1114728.64（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=29.47%。本期项目投资财务内部收益率29.47%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：

36、财务净现值（FNPV）=16743.50（万元）。以上计算结果表明，财务净现值16743.50万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.24年。本期项目全部投资回收期5.24年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性

37、相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0036300.0041140.0048400.001.1营业收入0.000.0036300.0041140.0048400.002现金流出8657.118657.1132136.9931738.4040279.422.1建设投资8657.118657.112.2流动资金0.003875.10516.684650.122.3经营成本0.0028038.4230968.4535363.502.4税金及附加0.00223.47253.27265.803所得税前净现金流量-8657.11-8657.11

38、4163.019401.608120.584累计所得税前净现金流量-8657.11-17314.22-13151.21-3749.614370.975调整所得税0.002203.222790.783682.166所得税后净现金流量-8657.11-8657.112471.927240.475246.347累计所得税后净现金流量-8657.11-17314.22-14842.30-7601.83-2355.49计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：39.06%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：29.47%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：28041.10万元；

39、4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：16743.50万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.46年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.24年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为41.20。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备

40、付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为35.73。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额3647.52

41、7295.047295.047295.041.2当期还本付息89.36625.55357.46357.46357.461.2.1还本1.2.2付息89.36625.55357.46357.46357.461.3期末借款余额3647.527295.047295.047295.047295.042利息备付率41.203偿债备付率35.73（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入48400.00万元，综合总成本费用36637.26万元，税金及附加265.80万元，净利润8622.70万元，财务内部收益率29.47%，财务净现值16743.50万元，全部投资回收期5.24年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。