飞机副油箱项目出口退税申请报告-（范文参考）

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1、泓域咨询 /飞机副油箱项目出口退税申请报告 飞机副油箱项目出口退税申请报告 报告说明 根据谨慎财务估算，项目总投资6781.76万元，其中：建设投资5314.94万元，占项目总投资的78.37%；建设期利息152.81万元，占项目总投资的2.25%；流动资金1314.01万元，占项目总投资的19.38%。 项目正常运营每年营业收入14000.00万元，综合总成本费用11646.32万元，净利润1716.23万元，财务内部收益率18.24%，财务净现值2003.09万元，全部投资回收期6.29年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。 经分析，本

2、期项目符合国家产业相关政策，项目建设及投产的各项指标均表现较好，财务评价的各项指标均高于行业平均水平，项目的社会效益、环境效益较好，因此，项目投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中控制好成本，制定好项目的详细规划及资金使用计划，加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理，特别是加强产品生产的现金流管理，确保企业现金流充足，同时保证各产业链及各工序之间的衔接，控制产品的次品率，赢得市场和打造企业良好发展的局面。 目录 一、 公司基本信息 4 二、 项目概述 4 三、 项目提出的理由 5 四、 研究结论 5 五、 主要经济指标一览表 5 主要经济指标一览表 5 六、 建筑工

3、程建设指标 7 建筑工程投资一览表 7 七、 建设规模及主要建设内容 8 八、 产业发展方向 8 九、 公司的目标、主要职责 9 十、 劣势分析（W） 11 十一、 员工技能培训 11 十二、 环境保护结论 12 十三、 设备选型方案 13 主要设备购置一览表 13 十四、 项目运营期原辅材料供应及质量管理 14 主要原辅材料一览表 14 十五、 建设投资估算 15 建设投资估算表 16 十六、 建设期利息 17 建设期利息估算表 17 十七、 流动资金 18 流动资金估算表 18 十八、 项目总投资 19 总投资及构成一览表 20 十九、 资金筹措与投

4、资计划 21 项目投资计划与资金筹措一览表 21 二十、 经济评价财务测算 22 营业收入、税金及附加和增值税估算表 22 综合总成本费用估算表 23 利润及利润分配表 25 二十一、 项目盈利能力分析 26 项目投资现金流量表 27 二十二、 财务生存能力分析 29 二十三、 偿债能力分析 29 借款还本付息计划表 30 二十四、 经济评价结论 31 二十五、 招标信息发布 31 二十六、 项目总结 31 一、 公司基本信息 1、公司名称：xxx（集团）有限公司 2、法定代表人：熊xx 3、注册资本：700万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxx

5、xxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2012-4-1 7、营业期限：2012-4-1至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx 9、经营范围：从事飞机副油箱相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 二、 项目概述 1、项目名称：飞机副油箱项目 2、承办单位名称：xxx（集团）有限公司 3、项目性质：扩建 4、项目建设地点：xxx（以最终选址方案为准） 5、项目联系人：熊xx 三、 项目提出的理由 实现“十三五”时期的发

6、展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。 四、 研究结论 此项目建设条件良好，可利用当地丰富的水、电资源以及便利的生产、生活辅助设施，项目投资省、见效快；此项目贯彻“先进适用、稳妥可靠、经济合理、低耗优质”的原则，技术先进，成熟可靠，投产后可保证达到预定的设计目标。 五、 主要经济指标一览表 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 8667.

7、00 约13.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 15432.72 1.2 基底面积 ㎡ 5113.53 1.3 投资强度 万元/亩 392.25 2 总投资 万元 6781.76 2.1 建设投资 万元 5314.94 2.1.1 工程费用 万元 4488.31 2.1.2 其他费用 万元 678.24 2.1.3 预备费 万元 148.39 2.2 建设期利息 万元 152.81 2.3 流动资金 万元 1314.01 3 资金筹措 万元 6781.76 3.

8、1 自筹资金 万元 3663.00 3.2 银行贷款 万元 3118.76 4 营业收入 万元 14000.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 11646.32 "" 6 利润总额 万元 2288.31 "" 7 净利润 万元 1716.23 "" 8 所得税 万元 572.08 "" 9 增值税 万元 544.76 "" 10 税金及附加 万元 65.37 "" 11 纳税总额 万元 1182.21 "" 12 工业增加值 万元 4071.08 "" 13 盈亏平衡点

9、万元 6426.71 产值 14 回收期 年 6.29 15 内部收益率 18.24% 所得税后 16 财务净现值 万元 2003.09 所得税后 六、 建筑工程建设指标 本期项目建筑面积15432.72㎡，其中：生产工程10370.25㎡，仓储工程2352.23㎡，行政办公及生活服务设施1199.19㎡，公共工程1511.05㎡。 建筑工程投资一览表 单位：㎡、万元 序号 工程类别 占地面积 建筑面积 投资金额 备注 1 生产工程 3068.12 10370.25 1413.61 1.1 1#生产车间 92

10、0.44 3111.07 424.08 1.2 2#生产车间 767.03 2592.56 353.40 1.3 3#生产车间 736.35 2488.86 339.27 1.4 4#生产车间 644.31 2177.75 296.86 2 仓储工程 1022.71 2352.23 274.41 2.1 1#仓库 306.81 705.67 82.32 2.2 2#仓库 255.68 588.06 68.60 2.3 3#仓库 245.45 564.54 65.86 2.4 4#仓库

11、 214.77 493.97 57.63 3 办公生活配套 269.48 1199.19 174.62 3.1 行政办公楼 175.16 779.47 113.50 3.2 宿舍及食堂 94.32 419.72 61.12 4 公共工程 767.03 1511.05 131.73 辅助用房等 5 绿化工程 1398.85 24.59 绿化率16.14% 6 其他工程 2154.62 5.72 7 合计 8667.00 15432.72 2024.68 七、 建设规模及主要建设内容

12、（一）项目场地规模 该项目总占地面积8667.00㎡（折合约13.00亩），预计场区规划总建筑面积15432.72㎡。 （二）产能规模 根据国内外市场需求和xxx（集团）有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx飞机副油箱，预计年营业收入14000.00万元。 八、 产业发展方向 （一）增强经济动力和活力 充分发挥投资的关键作用、消费的基础作用和出口的促进作用，优化劳动力、资本、土地、技术、管理等要素配置，增强经济增长的均衡性、协同性和可持续性。 （二）培育壮大新兴产业 把握产业发展新方向，落实《中国制造2025》，以集群化、信息化、智能化发展为路径，加快发展以节能环保产

13、业为重点的先进制造业，以信息服务业为重点的新兴生产性服务业，以文化休闲旅游业为重点的新兴生活性服务业。 （三）推动传统产业转型升级 推动区内具有优势的装备制造、材料工业、食品工业以及生产性服务业、生活性服务业围绕生产技术、商业模式、供求趋势的变化，满足新需求，采用新技术、新模式，实现优化升级。 （四）提升创新驱动能力 加快推进创新发展，以企业为创新主体，逐步完善政策、人才和市场环境，形成创新支撑经济发展的格局。 九、 公司的目标、主要职责 （一）目标 近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发

14、展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。 远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。 （二）主要职责 1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。 2、根据国家和地方产业政策、飞机副油箱行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。 3、根据国家法律、法规和飞机副油箱

15、行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内飞机副油箱行业持续、快速、健康发展。 4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。 5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。 6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照《公司法》等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。 十、 劣势分析（W） （一）资本实力不足 公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发投入及日常营运资

16、金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金需求，制约公司发展。尤其面对国外主要竞争对手的资本实力，以及智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水平、优化产品结构，增强自身的竞争力。 （二）产能瓶颈制约 公司产品核心技术国内领先，产品质量获得客户高度认可，但未来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，公司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产品需求量，产能成为制约公司快速发展的重要因素，可能会削弱公司未来在国内外市场的核心竞争力。 十一、 员工技能培训 为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行

17、培训，培训工作可分阶段进行。 1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。 2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之需要。 3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了解掌握各工段设备的操作规程。 4、投产前，组织有关技术讲座，使公司

18、技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作。 十二、 环境保护结论 本项目的建设符合国家政策，各种污染物采取治理措施后对周围环境影响较小，从环保角度分析，本项目的建设是可行的。 二级环境保护标题建议 1、定期检修高噪声设备，保证设备正常运行，降低对周围环境声噪声的影响； 2、加强企业管理，规范操作，减少污染，节约资源； 3、严格落实环保投资，保证及时足额到位，专款专用； 4、严格落实评价提出的污染物治理措施，将项目污染物对周围环境的影响降至最低。 十三、 设备选型方案 在满足生产工艺要求的前提下，力求经济合理。充分

19、考虑设备的正常运转费用，以保证在生产本行业相同产品时，能够保持最低的生产成本。 本期工程项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检测设备，预计购置安装主要设备共计36台（套），设备购置费2316.07万元。 主要设备购置一览表 单位：台（套）、万元 序号 设备名称 数量 购置费 1 主要生成设备 25 1621.25 2 辅助生成设备 3 185.29 3 研发设备 3 208.45 4 检测设备 2 138.96 3 环保设备 2 115.80 3 其它设备 1 46.32 合计 36 2316.07 十

20、四、 项目运营期原辅材料供应及质量管理 （一）主要原材料供应 本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xxx（集团）有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。 （二）主要原材料及辅助材料管理 1、所有原材料及辅助材料，在进厂前必须进行严格的质量检验，其质量必须符合国家有关标准的要求，为确保最终成品的质量，原辅料购入需进行各项指标的检测，并按标准程序进行验收、入库贮存。 2、本期工程项目还可根据具体订单的特殊要求，按照顾客的不同期望采购不同的原辅材料，以确保产品质量和满足用户需求。 主要原辅材料一览表 序号 主要原辅材料 单位 年消耗

21、量 备注 1 ... ... ... 2 ... ... ... 3 ... ... ... 4 ... ... ... 5 ... ... ... 6 ... ... ... 7 ... ... ... 8 ... ... ... 合计 ... 十五、 建设投资估算 本期项目建设投资5314.94万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。 （一）工程费用 工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产

22、准备费、其他前期工作费用，合计4488.31万元。 1、建筑工程费估算 根据估算，本期项目建筑工程费为2024.68万元。 2、设备购置费估算 设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2316.07万元。 3、安装工程费估算 本期项目安装工程费为147.56万元。 （二）工程建设其他费用 本期项目工程建设其他费用为678.24万元。 （三）预备费 本期项目预备费为148.39万元。 建设投资估算表 单位：万

23、元 序号 项目 建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用 合计 1 工程费用 2024.68 2316.07 147.56 4488.31 1.1 建筑工程费 2024.68 2024.68 1.2 设备购置费 2316.07 2316.07 1.3 安装工程费 147.56 147.56 2 其他费用 678.24 678.24 2.1 土地出让金 368.56 368.56 3 预备费 148.39 148.39 3.1 基本预备费

24、 62.12 62.12 3.2 涨价预备费 86.27 86.27 4 投资合计 5314.94 十六、 建设期利息 按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款3118.76万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息152.81万元。 建设期利息估算表 单位：万元 序号 项目 合计 第1年 第2年 1 借款 1.1 建设期利息 152.81 38.20 114.61 1.1.1 期初借款余额 1559.38 1.1.2 当期借款 3118.76 1559

25、.38 1559.38 1.1.3 当期应计利息 152.81 38.20 114.61 1.1.4 期末借款余额 1559.38 3118.76 1.2 其他融资费用 1.3 小计 152.81 38.20 114.61 2 债券 2.1 建设期利息 2.1.1 期初债务余额 2.1.2 当期债务金额 2.1.3 当期应计利息 2.1.4 期末债务余额 2.2 其他融资费用 2.3 小计 3 合计 152.81

26、 38.20 114.61 十七、 流动资金 流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。 根据测算，本期项目流动资金为1314.01万元。 流动资金估算表 单位：万元 序号 项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 1 流动资产 0.00 8369.35 8927.30 111

27、59.13 1.1 应收账款 0.00 3766.21 4017.29 5021.61 1.2 存货 0.00 2929.27 3124.56 3905.70 1.2.1 原辅材料 0.00 878.78 937.37 1171.71 1.2.2 燃料动力 0.00 43.94 46.87 58.59 1.2.3 在产品 0.00 1347.46 1437.30 1796.62 1.2.4 产成品 0.00 659.09 703.02 878.78 1.3 现金 0.00 669.55

28、 714.18 892.73 1.4 预付账款 0.00 1004.32 1071.28 1339.10 2 流动负债 0.00 7383.84 7876.10 9845.12 2.1 应付账款 0.00 2658.18 2835.39 3544.24 2.2 预收账款 0.00 4725.66 5040.70 6300.88 3 流动资金 0.00 985.51 1051.21 1314.01 4 流动资金增加 0.00 985.51 65.70 262.80 5 铺底流动资金 0.0

29、0 2510.80 2678.19 3347.74 十八、 项目总投资 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资6781.76万元，其中：建设投资5314.94万元，占项目总投资的78.37%；建设期利息152.81万元，占项目总投资的2.25%；流动资金1314.01万元，占项目总投资的19.38%。 总投资及构成一览表 单位：万元 序号 项目 指标 占总投资比例 1 总投资 6781.76 100.00% 1.1 建设投资 5314.94 78.37% 1.1.1 工程费用 4488.31 66.1

30、8% 1.1.1.1 建筑工程费 2024.68 29.85% 1.1.1.2 设备购置费 2316.07 34.15% 1.1.1.3 安装工程费 147.56 2.18% 1.1.2 工程建设其他费用 678.24 10.00% 1.1.2.1 土地出让金 368.56 5.43% 1.1.2.2 其他前期费用 309.68 4.57% 1.2.3 预备费 148.39 2.19% 1.2.3.1 基本预备费 62.12 0.92% 1.2.3.2 涨价预备费 86.27 1.27% 1.2 建设期利息 152.

31、81 2.25% 1.3 流动资金 1314.01 19.38% 十九、 资金筹措与投资计划 本期项目总投资6781.76万元，其中申请银行长期贷款3118.76万元，其余部分由企业自筹。 项目投资计划与资金筹措一览表 单位：万元 序号 项目 数据指标 占总投资比例 1 总投资 6781.76 100.00% 1.1 建设投资 5314.94 78.37% 1.2 建设期利息 152.81 2.25% 1.3 流动资金 1314.01 19.38% 2 资金筹措 6781.76 100.00% 2.1 项目资本金

32、3663.00 54.01% 2.1.1 用于建设投资 2196.18 32.38% 2.1.2 用于建设期利息 152.81 2.25% 2.1.3 用于流动资金 1314.01 19.38% 2.2 债务资金 3118.76 45.99% 2.2.1 用于建设投资 3118.76 45.99% 2.2.2 用于建设期利息 2.2.3 用于流动资金 2.3 其他资金 二十、 经济评价财务测算 （一）营业收入估算 本期项目达产年预计每年可实现营业收入14000.00万元；具体测算数据详见—《营业收入税金及附

33、加和增值税估算表》所示。 营业收入、税金及附加和增值税估算表 单位：万元 序号 项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 1 营业收入 0.00 10500.00 11200.00 14000.00 2 增值税 0.00 478.59 510.49 544.76 2.1 销项税 0.00 1365.00 1456.00 1820.00 2.2 进项税 0.00 886.41 945.51 1275.24 3 税金及附加 0.00 57.43 61.25 65.37 3.1 城建税

34、 0.00 33.50 35.73 38.13 3.2 教育费附加 0.00 14.36 15.31 16.34 3.3 地方教育附加 0.00 9.57 10.21 10.90 （二）达产年增值税估算 根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=544.76万元。 （三）综合总成本费用估算 本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费

35、用）、折旧费、摊销费和利息支出等。 本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用11646.32万元，其中：可变成本9648.98万元，固定成本1997.34万元。达产年项目经营成本11204.91万元。具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示。 综合总成本费用估算表 单位：万元 序号 项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 1 原材料、燃料费 0.00 6818.56 7273.13 9091.41 2 工资及福利费 0.

36、00 557.57 557.57 557.57 3 修理费 0.00 173.66 173.66 173.66 4 其他费用 0.00 1382.27 1382.27 1382.27 4.1 其他制造费用 0.00 101.64 101.64 101.64 4.2 其他管理费用 0.00 113.18 113.18 113.18 4.3 其他营业费用 0.00 1167.45 1167.45 1167.45 5 经营成本 0.00 8932.06 9386.63 11204.91 6 折旧

37、费 0.00 281.22 281.22 281.22 7 摊销费 0.00 7.37 7.37 7.37 8 利息支出 0.00 152.82 152.82 152.82 9 总成本费用 0.00 9373.47 9828.04 11646.32 9.1 其中：固定成本 0.00 1997.34 1997.34 1997.34 9.2 可变成本 0.00 7376.13 7830.70 9648.98 （四）税金及附加 本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨

38、慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加65.37万元。 （五）利润总额及企业所得税 根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2288.31（万元）。 企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=2288.31×25.00%=572.08（万元）。 （六）利润及利润分配 该项目达产年可实现利润总额2288.31万元，缴纳企业所得税572.08万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=2288.31-572.08=171

39、6.23（万元）。 利润及利润分配表 单位：万元 序号 项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 1 营业收入 0.00 10500.00 11200.00 14000.00 2 税金及附加 0.00 57.43 61.25 65.37 3 总成本费用 0.00 9373.47 9828.04 11646.32 4 利润总额 0.00 1069.10 1310.71 2288.31 5 应纳所得税额 0.00 1069.10 1310.71 2288.31 6 所得税 0.00

40、 267.27 327.68 572.08 7 净利润 0.00 801.83 983.03 1716.23 8 期初未分配利润 0.00 0.00 721.65 1534.21 9 可供分配的利润 0.00 801.83 1704.68 3250.44 10 法定盈余公积金 0.00 80.18 170.47 325.04 11 可供分配的利润 0.00 721.65 1534.21 2925.40 12 未分配利润 0.00 721.65 1534.21 2925.40 13 息税前利润

41、 0.00 1489.19 1791.21 3013.21 二十一、 项目盈利能力分析 （一）财务内部收益率（所得税后） 项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为： 财务内部收益率（FIRR）=18.24%。 本期项目投资财务内部收益率18.24%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。 （二）财务净现值（所得税后） 所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和： 财务净

42、现值（FNPV）=2003.09（万元）。 以上计算结果表明，财务净现值2003.09万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。 （三）投资回收期（所得税后） 投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量}，本期项目投资回收期： 投资回收期（Pt）=6.29年。 本期项目全部投资回收期6.29年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强

43、，故投资风险性相对较小。 项目投资现金流量表 单位：万元 序号 项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 1 现金流入 0.00 0.00 10500.00 11200.00 14000.00 1.1 营业收入 0.00 0.00 10500.00 11200.00 14000.00 2 现金流出 2657.47 2657.47 9975.00 9513.58 12518.59 2.1 建设投资 2657.47 2657.47 2.2 流动资金 0.00 985.51 65.70 1248.

44、31 2.3 经营成本 0.00 8932.06 9386.63 11204.91 2.4 税金及附加 0.00 57.43 61.25 65.37 3 所得税前净现金流量 -2657.47 -2657.47 525.00 1686.42 1481.41 4 累计所得税前净现金流量 -2657.47 -5314.94 -4789.94 -3103.52 -1622.11 5 调整所得税 0.00 372.30 447.80 753.30 6 所得税后净现金流量 -2657.47 -2657.47 257.73

45、 1358.74 909.33 7 累计所得税后净现金流量 -2657.47 -5314.94 -5057.21 -3698.47 -2789.14 计算指标 1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.16%； 2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.24%； 3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：4229.24万元； 4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：2003.09万元； 5、项目投资回收期（所得税前）：5.59年； 6、项目投资回收期（所得税后）：6.29年。 二十二、 财务生存能力分析 从经营活动、投资活动

46、和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。 二十三、 偿债能力分析 （一）债务资金偿还计划 本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。 （二）利息备付率测算 按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度

47、反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为19.72。 本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。 （三）偿债备付率测算 按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为17.86。 根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建

48、成后可用于还本付息的资金保障程度较高。 借款还本付息计划表 单位：万元 序 号 项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 1 借款 1.1 期初借款余额 1559.38 3118.76 3118.76 3118.76 1.2 当期还本付息 38.20 267.43 152.82 152.82 152.82 1.2.1 还本 1.2.2 付息 38.20 267.43 152.82 152.82 152.82 1.3 期末借款余额 1559.38 3118.76 311

49、8.76 3118.76 3118.76 2 利息备付率 19.72 3 偿债备付率 17.86 二十四、 经济评价结论 根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入14000.00万元，综合总成本费用11646.32万元，税金及附加65.37万元，净利润1716.23万元，财务内部收益率18.24%，财务净现值2003.09万元，全部投资回收期6.29年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。 二十五、 招标信息发布 项目建设单位在相关招标投标互联网平台发布

50、招标公告，同时，在当地省级报纸媒体上公开发布招标信息。 二十六、 项目总结 1、本期工程项目适应国内和国际行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，市场前景良好。 2、本期工程项目建设条件是有利的；项目选址交通便利且工商业发达，人才资源汇集，地理位置优越，公用辅助设施有保证，完全完全能够满足项目的建设与发展要求，而且，建设内容符合当地产业发展目标和总体规划。 3、本期工程项目工艺技术成熟，并且符合行业技术工艺发展的方向；项目在技术上是可行的；产品生产工艺技术水平具有较强的竞争性，生产过程具有环境保护和安全的特点；另外，项目拟选的生产及配套设备技术先进，完全确保产品质量和生产效率；设备选型符合产品品种和质量需要，能够适应项目生产规模、产品规划及工艺技术方案的要求，生产技术装备自动化程度高，能够大幅度提高劳动生产率。 4、本期工程项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值。 5、项目建成后有利于带动当地劳动者就业，这对缓解就业压力，扩大就业群体，增加劳动者收入，都有积极的作用，因此，本期工程项目建设具有广泛的社会效益。