吹瓶机项目选址规划分析【参考】

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1、泓域咨询/吹瓶机项目选址规划分析吹瓶机项目选址规划分析xx有限责任公司目录一、 公司简介2二、 项目简介3三、 因素评分法7四、 重心法9五、 选址规划及其重要性10六、 产业环境分析11七、 深入推进绿色低碳转型12八、 必要性分析14九、 项目投资计划14建设投资估算表16建设期利息估算表17流动资金估算表18总投资及构成一览表19项目投资计划与资金筹措一览表21十、 项目经济效益评价21营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25项目投资现金流量表27借款还本付息计划表30一、 公司简介（一）公司基本信息1、公司名称：xx有限责任公司2、法定代表人：

2、唐xx3、注册资本：790万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2013-6-177、营业期限：2013-6-17至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。二、 项目简介（一）项目单位项目单位：xx有限责任公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xx（以最终

3、选址方案为准），占地面积约27.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模该项目总占地面积18000.00（折合约27.00亩），预计场区规划总建筑面积31860.50。其中：主体工程21060.00，仓储工程4004.91，行政办公及生活服务设施4346.78，公共工程2448.81。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、不断提升

4、技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。2、公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先

5、进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。立足新发展阶段，完整、准确、全面贯彻新发展理念，构建新发展格局，以推动高质量发展为主题，以深化供给侧结构性改革为主线，以改革创新为动力，以满足人民日益增长的美好生活需要为根本目的，深入实施数字“三品”战略，构建具有更强创新力、更高附加值、更加可持续发展的现代轻工产业体系，实现我国轻工业由大到强的跨越。（六）建设投资估算1、项目

6、总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资11394.32万元，其中：建设投资9078.83万元，占项目总投资的79.68%；建设期利息94.45万元，占项目总投资的0.83%；流动资金2221.04万元，占项目总投资的19.49%。2、建设投资构成本期项目建设投资9078.83万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用7785.03万元，工程建设其他费用1117.39万元，预备费176.41万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入23100.00万元，综合总成本费用19153.

7、72万元，纳税总额1952.74万元，净利润2879.93万元，财务内部收益率17.94%，财务净现值2374.96万元，全部投资回收期5.99年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积18000.00约27.00亩1.1总建筑面积31860.50容积率1.771.2基底面积11700.00建筑系数65.00%1.3投资强度万元/亩318.302总投资万元11394.322.1建设投资万元9078.832.1.1工程费用万元7785.032.1.2工程建设其他费用万元1117.392.1.3预备费万元176.412.2建设期利息万元94.452.3流动资金万元

8、2221.043资金筹措万元11394.323.1自筹资金万元7539.133.2银行贷款万元3855.194营业收入万元23100.00正常运营年份5总成本费用万元19153.726利润总额万元3839.917净利润万元2879.938所得税万元959.989增值税万元886.3910税金及附加万元106.3711纳税总额万元1952.7412工业增加值万元6564.6013盈亏平衡点万元10262.92产值14回收期年5.99含建设期12个月15财务内部收益率17.94%所得税后16财务净现值万元2374.96所得税后三、 因素评分法因素评分法就是对影响决策问题的主要因素进行评分，并根据其

9、影响决策问题的重要性，对备选方案进行综合评分，在此基础上选择最佳决策方案。因素评分法的内涵在于，它不但综合考虑了影响选址的主要因素，而且考虑了这些因素对选址影响的重要程度，从而使选址建立在科学的基础之上。因素评分法应用于生活和工作的各个方面，如购房、职业规划、旅游路线选择、新产品评价等。这里介绍其在选址规划中的应用。因素评分法一般有以下几个步骤。（1）识别影响选址规划的主要因素（为叙述方便，以下简称因素），如市场位置、原材料供应、基础设施等。（2）根据所确定的影响因素对选址规划的重要性，给每个因素赋予权重，并做归一化处理，即让所有因素权重之和等于1。确定权重的具体方法有专家评价法（如德尔菲法）

10、、两两对比排序法等。（3）确定一个统一的分值，如100分。（4）对每一个备选地址的每一个因素给出评价分值。（5）将每一个因素的评价分值与其权重相乘，计算出每一个备选地址的每一个因素的加权评分值。（6）把每一个备选地址的所有因素的加权评分值相加，得到各个备选方案的综合评价分值。（7）综合评价分值最高的地址就是最佳选址方案。实际中，为了使决策更加客观，也可以设置最低综合评价分值，对超过最低评价分值的少数几个备选方案再结合经济技术分析进行优选。四、 重心法重心在物理上的意义是物体各部分所受重力的合力的作用点。选址规划的重心法就是根据重心在物理上的这种含义，借助重心来辅助选择经济中心（如物流配送中心、

11、仓储中心、销售中心、社区医院等）的地理位置，使从该经济中心到各个配送目的地的总的配送成本最低。采用重心法的前提条件是：已知目的地的地理位置和配送到各个目的地的经济量。这一经济量可以是重量，也可以是数量。重心法一般有以下几个步骤：（1）绘制表示配送目的地相对位置的地图。（2）添加坐标系，并标明各个配送目的地的坐标。（3）计算重心位置的坐标（4）根据重心位置周边的具体情况，综合考虑其他因素确定经济中心的位置。（5）根据重心位置周边的具体情况，综合考虑其他因素确定经济中心的位置。有趣的是，重心位置的总负荷并不是最小的。接下来的问题是，既然重心位置的总负荷不是最小的，为什么还要用重心法去进行选址规划？

12、答案是：虽然重心位置的总负荷不是最小的，但总负荷最小的位置一定在重心附近。实际中，总负荷最小的位置往往不具备建厂条件，所以求出总负荷最小的位置不但烦琐，而且没有必要。采用重心法，可以快速地计算出重心位置，在重心位置附近选择几个具备建设工厂或服务设施的城市或位置，再结合经济技术分析选择理想的地址。五、 选址规划及其重要性（一）选址规划的概念选址规划就是确定工厂或服务设施的位置，涉及两个层面：第一个层面是选位，即选择一定的区域，如国家、地区、省市等；第二个层面是定址，即选择工厂或服务设施的具体地址。不但采矿业、原木采伐业、渔业等必须把企业地址选在资源所在地，其他企业也经常面临选址规划的问题。例如，

13、随着经营规模的扩大，原来的地址缺乏足够的扩展余地，就必须选择新的地址。服务业市场的转移带来的必然是服务设施的迁移。有时，选址规划是企业的一种战略举措，如银行、快餐店、超市等常把争取区位优势看作运营战略的一个组成部分。时至今日，随着全球运营的出现，选址问题已经跨越国家、地区界限，而要在全球范围内予以考虑了。（二）选址规划的重要性选址规划的重要性表现在以下两个方面。（1）直接影响运营成本并决定着运营管理的难度。地理布局决定着直接成本的高低，如原材料和产品的运输成本、劳动力成本及其他辅助设施的成本等。（2）影响企业的竞争力。选址规划影响着企业的产品或服务的成本、生产效率以及投资收益。选址规划直接影响

14、着供需关系，影响着员工的情绪，甚至影响着公共关系等。此外，选址规划还影响着企业所在供应链的绩效。六、 产业环境分析一年来，全省经济运行稳中有进、持续向好，发展质量稳步提升。预计地区生产总值增长5.8左右。一般公共预算收入2652亿元，增长1.4，考虑政策性减收因素同比增长11.9。规模以上工业增加值增长6.7左右。粮食产量达到486亿斤，创历史最高水平。社会消费品零售总额增长6.1左右。居民消费价格上涨2.4，低于全国0.5个百分点。城镇新增就业47.5万人，超额完成全年目标任务。城乡居民人均可支配收入39777元和16108元，分别增长6.5和9.9。去年政府工作报告确定的10件民生实事全部

15、完成，社会大局保持和谐稳定。今年是决胜全面建成小康社会、打赢精准脱贫攻坚战、实现“十三五”规划收官之年，做好今年工作意义重大。全省经济社会发展的主要预期目标是：地区生产总值增长6左右；一般公共预算收入增长2左右；规模以上工业增加值增长7以上；固定资产投资增长7以上；社会消费品零售总额增长6；居民消费价格涨幅3左右；城乡居民收入增长与经济增长基本同步；城镇新增就业42万人，城镇调查失业率5.5左右，城镇登记失业率4.5以内；单位GDP能耗持续降低，主要污染物排放量继续下降。上述预期目标，与全面建成小康社会和“十三五”规划收官相衔接，兼顾需要与可能，以体现既积极进取又切实可行的要求。七、 深入推进

16、绿色低碳转型加快绿色安全发展。有序推进轻工业碳达峰进程，绘制造纸等行业低碳发展路线图。加大食品、皮革、造纸、电池、陶瓷、日用玻璃等行业节能降耗和减污降碳力度，加快完善能耗限额和污染排放标准，树立能耗环保标杆企业，推动能效环保对标达标。推动塑料制品、家用电器、造纸、电池、日用玻璃等行业废弃产品循环利用。在制革、制鞋、油墨、家具等行业，加大低（无）挥发性有机物（VOCs）含量原辅材料的源头替代力度，推广低挥发性无铅有机溶剂工艺和装备，加快产品中有毒有害化学物质含量限值标准制修订。推动企业依法披露环境信息，接受社会监督。统筹发展和安全，指导企业落实安全生产主体责任，规范安全生产条件，提升本质安全水平

17、。全面建设绿色制造体系。加强持久性有机污染物、内分泌干扰物、铅汞铬等有害物质源头管控和绿色原材料采购，推广全生命周期绿色发展理念。完善绿色工厂评价、节水节能规范等标准，建设统一的绿色产品标准、认证、标识体系。积极推行绿色制造，培育一批绿色制造典型。鼓励企业进园入区，引导企业逐步淘汰高耗能设备和工艺，推广使用绿色、低碳、环保工艺和设备，推进节能降碳改造、清洁生产改造、清洁能源替代、新污染物环境风险管控、节水工艺改造提升，提升清洁生产水平、减污降碳协同控制水平及能源、资源综合利用水平。引导绿色产品消费。加快完善家用电器和照明产品等终端用能产品能效标准，促进节能空调、冰箱、热水器、高效照明产品、可降

18、解材料制品、低VOCs油墨等绿色节能轻工产品消费。引导企业通过工业产品绿色设计等方式增强绿色产品和服务供给能力。完善政府绿色采购政策，加大绿色低碳产品采购力度。鼓励有条件的地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新行动。八、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。九、 项目投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流

19、动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资9078.83万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费

20、用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计7785.03万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为4357.66万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3232.21万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为195.16万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1117.39万元。（五）预备费本期项目预备费为176.41万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备

21、购置安装工程其他费用合计1工程费用4357.663232.21195.167785.031.1建筑工程费4357.664357.661.2设备购置费3232.213232.211.3安装工程费195.16195.162其他费用1117.391117.392.1土地出让金579.05579.053预备费176.41176.413.1基本预备费83.5283.523.2涨价预备费92.8992.894投资合计9078.83（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款3855.19万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息94.45万元。建设期利息估算表单位：万元序号项

22、目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息94.4594.450.001.1.1期初借款余额3855.191.1.2当期借款3855.193855.190.001.1.3当期应计利息94.4594.450.001.1.4期末借款余额3855.193855.191.2其他融资费用1.3小计94.4594.450.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计94.4594.450.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的

23、周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2221.04万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产9742.5411241.4011990.8214988.531.1应收账款4384.155058.635395.876744.841.2存货3409.893934.494196.795245.991.2.1原辅材料1022.971180.351259.041573.80

24、1.2.2燃料动力51.1559.0262.9578.691.2.3在产品1568.551809.871930.532413.161.2.4产成品767.23885.26944.281180.351.3现金779.40899.31959.261199.081.4预付账款1169.101348.961438.901798.622流动负债8298.879575.6210213.9912767.492.1应付账款2987.603447.233677.044596.302.2预收账款5311.276128.396536.958171.193流动资金1443.681665.781776.832221.0

25、44流动资金增加1443.68222.10111.05444.215铺底流动资金2922.763372.423597.254496.56（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资11394.32万元，其中：建设投资9078.83万元，占项目总投资的79.68%；建设期利息94.45万元，占项目总投资的0.83%；流动资金2221.04万元，占项目总投资的19.49%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资11394.32100.00%1.1建设投资9078.8379.68%1.1.1工程费用7785.0368.32%1.

26、1.1.1建筑工程费4357.6638.24%1.1.1.2设备购置费3232.2128.37%1.1.1.3安装工程费195.161.71%1.1.2工程建设其他费用1117.399.81%1.1.2.1土地出让金579.055.08%1.1.2.2其他前期费用538.344.72%1.2.3预备费176.411.55%1.2.3.1基本预备费83.520.73%1.2.3.2涨价预备费92.890.82%1.2建设期利息94.450.83%1.3流动资金2221.0419.49%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资11394.32万元，其中申请银行长期贷款3855.19万元，其余部分由企

27、业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资11394.32100.00%1.1建设投资9078.8379.68%1.2建设期利息94.450.83%1.3流动资金2221.0419.49%2资金筹措11394.32100.00%2.1项目资本金7539.1366.17%2.1.1用于建设投资5223.6445.84%2.1.2用于建设期利息94.450.83%2.1.3用于流动资金2221.0419.49%2.2债务资金3855.1933.83%2.2.1用于建设投资3855.1933.83%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十

28、、 项目经济效益评价（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入23100.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年

29、第3年第4年第5年1营业收入15015.0017325.0018480.0023100.002增值税523.82627.41679.21886.392.1销项税1951.952252.252402.403003.002.2进项税1428.131624.841723.192116.613税金及附加62.8675.2981.50106.373.1城建税36.6743.9247.5462.053.2教育费附加15.7118.8220.3826.593.3地方教育附加10.4812.5513.5817.73（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题

30、的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=886.39万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用19153.72万元，其中：可变成本15998.77万元，固定成本3154.95万元。达产年项目经营成本18490.74万元。具体测算数据详见综合总成本

31、费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费9835.4611348.6112105.1815131.482工资及福利费867.29867.29867.29867.293修理费201.66201.66201.66201.664其他费用2290.312290.312290.312290.314.1其他制造费用197.54197.54197.54197.544.2其他管理费用184.63184.63184.63184.634.3其他营业费用1908.141908.141908.141908.145经营成本13194.7214707.87154

32、64.4418490.746折旧费462.50462.50462.50462.507摊销费11.5811.5811.5811.588利息支出188.90188.90188.90188.909总成本费用13857.7015370.8516127.4219153.729.1其中：固定成本3154.953154.953154.953154.959.2可变成本10702.7512215.9012972.4715998.77（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加106.37万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家

33、有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3839.91（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3839.9125.00%=959.98（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3839.91万元，缴纳企业所得税959.98万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=3839.91-959.98=2879.93（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入15015.00173

34、25.0018480.0023100.002税金及附加62.8675.2981.50106.373总成本费用13857.7015370.8516127.4219153.724利润总额1094.441878.862271.083839.915应纳所得税额1094.441878.862271.083839.916所得税273.61469.71567.77959.987净利润820.831409.151703.312879.938期初未分配利润0.00738.751933.113272.789可供分配的利润820.832147.903636.426152.7110法定盈余公积金82.08214.79

35、363.64615.2711可供分配的利润738.751933.113272.785537.4412未分配利润738.751933.113272.785537.4413息税前利润1556.952537.473027.754988.79（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=17.94%。本期项目投资财务内部收益率17.94%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后

36、）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2374.96（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2374.96万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.99年。本期项目全部投资回收期5.99年，要小于行业基准投资回收期，说明项

37、目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0015015.0017325.0018480.0023100.001.1营业收入0.0015015.0017325.0018480.0023100.002现金流出9078.8314701.2615005.2617100.6719263.422.1建设投资9078.830.002.2流动资金1443.68222.101554.73666.312.3经营成本13194.7214707.8715464.4418490.

38、742.4税金及附加62.8675.2981.50106.373所得税前净现金流量-9078.83313.742319.741379.333836.584累计所得税前净现金流量-9078.83-8765.09-6445.35-5066.02-1229.445调整所得税389.24634.37756.941247.206所得税后净现金流量-9078.8340.131850.03811.562876.607累计所得税后净现金流量-9078.83-9038.70-7188.67-6377.11-3500.51计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：24.70%；2、项目投资财务内部收益率（所

39、得税后）：17.94%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：6038.07万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：2374.96万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.27年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.99年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度

40、，本期项目达产年利息备付率（ICR）为26.41。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为23.84。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计

41、划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额3855.193855.193855.193855.191.2当期还本付息94.45188.90188.90188.90188.901.2.1还本1.2.2付息94.45188.90188.90188.90188.901.3期末借款余额3855.193855.193855.193855.193855.192利息备付率26.413偿债备付率23.84（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入23100.00万元，综合总成本费用19153.72万元，税金及附加106.37万元，净利润2879.93万元，财务内部收益率17.94%，财务净现值2374.96万元，全部投资回收期5.99年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。