计算公式汇总课件

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1、2022年12月18日星期日8时01分5秒公式应用汇总1自考财务管理学自考财务管理学主要计算公式应用汇总主要计算公式应用汇总2022年12月18日星期日8时01分6秒公式应用汇总2第二章第二章 资金时间价值和投资风险价值资金时间价值和投资风险价值单利终值、现值单利终值、现值复利终值、现值复利终值、现值年金终值、现值年金终值、现值投资风险收益的计算投资风险收益的计算2022年12月18日星期日8时01分6秒公式应用汇总3niPVFVn10niFVPVn1101.单利终值-P462.单利现值-P47nniPVFV10nniFVPV1103.复利终值-P484.复利现值-P482022年12月18日

2、星期日8时01分6秒公式应用汇总4nttniAFVA111nttiAPVA10115.后付年金终值-P506.后付年金现值-P537.先付年金终值-P56AFVIFAAAiAVninttn1,1111iFVIFAAiiAVninttn111,112022年12月18日星期日8时01分6秒公式应用汇总5iPVIFAAiiAVnintt1111,10APVIFAAAiAVnintt1,110118.先付年金现值-P579.递延年金现值m 期后的 n 期年金现值-P58minimnttPVIFPVIFAAiiAV,101111minmimttnmttPVIFAAPVIFAAiAiAV,1101111

3、2022年12月18日星期日8时01分6秒公式应用汇总6niiiPXE110.预期收益-P7211.预期标准离差-P75iiPEX概率期望值随机变量标准离差212.预期标准离差率-P76%100EV期望值标准离差标准离差率2022年12月18日星期日8时01分7秒公式应用汇总7VbRR标准离差率风险价值系数应得风险收益率RFRRRRREP风险收益率无风险收益率风险收益率收益期望值应得风险收益额13.应得风险收益率-P7614.预测风险收益率-P78无风险收益率预测投资收益率预测风险收益率2022年12月18日星期日8时01分7秒公式应用汇总8计算题计算题1.某投资项目于2005年初动工，设当年

4、投产，从投产之日起每年获收益60 000元，按年利率6%计算，则预期10年收益的现值为：A.294 400元 B.294 400元 C.294 400元 D.294 400元2022年12月18日星期日8时01分7秒公式应用汇总9后付年金现值的计算后付年金现值的计算l60 0007.360441 600n期后付年金期后付年金现值现值相加乘以相加乘以A年金现值公式年金现值公式nttiAPVA1011111i211i1-n11in11i2022年12月18日星期日8时01分7秒公式应用汇总10计算题计算题2.某公司现在借入3 000万元，约定在6年内按年利率12%均匀偿还，则每年应还本付息的金额为

5、：A.600 万元 B.402.6 万元 C.729.6 万元 D.563.8 万元2022年12月18日星期日8时01分7秒公式应用汇总11已知后付年金现值算年金已知后付年金现值算年金-年资本回收额年资本回收额l3 0004.111729.749n期后付年金期后付年金现值现值相加乘以相加乘以A年金现值公式年金现值公式nttiAPVA1011111i211i1-n11in11i2022年12月18日星期日8时01分7秒公式应用汇总12计算题计算题3.租入某设备，若每年年初支付租金5 000元，年利率为8%，则5年中租金的现值为：A.21 562 元 B.18 250 元 C.19 500 元

6、D.20 250 元2022年12月18日星期日8时01分7秒公式应用汇总13先付年金现值的计算先付年金现值的计算l5 0003.993（1+8%）21562.2l5 0003.3125 00021560后付年金现值公式后付年金现值公式nttiAPVA1011n期先付年金期先付年金现值现值相加乘以相加乘以A011i111i211i1-n11ii1n付年金期n 期后付年金现值现值先A1-n付年金期n期后付年金现值现值先2022年12月18日星期日8时01分7秒公式应用汇总14计算题计算题4.某企业持有甲公司的优先股8 000股，每年可获得优先股股利1 600元。若利息率为6%，则该优先股历年股利

7、的现值为：A.20 000 元 B.26 000 元 C.36 667 元 D.26 667 元2022年12月18日星期日8时01分7秒公式应用汇总15永续年金现值的计算永续年金现值的计算-P59 l1 6006%26 666.66iAiAVtt111102022年12月18日星期日8时01分7秒公式应用汇总16计算题计算题5.某企业投资建设一个项目，第一年初投入资金60万元，建设期为3年，项目投产后，设备可以使用10年，每年末收回资金9万元，若市场利率为9%，则现在投资是否可行？若初始投资是分3年投入，每年初投入20万元，共投资3年，则该项目是否可行？2022年12月18日星期日8时01分

8、7秒公式应用汇总17解题分析解题分析共共13年，市场利率年，市场利率9%2022年12月18日星期日8时01分7秒公式应用汇总18复利终值公式推导过程611.1%101464.1464.1%101331.1331.1%10121.121.1%1011.11.1%1011nniPVFV10niFVIF,复利终值系数复利终值系数2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总192.复利现值（Present Value）l以后年份收到或付出的资金的现在价值l计算公式（倒求本金的方法计算）nniFVPV110niPVIF,复利现值系数复利现值系数2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应

9、用汇总20后付年金现值公式推导过程909.0%101/11826.0%101/12751.0%101/13683.0%101/14621.0%101/15复利现值公式复利现值公式011PViFVnn相加的和为年金现值相加的和为年金现值nttiAPVA10112022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总21m期以后期以后n期年金现值期年金现值V0复利现值公式复利现值公式nniFVPV110年金现值公式年金现值公式nttiAPVA1011m1m,im0i1111PVIFVnttiAPVAm1nm101111VttttiAiA2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总22l递延

10、年金现值（递延3年共10年，年金9）592.44772.0418.69i1111PVIFPVIFV31013%,93m,im0ttiAPVAPVA2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总23l递延年金现值（递延3年共10年，年金9）604.44531.29487.7911111111V31131m1nm10ttttttttiAiAiAiA2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总24n期先付年金期先付年金现值现值相加乘以相加乘以A011in期后付年金期后付年金现值现值相加乘以相加乘以A复利现值公式复利现值公式年金现值公式年金现值公式nttiAPVA1011nniFVP

11、V110111i211i1-n11i111i211i1-n11in11i2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总25n期先付年金现值与n期后付年金现值的关系12111111111年金期后付niiiiAnn现值i1n付年金期n 期后付年金现值现值先012111111111年金付期niiiiAn现值先2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总26n期先付年金期先付年金现值现值相加乘以相加乘以A011in-1期后付年期后付年金现值金现值相加乘以相加乘以A复利现值公式复利现值公式nniFVPV110111i211i1-n11i111i211i1-n11i2022年12月18日

12、星期日8时01分8秒公式应用汇总27n期先付年金现值与n期后付年金现值的关系121111111年金期后付1-niiiAn现值A1-n付年金期n期后付年金现值现值先012111111111年金付期niiiiAn现值先2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总28l年初投入20，3年，先付年金现值的计算i1n付年金期n 期后付年金现值现值先nttiAPVA1011176.5509.1531.220i111i13付年金期331ttiA期后付年金现值现值先2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总29l年初投入20，3年，先付年金现值的计算nttiAPVA101118.5520

13、759.120112付年金期321AiAAtt期后付年金现值现值先A1-n付年金期n期后付年金现值现值先2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总30计算题计算题6.某企业有两个投资项目，基本情况如下表所示。试通过计算分析两个项目的风险与收益的大小。状状 况况销售好销售好销售一般销售一般销售较差销售较差概概 率率0.30.60.1方案甲（方案甲（%）301510方案乙（方案乙（%）4015202022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总31解题思路解题思路l预期收益相同预期收益相同的，比较标准离差标准离差即可，大的风险大，小的风险小l预期收益不同预期收益不同的情况下，要比

14、较标准离差率标准离差率的大小，大的风险大，小的风险小l计算各自预期收益，相同，比较各自标准离差；不同，比较各自标准离差率2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总32l计算预期收益计算预期收益%191.010%6.015%3.030%1niiiPXE甲%191.020%-6.015%3.040%1）（乙niiiPXEl预期收益相同，只需比较标准离差预期收益相同，只需比较标准离差2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总33l计算标准离差计算标准离差l方案甲与方案乙预期收益相同，方案乙的风险方案甲与方案乙预期收益相同，方案乙的风险大于方案甲大于方案甲073.00054.0

15、1.0%19%106.0%19%153.0%19%302222）（）（）（概率期望值随机变量甲iiPEX171.00294.01.0%19%206.0%19%153.0%19%402222）（）（）（概率期望值随机变量乙iiPEX2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总34计算题计算题7.南方公司某投资项目有甲、乙两方案，投资额为10 000元，其收益的概率分布如下表：经济情况经济情况繁荣繁荣一般一般较差较差概概 率率0.30.50.2方案甲（方案甲（%）20105方案乙（方案乙（%）30100 假设投资者确定的风险价值系数为8%，无风险收益率为6%，试权衡哪个方案可取。2022

16、年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总35解题思路解题思路l本题主要是权衡哪个方案可取权衡哪个方案可取，并提到了风险价风险价值系数值系数和无风险收益率无风险收益率，基本属于属于第二章第二章-投资风投资风险价值险价值的综合应用题，该部分涉及到预测风险收益率和应得风险收益率的计算和比较l预测风险收益率大于应得风险收益率，方案可行，否则不可行2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总36l计算预期收益计算预期收益%122.05%5.010%3.020%1niiiPXE甲%141.005.010%3.030%1niiiPXE乙2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总3

17、7l计算预期标准离差计算预期标准离差%57.500310.02.0%12%55.0%12%103.0%12%202222）（）（）（概率期望值随机变量甲iiPEX%14.112.0%1405.0%14%103.0%14%302222）（）（）（概率期望值随机变量乙iiPEX2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总38l计算预期标准离差率计算预期标准离差率%42.46%100%12%57.5%100甲甲甲EV%57.79%100%14%14.11%100乙乙乙EV2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总39l计算应得风险收益率计算应得风险收益率%71.3%42.46%

18、8甲标准离差率风险价值系数甲方案的VbRR%37.6%57.79%8乙标准离差率风险价值系数乙方案的VbRRl计算预测风险收益率计算预测风险收益率%6%6%12无风险收益率预测投资收益率甲方案预测风险收益率%8%6%14无风险收益率预测投资收益率乙方案预测风险收益率2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总40l经过计算方案甲：l预测风险收益率6%应得风险收益率3.71%方案乙：l预测风险收益率8%应得风险收益率6.37%l所以两个方案均可取2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总41自考财务管理学计算题自考财务管理学计算题第三章第三章2022年12月18日星期日8时

19、01分8秒公式应用汇总42第三章第三章 筹资管理筹资管理A.将名义利率换算为实际利率1.复利率折算为实际单利利率-P131n1i1PVn1i1PVKn0n0本金年利息（按复利）借款人所得的借款借款人实际支付的利息实际利率（年利率）2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总43P131（1）公式的推导）公式的推导nniPVFV10n年总利息年总利息1110000nnniPVPViPVPVFVn年终值年终值单利计算每年利息单利计算每年利息niPVnPVFVnn1100单利计算每年利率单利计算每年利率ninPViPVnn1111002022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总4

20、4第三章第三章 筹资管理筹资管理A.将名义利率换算为实际利率2.一年内分次计息的复利率折算为实际年利率 -P131相当于mn期，名义利率为i/m的计算n1i1Knmm实际利率（年利率）2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总45P131（2）公式的推导）公式的推导mnmnmiPVFV10mn期总利息期总利息1110000mnmnmnmiPVPVmiPVPVFVmn期终值期终值单利计算每年利息单利计算每年利息nmiPVnPVFVmnmn1100单利计算每年利率单利计算每年利率nminPVmiPVmnmn1111002022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总46第三章第三

21、章 筹资管理筹资管理A.将名义利率换算为实际利率3.贴现利率折算成贷款利率-P132ii1K实际利率（年利率）iiii1K名义本金名义本金名义本金借款人所得的借款借款人实际支付的利息实际利率（年利率）2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总47第三章第三章 筹资管理筹资管理A.将名义利率换算为实际利率4.单利贷款，要求补偿性余额的利率折算为实际利率-P132ri1K实际利率（年利率）riri1K名义本金名义本金名义本金借款人所得的借款借款人实际支付的利息实际利率（年利率）2022年12月18日星期日8时01分8秒公式应用汇总48第三章第三章 筹资管理筹资管理A.将名义利率换算为实

22、际利率5.周转信贷协定-P132交承诺费的是扣除已使用借款额 q 部分的周转信贷额度 p 的余额rqpR承诺费2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总49第三章第三章 筹资管理筹资管理B.债券发行价格-P139nttn111市场利率债券利率债券面值市场利率债券面值债券售价2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总50第三章第三章 筹资管理筹资管理C.资本成本1.资本成本计算公式-P156FPDfPD1筹资费用筹资额用资费用筹资净额用资费用资本成本率2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总51第三章第三章 筹资管理筹资管理C.资本成本2.长期借款成本计算公

23、式-P159tttttFTRFLTIK1111筹资费用筹资额实际利息筹资净额用资费用债务成本债务成本2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总52第三章第三章 筹资管理筹资管理C.资本成本3.债券成本计算公式-P160bbbFBTIK11筹资费用筹资额实际利息筹资净额用资费用债务成本债务成本B按发行价格确定按发行价格确定2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总53第三章第三章 筹资管理筹资管理C.资本成本4.优先股成本计算公式-P161ppppFPDK1筹资费用筹资额实际利息筹资净额用资费用权益成本权益成本PP按发行价格确定按发行价格确定2022年12月18日星期日8

24、时01分9秒公式应用汇总54第三章第三章 筹资管理筹资管理C.资本成本5.普通股成本计算公式-P162GFPDKccc10权益成本权益成本DC 一般为第一年股利一般为第一年股利P0 为发行总价为发行总价2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总55第三章第三章 筹资管理筹资管理C.资本成本6.留用利润成本计算公式-P163不考虑筹资费用，其他和普通股一样GPDKcr0权益成本权益成本2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总56第三章第三章 筹资管理筹资管理C.资本成本7.综合资本成本计算公式-P164njjjwWKK12022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用

25、汇总57第三章第三章 筹资管理筹资管理D.资本结构1.普通股每股利润-P167NTIEEPS1T-1d-L-BIT2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总58普通股每股利润公式推导NTIETT1T-1d-L-BIT1-普通股数量固定资本成本息税前利润普通股数量固定资本成本息税前利润固定资本成本息税前利润普通股数量所得税固定性资本成本息税前利润每股利润普通股2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总59第三章第三章 筹资管理筹资管理D.资本结构2.财务杠杆系数 -P167、P169TdLIEBITEBITDFL1EBITEBITSSDFL/息税前利润变动率普通股每股利润

26、变动率财务杠杆系数2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总60第三章第三章 筹资管理筹资管理D.资本结构3.每股利润无差别点的计算-P17122211121)1)()1)(NDTIEBITNDTIEBITEPSEPSpp即2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总61每股利润无差别点公式的推导每股利润无差别点公式的推导l普通股每股利润普通股每股利润-P167NTIEEPS1T-1d-L-BITl不算租赁费不算租赁费 L 的情况下的情况下 NdTIEEPS1-BITl两种筹资方式下普通股每股利润相等时的息两种筹资方式下普通股每股利润相等时的息税前利润点税前利润点2221

27、1121)1)()1)(NDTIEBITNDTIEBITEPSEPSpp即2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总62第四章第四章 流动资金管理流动资金管理计算题计算题公式应用汇总632022年12月18日星期日8时01分9秒货币资金最佳持有量公式货币资金最佳持有量公式-P201oFC为每次取得货币资金的转换成本为每次取得货币资金的转换成本oDM为预计期间的货币资金需用量为预计期间的货币资金需用量oHC为货币资金的持有成本为货币资金的持有成本HCDMFCQM2公式应用汇总642022年12月18日星期日8时01分9秒最佳采购批量公式最佳采购批量公式-P243oN为某种材料年度采购

28、总量为某种材料年度采购总量oP为采购一次所需的采购费用为采购一次所需的采购费用oM为单位材料的储存保管费用为单位材料的储存保管费用MNPQ2公式应用汇总652022年12月18日星期日8时01分9秒计算题计算题1.某企业计划年度现金需要量为50万元，其收支状况比较稳定，每次有价证券变现的固定费用为300元，有价证券的年利率为12%。根据资料计算最佳现金持有量，最低现金管理成本，并确定证券的变现次数。公式应用汇总662022年12月18日星期日8时01分9秒计算过程计算过程oFC=300元元oDM=50万元万元oHC=12%HCDMFCQM2（元）50000%125000003002QM最佳现金

29、最佳现金持有量持有量公式应用汇总672022年12月18日星期日8时01分9秒计算过程计算过程总成本总成本持有成本持有成本转换成本转换成本货币资金持有量货币资金持有量货币资金最佳持有量货币资金最佳持有量成本成本货币资金最佳持有量时货币资金最佳持有量时转换成本等于持有成本转换成本等于持有成本公式应用汇总682022年12月18日星期日8时01分9秒计算过程计算过程o有价证券变现次数有价证券变现次数（次）10500050000QMDM因为在货币资金最佳持有量时转换成本等于持有因为在货币资金最佳持有量时转换成本等于持有成本，因此管理成本为：成本，因此管理成本为：管理成本管理成本10300 3000（

30、元）（元）公式应用汇总692022年12月18日星期日8时01分9秒计算题计算题2.某企业每年需要耗用甲材料20000千克，每千克材料年储存成本为1.5元，平均每次订货成本为600元。求：确定最佳采购批量公式应用汇总702022年12月18日星期日8时01分9秒计算过程计算过程oN=20000千克千克oP=600元元oM=1.5元元最佳采购批量最佳采购批量MNPQ2（千克）4000400400005.1600200002Q2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总71计算题计算题2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总72A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p

31、几个基础的公式残余价值清理费用原始价值折旧总额固定资产-清理费用残余价值预计净残值原始价值清理费用残余价值预计净残值率2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总73A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p1.年限平均法-P265-P265使用寿命年限预计净残值率原始价值使用寿命年限残余价值清理费用原始价值使用寿命年限固定资产折旧总额固定资产年折旧额1-2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总74A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p1.年限平均法%1001%1001%100-%100使用寿命年限预计净残值率使用寿命年限原始价值预计净残值率原始价值使用寿命

32、年限原始价值残余价值清理费用原始价值原始价值年折旧额固定资产年折旧率2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总75A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p2.工作量法-P266-P266按照行驶里程计算固定资产折旧额按照行驶里程计算固定资产折旧额客、货运客、货运汽车适用汽车适用预计总行驶里程预计净残值率原始价值预计总行驶里程残余价值清理费用原始价值预计总行驶里程折旧总额每行驶里程折旧额1把年数换成里程和小时把年数换成里程和小时2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总76A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p2.工作量法按照工作小时计算固定资产折旧额按照工

33、作小时计算固定资产折旧额大型设备大型设备适用适用预计总工作小时预计净残值率原始价值预计总工作小时残余价值清理费用原始价值预计总工作小时折旧总额每工作小时折旧额12022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总77A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p3.双倍余额递减法-P267-P2672%10012%100-2%1002使用寿命年限预计净残值率使用寿命年限原始价值残余价值清理费用原始价值原始价值年折旧额率年限平均法计算的折旧双倍余额递减法折旧率不考虑固定资产不考虑固定资产残值情况下残值情况下（第一年折旧额是原始价值乘以折旧率），折旧率是折旧率是直线法直线法2倍倍2022年12月

34、18日星期日8时01分9秒公式应用汇总78A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p3.双倍余额递减法l最后几年要用年限平均法，使用寿命为偶数时，第 年开始采用年限平均法l使用寿命为奇数时，开始采用年限平均法的年数为第 年22n2112n2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总79A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p4.年数总和法-P268-P268p年折旧额年折旧额折旧总额折旧总额递减分数（折旧率）递减分数（折旧率）21 使用寿命年限使用寿命年限已使用年数使用寿命年限年数总和已使用年数使用寿命年限固定资产年折旧率2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇

35、总80A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p5.年金法-P271-P271l是一种把固定资产投资的利息考虑进去计算折旧额的方法。在使用寿命期限内，历年提取的折旧额历年提取的折旧额是以投资时的现值计算的是以投资时的现值计算的1111nnnnrrrrVVFF-每年提取的折旧额每年提取的折旧额V-固定资产原始价值固定资产原始价值Vn-固定资产预计净残值固定资产预计净残值r-利率利率n-固定资产预计使用寿命固定资产预计使用寿命pP54-已知年金现值已知年金现值PVA0求年金求年金A11111100,0nnnniiiiPVAiiPVAPVIFAPVAAp本计算中，年金现值本计算中，年金现值PVA

36、0应该是历年提取的折应该是历年提取的折旧总额的现值旧总额的现值nniVVPVA10 此公式代入上面公式即此公式代入上面公式即得年金法折旧公式得年金法折旧公式年金现值系数年金现值系数 的推导过程的推导过程niPVIFA,)1(11111111211,nnttniiiiiPVIFA（1）式两边乘以（）式两边乘以（1+i），得：），得：)2(11111111121,nniiiiiPVIFA（2）（1），得：），得：nniiiPVIFA111,nnniiiiPVIFA111,2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总83B.固定资产折旧计划中增减平均值的计算固定资产折旧计划中增减平均值的计

37、算l首先要记住首先要记住折旧是否计提的规定折旧是否计提的规定月份内使用的，当月不计提，下月起计提月份内减少或停用的，当月仍计提提足折旧的不再计提提前报废的，不得补提折旧2022年12月18日星期日8时01分9秒公式应用汇总84B.固定资产折旧计划中增减平均值的计算固定资产折旧计划中增减平均值的计算1.计划年度内增加应计折旧固定资产平均总值-P274-P27412该固资应折月数总值某月增加应计折旧固资产平均总值增加应计提折旧固定资2022年12月18日星期日8时01分10秒公式应用汇总85B.固定资产折旧计划中增减平均值的计算固定资产折旧计划中增减平均值的计算2.计划年度内减少应计折旧固定资产平

38、均总值-P275-P2751212该固资已折月数总值某月减少应计折旧固资产平均总值减少应计提折旧固定资2022年12月18日星期日8时01分10秒公式应用汇总86C.固定资产项目投资可行性预测固定资产项目投资可行性预测1.关于现金流量的公式-P289-P289，参照，参照P290P290表表折旧净利（税后的）或，每年净现金流量（所得税付现成本每年营业现金收入）流量（每年净现金NCFNCF-2022年12月18日星期日8时01分10秒公式应用汇总87C.固定资产项目投资可行性预测固定资产项目投资可行性预测2.投资回收期-P292-P292，分，分两种情况每年营业净现金流量（NCF）相等每年营业净

39、现金流量（NCF）不相等，见P293例题中的计算方法NCF每年初始投资额投资回收期2022年12月18日星期日8时01分10秒公式应用汇总88C.固定资产项目投资可行性预测固定资产项目投资可行性预测3.平均报酬率-P294-P294%100初始投资额平均现金流量）平均报酬率（ARR2022年12月18日星期日8时01分10秒公式应用汇总89C.固定资产项目投资可行性预测固定资产项目投资可行性预测4.净现值-P295-P295投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本或企业要求达到的报酬率折算为现值，减去初始投资以后的余额。CkNCFkNCFkNCFNPVnn1112211净现值注意NPV和NC

40、F的区别和联系2022年12月18日星期日8时01分10秒公式应用汇总90C.固定资产项目投资可行性预测固定资产项目投资可行性预测5.获利指数-P297-P297CiNCFCkNCFkNCFkNCFPIntttnn/1/11112211现值指数获利指数、利润指数、2022年12月18日星期日8时01分10秒公式应用汇总91第六章第六章 对外投资管理对外投资管理公式应用汇总922022年12月18日星期日8时01分10秒A.A.债券投资收益的计算债券投资收益的计算-P325-P325%100/购入价（购入成本）持有年限持有期间净收益收益率债券l通用公式通用公式公式应用汇总932022年12月18

41、日星期日8时01分10秒l债券发行认购日至债券发行认购日至最终到期偿还日最终到期偿还日止，投资者获止，投资者获得的实际收益率得的实际收益率%100/%100/%100/认购价格偿还年限认购价格面额年利息认购价格偿还年限认购价格总利息面额认购价格偿还年限认购价格到期收回的本利和最终实际收益率A.A.债券投资收益的计算债券投资收益的计算-P325-P325公式应用汇总942022年12月18日星期日8时01分10秒l2.2.持有期间收益率持有期间收益率l持有一定时期，在偿还期满以前将债券卖出，持有一定时期，在偿还期满以前将债券卖出，则要计算购入日至卖出日期间则要计算购入日至卖出日期间年利率年利率%

42、100/购入价持有年限购入价卖出价持有期间收益率A.A.债券投资收益的计算债券投资收益的计算-P325-P325公式应用汇总952022年12月18日星期日8时01分10秒l3.3.到期收益率到期收益率l指对已在市场上流通的指对已在市场上流通的旧债券旧债券，从购入日起到最，从购入日起到最终偿还期限止这一段时间的年利率终偿还期限止这一段时间的年利率%100/购入价残存年限购入价到期的本利和到期收益率A.A.债券投资收益的计算债券投资收益的计算-P325-P325公式应用汇总962022年12月18日星期日8时01分10秒B.B.股票投资（内在）价值的计算股票投资（内在）价值的计算o1.长期持有、

43、股利每年不变的股票长期持有、股利每年不变的股票n相当于永续年金现值相当于永续年金现值企业预期收益率每年股利；股票内在价值KDKDV利率年金；永续年金现值iAiAPVA0公式应用汇总972022年12月18日星期日8时01分10秒B.B.股票投资（内在）价值的计算股票投资（内在）价值的计算o2.长期持有、股利固定增长的股票长期持有、股利固定增长的股票n股票的内在价值等于各年股利现值股票的内在价值等于各年股利现值的和的和（Kg，n）iigDDi10年股利：第iiKgDi110年股利现值第gKgDV10公式应用汇总982022年12月18日星期日8时01分10秒nnnnnnKgDKgDKgDKgDV

44、10022001111111111033022011111111nnKgDKgDKgDKgV（1）减（）减（2）得）得11001111111nnKgDKgDKgVgKgDV10时，ngKKgDKgKV1110公式应用汇总992022年12月18日星期日8时01分10秒B.B.股票投资（内在）价值的计算股票投资（内在）价值的计算o3.短期持有、未来准备出售的股票短期持有、未来准备出售的股票n股票的内在价值等于各年股利现值股票的内在价值等于各年股利现值加上面值加上面值P 的现值的和的现值的和nnnKPKgDKgDKgDV111111102200iigDDi10年股利：第公式应用汇总1002022年

45、12月18日星期日8时01分10秒C.C.股票投资收益的计算股票投资收益的计算o1.每股收益每股收益只发行普通股，不发行优先股情况下：只发行普通股，不发行优先股情况下：发行优先股情况下发行优先股情况下普通股股数企业净利润每股收益普通股股数优先股股息企业净利润每股收益公式应用汇总1012022年12月18日星期日8时01分10秒C.C.股票投资收益的计算股票投资收益的计算o2.净资产收益率净资产收益率%100平均所有者权益净利润净资产收益率普通股股数向股东分配利润总额每股股利o3.每股股利每股股利公式应用汇总1022022年12月18日星期日8时01分10秒%100/购入价持有年限购入价卖出价持

46、有期间收益率C.C.股票投资收益的计算股票投资收益的计算o4.买卖差价收益买卖差价收益2022年12月18日星期日8时01分10秒公式应用汇总103自考财务管理学计算题自考财务管理学计算题第七章 成本费用管理A.A.成本初步预测成本初步预测B.B.测算各重点因素对产品成本的影响测算各重点因素对产品成本的影响C.C.成本费用的考核成本费用的考核2022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总104A.A.成本初步预测成本初步预测1.根据价格、成本和利润三者关系求目标成本-P3712.根据本企业上年实际平均单位成本和实现企业经营目标要求的成本降低任务测算目标成本。-P3723.功能成本比值

47、-P375-P3772022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总105B.B.测算各重点因素对产品成本的影响测算各重点因素对产品成本的影响l根据影响产品成本的重点因素去测算：根据影响产品成本的重点因素去测算：1.直接材料费用变动对成本的影响2.直接工资费用变动对成本的影响3.制造费用变动对成本的影响4.废品损失变动对成本的影响2022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总106C.C.成本费用的考核成本费用的考核l成本费用考核常用的几个经济指标：成本费用考核常用的几个经济指标：1.主要产品单位成本2.可比产品成本降低率3.全部产品成本降低额4.百元产值成本5.行业平均先进

48、成本某产品产量某产品总成本单位成本 2022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总1071.根据价格、成本和利润三者关系求目标成根据价格、成本和利润三者关系求目标成本。本。已知价格、利润倒推成本已知价格、利润倒推成本。公式如下：。公式如下：品目标利润预测单位产应纳税金单位产品产品售价预测单位标成本预测目预测销售量目标利润额税率预测单位售价目标成本单位产品1或：或：2022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总1082.2.根据企业上年实际平均单位成本和实现根据企业上年实际平均单位成本和实现企业经营目标要求的成本降低任务测算企业经营目标要求的成本降低任务测算目标成本目标成本l

49、 这种方法只适用于可比产品。公式如下：)(1成本降低率计划期预测平均单位成本上年实际目标成本单位产品2022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总1093.功能成本比值功能成本比值（也称价值）产品成本产品功能功能成本比值 成本评价系数功能评价系数（价值系数）功能成本比值系数针对针对产品产品针对针对零部件零部件功能成本比值系数大于1，表明该零件功能比较重要，而成本支出偏低；小于1，则与零件功能相比成本支出偏高2022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总1101.1.测算直接材料费用变动对成本的影响测算直接材料费用变动对成本的影响-P380-P380l材料消耗定额材料消耗定额

50、是指在一定的生产技术和生产组织的条件下，为制造单位产品或或完成某项生产任务，合理地消耗材料的标准数量。l直接材料费用大小，受两个因素影响材料消耗定额；材料价格2022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总1111.1.测算直接材料费用变动对成本的影响测算直接材料费用变动对成本的影响l（1 1）材料价格不变、材料消耗定额降低材料价格不变、材料消耗定额降低对产品成本降低率的影响：对产品成本降低率的影响：-P380-P380%成本的材料费用占额降低材料消耗定影响成本降低率材料消耗定额降低l（2 2）材料消耗定额不变，材料价格变动对）材料消耗定额不变，材料价格变动对产品成本降低率的影响产品成

51、本降低率的影响：-P380-P380%材料费用占成本的材料价格降低影响成本降低率材料价格变动2022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总1121.1.测算直接材料费用变动对成本的影响测算直接材料费用变动对成本的影响l（3 3）材料消耗定额降低、材料价格变动，此时材料消耗定额降低、材料价格变动，此时材料价格变动对产品成本降低率的影响：材料价格变动对产品成本降低率的影响：-P381-P381%1的成本材料费用占变动的材料价格额降低材料消耗定影响成本降低率材料价格变动）（l（4 4）材料消耗定额和材料价格同时变动，材料消耗定额和材料价格同时变动，两者结合对产品成本降低率的影响两者结合对产

52、品成本降低率的影响：-P381-P381%1%11占成本的材料费用变动的材料价格定额降低材料消耗成本降低率材料价格同时变动影响）（）（2022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总1131.1.测算直接材料费用变动对成本的影响测算直接材料费用变动对成本的影响l（5 5）提高原材料利用率对产品成本降低提高原材料利用率对产品成本降低率的影响：率的影响：-P381-P381%1占成本的原材料费用计划年度原材料利用率上年原材料利用率成本降低率原材料利用率提高影响2022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总1142.2.测算直接工资费用变动对成本的影响测算直接工资费用变动对成本的影

53、响-P381-P381l 产品成本中工资费用的大小，主要受两个因素影产品成本中工资费用的大小，主要受两个因素影响响劳动生产率；劳动生产率；平均工资平均工资l 劳动生产率提高，会使单位产品中工资费用减少劳动生产率提高，会使单位产品中工资费用减少l 平均工资提高，会使单位产品中工资费用增加平均工资提高，会使单位产品中工资费用增加l 劳动生产率提高速度超过平均工资提高速度就可劳动生产率提高速度超过平均工资提高速度就可以降低工资费用，继而使产品成本降低。以降低工资费用，继而使产品成本降低。2022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总1152.2.测算直接工资费用变动对成本的影响测算直接工资

54、费用变动对成本的影响l（1 1）劳动生产率提高超过平均工资增长劳动生产率提高超过平均工资增长-P381-P381%1%11直接工资费用占成本的劳动生产率提高平均工资增长低率均工资增长影响成本降劳动生产率提高超过平l（2 2）工时消耗定额降低超过平均工资增长工时消耗定额降低超过平均工资增长-P382-P382%11%11直接工资费用占成本的工时定额降低平均工资增长降低率平均工资增长影响成本工时消耗定额降低超过大的放大的放在下面在下面2022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总1163.3.测算制造费用变动对成本的影响测算制造费用变动对成本的影响-P382-P382l制造费用中，一部分

55、属于固定性费用，另一部分属于变动性费用l生产增长超过制造费用增加时%1%11制造费用占成本的生产增长制造费用增加增加影响成本降低率生产增长超过制造费用大的放大的放在下面在下面2022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总1174.4.测算废品损失变动对成本的影响测算废品损失变动对成本的影响-P383-P383l废品损失减少，意味着产品成本的降低%占成本的废品损失少减废品损失影响成本降低率废品损失减少2022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总118-P421-参照参照P410P410公式公式%100计划产量上年平均单位成本计划降低额本计划降低率可比产品成%100产量实际上

56、年平均单位成本实际降低额降低率实际本可比产品成l 是我国长期以来分析评价工业企业产是我国长期以来分析评价工业企业产品成本的重要指标品成本的重要指标l 两大特点两大特点综合性、可比性综合性、可比性2022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总119-P421l 计划成本大于实际成本的差额即为全部产品成本降低额降低额品成本全部产实际产量产品的本期各种划单位成本产品的计本期各种实际成本产品的本期全部既包括可比产品，又包括不可比产品，能够克服可比产品成本降低率指标不能反映成本指标全貌的缺陷2022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总120-P422l 可用百分数表示，也可用绝对额

57、表示可用百分数表示，也可用绝对额表示既包括可比产品，又包括不可比产品，能够克服既包括可比产品，又包括不可比产品，能够克服可比产品成本降低率指标不能反映成本指标全貌可比产品成本降低率指标不能反映成本指标全貌的缺陷的缺陷%100总产值（或商品产值）总成本产值成本率100总产值（或商品产值）总成本花费的成本每百元产值2022年12月18日星期日8时01分11秒公式应用汇总121-P422l 企业的和行业先进的对比企业的和行业先进的对比%100算的总成本按行业平均先进成本计实际产量实际单位成本位成本某产品行业平均先进单全部产品成本节约率的实际成本本期全部产品实际产量位成本某产品行业平均先进单全部产品成

58、本降低额销售收入预测方法还有判断分析销售收入预测方法还有判断分析法、调查分析法、本量利分析法法、调查分析法、本量利分析法2022年12月18日星期日8时01分12秒公式应用汇总1271.趋势分析法-P442p 又称历史引申法历史引申法，是一种由销售的历史数据推测未来销售变化趋势的方法。p 适用于产品销售比较稳定，销售变化有规律的适用于产品销售比较稳定，销售变化有规律的企业。企业。包括以下几种具体方法：（1）简单平均法（算术平均法）（2）移动平均法 （3）加权移动平均法（4）指数平滑法（5）季节预测法适用于销售带明显季节性的产品，经常同其他预测方法结合使用2022年12月18日星期日8时01分1

59、2秒公式应用汇总128（1）简单平均法（算术平均法）p 适用于销售基本平稳基本平稳的产品。p 是求出过去几个经营时期销售数量的算术平均值，以此作为未来销售数量的预测数。p 计算公式表示期数期的销售量；第期销售量的平均值；过去nixnSnxxxnxSinnii211P442【例8-4】2022年12月18日星期日8时01分12秒公式应用汇总129（2）移动平均法p 一般适用于销售略有波动略有波动的产品。p 类似简单平均法，但所选数据时尽可能选择最近几期的数据来计算算术平均值。p 如预测7月销售额选用16月数据，预测8月销售额选用27月数据p 计算公式表示期数期的销售数；第期的预测数；第nixtS

60、nxSittntiit1P443【例8-5】2022年12月18日星期日8时01分12秒公式应用汇总130（3）加权移动平均法p 适用于销售数量有明显变化明显变化的产品。p 在移动平均法的基础上，根据销售变化趋势给各期规定不同的权数，然后求出加权后的各期平均数，以此作为销售预测数。p 一般来讲，近期的数据权数大些，远期的小些111tntiiittntiiiitXWSWniXiWtS，则令表示期数期的实际销售数；第期的权数第期的预测数；第P444【例8-6】11tntiitntiiitWXWS2022年12月18日星期日8时01分12秒公式应用汇总131（4）指数平滑法p 能消除采用加权移动平均

61、法所带来的某些预测计算的偏差。预测时引入一个指数平滑系数ap 计算公式的常数指数平滑系数，满足期的预测销售量；第期的实际销售量；第期的预测销售量；第101111111aatStDtSSaaDStttttt2022年12月18日星期日8时01分12秒公式应用汇总1322.因果分析法（回归分析法）-P446p 从影响产品销售的各种相关因素中，找到它们与销售量之间的函数关系，并利用这种函数关系进行销售预测。p 分为两种分为两种-简单回归分析法和多元回归分析法p（1）简单回归分析法）简单回归分析法（回归直线法）p 主要适用于销售量受某一重要因素影响受某一重要因素影响的产品bxay的影响程度对的系数，代

62、表）；相关因素值（影响因素固定销售量；预测销售量；yxxbxay2022年12月18日星期日8时01分12秒公式应用汇总1332.因果分析法（回归分析法）-P446p（2）多元回归分析法）多元回归分析法p 主要适用于销售量受几个重要因素影响受几个重要因素影响的产品p 不同因素对销售收入影响程度有大小，要以此确定系数bi 的大小nnxbxbxbay22112022年12月18日星期日8时01分12秒公式应用汇总134B.产品出厂价格的计算产品出厂价格的计算-P456p 1.成本加成定价法成本加成定价法销售税金单位产品计划利润单位产品用期间费划单位产品计划生产成本单位产品计厂价格产品出计划成本费用

63、利润率）（）（）（213）（）（）（）（）（43215适用税率）（）（54计划成本费用利润率）（）（）（）（）（）（212145计划成本费用利润率）（）（适用税率）（12115适用税率计划成本费用利润率）（）（）（112152022年12月18日星期日8时01分12秒公式应用汇总135B.产品出厂价格的计算产品出厂价格的计算-P456o 2.反向定价法（倒扣定价法）反向定价法（倒扣定价法）进销差率批零差率准零售价格同类产品基厂价格产品出11批发价出厂价批发价售价进价售价进销差率零售价批发价零售价售价进价售价批零差率）（进销差率批发价出厂价11）（批零差率零售价批发价21（2 2）代入）代入（1

64、 1）得）得2022年12月18日星期日8时01分12秒公式应用汇总1361.增值税增值税l商品生产流通过程中增值部分缴的税l基本税率17%，低税率13%，出口商品0适用税率销售额销项税额当期进项税额当期销项税额（增值税）应纳税额2022年12月18日星期日8时01分12秒公式应用汇总137【例例8-12】-P462o 织布厂织布厂织布厂织布厂印染厂印染厂商业商业批发批发公司公司10000元棉纱元棉纱22000元布匹元布匹36000元花布元花布（元）应纳税额（元）进项税额（元）销项税额2040170037401700%17100003740%1722000o 印染厂印染厂（元）应纳税额（元）进

65、项税额（元）销项税额2380374061203740%17220006120%17360002022年12月18日星期日8时01分12秒公式应用汇总1382.消费税-P462p 是对少数特定少数特定的消费品需要进行特殊调节而征收的一种税。p 有利于正确引导消费，调节消费结构。p 目前有11类类，主要是奢侈品、高档消费品和不可再生的资源类消费品。p 可从价定率计征从价定率计征（如增值税）也可从量定额计征从量定额计征单位税额销售数量额从量定额计征：应纳税适用税率销售额额从价定率计征：应纳税2022年12月18日星期日8时01分12秒公式应用汇总1393.营业税-P463p 主要对第三产业第三产业，

66、包括交通运输、金融保险、邮电通讯、文化娱乐、建筑安装及服务业等单位营营业额业额征收的一种税。p 营业税率一般3%5%，娱乐业5%20%p 从价定率计征从价定率计征适用税率营业额应纳税额2022年12月18日星期日8时01分12秒公式应用汇总1404.资源税-P463p 是对我国境内开采矿石或者生产盐境内开采矿石或者生产盐的单位和个人征收的一种税。p 7个税目个税目原油、天然气、煤炭、其他非金属矿原矿、黑色金属矿原矿、有色金属矿原矿、盐（包括固体盐、液体盐）p 从量定额计征从量定额计征p 用作销售的，以销售量销售量为课税数量，如为自用，以自用数量自用数量为课税数量p 定额浮动税率资源条件好的多征税，资源条件差的少征税单位税额课税数量应纳税额2022年12月18日星期日8时01分12秒公式应用汇总141D.利润的预测和计划1.企业利润的构成企业利润的构成（1）销售利润销售利润l即营业利润，包括主营业务利润（产品销售利润）和其他业务利润（其他销售利润）（2）投资净收益）投资净收益l企业对外投资所取得的投资收益扣除投资损失后的净额（三）营业外收支净额（三）营业外收支净额营业外收支净额投资净收益