2012年机械行业风险分析报告

《2012年机械行业风险分析报告》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2012年机械行业风险分析报告（183页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、 2012年机械行业风险分析报告摘 要2011年是“十二五”开局之年，经历了“十五”“十一五”连续十年的超高速增长之后，我国机械工业的发展进入了一个新阶段。面对复杂多变的国际国内形势，机械行业仍然实现了产销和效益的平稳较快增长，为实现“十二五”规划目标奠定了扎实的基础。但是与连续十年的高速增长相比，行业主要经济指标增速全面回落，特别是利润增速加速回落，凸显了行业加快结构升级的紧迫性。展望2012年，行业发展环境的不确定性仍然较大，但全行业将在“十二五”规划指引下，加快转型升级步伐，机械工业有望继续实现平稳增长。回顾2011年产值增速平稳回落：2011年机械工业累计实现工业总产值16.89万亿元

2、，同比增长25.06%。自3月份起，机械工业月度产值连续10个月超过1.3万亿元，其中12月份达到1.66万亿元，创历史新高。从增速看，年初机械工业产值月度增速回落较快，3月份同比增长28.87%，5月份增速回落至22.85%，下滑势头过猛；但下半年以来，同比增速回落逐渐趋缓，总体表现出平稳增长态势。效益增速明显放缓：从全年机械工业经济效益总体变化趋势的分析判断，行业效益仍处于增速放缓和下滑的趋势之中，按可比口径统计的月报行业主营业务收入利润率虽达到7.29%的较高水平，但同比仍下降0.2个百分点，而与上年年报的8.38%比较，则相差1.09个百分点；全年实现税金总额5673亿元，同比增长22

3、.32%；企业亏损面8.39%，比上年同期上升1.82个百分点；亏损企业亏损额同比大幅增长73.81%。进出口贸易额增幅回落：2011年机械工业累计实现进出口总额6312亿美元，同比增长22.84%，增速较上年同期回落13.55个百分点。固定资产投资强劲增长：2011年机械工业累计完成固定资产投资27846亿元，比上年增长37.49%，增幅比2010年上升7.14个百分点。在全国固定资产投资增速回落的背景下，机械工业投资仍保持了强劲的增长势头。结构调整取得积极进展：2011年以水电、核电、风电为代表的清洁能源设备加快发展，在发电设备总产量中所占的比重较上年提高2个百分点；机床类产品中，数控机床

4、产量增速高于普通机床增速5个百分点左右；变压器中的大型电力变压器增速高于变压器总体增速；天然气长输管线加压站压缩机、变频装置和管线阀门等一批重大装备研制成功；机械产品结构升级的趋势明显。展望2012年需求增幅温和回落：预计2012年机械工业经济运行速度将较上年温和回落，但全年仍有望继续实现两位数增长。其中：产销增速预计在18%左右，机械产品价格有望基本保持平稳；利润增幅将低于产销，预计在12%左右；出口增长预计在15%左右。应对产能扩张：机械工业产能快速扩张，严重恶化了市场环境。2012年，虽然总需求将有所增长，但赶不上供给能力增长，恶性竞争将更趋激烈；尤其是近年投资高速增长的工程机械、输变电

5、设备、风电设备、机床等行业，价格战将加剧。成本保持稳定：燃料、动力、运输等购进价格将继续上行，尤其是电价上涨影响比较大；但由于世界经济困难加大，石油、矿石、有色金属等国际大宗物资价格估计难以大幅飙升，这将有利于减轻我国输入性通货膨胀压力。此外，在产能过剩的压力下，国内钢材价格虽将有所上升，但估计难以大涨。总之，如果国家没有大的调价动作，预计2012年机械工业的采购成本将基本保持平稳。行业转型升级：“十二五“国家支持发展的7大战略性新兴产业中，机械工业有“高端装备制造业”和“新能源汽车”两项，而其他战略性新兴产业的发展也都会拉动机械装备的发展。加上“04”专项、核电专项等重大专项的继续实施，“三

6、基”规划和“三农”政策等利好举措的落实，总体看来，政策和舆论环境对机械工业结构升级相当有利。总体信贷原则：“总量控制、结构调整、区别对待，择优进入”。2012年，对机械行业的总体信贷维持原有规模；严格执行国家的产业政策，加强信贷投放的控制管理，强调准入客户的产能装备先进、手续合规、产品具备竞争优势，对存量资产加大结构调整力度，尽快退出产能落后、规模较小、经营亏损的客户；对行业内客户实行区别对待，增量资产主要投向有市场竞争力的企业；与大型高端装备企业建立良好的银企合作关系，关注具有技术优势的企业；择优参与企业的产业链延伸项目，支持高附加值产品和技改升级项目，选择性参与大型实力机械企业的兼并重组项

7、目，以及西部大开发建设项目。目 录第一章 机械工业基本情况1第一节 机械工业行业的定义及分类1第二节 机械工业行业在国民经济中的地位2一、机械工业行业对我国经济的重要作用2二、机械行业工业总产值变化情况3三、机械行业进出口变化情况3第二章 2011年机械行业发展环境分析4第一节 2011年宏观经济环境分析4一、国内宏观经济环境分析4二、国内经济趋势判断10三、国际宏观经济环境分析11第二节 2011年行业政策环境分析13一、重点政策汇总13二、重点政策及重大事件分析14三、政策未来发展趋势17第三节 2011年行业社会环境分析18一、行业发展社会环境概述18二、具体社会环境分析19第四节 20

8、11年行业技术环境分析21一、行业劳动生产率稳步提升21二、机械行业：我国高端基础零部件发展提速22第三章 2011年机械行业运行情况分析24第一节 供给分析及预测24一、供给总量分析24二、供给结构变化分析24三、供给预测25第二节 需求分析及预测28一、需求总量分析28二、需求结构变化分析28三、需求预测29第三节 市场分析及预测29一、供需平衡分析及预测29二、价格变化分析及预测30第四节 2011年全球市场及我国进出口情况分析31一、全球市场情况分析31二、进口情况分析32三、出口情况分析34四、机械行业2011年进出口特点36第五节 投融资分析及预测37一、固定资产投资37三、兼并重

9、组情况39第六节 经营情况分析及预测40一、行业规模：扩张速度稳定40二、三费变化：财务费用支出明显41三、经营效益：高收入 低利润43四、财务指标分析43第四章 2011年机械行业竞争状况及发展特征47第一节 行业竞争状况分析47一、进入壁垒47二、退出壁垒47第二节 行业竞争结构分析48一、“波特五力”模型分析48二、竞争特点48第三节 行业发展特征分析49一、地位基础化49二、经济规模化49三、结构调整深化49四、机械制造业全球化的方式发生了新变化50五、机械制造业的跨国并购加剧50六、产品高技术化50第五章 2011年机械行业产业链分析51第一节 机械行业产业链介绍51第二节 机械行业

10、上游产业分析52一、钢铁行业发展情况分析52二、煤炭行业发展情况分析58第三节 机械行业下游产业分析63一、下游行业对机械行业影响分析63二、农业发展情况64三、建筑业发展情况67四、电力行业发展情况69第六章 2011年机械行业子行业分析77第一节 各子行业介绍77第二节 通用设备制造行业发展情况分析78一、行业规模：规模平稳扩大78二、供求状况：产能略过剩78三、财务情况：总体良好 发展能力减弱80四、运行特点81五、发展趋势83第三节 专用设备发展情况分析83一、行业规模：增速略有回落83二、供求状况：供给略大于需求 盈利水平降低84三、财务情况：发展能力略有下降86四、运行特点87五、

11、发展趋势88第四节 电气机械及器材制造发展情况分析88一、行业规模：增速小幅回落88二、供求状况：行业发展势头减弱 盈利水平大幅降低89三、财务情况：利润率低 偿债能力弱 发展潜力小91四、运行特点92五、发展趋势93第五节 交通运输设备制造业发展情况分析94一、行业规模：增速大幅下滑94二、供求状况：需求旺盛 利润增幅缩小95三、财务情况：行业发展潜力变小96四、运行特点97五、发展趋势99第六节 仪器仪表及文化、办公用机械制造业发展情况分析99一、行业规模：资产负债增速加快99二、供求状况：供大于求 利润增速小 产销率提高100三、财务特点：行业发展能力有所减弱102四、运行特点103五、

12、发展趋势105第七节 金属制品业发展情况分析105一、行业规模：持续稳定增长105二、供求状况：供给略大于需求 利润增长缓慢106三、财务情况：整体财务状况良好107四、运行特点108五、发展趋势110第八节 子行业对比分析110一、交通运输设备制造业的综合竞争力最强110二、子行业运行对比分析111第七章 2011年机械行业区域发展分析115第一节 机械行业区域分布总体分析115一、行业区域分布特点分析及预测115二、行业规模指标区域分布分析及预测115三、行业效益指标区域分布分析及预测117第二节 江苏省机械行业发展分析及预测118一、区域在行业中的地位变化118二、区域内子行业对比分析1

13、18三、区域行业财务状况分析119四、区域行业发展趋势预测120第三节 浙江省行业发展分析及预测121一、区域在行业中的地位变化121二、区域内子行业对比分析122三、区域行业财务状况分析123四、区域行业发展趋势预测124第四节 广东省行业发展分析及预测124一、区域在行业中的地位变化124二、区域内子行业对比分析125三、区域行业财务状况分析126四、区域行业发展趋势预测127第八章 2011年机械企业竞争力分析128第一节 行业内企业竞争情况分析128一、企业规模特征分析128二、企业所有制特征分析129第二节 行业内上市公司分析131一、总资产排名131二、营业收入排名132三、净利润

14、排名133四、净利润增长率排名133五、综合排名134第三节 重点企业分析135一、中国重工135二、中国北车136三、中国南车137四、三一重工138五、中联重科139第九章 2012年机械行业风险分析140第一节 经济环境风险140第二节 政策环境风险141一、产业政策风险141二、环保政策风险142三、税收政策风险143四、货币政策风险143第三节 市场供需风险144一、产能过剩风险144二、需求减弱风险144三、原材料价格风险144四、产品结构风险145五、产品价格波动风险145第四节 其他风险146一、技术风险146二、行业整合风险146三、人民币汇率风险146第十章 2012年机械

15、行业投资策略148第一节 行业发展趋势要点148一、机械行业商品化发展趋势148二、细分行业发展趋势149第二节 行业总体授信原则150第三节 区域信贷政策建议151第四节 企业信贷政策建议153一、重点支持类153二、适度支持类153三、维持类154四、限制类154五、退出类154第五节 细分行业信贷政策建议155一、支持类155二、维持类161三、限制类163四、退出类166表 录表1机械行业分类及代码2表22011年机械行业重点政策13表3机械行业中6个子行业的总产值的比重变化25表42011年机械行业重点拟在建项目26表52007-2011年机械行业销售收入结构29表62011年全球机

16、械前20名情况31表72007-2011年机械行业主要指标统计41表82007-2011年机械行业三费变化情况41表92007-2011年机械行业经营效益指标43表102007-2011年机械行业盈利能力指标43表112007-2011年机械行业营运能力指标45表122007-2011年机械行业偿债能力指标45表132007-2011年机械行业发展能力指标45表142007-2011年机械行业主要财务指标对比分析46表152007-2011年我国钢铁行业规模情况52表162005-2011年钢铁行业产量情况54表172002-2011年我国钢材进口情况55表182002-2011年我国钢材出口

17、情况56表192007-2011年我国煤炭行业规模指标58表202010年12月-2011年12月总发电量及同比增长情况72表212010年12月-2011年12月火电发电量及同比增长情况73表222010年12月-2011年12月水电发电量及同比增长情况73表232010年12月-2011年12月核电发电量及同比增长情况74表242007-2011年我国通用设备制造业规模情况78表252007-2011年通用设备制造业财务状况81表262007-2011年我国专用设备制造业规模情况83表272007-2011年专用设备制造业财务状况86表282007-2011年电气机械及器材制造业规模及增长

18、情况89表292007-2011年电气机械及器材制造业财务情况91表302007-2011年交通运输设备制造业规模及增长情况94表312007-2011年交通运输设备制造业财务情况97表322007-2011年仪器仪表及文化、办公用机械制造业规模及增长情况100表332007-2011年仪器仪表及文化、办公用机械制造业财务状况103表342007-2011年金属制品业规模及增长情况105表352007-2011年金属制品业财务状况108表362011年机械细分行业竞争力评价110表372011年机械行业各行业规模及效益情况111表382011年1-12月机械行业细分行业财务状况114表3920

19、11年我国机械工业企业全国分布情况115表402011年我国机械行业资产区域分布情况116表412011年我国机械行业收入区域分布情况116表422011年机械行业地区盈利状况分析117表432011年江苏省机械行业子行业规模指标对比119表442011年江苏省机械行业子行业效益指标对比119表45江苏省机械行业财务状况120表462011年浙江省机械行业子行业规模指标对比122表472011年浙江省机械行业子行业效益指标对比122表48浙江省机械行业财务状况123表492011年广东省机械行业子行业规模指标对比125表502011年广东省机械行业子行业效益指标对比125表51广东省机械行业财

20、务状况126表522011年1-12月机械工业按规模分企业资产相关情况128表532011年1-12月机械工业按规模分企业盈利情况129表542011年1-12月机械工业按规模分企业亏损情况129表552011年机械行业内不同所有制企业资产情况130表562011年机械行业内不同所有制企业亏损情况130表572011年机械行业内不同所有制企业盈利情况131表582011年机械工业上市公司总资产排名131表592011年机械工业上市公司营业收入排名132表602011年机械行业上市公司净利润排名133表612011年机械行业上市公司净利润增长率排名134表622011年机械行业上市公司主要指标加

21、权排名135表63三一重工海外研发分布138表642011年我国机械行业收入区域分布情况152表652011年机械行业地区盈利状况分析152图 录图12006-2011年机械工业总产值占GDP比重的变化3图22006-2011年机械工业进出口总额占全国进出口总额的变化3图32006-2011年我国GDP工业产值增长速度4图42006-2011年我国第二产业占GDP的比重5图52006-2011年我国全社会固定资产投资变化5图62011年我国货物进出口总额6图72011年我国居民消费价格月度涨跌幅7图82006-2011年我国货币供应量增速（年底余额）8图92011年我国各月货币供应量增速（月底

22、余额）8图102011年人民币兑美元汇率（半月频率）9图112007-2011年我国机械行业平均劳动生产率22图122007-2011年机械工业总产值及增速情况24图132007-2011年机械行业各子行业工业产值增速变化情况25图142007-2011年机械行业销售收入及同比增长率28图152007-2011年我国机械制造行业产销率情况30图16机械工业品出厂价格指数情况30图17动力机械及设备进口变化情况32图18通用工业机械设备及零件进口变化情况32图19办公用机械及自动数据处理设备进口变化情况33图20电力机械、器具及其电气零件进口变化情况33图21动力机械及设备出口变化情况34图22

23、通用工业机械设备及零件出口变化情况34图23办公用机械及自动数据处理设备出口变化情况35图24电力机械、器具及其电气零件出口变化情况35图252007-2011年机械行业资产及负债变化趋势41图262007-2011年机械行业三费同比增速图42图272007-2011年机械行业三费比重变动图42图28行业竞争结构48图29机械行业产业链简图51图302007-2011年我国钢铁行业资产与负债规模图52图312007-2011年我国钢铁行业产值情况53图322007-2011年我国钢铁行业销售收入情况53图332007-2011年我国钢铁行业产销率54图342010-2011年钢铁行业重点品种价

24、格走势55图352007-2011年我国煤炭行业规模变化情况59图362007-2011年我国煤炭行业产值情况59图372007-2011年我国煤炭行业收入情况60图382006-2011年建筑行业增加值及其增加速度67图392010-2011年全国房地产土地开发和房屋建筑及销售情况69图402007年4季度-2011年4季度电力行业企业与全国企业景气指数走势70图412011年12月末全国发电设备容量结构71图422011年1-12月与2010年1-12月电源结构比较72图432007-2011年通用设备制造业资产、负债及增长变化情况78图442007-2011年通用设备制造业工业总产值及同

25、比增长率79图452007-2011年通用设备制造业产品销售收入及同比增长率79图462007-2011年通用设备制造业利润总额及同比增长率80图472010-2011年通用设备制造业固定资产投资额及同比增长率81图482010-2011年通用设备制造业工业品出产价格指数82图492010-2011年通用设备制造业企业景气指数83图502007-2011年专用设备制造业资产、负债及增长变化情况84图512007-2011年专用设备制造业工业总产值及同比增长率84图522007-2011年专用设备制造业产品销售收入及同比增长率85图532007-2011年专用设备制造业利润总额及同比增长率85图

26、542010-2011年专用设备制造业投资额增速87图552010-2011年专用设备制造业工业品出厂价格指数87图562010-2011年专用设备制造业企业季度景气指数88图572007-2011年电气机械及器材制造业总资产及增长率89图582007-2011年电气机械及器材制造业工业总产值及增长率90图592007-2011年电气机械及器材制造业销售收入及增长率90图602007-2011年电气机械及器材制造业利润额及增长率91图612010-2011年电气机械及器材制造业投资额增速92图622010-2011年电气机械及器材制造业工业品出厂价格指数93图632010-2011年电气机械及

27、器材制造业企业季度景气指数93图642007-2011年交通运输设备制造业总资产、总负债及增长情况95图652007-2011年交通运输设备制造业工业总产值及增长率95图662007-2011年交通运输设备制造业销售收入及增长率96图672007-2011年交通运输设备制造业利润总额及增长率96图682010-2011年交通运输设备制造业投资额增速98图692010-2011年交通运输设备制造业工业品出厂价格指数98图702010-2011年交通运输设备制造业企业景气指数99图712007-2011年仪器仪表及文化办公用机械制造业资产、负债总额及同比增长率100图722007-2011年仪器仪

28、表及文化、办公用机械制造业工业总产值及同比增长率101图732007-2011年仪器仪表及文化、办公用机械制造业销售收入及增长率101图742007-2011年仪器仪表及文化、办公用机械制造业利润总额及同比增长率101图752007-2011年仪器仪表及文化、办公用机械制造业产销率102图762010-2011年仪器仪表及文化、办公用机械制造业累计投资总额及同比增长率103图772010-2011年仪器仪表及文化、办公用机械制造业工业品出厂价格指数104图782010-2011年仪器仪表及文化、办公用机械制造业季度景气指数104图792007-2011年金属制品业资产、负债总额及同比增长率10

29、6图802007-2011年金属制品业工业总产值总额及同比增长率106图812007-2011年金属制品业产品销售收入及同比增长率107图822007-2011年金属制品业利润总额及同比增长率107图832008-2011年金属制品业投资总额及同比增长率109图842010-2011年金属制品业工业品出厂价格指数109图852010-2011年金属制品业季度景气指数110图862011年1-12月机械行业各子行业销售利润率对比112图872011年1-12月机械行业各子行业销售收入增长率对比112图882011年1-12月机械行业各子行业负债率对比113图892011年1-12月机械行业各子行

30、业流动资产周转率对比113图90江苏省机械行业在全国地位变化118图91浙江省机械行业在全国地位变化121图92广东省机械行业在全国地位变化124图932011年我国机械行业企业规模分布情况128图942011年我国机械行业企业所有制分布情况129十年真诚 专注创赢 169 咨询电话-01087167575第一章 机械工业基本情况第一节 机械工业行业的定义及分类机械制造行业是指从事各种动力机械、起重运输机械、农业机械、冶金矿山机械、化工机械、纺织机械、机床、工具、仪器、仪表及其他机械设备等生产的工业部门。机械制造业为整个国民经济提供技术装备，其发展水平是国家工业化程度的主要标志之一。其上游产业

31、包括采矿业、钢铁行业、能源行业等，下游产业包括运输业、建筑业以及电力燃气及水的生产和供应。在国民经济行业分类(GB/T 4754-2002)中，机械制造业归属于C类制造业，并包括6个子行业，分别是：金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、交通运输设备制造业、电气机械及器材制造业和仪器仪表及文化、办公用机械制造业。金属制品业包括9个子行业：结构性金属制品制造、金属工具制造、集装箱及金属包装容器制造、金属丝绳及其制品的制造、建筑安全用金属制品制造、搪瓷制品制造、不锈钢及类似日用金属制品制造和其他金属制品制造等。通用设备制造业包括9个子行业，分别为：锅炉及原动机制造、金属加工机械制造、起重运输设

32、备制造、泵阀门压缩机及类似机械的制造、轴承齿轮传动和驱动部件制造、烘炉、熔炉及电炉制造、风机衡器包装设备等通用设备制造、通用零部件制造及机械修理、金属铸锻加工。专用设备制造业包括矿山冶金建筑专用设备制造、化工木材非金属加工专用设备制造、食品饮料烟草及饲料生产专用设备制造、印刷制药日化生产专用设备制造、纺织服装和皮革工业专用设备制造、电子和电工机械专用设备制造、农林牧副渔专用机械制造、医疗仪器设备及器械制造、环保社会公共安全及其他专用设备制造。交通运输设备制造业包括铁路运输设备制造、汽车制造、摩托车制造、自行车制造、船舶及浮动装置制造、航空航天器制造以及交通器材及其他交通运输设备制造。电气机械及

33、器材制造业包括电机制造、输配电及控制设备制造、电线电缆光缆及电工器材制造、电池制造、家用电力器具制造等。仪器仪表及文化办公用机械制造业包括通用仪器仪表制造、专用仪器仪表制造、钟表与计时仪器制造、光学仪器及眼镜制造等。表1 机械行业分类及代码代码行业名称机械行业34金属制品业35通用设备制造业36专用设备制造业37交通运输设备制造业39电气机械及器材制造业41仪器仪表及文化、办公用机械制造业数据来源：国家统计局第二节 机械工业行业在国民经济中的地位一、机械工业行业对我国经济的重要作用机械工业行业是劳动、资本、技术密集型行业，其自身内部子行业之间的关联度很高，同时又是重工业占主导的产业，是我国的基

34、础性和支柱产业。机械行业在我国发展工业化进程中有战略性的地位，对我国的重大工程建设和重点产业调整振兴有非常重要的作用。首先，机械工业行业是国民经济的重要基础产业，在国民经济中中所占的地位越来越重要。十一五期间，机械行业的工业总产值从16.6%上升到了20.3%。此外，在2008年金融危机后，全社会就业紧张的情况下，机械行业带动了庞大的社会就业人员。其次，在我国公布的新型工业化产业示范基地中，有近半数和机械工业相关，说明机械行业在我国的工业化进程中有重要的战略地位。机械行业的产业改革和技术创新，对改造提升传统产业、培育壮大新兴产业、增强我国经济的核心竞争力有带头示范作用。第三，机械行业和其他行业

35、的相关度很大，特别是机械工业中制造水平的高低对其他行业的发展会产生显著的影响。它与上游行业（如钢铁、煤炭、有色等）和下游行业（如住房、日用消费品等）关系密切，具有很强的拉动能力。机械行业的对原材料的需求充足才能拉动其上游行业的快速发展；同样，机械行业产出的有效供给才能为下游行业的正常生产提供保障。第四，机械行业在实施可持续发展战略中有举足轻重的地位。可持续发展要求工业行业在生产过程中节能减排、绿色环保。我国在2009年的根本哈根气候变化大会上承诺，到2020年将万元GDP碳排放量减少40%-45%，而机械行业的工业总产值占到了GDP的15%，所以机械行业勉励的节能减排任务更加严峻。其万元工业增

36、加值综合能耗的高低受到我国经济环境的影响，同时也直接影响我国的经济增长水平和可持续发展战略的推动。二、机械行业工业总产值变化情况2011年我国机械行业累计实现工业生产总值16.89万亿元，比2010年同期增长17.45%，占全国GDP的35.81%。且从2011年3月起，中国机械工业月度产值连续10个月超过1.3万亿元，其中12月份达到1.66万亿元。数据来源：国家统计局图1 2006-2011年机械工业总产值占GDP比重的变化可以看出，我国机械行业工业总产值从2006年起维持了持续上升的态势，虽然工业总产值占GDP的比例在2011年略有下降，不过仍维持了三成以上的比重，说明机械行业在我国的经

37、济中作用仍至关重要。三、机械行业进出口变化情况2011年我国机械工业累计实现进出口总额6312亿美元，同比增长22.84%，增速较同期变缓。行业进出口总额占我国进出口总额的17.53%，实现贸易顺差123.45亿美元。其中，2011年上半年全行业对外贸易仍未逆差，下半年机械行业出口量增加，转为顺差。由此可见，机械行业的出口需求强劲，在2012年仍可能有较好的表现。数据来源：国家统计局图2 2006-2011年机械工业进出口总额占全国进出口总额的变化第二章 2011年机械行业发展环境分析第一节 2011年宏观经济环境分析一、国内宏观经济环境分析（一）经济增长逐步趋稳2011年我国国内生产总值47

38、1564亿元，按可比价格计算，比上年增长9.2%，增速略为放缓。分季度看，一季度同比增长9.7%，二季度增长9.5%，三季度增长9.1%，四季度增长8.9%。分产业看，第一产业增加值47712亿元，比上年增长4.5%；第二产业增加值220592亿元，增长10.6%；第三产业增加值203260亿元，增长8.9%。2011年第二产业中工业总产值是188572亿元，同比增长10.7%，且在大部分年份中工业总产值的增速普遍大于GDP的增速，所以，我国经济在很大程度上还是依靠于工业的发展。数据来源：国家统计局图3 2006-2011年我国GDP工业产值增长速度根据统计数据，我国经济的第二产业（包括工业和

39、建筑业）虽然每年都有较平稳的增长，并对经济增长做出很大贡献，但其在GDP中所占的比例有逐年下降的趋势，从2006年的47.95%下降到46.78%。我国现阶段正在进行产业结构调整，逐步扩大第三产业在国民经济中的比重，由于政策的倾斜，可能导致对第二产业的投资减少。数据来源：国家统计局图4 2006-2011年我国第二产业占GDP的比重（二）投资增速下降2011年我国全社会固定资产投资311022亿元，比上年增长23.6%，扣除价格因素，实际增长15.9%。其中，固定资产投资（不含农户）301933亿元，增长23.8%；农户投资9089亿元，增长15.3%。东部地区投资130319亿元，比上年增长

40、20.1%；中部地区投资70783亿元，增长27.5%；西部地区投资71849亿元，增长28.7%；东北地区投资32687亿元，增长30.4%。数据来源：国家统计局图5 2006-2011年我国全社会固定资产投资变化2011年的固定资产投资增速比2010年略低，因为在2010年下半年，政府为防范经济增速过快下行，陆续采取了一些诸如加大西部大开发等平滑措施，保障房建设的加速也推动了投资整体增速；房价的高位运行以及房地产开发商手里现金流较为充裕，也使得房地产开发投资保持了较高增速，全年增长23.8%；此外，4万亿元投资的扫尾，也在一定程度上拉升了投资。相应的，当2010年的投资被政策维持一个相对高

41、位时，2011年的投资增速就会出现小幅的下降，但全社会投资总量仍是上升的。在经历了由四万亿投资所引发的较高的通胀后，2012年我国政府应该会慎重选择投资拉动经济增长的方式，将重点转移到靠增加出口、拉动内需上来。（三）对外经济：出口好于预期2011年全年货物进出口总额36421亿美元，比上年增长22.5%。其中，出口18986亿美元，增长20.3%；进口17435亿美元，增长24.9%。进出口差额（出口减进口）1551亿美元，比上年减少264亿美元。欧盟、美国、香港是我国的出口大国，总出口额占近50%，而欧盟、东盟、日本、韩国是我国的进口大国，总进口额占到了一半以上。世界经济逐步复苏给中国外贸带

42、来增长的动力，中国还积极拓展对非传统贸易国（巴西、南非等）的贸易往来、出口企业的逐渐转型等也是今年以来外贸数据好于市场预期的重要原因。我国经历金融危机后，从2009年起进出口额稳步上升，对经济发展起到了巨大的推动力量，预计今后仍会有较平稳的增长。数据来源：国家统计局图6 2011年我国货物进出口总额（四）物价压力长期存在2011年全年居民消费价格比2010年上涨5.4%，其中食品价格上涨11.8%，为八大类商品中涨幅最高者。固定资产投资价格上涨6.6%，工业生产者出厂价格上涨6.0%，工业生产者购进价格上涨9.1%，农产品生产价格上涨16.5%。2011年CPI的预期调控目标为4%左右，但实际

43、涨幅远超年初目标，为2009年以来最高，通货膨胀的压力较大，经济整体为负利率状态。2011年我国几次上调存款准备金率，缩紧银根进行宏观调控，再加上国际债务危机的影响，我国经济呈现回落趋势，所以，物价涨幅在2012年应该会随之出现回落。但我国仍面临较为长期的温和通胀的压力，劳动力价格、资源价格等成本推动压力将在较长时期内存在，价格调控是长期政策。数据来源：国家统计局图7 2011年我国居民消费价格月度涨跌幅（五）货币供给增速降低2011年末广义货币供应量M2余额为85.2万亿元，比上年末增长13.6%；狭义货币供应量M1余额为29.0万亿元，增长7.9%；流通中现金M0余额为5.1万亿元，增长1

44、3.8%。年末全部金融机构本外币各项存款余额82.7万亿元，比2011年初增加9.9万亿元，其中人民币各项存款余额80.9万亿元，增加9.6万亿元。全部金融机构本外币各项贷款余额58.2万亿元，增加7.9万亿元，其中人民币各项贷款余额54.8万亿元，增加7.5万亿元。在三个货币供应量指标中，M1的增长速度波动较大，但在2011年M1的增速较M0和M2都低。数据来源：国家统计局图8 2006-2011年我国货币供应量增速（年底余额）2011年初，1月份流通中的货币M0为58063.94亿元人民币，到二月份突然下降到47270.24亿元，原因是春节期间现金净回笼1.08万亿元。2011年7月之前，

45、央行多次上调存款了金融机构存款准备金率和存贷款基准利率，有效抑制了经济的活跃程度。在11月30日，央行有一次下调存款准备金率，所以市场对央行形成了宽松货币政策的预期。从9月份开始，三种货币供应量的增速开始向外发散，说明资金活期化趋势变强，实体经济变得更加活跃。预计2012年初会适当收紧货币政策，以避免高通胀。数据来源：国家统计局图9 2011年我国各月货币供应量增速（月底余额）（六）美元触底反弹 人民币升值趋势不改2011年，人民币继续保持激进可按的原则，竞美元汇率在震荡中缓慢升值。截止12月30日，美元竞人民币汇率尾盘收于6.2940，较年初开盘下跌4.71%（人民币兑美元汇率升值幅度为4.

46、94%），较2010年重启汇改以来下跌7.81%（人民币兑美元汇率升值幅度为8.48%）。全年，随着欧债危机的负面影响逐渐扩大，避险需求成为外汇市场的主旋律，加上美国经济及就业情况明显好转，因此美元触底反弹，并带动美元指数重返80整数关口。同期，人民币汇率暂时摆脱与美元的相关性，形成单边升值趋势，全年累计下跌逾3000bp，盘中略有起伏，尤其自11月30日起，人民币汇率连续12仆交易日触及跌停，反映了市场对人民币汇率升值预期有所弱化。但中间价的持续高开，不仅出现人民币汇率在跌停中缓慢升值的怪象，而且反映出央行对人民币汇率升值趋势持坚定态度。数据来源：国家统计局图10 2011年人民币兑美元汇率

47、（半月频率）新的一年是全球大选政治年，我国政府也是换届在即，因此我们预计，汇率政策大幅改革的可能性不大中，我们仍将以渐进、稳妥的方式实现汇率在经济面和政治面的均衡。预计，人民币汇率全年升值幅度将小于上一年度，总体维持在1.5-3.0%之间，汇价有望逼近6.10的整数大关，同时汇率波动幅度有望进一步放大。（七）对机械行业影响2011年经济增长趋稳，过去10%左右的增速不复存在，2012年之后，中国经济将进入稳定增长，重点在于调整内部结构的经济增长模式中。机械行业在国家大经济背景下，也势必进入结构调整，产业结构优化升级进程中。预计，未来中国机械行业将会继续兼并重组进程，整个行业将走出更健康的发展模

48、式。全社会投资增速放缓，经济进入调整阶段。东、中部地区投资增速下降明显，国家十二五发展规划重点发展西部地区，投资增速远远高于中、东部地区。预计，2012年，西部地区有业务的机械企业将从中受益。2011年，中国对外出口增长超过预期，显示世界经济没有预期中的差，外部需求较2001年经济危机之后有所回升。预计，2012年机械行业的出口将继续保持2011平稳增长。金融危机之后，世界经济下滑的同时，世界主要发达经济体经济增长缓慢，新兴经济体增速较快，但大多陷入通膨中，物价飞涨。原材料价格的上涨及人工成本的增长，对2012年机械行业的产品成本造成最大的影响。货币供给增速降低，央行有意控制流通中货币的规模，

49、企业货款能力严重下滑，流动资金一度受到威胁。2012年，央行将放松银根，预计机械企业的财务困境将的所缓解。人民币一直处在升值通道中，2012预计将总体继续升值，这对机械行业企业的出口造成很大冲击。二、国内经济趋势判断2012年，受发达国家债务危机拖累，世界经济延续缓慢复苏、低速增长走势，国内外因素要求我国加快经济结构调整的压力进一步增大，我国应继续实行积极的财政政策和稳健的货币政策，更加着力调整经济结构，将进一步激发自主增长活力。2012年，预计GDP增长8.5%左右，CPI上涨3.5%左右。（一）经济预测：外贸增速或回落2011年中国外贸继续保持了较快增长，不过出口压力已开始显现。2011年

50、第三季度中国进出口贸易对GDP的贡献率已经为零。商务部方面也曾表示，中国2011年四季度和2012年至少一季度的进出口形势会相当严峻。2012年中国外贸发展面临的主要风险来自于日趋复杂的外部环境。世界经济复苏放缓和下行风险增加，将对中国外贸稳定发展带来诸多风险和挑战。从国内看，保持中国外贸平稳发展既具备一定基础和有利条件，也面临成本上升等压力。预计，2011年中国外贸增速将呈现前高后低走势，全年进出口约3.5万亿美元，增长20%左右。2012年中国对外贸易将继续保持增长态势，但增速可能有所回落。2012年中国商品进出口增速为14%-15%，比2011年要下降7到8个百分点，其中出口增速13%左

51、右，进口增速为6%-17%。面对新的一年，中国外贸将面临比较复杂的国内外环境。世界经济增长的动力依然不足在国际市场需求不振、加上贸易保护主义频发，进出口形势不容乐观；2012年国内企业经营成本上升压力仍较大。劳动力供求的结构性短缺成为常态，工资上涨不可逆转。预计2012年中国出口增速可能会保持在15%-20%之间。（二）货币政策：货币政策定调稳健 新增贷款或超8万亿中央经济工作会议定调2012年将实施积极的财政政策和稳健的货币政策，货币政策要根据经济运行情况，适时适度进行预调微调，综合运用多种货币政策工具，保持货币信贷总量合理增长，优化信贷结构，发挥好资本市场的积极作用，有效防范和及时化解潜在

52、金融风险。央行数据显示，11月份中国外汇占款较上月环比减少279亿元，这是中国外汇占款继上个月出现减少后，连续两个月出现净减少。数据显示，截至11月末，中国外汇占款达254590.31亿元，较10月末减少279亿元。此前央行发布的数据显示，10月份中国外汇占款净减少249亿元，是近四年来外汇占款的首次月度负增长。外汇占款是近年来影响流动性的主要渠道之一，外汇占款的减少有可能会进一步打开央行货币政策微调的空间。随着经济增速的下滑以及CPI的回落，2012年货币政策可能有所放松。交行金融研究中心12月23日发布报告，预计2012年全年新增贷款在8万亿到8.5万亿元，余额同比增长14.5%到15.5

53、%，新增贷款量将出现3年来首次回升。（三）对机械行业的影响：增速下滑的稳定增长2012年，宏观经济的稳定增长，以及政策环境趋松，对于机械行业来说，发展环境缓和。货币政策的调整，对于经济保持稳定增长，有重要的作用，下游行业的需求才有保障。我国出口增速的下滑将对机械行业产生一家影响，机械需求将很大程度上依靠国内市场。另外，固定资产投资，以及重大基建项目、西部大型基础建设项目等，都对机械行业的需求有拉动。2012年的经济发展预期下，我国机械行业的总体供需增速会下滑，增长将保持在较低的速度。三、国际宏观经济环境分析（一）欧美等发达经济体经济增长乏力1、美国经济触底反弹 恢复到金融危机前美国经济列车20

54、11年渐行渐快。前三季度美国国内生产总值同比分别增长0.4%、1.3%、2.0%。截至第三季度，美国经济已恢复到金融危机前水平。但是，就业难题仍然困扰着美国。美国失业率已连续34个月高于8%。就业难题的背后，是美国畸形的产业结构。危机发生前，美国服务业已占国民经济比重约80%。尤其是高度“发达”的金融服务业脱离了实体经济的支撑，导致泡沫膨胀、破裂。2、欧盟深陷主权债务危机 欧元区面临挑战2011年对欧元区国家来说可谓流年不利。惠誉、标普、穆迪三大评级机构将欧洲国家的国债评级一降再降，先是希腊，随后扩及葡萄牙、爱尔兰，就连意大利和西班牙也因为国债收益率大幅上升而陷入危险境地。10月初德夏银行陷入

55、危机提醒人们，欧债危机开始向金融业传导。在危机冲击下，包括爱尔兰前总理布赖恩 考恩、葡萄牙前总理苏格拉底、希腊前总理帕潘德里欧和意大利前总理贝卢斯科尼在内的数国领导人黯然下台。欧洲国家推出的财政紧缩措施，不仅成为压垮一些国家政府的“最后一根稻草”，更成为触动福利制度、引燃社会动荡的导火索。债务危机在短期内对欧元区的一体化肯定会造成一定程度的冲击，而且不排除某些成员国以某种形式退出欧元区。但从长期来看，债务危机对欧洲一体化发展是一种契机。从欧洲联盟条约到里斯本条约，欧盟一直在强调欧洲的经济模式是社会市场经济模式，但是一些南欧国家的市场经济模式与这种模式的要求和经济理念存在很大差距。欧元区当前的改

56、革措施正在促使希腊等南欧国家向欧洲主导经济模式靠拢。3、日本经济的魔咒 地震爆全球产业链危机对于日本国民来说，2011年的日本经济，就像是跌入了一个“没有最坏，只有更坏”的魔咒之中。“日元飙升”、“摆脱核电站”、“计划停电”等等一个个接连袭来的经济魔咒成为这一年度不得不面对的困境。2010年在经历了长达20年的经济低迷后，日本实际国内生产总值同比增长了3.9%，贸易顺差总额达6.7702万亿日元，是上一年的2.5倍。对于刚刚显现复苏迹象的日本经济而言，大地震无异于当头棒喝，致使日本国内生产总值(GDP)直接缩水3.6%。随着福岛第一核电站的废炉和“摆脱核电”的呼声，电力不足成为日本长期面临的难

57、题。东日本大地震，导致了东北地区多数工厂关停，直接影响了汽车以及家电业的生产，产能骤减。电费上涨，地震让生产出现风险，许多日本制造企业都面临着是否将生产转移到海外的选择。（二）新兴经济体：面临控通胀与保增长的两难选择本轮金融危机与经济衰退中，新兴经济体走上前台，成为全球经济复苏的引擎。但是，2011年以来，从年初的通胀加剧到年底对“新危险期”的担忧，新兴经济体发展速度总体放缓的同时，控通胀与保增长成为两难的选择。印度财政部长穆克吉12月9日预计，本财年印度国内生产总值将增长7.5%，明显低于年初9%的预测，也低于上一财年8.5%的实际增幅。巴西经济在2010年取得7.5%这一25年来的最大增幅

58、后，2011年上半年开始踩刹车，上半年3.6%的增长率远低于上年同期。12月8日，国际货币基金组织将2011年俄罗斯经济增长预期从此前的4.3%下调至4.1%。由此看来，在发达国家依然困扰世界经济、国际治理机制难以实现重大改善时，新兴经济体难以独善其身。与此同时，大多数新兴经济体仍然存在通胀压力和风险。在控通胀与保增长的两难选择中，新兴经济体出现了一定程度的分化。印度央行从2010年3月份以来13次上调利率。而巴西从2011年8月开始两次降息。要摆脱困境，新兴经济体依然需要结构调整，由外向型经济向更加依靠内需的方向转换多数新兴经济体面临复杂的情况，其结构性改革过程将十分漫长。与此同时，国际治理

59、机制也需要重大改善。在“新危险期”，政策环境的变化，政策实施的更高成本，更加凸显强化全球经济治理的重要性。无论是出于对美国宽松货币政策的约束，还是出于防止贸易保护主义的目的，都需要在全球经济治理方面，增强新兴经济体的话语权，让新兴经济体更积极地参与其中。（三）国际经济环境对国内机械行业发展不利2011年国际宏观经济形势不容乐观，发达经济体经济恢复乏力的同时，新兴经济体为保证自身经济发展速度、控制通膨，自顾不暇。在全球经济难言复苏的形势下，欧洲主权债务危机又突显，直接使欧元区面临巨大的挑战。鉴于国际经济形势恶劣，美国、日本等发达经济体对机械需求减少，直接影响我国机械出口企业的发展。欧债危机使欧洲

60、陷入困境，经济发展面临绝无仅有的巨大挑战，PMI几度位于荣枯线之下，企业生产积极性受挫，加之欧洲本来便是机械高度发达的地区，导致对华机械进口更加减少。2011年，受各种因素影响，我国机械出口增速继续保持低位运行。第二节 2011年行业政策环境分析一、重点政策汇总表2 2011年机械行业重点政策时间名称主要内容2011年1月6日国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定发展高端装备制造业的总体思路是面向我国工业转型升级和战略性新兴产业发展的迫切需求2011年2月25日2011年度农业科技成果转化资金项目申报指南科技部2011农科成果转化申报农机装备及农业设施在列2011年4月国家“十二五”电动汽车科技产业化重大专项项目、节能与新能源汽车产业发展规划和央企纯电动车投资规划三部委已经将关注及投入重点统一到着重发展纯电动和插电式混合动力的产业化方向上，同时也将加大对混合动力汽车的市场推广力度2011年4月29日“十二五”机械工业发展总体规划规划要求机械产业向高端升级，并明确要求高端装备增长要超过全行业平均增速一倍以上2011年5月“节能产品惠民工程”第六批节能汽车推广目录第六批节能车目录公布，长安成最大赢家2011年6月15日中华人民共和国车船税法实施条