黄金分割法在外汇中的应用

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1、黄金分割法在外汇中的应用外汇交易中，f i b。比例可以广泛的用于计算进场点和出场点的目标位f i b。比例 是比较可靠的，因为大量的专业交易者在使用这个比例并且交易者一般根据比例推算技术价 格让我们看看这个比例如何推算出来的来看四个连续的f i b o数字：13, 21, 34, 55 使用一个数字除以另外一个数字就得到了 f i b o比例13/21 = 0.618or61.8%34/55 = 0.618or61.8%34/21 = 1.618or161.8%55/34 = 1.618or161.8%21/55 = 0.382or32.8%13/34 = 0.382or32.8%外汇交易中

2、关键的几个Fibo比例如下：0.382or38.2%0.50or 50%0.618or61.8%0.786or78.6%1.27or127%1.618or161.8%2.618or261.8%Fibo在外汇交易中是一个很有力的工具。他们能单独拿出来指导交易，也可以与其它指标配 合交易。本书中，我们使用f i bo来判断出场与入场点位。买入形态包括看涨吞没、启明星、双重底、平头底和刺透。卖出形态包括看跌吞没、黄昏星、平头顶、双重顶和乌云盖顶。我们用真实的例子和图表来说明这个方法。交易者可以把这个方法应用到从5 m到周线的任何一个时间周期把fib。折返线放入图中的时候，交易者必须看看每个时间周期来

3、区分高低点。这有时就 需要回顾日线甚至周线。有些交易者在所有的时间线交易，所以画在周线和月线的f i b o线也会影响市场。不同fib o折返线的叠加会在不同的时间线图表中起作用，当发生叠加时，折返线就会更 有参考意义。因此，寻找支撑阻力位和趋势线进行叠加很重要。Fibo折返线折返交易比突破交易安全的多，主要的折返位可以看38.2%,50%,61.8% and 78.6%. (or 76.4%)市场顺着前期趋势强势推进之后会有显著折返，市场不会经常精确的达到这些折返位。例如， 价格有时会回撤到50 %61.8 %之间，价格总会高于或低于fibo比例。61.8 %和76.4 %是最 普遍的市场折

4、返位。在不同的时间周期看看这些折返位。最好是在入场前等待C点的确认信 号。使用fibo折返交易的难点在于确定会折返到哪个比例级别。对买单，价格从低点A上升摆荡到高点B后，会向下折返到fibo比例的C点位置。对卖单，价格从高点A下跌摆荡到低点B后，会向上折返到fibo比例的C点位置。蜡烛图在接近fibo线或其它支撑阻力线的时候最为可靠，蜡烛图也很利于标记折返到位。 在出现61.8 %折返和1.382 %扩展的时候容易出现双顶和双底卖出交易的一个例子。GBPUSD.H4 1.7333 1.7382 1.7331 1.7378；1JLfik 111Swing High厂111_ .1_10.01 1

5、i i i i i11I1111fl n1A-iI111123.6i i i i38.250.061.87b.4116100.0B Swing Lowj-TiTMetaTradpr. 2001-2005 MetaQuotHE Software Corp.ii-1/3475-1/3405-1.9335-1.9265-1.9195-1.9125-1.9055-1.8985-1.8915-1.8845-1.8775-1.870521 Dec 200422 Dec lSsOO 23 Dec 2U!0u27 Dec 04!I：h：i 28 Dec lSsOO 23 Dec 2i：i!UU31 Dec i

6、：i4：i：n：i 3 Jan 12:004 Jan 20!U0买入交易的一个例子。-13&.70-136.35-13E.UU-135.65-135.30EURJPY.H4 133.99 134.28 133.93 13421B- Swing High-134.95-134.&U134.21-4HH0I- I _ _ 1-1-1LW.-133.90-133.55-133 20(-132.858 Sep 200410 Sep 04:0i：i 13 Sep 12:00 14 Sep 2i：i：0u IE- Sep 04:0i：i 17 Sep 12:00 20 Sep 2u：i：h：i 22 Se

7、p U4：i：n：i 23 Sep 12:00fibo扩展线目标点D (利润目标)和折返位置C可以通过测量A和B之间的点数并乘以下面的因子得到. .1- InulY LJ I11I1II UiIilnll : :；十:二： I I.I T 1_ !_1 _ 一 _ 一 _!_IIIMetdTrader. 2001-200E MetdQuotes Software Arp. S WlflQ L OW: i:i_斐波纳契目标公式点C或D38.2%C=B-(B-A)*0.38250%C=B-(B-A)*0.561.8%C=B-(B-A)*0.61878.6%C=B-(B-A)*0.786100%D=

8、(B-A)* 1+ A127%D=(B-A)*1.27+ A161.8%D=(B-A)* 1.618 + A200%D=(B-A)* 2+ A261.8%D=(B-A)* 2.618 + A大多数的图表软件直接可以得到这些扩展，所以不再需要计算。对一个折返，左键点击A点，并向B点拉一条线，然后松开鼠标得到；对一个扩展，左 键点击B点，向A点拉一条线，松开鼠标得到。一般来说，61.8 %的折返可以至少到达161.8 %的目标位，有时，100 %、200 %和261.8 % 扩展线也会起作用。使用ABCD （也叫做1234法则），折返入场扩展出场可以盈利。确定一个波段是否是折返的最好方法是确定当前

9、价格是否向着主趋势的方向运动。如果 价格是逆着主趋势方向运动那么反转目标可以看到fibo的38.2 %、50 %、61.8 %或76.4 %。 有时价格在继续行进之前会在一个或每个fibo线位置进行巩固。因此在反向的时候重新进 场之前需要等待确认信号，这一点才是至关重要的。下面的图表说明了这点。GBP/USD从A到B的过程中向下的折返巩固了 0.382折返位。 注意到没有反转信号，然后GBP/USD持续折返一直到61.8 %。然后出现了一个启明星并且 支撑线在C位置提供了反转信号，并与61.8 %折返位发生重叠GBPUSD.Hl 1.7499 1.7506 1.74S8 1.7506-1.89

10、90A-1.89&5-1.8940 1.8915-1 1.8890-1.88&5-1.8840 1.8815 1.8790Morning Star 1.87&5Support Line-1.87i-1.8715 1.8690 1.86&5-1.8640100.0MetaTrader 2001-E005 MetaQuotes Software G中,1,8749.L-卜 1.8G15 FibOE叠加“和总 04:00选择一系列不同的高低点画出fibo折返线和扩展线，找出2个或更多折返线/扩展线重 合的区域。这些区域会会有更大的可能性成为反转点。例如，一个fibo叠加位置是三个38.2 %、50

11、%和61.8 %在图表中汇集的区域。上图根据不同的低点画出两个fibo折返线，三个区域出现了折返线集中。A61.8 %和 38.2 %集中B38.2 % 和 23.6 % 集中C 61.8 %和 100 %集中例1英镑兑美元30分钟图。3BPIJSD.M30 1.7367 1.7382 1.7367 1.7378161.8Exit at 161.8% Projection-T -t.i.y23 .&IT0.0Metader； 2C01-ZU05 PletaQuoTesToftware TTorp；E ，La - T |.500100.0Entry at tlie Morning Star-ea

12、ndie-Fdttern-and38276.4% retracement-1.8595-1.8575-1.8555-1.8535-1.8515-1.8495-1.8475-1.8455-1.8435-1.8415-1.8395-1.8375 11 Nov 2004 11 Nov 13:30 11 Nov 1730 11 Nov 21:30 12 Nov 01:30 12 Nov 05:30 12 Nov 09:30 12 Nov 1330 12 Nov 17:30 12 Nov 21:30 15 Nov 0230 15 Nov 0G:30在上面图中，我们使用传统的ABCD法则，入场点为C, 7

13、6.4 %的折返和启明星形态。 点C位于76.4 %而不是61.8 %（ 76.4 %更频繁出现在GBP/USD ）,但是在通过等待蜡烛形态, 例如启明星的时候。例2。英镑兑美元4小时看看上面的GBP/USD 4小时图，我们可以找到两笔可以做的交易：1.在B点位置入场，此时出现了看跌吞没形态并在A到B波段的61.8 %折返位出场。2 .按照ABCD规则，可以在A到B波段的61.8 %折返位置C入场，这里得到了双底或者看 涨吞没形态的确认，这笔交易可以在161.8 %的扩展线目标位D或者261.8 %的已位置离场。 不管哪一种离场都会带来可观的收益。注意E点有个fibo密集区。注意，在蓝色D点与

14、黑色A点形成了双顶结构。这个双顶形态和161.8 %拓展线确保了离场 点的可靠性例3英镑兑美元4小时再次使用ABCD形态进行另外一个买入交易，入场点在61.8 %折返位，此位置被抱线形态所 确认。A到B波段的161.8 %扩展线的D位置出场例4 英镑兑美元4小时在这个例子中，C位置是一个bearish rejection 形态，预示着蜡烛在50 % huitiaowei 阻力 位收敛，注意看货币对是如何在这个位置反转的。第一目标位是A到B波段的161.8 %拓展线D的位置，在这个位置有个小支撑，价格在继续 向下之前有一个小反弹.这是由于交易者在那个位置附近离场的原因造成的。例5 欧元兑日元30

15、分钟这个例子使用了 30分钟图表。注意货币对在继续下行之前是如何在50 %折返的C点停止反 弹的。这叫牛市陷阱。因为在B位置一个交易者会选择入场做多，仅仅是因为发现了价格的快速反转。因此关键在 于观察主要fibo线附近的价格波动情况。因为趋势是向下的，所以好的交易者在作空之前 会等待C位置的反转。注意看看强劲的下跌趋势是如何在A到B fibo的161.8 %扩展线位置停止的。这是大多数交 易者获利的位置，会引起反弹。例6 英镑兑美元30分钟上图与前一个例子类似，在重新验证A点之后折返到76.4 %的C,C点提供了一个很好的多 单入场机会。一个启明星形态提供了入场支持。例7英镑兑美元1小时本例中

16、我们应该关注如何从双顶/黄昏线的B位置入场到61.8 %折返位出场的。上图显示了 61.8 %折返位是多么的有效。一个多单于C位置上方入场，可以有相当大的赢利。 入场点在C位置出现启明星后得到确认，同时得到来自61.8 %折返的支撑线支持 离场位置在下页显示注意，在由B向C的折返过程中于AB波段的50 %回调位巩固了一下，然后才到达61.8 %折 返的C位置还要注意，GBP是如何在折返之前再次验证的B位置（形成双顶和黄昏线）。前高与前低的 再验证情况十分频繁。（形成双顶/底或者一波比一波低或一波比一波高）例8 英镑兑美元1小时GBPUSD.H1 1.7359 1.7382 1.7359 1.7

17、37826118There are three exit points :：Point D af 161.8%, E： at 200% ahd F at 261：.8%Jp j: Entry at 61.8% retracement and the Morning Star :|JO F!iJon，i，let-iC?uofeEGz-rp.；100 id76 ：461：85UI01.8nn-105.0E28 Jun 20048 Jul 200420 Jul 200430 Jul 200411 Aug 2004 23 Aug 2004 2 Sep 200414 Sep 200424 Sep 200

18、4& Oct 200418 Oct 200428 Oct 20049 Nov 20i：这是日线图fibo用法的另一例。 在C位置有两个很好的入场信号: 一波比一波低的形态。黄昏星蜡烛形态。例13英镑兑美元日线图1.95001.94351.92901.91451.90001.84201.88551.87101.85651.82751.81301.79851.78401.76951.75501.72601,7373图例显示fibo线的可靠性GBP/USD 至I76.4 % 位置注意，fibo是如何在所有时间周期起作用的。一个短线交易者很重要的一项工作就是关注更高时间周期的fibo位置。因为这些位置

19、都是可能存在的影响主趋势改变的地方。 两个出场位置，第一个是A到B波段的161.8 %的。位置，第二个是A1到B1波段的76.4 % 折返位。注意GBP/USD穿过了 A1到B1波段的61.8 %折返位继续向上到达76.4 %折返位。例14英镑兑美元1小时图GBPUSD.H1 1.7359 1.7382 1.7359 1.73781.93051.32752&1.8 1.92G01.32451.92301.92151.92001.91851Z72 :1.3170100.0 :1.91EE61.8 11.9125叮1.91101000卫|161.8 1.92301.9140图例中点得至了来自三方面

20、的验证,分别是弊至廿敬的 76.4% 折返、低点越来越高的形态、 启明廿1形态,，習 0位 置入场有断潜在笔 标 位DO IE M61.8 %位置没有任何预示反转的蜡烛形态，所以一直持有。而在D1，我们看到一个看跌吞没 形态进行反转确认。这个例子说明了放置几个可能的fibo的重要性，这能帮助交易者找出最好的出场点。例15 欧元兑美元日图-1.3680-1.3615-1.3550-1却E-1.3420-1.3355-1.3290-1.3225-1.3160-1.3095-1.3030-12965-12900-1.2835-12770,_,- 1.270524 Nev 20046 Dec 2004

21、16 Dec 200428Dec 20047 Jan 200519 Jan 200531 Jan 200510 Feb 200522Feb 20054 Mar 20051& Mar 20U528 Mar 20U57Apr 2005本例使用GBP/USD日线图，B位入场，启明星和双重确认低点，本次交易获利丰厚。可以在A到B波段的61.8 %和76.4 %折返位离场。注意，在C位置的一个看跌吞没形态确认 反转，之后的形态是高点越来越低。注意，在61.8 %位置反转到支撑线D。一个启明星蜡烛形态确认了多头趋势的延续，并提供 了一个新的入场位，该入场位可以加仓，也可以让前期出场的交易者再次入场例16欧

22、元兑日元日图示-142.50EURJPY,Daily 133 .S& 134.2S 133.56 13421:1i：h：i.i：iEvehfrig fftar andil.ower Higli7&.4E61.850.0fl-1UU.IIU.0! 127.2-141.35-140.15-139.UU-137.85-136.65-135.5013421-133.15-132.UU 130.85 129.65-128.50 127.35-12620 125.05Morning Star当EURjp慟!从诫到野波段折返到1.8%位置发生反转的时候,，根据黄昏星和高点一波比 低的形态，可以在C位下作空。

23、出场点在D位形成启明星的时候。要注意在接近雀618 %目标位的时候反转的。交易者不必担心会经常不到fibo位。买入交易入场点位于D位置，启明星确认，离场点位于E位置，是CD段的61.8 %折返位E,并且E位置出现黄昏星确认。止损(Stop Loss )外汇是高波动性市场。有时几分钟可以有150点甚至更多的波动，特别在有大消息公布或央 行干预的情况下。例如，格林斯潘讲话和日本政府干预市场，受到影响的货币可以发生大幅 波动。交易者必须使用心理止损或单面止损，否则可能造成很大的损失甚至有爆仓危险。在下单的 同时，就应该设置止损。你应该提前计算出当市场反向时你计划离场位的价格。这种做法强 迫交易者遵循

24、一个离场策略让你脱离市场的风险。如果可能的话，将止损放置于靠近阻力或 支撑线的上下方更为明智。止损永远不要超过你最大可承受的亏损。交易者坚决不要在下订单和设定止损价格后放大止 损。风报比是相当重要的，并且能够被计算推荐风报比1： 1.5比较合适，止损30,止赢就是45 ,止损40止赢就是60放置止损的最好位置在：空单之前高点15点上方多单之前低点下方10个点还有一个可以放置止损的地方就是下一个fibo线的位置，例如，61.8 %折返买入，止损可以 放置在76.4 %折返位置。做单前计算风报比很重要，如果止损超过计算得到的风险/报酬，那么就不要入场交易。移动止损(Moving Stops )保护

25、你的利润很重要，一个办法就是使用移动止损当交易开始盈利后，你应该移动止损来减少风险。如果止损40点，风报比1： 1.5 ,你能冒着40点的风险来赢取60点利润。当市场沿着你做的方向移动10点时，移动止损10点。你的止损现在减到了 30点。每次当市场沿着你做的方向移动10点后都减少你的止损，你的止损会逐渐移动到你的入场 位，并给你盈利保障。当市场到达你初始盈利目标的75 %的时候，开始有步骤的紧缩止损于当前市场价之间的 距离。如果没有信号表明市场反转，解除仓位限制，继续使用移动止损技术来保护活力并跟踪趋势。 如果有很强的信号表明市场会发生反转，平掉你的当前头寸并准备开设一个新的头寸做反手。 你必

26、须有足够经验才能这么做。我们知道大趋势之后有大调整，大调整之后也会有大趋势。 你需要有一个止损，不要跟随市场太近，市场中的噪音和反复可能都在20 30点或更大，太 小的止损太容易被震出市场建议止损在多数情况下设置30 40点，特别是在入场交易之初。 然而，最好的止损位是前面提到的支撑/阻力位上下。例18英镑兑美元1小时图上图中，我们在5.20日要找入场点，所以我们在19日高低点之间拉一个fibo ,可以看到价 格回到61.8 %位置反转。连接A和B之后做fibo，目标位看到扩展线161.8 %位置，价格为1.8250。精确的反转价格位 在 1.8232。一些外汇交易者使用C来计算他们的盈利目标。我们可以看一下这种做法多么的好。第一目标 =C - 0.618(A-B) = 1.8390- 0.618 x (1.8432- 1.8331)=1.8390-62 = 1.8328第二目标 =C- 1.0 (A-B) = 1.8390-1.0 x (1.8432-1.8331)=1.8390-101 = 1.8289第三目标 =C-1.618(A-B) = 1.8390- 1.618 x (1.8432-1.8331)=1.8390 - 163 = 1.8227第一目标=0.618 (B-A) + C第二目标=1.0 (B-A)+ C第三目标=1.618 (B-A) + C