基金的利润分配与税收课件

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1、LOGO基金利润分配基金利润分配与税收与税收目目 录录第一节第一节 基金利润基金利润第二节第二节 基金利润分配基金利润分配第三节第三节 基金税收基金税收第一节第一节 基金利润基金利润 一、基金利润的概念一、基金利润的概念 基金基金利润是指基金在一定会计期间的经营成果。利润是指基金在一定会计期间的经营成果。利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利期利润润的利得和损失等的利得和损失等。利息收入利息收入投资收益投资收益债券利息收入债券利息收入资产支持证券利息收入资产支持证券利息收入银行存款、结算备付金、存出保证金利息收入银行存款、结算备付金、存出保证金利息

2、收入按买入返售金融资产收入等按买入返售金融资产收入等差价收益差价收益:股票、债券、资产支持证券、基金股票、债券、资产支持证券、基金等等股利收益：股票、股利收益：股票、基金基金相关损益：衍生工具收益，如卖出或放弃权证、相关损益：衍生工具收益，如卖出或放弃权证、权证行权等权证行权等1 12 2二、二、基金利润来源基金利润来源其它收入其它收入公允价公允价值变动值变动损益损益基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、负债等公允价值变动形成的应计入当融资产、负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或期损益的利得或损失损失估值估值日对基金资产按公允价值估值

3、时予以确认日对基金资产按公允价值估值时予以确认。手续费返还、手续费返还、赎回费扣除基本手续费后的余额、赎回费扣除基本手续费后的余额、ETF 替代替代损益损益基金管理人等机构为弥补基金财产损失而付给基金基金管理人等机构为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项（这些收入项目一般根据发生的实际金的赔偿款项（这些收入项目一般根据发生的实际金额确认额确认）3 34 4三三、与基金利润相关的财务指标、与基金利润相关的财务指标1.本期利润本期利润二、与基金利润有关的财务指标 是基金在一定时期内全部损益的总和，包括记入当期损是基金在一定时期内全部损益的总和，包括记入当期损益的公允价值变动损益。益的公允价值变动损

4、益。包括：基金已经实现的损益包括：基金已经实现的损益 未实现的估值增值或减值未实现的估值增值或减值 是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。2.本期已实现收益本期已实现收益基金利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变基金利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。动收益）扣除相关费用后的余额。即是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。即是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。3.期末可供分配利润期末可供分配利润 指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表指期末可供基金进行利润分配的

5、金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分-未实现部未实现部分）。分）。4.未分配利润未分配利润 未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额。未分配利润未分配利润是基金

6、进行利润分配后的剩余额。未分配利润将转入下期分配。将转入下期分配。第二节第二节 基金利润分配基金利润分配一、基金利润分配对基金份额净值的影响一、基金利润分配对基金份额净值的影响 基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降，基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降，进行了基进行了基金分配以后，只是一部分价值转换为现金或者其他的基金金分配以后，只是一部分价值转换为现金或者其他的基金份额，总价值不变份额，总价值不变。但对投资者的利益没有实际影响但对投资者的利益没有实际影响。例如，一只基金在收益分配前的份额净值是例如，一只基金在收益分配前的份额净值是1.231.23元，假设每份基金分配元，假设每份基金分

7、配0.050.05元收益，在进行分配后基金的份额净值将会下降到元收益，在进行分配后基金的份额净值将会下降到1.181.18元。元。投资者的损失？投资者的损失？尽管基金的份额净值下降了，并不意味着投资者尽管基金的份额净值下降了，并不意味着投资者有投资损失。有投资损失。假设一个基金投资者在该基金中拥有假设一个基金投资者在该基金中拥有10001000份的基金投资，分配前该投份的基金投资，分配前该投资者在该基金中的投资价值为资者在该基金中的投资价值为12301230元元(=1000(=10001.23)1.23)，分配后该投资者，分配后该投资者获得了获得了5050元元(=1000(=10000.05)

8、0.05)的现金分红，其在该基金上的投资价值为的现金分红，其在该基金上的投资价值为11801180元元(=1000(=10001.18)1.18)，与现金分红合计仍为，与现金分红合计仍为12301230元，因此元，因此分配前后的分配前后的价值不变价值不变。二、封闭式基金的利润分配二、封闭式基金的利润分配 收益分配比例：收益分配比例：基金年度可供分配利润的基金年度可供分配利润的90%。分配次数：每年不得少于分配次数：每年不得少于一次一次。分配方式：分配方式：只能只能采用现金分红。采用现金分红。分配规定：当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可以分配规定：当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可以进行

9、当年收益分配。进行当年收益分配。分配规定：分配后基金份额净值不得低于面值分配规定：分配后基金份额净值不得低于面值三、开放式基金的利润分配三、开放式基金的利润分配 合同中约定合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。的最低比例。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。分红方式：现金分红、分红再投资转换为基金分红方式：现金分红、分红再投资转换为基金份额（基金份额（基金份额持有人事先没有做出选择的，基金管理人应当支付份额持有人事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现现金金）四、货币市场基金的利润分配四

10、、货币市场基金的利润分配 分配次数：分配次数：每日每日进行收益分配进行收益分配 分配方式：红利再投资、现金分配方式：红利再投资、现金 分配权益：分配权益：-当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。配权益。-节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同。节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同。第三节第三节 基金税收基金税收一、基金自身投资活动产生的税收一、基金自身投资活动产生的税收1.增值税增值税 对对基金管理人

11、运用基金管理人运用基金基金买卖股票、债券的差价收入，买卖股票、债券的差价收入，免征免征增增值税值税。1.印花税印花税 2008年年9月月19日起，基金日起，基金卖出股票时卖出股票时按照按照1的税率征收股的税率征收股票交易印花税，而对票交易印花税，而对买入交易不再征收买入交易不再征收印花税，即对印花税实印花税，即对印花税实行单向征收。行单向征收。3.所得税所得税 对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴上述收入时代扣代缴

12、20%的个人所得税的个人所得税。对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，股权对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利，债券的利息收入及其他收入，的股息、红利，债券的利息收入及其他收入，暂不征企业暂不征企业所得税所得税。二二、基金管理人的、基金管理人的税收税收1.增值税增值税 基金管理人因管理投资基金而取得的管理费，按基金管理人因管理投资基金而取得的管理费，按“直接收直接收费金融服务费金融服务”缴纳增值税。缴纳增值税。税法规定，从税法规定，从20172017年年7 7月月1 1日起，资管产品运营过程中发生日起，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人的

13、增值税应税行为，以资管产品管理人(公司型或合伙型公司型或合伙型)为增值税纳税人。即，管理人以自己的名义用投资基金对为增值税纳税人。即，管理人以自己的名义用投资基金对外投资取得的收益由管理人缴纳增值税，并区分持有收益外投资取得的收益由管理人缴纳增值税，并区分持有收益与转让收益分别确定纳税义务与转让收益分别确定纳税义务：对于持有期间取得的分配对于持有期间取得的分配(含持有至到期含持有至到期)，凡合同中明确，凡合同中明确承诺到期本金可全部收回，其取得的收益承诺到期本金可全部收回，其取得的收益(固定收益或浮固定收益或浮动收益动收益)按按“贷款服务贷款服务”缴纳增值税，反之，投资于非保缴纳增值税，反之，

14、投资于非保本产品，持有收益不征增值税本产品，持有收益不征增值税。对于对于转让收益，按照转让收益，按照“金融商品转让金融商品转让”缴纳增值税，其中缴纳增值税，其中管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入可享受免征增管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入可享受免征增值税优惠值税优惠2.印花税：印花税：基金管理人买卖基金管理人买卖基金份额基金份额暂免征收印花税暂免征收印花税。3.所得税所得税 基金基金管理人有公司型和合伙型两类，公司型管理人缴纳企业管理人有公司型和合伙型两类，公司型管理人缴纳企业所得税所得税，管理管理人为合伙企业的人为合伙企业的，经营，经营所得采取所得采取“先分后税先分后税”原则，以原

15、则，以每一个合伙人为纳税义务人每一个合伙人为纳税义务人，合伙人，合伙人是自然人的是自然人的，按照，按照“个个体工商户的生产经营所得体工商户的生产经营所得”计征个人所得税。计征个人所得税。合伙人合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。三、机构投资者买卖基金的税收三、机构投资者买卖基金的税收1.增值税增值税 对对金融机构金融机构（银行、非银行金融机构）买卖基金份额的差（银行、非银行金融机构）买卖基金份额的差价收入价收入征收增值税征收增值税。对对非金融机构非金融机构买卖基金份额的差价收入买卖基金份额的差价收入不征收增值税不征收增值税。投资人投资人(包括单位和个人

16、包括单位和个人)取得的持有收益取得的持有收益(含持有至到期含持有至到期)若属于保本型基金，按若属于保本型基金，按“贷款服务贷款服务”缴纳增值税，其中，缴纳增值税，其中，小规模纳税人小规模纳税人(含自然人含自然人)2017)2017年年1212月月3131日前，对月销售额日前，对月销售额不足不足3 3万元的增值税小规模纳税人，免征增值税。非保本万元的增值税小规模纳税人，免征增值税。非保本型基金，不征增值税。型基金，不征增值税。2.印花税印花税 机构投资者买卖基金份额机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税暂免征收印花税。3.所得税所得税 对机构投资者买卖基金份额获得的对机构投资者买卖基金份额获得的差

17、价收入差价收入，应，应并入企业的应纳税所得额，并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税征收企业所得税。对机构投资者从对机构投资者从基金分配基金分配中获得的中获得的收入收入，暂，暂不征不征收企业所得税收企业所得税。四、个人投资者投资基金的四、个人投资者投资基金的税收税收1.印花税印花税：对个人投资者买卖基金份额暂：对个人投资者买卖基金份额暂免征收印免征收印花税花税。2.所得税所得税 个人投资者买卖基金份额获得的个人投资者买卖基金份额获得的差价收入差价收入，暂，暂不征收个人不征收个人所得税所得税。个人投资者从基金分配中取得的个人投资者从基金分配中取得的股利收入、企业债券的利股利收入、企业债券的利息收

18、入息收入由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴上述收入时代扣代缴20%的个人所得税的个人所得税。从基金分配中取。从基金分配中取得的收入，不征收个人所得税。得的收入，不征收个人所得税。个人投资者从基金分配中取得的个人投资者从基金分配中取得的国债利息收入、买卖股票国债利息收入、买卖股票差价收入，暂不征收所得税差价收入，暂不征收所得税。个人投资者个人投资者从封闭式从封闭式基金分配中取得的基金分配中取得的企业债券差价收入企业债券差价收入应征收应征收个人所得税个人所得税，由封闭式基金代扣代缴。，由封闭式基金代扣代缴。个人投资者个人投资者

19、申购、赎回基金份额申购、赎回基金份额取得的差价收入，暂取得的差价收入，暂不征不征收所得税收所得税。总结：基金税收总结：基金税收基金基金管理人管理人托管人托管人机构投资机构投资者者个人投资者个人投资者增值税增值税免征免征征收征收金融机构：金融机构：征收征收免免非金融：免非金融：免征征印花税印花税1（卖（卖出）出）免免免征免征免征免征所得税所得税免征企业免征企业所得税所得税征收企业征收企业所得税所得税差价收入：差价收入：征收企业所征收企业所得税得税买卖（申、赎）基金份额差价收入，免征买卖（申、赎）基金份额差价收入，免征基金分配中获得的股利收入、企债利息、存基金分配中获得的股利收入、企债利息、存储利息缴纳储利息缴纳20%个人所得税；个人所得税；分配中国债利息、股票差价收入，免征；分配中国债利息、股票差价收入，免征；基金分配收入，免征基金分配收入，免征20%个人个人所得税所得税分配收入：分配收入：免征企业所免征企业所得税得税封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，征收个人所得税征收个人所得税税种税种征税征税对象对象LOGO