财务分析中文公式小结.ppt

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1、第三篇 财务比率 偿债能力分析比率 盈利能力分析比率 投资者分析比率 现金比率 流动负债 流动资产流动比率 偿债能力比率 其中：速动资产 = 现金等价物 +有价证券 +应收账款净额 (含应收票据 ) = 流动资产存货预付账款待摊费用等 流动负债 速动资产速动比率 流动负债 有价证券现金等价物现金比率 营运资本 = 流动资产流动负债 其中：赊销收入净额 销售收入现销收入销售退回、折扣、折让 应收账款平均余额 1/2(应收账款年初余额 +应收账款年末余额 ) 应收账款平均余额 赊销收入净额 率转周 应收账款 应收账款周转率 日历天数 周转天数 应收账款 平均每日赊销额 应收账款平均余额 周转天数

2、应收账款 或： 日历天数销售净额 应收账款总额 日销售额之比 应收账款与 / 存货平均余额 销售成本存货周转率 存货周转率 日历天数 周转天数 存货 日历天数销售成本 平均存货余额 周转天数 存货 / 或： 日历天数销售成本 期末存货 日销售额之比 存货与 / 平均营运资本 销售额 营运资本之比 销售额与 经营周期 = 应收账款周转天数 +存货周转天数 利息费用 利息费用税前收益 利息费用 息税前收益利息保障倍数 资产总额 负债总额负债比率 租赁费用的利息部分利息费用 租赁费用的利息部分息税前收益固定费用偿还能力 股东权益 负债总额负债与股东权益比率 无形资产股东权益 负债总额负债与有形净值比

3、率 - 盈利能力比率 销售净额 净利润净利润率 平均资产总额 净利润资产报酬率 销售净额 营业利润经营利润率 平均经营资产 经营利润经营资产报酬率 经营资产 =总资产 -在建工程 -长期投资 -无形资产 -其他资产 平均资产总额 销售净额总资产周转率 平均经营资产 销售净额经营资产周转率 销售净额 营业成本营业收入 销售净额 毛利毛利率 - )( 扣除在建工程平均净固定资产额 销售净额比销售额与固定资产值之 平均值所有者权益长期负债 所得税率利息费用净利润投资报酬率 )( )-(1 平均股东权益 可赎回优先股股利净利润全部权益报酬率 - 普通股权益平均数 优先股股利净利润普通股权益报酬率 -

4、普通股权益 =股东权益总额 -优先股股本 -少数股权 股东权益 负债总额 股东权益 负债总额股东权益 股东权益 资产总额 乘数 权益 1 投资者分析比率 息税前收益变动百分比 净收益变动百分比 税前收益 息税前收益财务杠杆程度 平均数流通在外的普通股加权 优先股股利净收益益稀释后的普通股每股收 - 普通股每股收益 普通股每股市价市盈率 净利润 全部股利净利润留存收益率 - 普通股每股收益 普通股每股股利股利支付率 普通股每股市价 普通股每股股利股利收益率 流通在外的普通股数 优先股权益股东权益总额每股账面价值 - 现金分析比率 本期应付票据本期到期的长期债务 经营现金流量到期债务偿付比率 债务

5、总额 经营现金流量债务保障倍数 加权平均数稀释后发行在外普通股 优先股股利经营现金流量每股经营现金流量 - 现金股利 经营现金流量现金股利保障倍数 作业： 已知：某公司存货周转率为 6次，期初存货为 30 000千元，本期销货成本为 294 000千元，流动比率为 4，产权 比率为 0.8。 某公司资产负债表 2007年 12月 31日 单位：千元 要求：完成该公司资产负债表。 项目 金额 项目 金额 货币资产 应收账款 存 货 固定资产净额 15 000 12 000 应付账款 应交税费 长期负债 实收资本 未分配利润 1 000 150 000 资产合计 324 000 权益合计 资 产

6、负债及所有者权益 货币资金 50 应付账款 100 应收账款 长期负债 存货 实收资本 100 固定资产 留存收益 100 资产合计 负债及所有者权益合计 其他有关资料如下： 长期负债与所有者权益之比 0.5 销售毛利率 10% 存货周转率 9次 平均收现期 18天 总资产周转率 2.5次 (6)销售收入 1000 (7)销售成本 900 要求：利用上述资料填充表格并列示计算过程。 练习： 某公司 年度简化的资产负债表如下： 资产负债表 公司 年度 12月 31日 单位：万元 Information for Scandinavian Products at the end of Year 20

7、08 follows. Current Assets$600; Current Liabilities500; Fixed Assets, Net900; Investments200; Long-Term Debt400; Dividends Declared on Common Stock during the Year50;Income Summary (income)205; Common Stock100; Premium on Common Stock250; Required: a.Find the ending balance in Retained Earnings as o

8、f December 31, Year 2008. b.Find the beginning balance in Retained Earnings as of January 1, Year 2008. Assets: 2006 2005 2004 Current assets $ 1,700 $1,120 $1,544 Plant and equipment (net) 8,110 7,830 5,404 Others 1,004 695 772 Total assets $10,814 $9,645 $7,720 Liabilities and Stockholders Equity:

9、 Current liabilities $ 950 $ 880 $ 769 Long-term liabilities 2,023 1,591 1,544 Capital stock ($10 par) 4,600 4,600 3,000 Paid-in capital in excess of par 770 770 389 Retained earnings 2,471 1,804 2,018 Total liabilities and stockholders equity $10,814 $ 9645 $7,720 Perform a vertical/horizontal, com

10、mon-size analysis of the statement. Comment on significant trends. 2006 2005 2004 Net sales $38,610 $32,175 $25,740 Cost of sales 25,100 19,950 15,400 Gross profit $13,510 $12,225 $10,340 Selling expenses 7,700 6,565 5,148 Administrative expenses 4,270 4,175 3,861 Total operating expenses $11,970 $10,740 $9,009 Operating income $ 1,540 $ 1,485 $ 1,331 Interest expense 115 95 100 Net income before tax $ 1,425 $ 1,490 $1,231 Income taxes 655 645 541 Net income $ 770 $ 745 $ 690