2023年证券从业人员资格考试证券投资分析模拟试题及参考答案

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1、证券从业人员资格考试证券投资分析模拟试题(3)及参考答案第一部分：单选题请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分。1.衡量普通股股东当期收益率的指标是（）。A、普通股每股净收益B、股息发放率C、普通股获利率D、股东权益收益率2.有一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，期限5年，到期一次还本付息，假如目前市场上的必要收益率是8%，试分别按单利和复利计算这张债券的价格。A、单利：107.14元复利：102.09元B、单利：105.99元复利：101.80元C、单利：103.25元复利：98.46元D、单利：111.22元复利：108.51元3.拟定证券投资政策涉及到（）。A、决定投

2、资收益目的、投资资金的规模、投资对象以及投资策略和措施B、对投资过程所拟定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特性进行考察分析C、拟定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D、投资组合的业绩评估4.反映证券组合盼望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。A、证券市场线方程B、证券特性线方程C、资本市场线方程D、套利定价方程5.反映公司负债的资本化限度的指标是（）。A、资产负债率B、资本化比率C、固定资产净值率D、资本固定化比率6.证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（）。A、股权证券的总称B、流通证券的总称C、有价证券的总称D、上市证券的总称7.可转换证券的（）是指当它

3、作为不具有转换选择权的一种证券时的价值。A、市场价格B、转换平价C、转换价值D、理论价值8.学术分析流派对股票价格波动因素的解释是（）。A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整9.投资基金的单位资产净值是（）。A、经常发生变化的B、不断上升的C、不断减少的D、一直不变的10.AR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是当天的（）。A、开盘价B、收盘价C、中间价D、最高价11.（）是分析趋势的，它运用简朴的加减法计算天天股票上涨家数和下降家数的累积结果，与综合指数互相对比，对大势的未来进行预测。A、

4、ADLB、ADRC、OBOSD、WMS%12.证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（）年。A、1B、2C、3D、513.假如一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会（）。A、不拟定B、不变C、下降D、提高14.根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（）。A、扇形线B、比例线C、通道线D、速度线15.某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，请分别用单利和复利的方法计算其投资现值。A、单利：6.7万元 复利：6.2万元B、单利：2.4万元 复利：2.2万元C、单利：5.4万元

5、 复利：5.2万元D、单利：7.8万元 复利：7.6万元16.与基本分析相比，技术分析的优点是（）。A、可以比较全面地把握证券价格的基本走势B、同市场接近，考虑问题比较直观C、考虑问题的范围相对较窄D、进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长17.在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）。A、一个区域B、一条折线C、一条直线D、一条光滑的曲线18.反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（）。A、每股净收益B、每股净资产C、股东权益收益率D、本利比19.学术分析流派所使用判断的本质特性是（）。A、只具否认意义B、只具肯定意义C、可以肯定

6、，也可以否认D、只作假设判断，不作决策判断20.基本分析流派对股票价格波动因素的解释是（）。A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整21.一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）。A、市场指数型证券组合B、收入型证券组合C、平衡型证券组合D、有效型证券组合22.“反向的”收益率曲线意味着（）。1.预期市场收益率会上升2.短期债券收益率比长期债券收益率高3.预期市场收益率会下降4.长期债券收益率比短期债券收益率高A、2和1B、4和3C、1和4D、3和223.（）是由股票的上涨家数和下降家数的差

7、额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。A、ADLB、ADRC、OBOSD、WMS%24.按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（）预期钞票流的贴现值。A、不等于B、等于C、肯定大于D、肯定小于25.某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日尚有3年，试计算其到期收益率。A、15%B、12%C、8%D、14%26.可以用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（）。A、股东权益周转率B、主营业务收入增长率C、总资产周转率D、存货周转率27.（）是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出

8、股票市场的实际情况。A、ADLB、ADRC、OBOSD、WMS%28.技术分析流派对待市场的态度是（）。A、市场有时是对的，有时是错的。B、市场永远是对的C、市场永远是错的D、不置可否29.在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处在（）阶段。A、繁荣B、衰退C、萧条D、复苏30.表达市场处在超买还是超卖状态的技术指标是（）。A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%31.甲股票的每股收益为1元，市盈率水平为15，估算该股票的价格。A、15元B、13元C、20元D、25元32.某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分

9、别用单利和复利的方法计算其投资的未来值。A、单利：12.4万元复利：12.6万元B、单利：11.4万元复利：13.2万元C、单利：16.5万元复利：17.8万元D、单利：14.1万元复利：15.2万元33.以一特定期期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱的指标是（）。A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%34.基本分析流派对待市场的态度是（）。A、市场有时是对的，有时是错的。B、市场永远是对的C、市场永远是错的D、不置可否35.由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于（）。A、增长型组合B、收入型组合C、平衡型组合D、指数型组合36.基本

10、分析的缺陷重要有（）。A、预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低B、考虑问题的范围相对较窄C、对市场长远的趋势不能进行有益的判断D、预测的时间跨度太短37.根据（），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得运用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或别人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大漏掉、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。A、独立诚信原则B、谨慎客观原则C、勤勉尽职原则D、公正公平原则38.（）重要是从股票投资者买卖趋向的心理方面，对多空双方的力量对比进行探索。A、PSYB、BIAS

11、C、RSID、WMS%39.构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应当考虑所选证券是否易于迅速买卖。该原则是（）。A、流动性原则B、本金安全性原则C、良好市场性原则D、市场时机选择原则40.下列说法是对的的（）。A、分散化投资使系统风险减少B、分散化投资使因素风险减少C、分散化投资使非系统风险减少D、分散化投资既减少风险又提高收益41.在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门 的（）家公司A、10B、15C、25D、3042.大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。A、PSYB、BIAS

12、C、OBOSD、WMS%43.（）是影响债券定价的内部因素。A、银行利率B、外汇汇率风险C、税收待遇D、市场利率44.属于连续整理形态的有（）。A、菱形B、钻石形C、圆弧形D、三角形45.BR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的（）。A、开盘价B、收盘价C、中间价D、最高价46.根据债券定价原理，假如一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（）其票面利率。A、大于B、小于C、等于D、不拟定47.心理分析流派所使用的数据具有（）的性质。A、只使用市场外数据B、只使用市场内数据C、兼用市场内外数据D、只使用现场访查数据48.使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的

13、。这句话是说明下面的哪一种情况？（）。A、货币的时间价值B、货币的未来值C、货币现值D、都不是49.当社会总需求大于总供应时，中央银行会采用（）货币政策以减少总需求。A、松的B、紧的C、中性D、弹性50.技术分析流派对股票价格波动因素的解释是（）。A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整51.心理分析流派对股票价格波动因素的解释是（）。A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整52.基本分析重要合用于（）。A、周期相对比较长的

14、证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度规定不高的领域B、短期的行情预测C、预测精确度规定高的领域D、周期相对比较短的证券价格预测53.收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（）。A、资本利得B、资本收益C、资本升值D、基本收益54.根据市场预期理论，假如随期限增长而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表白投资者对未来即期利率的预期（）。A、下降B、上升C、不变D、不拟定55.（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。A、紧缩性B、扩张性C、中性D、弹性56.适合入选收入型组合的证券有（）。A、高收益的普通股B、高收益的债券C、高派息风险的普通股D、低派息、股价涨幅

15、较大的普通股57.使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（）。A、连续、稳定、高速的GDP增长B、高通胀下GDP增长C、宏观调控下GDP减速增长D、转折性的GDP变动58.可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（）。A、之上B、之上C、相等的水平D、都不是59.用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（）。A、固定资产周转率B、存货周转率C、总资产周转率D、主营业务收入增长率60.目前世界上影响最广的证券投资分析师团队是：（）。A、ASFAB、AIMRC、EFFASD、FLAAF61.反映资产总额周转速度的指标是（）。A、固定资产周转率B、存货周转率C、总资

16、产周转率D、股东权益周转率62.（）是影响债券定价的外部因素。A、通货膨胀水平B、市场性C、提前赎回规定D、拖欠的也许性63.以下哪一个不是财政政策手段？A、国家预算B、税收C、国债D、利率64.一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处在（）阶段的行业进行投资。A、初创B、成长C、成熟D、衰退65.有一投资基金，其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6亿元，基金的各种费用为50万元，基金单位数量为1亿份，试计算该基金的单位资产净值。A、5.995元/份B、6.125元/份C、7.203元/份D、5.812元/份66.传统证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（）。A、

17、证券组合的盼望收益率B、证券组合的风险C、证券组合的投资目的D、证券组合的分散化限度67.反映公司在某一特定期点财务状况的静态报告是（）。A、资产负债表B、损益表C、利润及利润分派表D、钞票流量表68.与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变成（）。A、反转突破形态B、圆弧顶形态C、连续整理形态D、其他各种形态69.大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。A、ADRB、PSYC、BIASD、WMS%70.长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（）。A、资本结构B、经营效率C、财务结构D、偿债能力第二部分

18、：多选题请在下列题目中选择所有对的的答案，每题0.5分。1.证券投资分析师自律组织的功能重要涉及（）。A、进行会员资格认证B、对会员进行职业道德、行为标准管理C、对证券投资分析师进行培训D、为会员内部交流及国际交流提供支持E、当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提起诉讼2.我国证券投资分析师执业的“十六字”原则涉及（）。A、独立诚信B、公开公平C、公正公平D、谨慎客观E、勤勉尽职3.根据钞票来源的不同，钞票流量表重要分为（）等几个部分。A、经营活动的钞票流量B、投资活动的钞票流量C、销售活动的钞票流量D、筹资活动的钞票流量4.反映公司偿债能力的指标有（）。A、流动比率B、速动比率C、利息支付

19、倍数D、应收账款周转率和周转天数E、股东权益比率5.技术分析流派的重要理论假设是（）。A、市场行为包含一切信息B、市场总是错误的C、价格沿趋势移动D、历史会反复E、市场是弱有效的6.中央银行进行间接信用控制的具体手段涉及（）。A、规定利率限额与信用配额B、信用条件限制C、道义劝告D、窗口指导E、直接干预7.以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（）。A、ADRB、ADLC、OBOSD、WMS%8.衡量公司经营效率的指标有（）。A、存货周转率和周转天数B、固定资产周转率C、总资产周转率D、股东权益周转率E、主营业务收入增长率9.追求市场平均收益水平的投资者会选择（）。A、市场指

20、数基金B、收入型证券组合C、平衡型证券组合D、增长型证券组合E、市场指数型证券组合10.下面的（）关联交易属于资产重组中的关联交易。A、资产租赁B、资产转让和置换C、合作投资D、托管经营、承包经营E、互相持股11.衡量公司赚钱能力的指标有（）。A、销售毛利率B、销售净利率C、资产收益率D、股东权益收益率E、主营业务利润率12.宏观经济运营对证券市场的影响通常通过（）等途径。A、公司经营效益B、居民收入水平C、资金成本D、投资者对股价的预期13.衡量公司经营效率的财务比率指标有（）。A、存货周转率和周转天数B、2*销售收入/（年初固定资产+年末固定资产）C、净资产倍率D、股东权益总额/固定资产总

21、额14.基本收益稳定性原则的内容涉及（）。A、投资者在构建证券组合时应考虑公司钞票流量的稳定性B、投资者在构建证券组合时应考虑投资收益的稳定性C、投资者在构建证券组合时应考虑利息收入的稳定性D、投资者在构建证券组合时应考虑公司净利润的稳定性E、投资者在构建证券组合时应考虑股息收入的稳定性15.货币政策的运作可以分为（）等几类。A、松的B、紧的C、中性D、弹性16.上市公司增发新股后，下面（）几个财务指标是下降的。A、资本固定化比率B、股东权益比率C、资本化比率D、资产负债率E、固定资产净值率17.证券组合管理的重要内容涉及（）。A、计划B、拟定最优证券组合C、选择证券D、选择时机E、监督18.

22、大多余现在顶部，并且都是看跌的两个形态是（）。A、喇叭形B、菱形C、旗形D、楔形19.符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特性（）。A、收入和股息稳步增长B、收入增长率非常稳定C、低派息D、高预期收益E、总收益高，风险低20.按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即（）。A、准货币B、流通中钞票C、狭义货币供应量D、广义货币供应量21.完全竞争型产品市场的特点涉及（）。A、生产者众多且各种生产资料可以完全流动B、产品都是同质的C、生产者对其产品的价格有一定的控制能力D、公司是价格的接受者而非制定者E、公司的赚钱基本上由市场需求来决定22.基本分析重要合用于（）。A、周期相对比较长

23、的证券价格预测B、相对成熟的证券市场C、预测精确度规定不高的领域D、短期行情的预测23.完全垄断市场类型的特点有（）。A、垄断者可以根据市场的供求情况制定抱负的价格和产量B、垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的C、产品同种但不同质D、公司是价格的接受者E、生产者可自由进入这个市场24.发达市场经济国家的证券投资分析师涉及（）。A、基于公司调研进行单个证券投资分析评价的专业人士B、基金管理人C、证券投资顾问D、公司战略分析师E、政府监管部门人士25.税收具有（）的特性。A、灵活性B、强制性C、无偿性D、固定性26.下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件？A、基金申

24、购价格B、基金赎回价格C、基金资产总值D、基金的各种费用E、基金单位数量27.（）属连续整理形态。A、菱形B、旗形C、楔形D、三角形28.影响股票投资价值的内部因素有（）。A、投资者对股票价格走势的预期B、公司赚钱水平C、行业因素D、公司股份分割E、公司资产重组29.财政政策的种类大体可以分为（）。A、扩张性B、紧缩性C、中性D、弹性E、偏松30.垄断竞争型产品市场的特点涉及（）。A、生产者众多且各种生产资料可以流动B、技术密集限度高C、生产者对其产品的价格有一定的控制能力D、生产的产品同种但不同质E、垄断者可以根据市场的供需情况制定抱负的价格和产量31.属于技术分析理论的有（）。A、随机漫步

25、理论B、切线理论C、相反理论D、道琼斯理论32.按道氏理论的分类，趋势分为（）等类型。A、重要趋势B、次要趋势C、短暂趋势D、无趋势33.分析行业一般特性的重要内容涉及（）。A、行业经济结构的分析B、行业文化的分析C、行业生命周期的分析D、行业与经济周期关联限度的分析34.影响股票投资价值的因素涉及：（）。A、公司净资产B、行业因素C、公司赚钱水平D、公司股份分割E、公司资产重组35.截至2023年终，我国证券市场取得业务许可的证券投资征询机构和取得执业资格的证券投资分析师的数量是（）。A、取得业务许可的证券投资征询机构超过140家B、取得业务许可的证券投资征询机构超过270家C、取得执业资格

26、的证券投资征询机构近2023名D、取得执业资格的证券投资征询机构超过4000名E、以上都不对36.上市公司发行债券后，下面（）几个财务指标是上升的。A、负债总额B、总资产C、资产负债率D、资本固定化比率E、固定资产净值率37.下面（）属于影响债券定价的内部因素。A、债券期限长短B、票面利率C、提前赎回规定D、税收待遇E、流通性38.在股票市场供应决定因素的分析中，决定上市公司数量的重要因素是（）。A、宏观经济环境B、制度因素C、上市公司质量D、股票价格水平39.增长型证券组合的投资目的是（）。A、追求股息和债息收益B、追求未来价格变化带来的价差收益C、追求资本利得D、追求基本收益E、追求股息收

27、益、债息收益以及资本增值40.一国汇率会因该国的（）等的变化而波动。A、国际收支状况B、通货膨胀率C、就业率D、利率E、经济增长率41.一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同限度通过成交量的大小得到确认。具体表现是：（）。A、认同限度小，成交量大B、认同限度小，成交量小C、价升量增，价跌量减D、价升量减，价跌量增42.中央银行进行直接信用控制的具体手段涉及（）。A、规定利率限额与信用配额B、信用条件限制C、规定金融机构流动性比率D、直接干预E、道义劝告43.在使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论涉及（）。A、WMS是相对强弱指标的发展B、WMS在盘整过程中具有较

28、高的准确性C、WMS在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号D、使用WMS指标应从WMS取值的绝对数值以及WMS曲线的形状两方面考虑44.证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（）。A、履行保密义务B、可以传递给委托单位C、不可以传递给投资人或委托单位，但可以据以建议他们买卖证券D、可以将信息提供应媒体E、不得泄露45.上市公司的资产重组方式重要有（）等类。A、公司扩张B、公司调整C、公司所有权转移D、公司控制权转移46.假如以组合的投资目的为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型涉及（）。A、增长型B、指数化型C、避税型D、货币市场型E、国际型47.证券投

29、资基本分析的理论基础重要来自于（）。A、经济学B、金融学C、财务管理学D、投资学E、记录学48.下面的（）关联交易属于经营活动中的关联交易。A、关联购销B、承担费用的转嫁C、资金占用D、信用担保E、合作投资49.初级产品市场、制成品市场分别属于（）。A、完全垄断型市场B、不完全竞争型市场C、完全竞争型市场D、寡头垄断型市场50.按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外，还涉及（）。A、良好市场性原则B、有效市场原则C、资本增长原则D、基本收益的稳定性原则E、有利的税收地位51.下面（）属于影响债券定价的外部因素。A、拖欠的也许性B、基准利率C

30、、市场利率D、通货膨胀水平E、外汇汇率风险52.反映投资收益的指标有（）。A、普通股每股净收益B、股息发放率C、普通股获利率D、本利比E、市盈率53.上市公司配股增资后，下面的（）几个财务指标是下降的。A、资产负债率B、股东权益比率C、资本化比率D、资本固定化比率E、固定资产净值率54.政府促进行业发展的手段重要有（）。A、补贴B、政府投资C、优惠税法D、限制外国竞争的关税E、保护某一行业的附加法规55.反映公司财务状况的指标有（）。A、资产负债率B、资本化比率C、固定资产净值率D、资本固定化比率E、净资产倍率56.基本分析流派的重要理论假设是（）。A、劳动发明价值B、股票的价值决定价格C、股

31、票的价格围绕价值波动D、证券市场是强式有效市场E、证券市场遵循随机游走假说57.中央银行经常采用的一般性政策工具是（）。A、直接信用控制B、间接信用控制C、法定存款准备金率D、再贴现政策E、公开市场业务58.在记录GDP时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（）。A、居住在本国的公民B、暂居本国的外国公民C、暂居外国的本国公民D、长期居住在本国但未加入本国国籍的居民E、长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民59.经济分析重要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为（）。A、先行性指标B、同步性指标C、滞后性指标D、超前性指标60.三角形态是属于连续整理形态的一类形态。三

32、角形重要分为（）。A、对称三角形B、等边三角形C、上升三角形D、下降三角形第三部分：是非题1.证券投资基本分析的理论基础重要来自于两个假设：“股票的价值决定价格”和“股票的价格围绕价值波动”。2.在寡头垄断的市场上，某种产品的生产中占很大份额的少数生产者对市场的价格和交易具有一定的垄断能力。3.结构分析是一种静态分析。4.投资者的偏好无差异曲线随风险水平的增长越来越陡。5.投资者对高增长行业的股票十分感爱好。6.长期居住本国但未加入本国国籍的居民不属于常住居民的记录范围。7.在完全竞争的市场类型中，所有的公司都无法控制市场的价格和使产品差异化。8.现值的一个特性是：当给定未来值时，贴现率越高，

33、现值便越高。9.可转换证券有两种价值，即理论价值和转换价值。10.通货膨胀会使股票价格上涨，绝对对证券市场有利。11.在反向的收益率曲线类型中，期限越和的债券收益率越低。12.为上市公司提供收购、兼并、重组等资本运营业务提供财务顾问服务不属于投资分析师的业务范围。13.指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。14.特性线模型与资本资产定价模型都是均衡模型。15.收入型证券组合的收益重要来源于资本利得。16.ADR、ADL和OBOS既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。17.中央银行在公开市场上卖出有价证券，证券价格将上涨。18.当总需求局限性，应增长货币供应量。19.资产负债比率是

34、资产总额除以负债总额的比例。20.在产业生命周期的成长阶段，公司的利润增长不久，竞争风险非常大，破产率与被兼并率相称高。21.在经济连续繁荣增长时期，利率下降；在经济萧条市场疲软时，利率上升。22.本利比是衡量普通股股东当期股息收益率的指标。23.可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值。24.我国证券投资分析师执业的“十六字”原则是：遵纪守法、公正公平、准确清楚、勤勉尽职。25.资本化比率越小，说明公司负债的资本化限度越低，长期偿债压力大。26.本利比是每股市价与每股税后净利的比率。27.投资者在构建证券组合时应考虑股息收入和利息收入的稳定性。28.公司流动资产越多，短期债务越少，

35、其偿债能力越强。29.除了个人投资者之外的所有投资者都可以被看作是机构投资者。30.在产业生命周期的成熟阶段 ，行业的利润水平很高，而风险较低。31.价和量是市场行为最基本的表现。32.股份分割是影响股票价格的外部因素。33.拖欠也许性越大的债券，投资者规定的收益率就超高，债券的内在价值也就超高。34.上市公司的市场占有率越高，表达公司的经营能力和竞争力越强，公司的销售和利润水平越好、越稳定。35.普通股获利率是每股净收益与每股市价的比例。36.资产收益率是公司净利润与平均资产总额的比例。37.营运资金是流动资产与流动负债之差，也可以反映公司短期债务偿还的能力。38.资产负债表是反映公司在某一

36、特定期点财务状况的动态报告。39.交通运送行业有必要由政府统一管理。40.一国经济越开放，证券市场的国际化限度越高，证券市场受汇率变化影响越大。41.证券投资分析中易忽略的因素通常有：潜在风险、交易成本、股利分派、经济趋势、经济政策、公司管理。42.内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率。43.基本分析合用于短期的行情预测。44.ADR、ADL和OBOS既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。45.净利在我国会计制度中是指税前利润。46.一笔未来的货币的当前价值必须等于其未来值。47.一般而言，只要利息支付倍数足够大，公司就有充足的能力偿付利息，否则相反。48.初级产品的市场类型较相似于

37、完全竞争。49.公司的固定资产净值率越大，表白公司的经营条件相对较好。50.债券价格的易变性与债券的票面利率无关。51.主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的比例。52.假如净现值大于零，意味着这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。53.当中央银行采用紧的货币政策时，股价将下跌。54.在具有相同盼望收益水平的证券组合中，方差最小的组合是有效组合。55.在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。56.一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢。57.政府不应当对证券投资分析师预测的正误负责，但有责任依法监管证券投资分析师的业务行为，依法查处违规者。58.证券

38、投资分析只限于二级市场上的投资分析与建议。59.狭义的证券投资分析师是指那些基于公司调研进行单个证券投资分析评价的专业人员。60.债券的预期货币收入的来源就是息票利息。61.目前我国对人民币实行贸易项目和资本项目的严格控制。62.周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，即当经济处在上升时期，这些行业会收缩；当经济衰退时，这些行业会扩张。63.同一投资者的偏好无差异曲线也许相交。64.长期负债比率是长期负债与负债总额的比率。65.为政府提供投资征询服务和决策依据不是我国证券投资分析师的任务。66.扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。67.有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。

39、68.利息支付倍数是公司经营业务收益与费用的比率。69.流动比率可以反映公司的短期偿债能力。70.一般地说，假如主营业务收入增长率超过8%，说明公司产品牌成长期，将继续保持较好的增长势头。参考答案第一部分：单选题1.C 2.A 3.A 4.C 5.B 6.C 7.D 8.A 9.A 10.A 11.A 12.B 13.D 14.C 15.A 16.B17.C 18.B 19.D 20.B 21.A 22.D 23.C 24.B25.B 26.B 27.B 28.B 29.D 30.D 31.A 32.A33.C 34.C 35.B 36.A 37.A 38.A 39.C 40.C41.D 42

40、.C 43.C 44.D 45.B 46.C 47.C 48.A49.B 50.D 51.C 52.A 53.D 54.B 55.A 56.B57.A 58.B 59.D 60.B 61.C 62.A 63.D 64.B65.A 66.C 67.A 68.C 69.A 70.D第二部分：多选题1.ABCD 2.ACDE 3.ABD 4.ABCD5.ACD 6.CD 7.ABC 8.ABCDE9.AE 10.BCDE 11.ABCDE 12.ABCD13.AB 14.CE 15.AB 16.CD17.ABCDE 18.AB 19.ABCDE 20.BCD21.ABDE 22.ABC 23.AB

41、24.ABCD25.BCD 26.CDE 27.BCD 28.BDE29.ABC 30.ACD 31.ABC 32.ABC33.ACD 34.ABCDE 35AC 36.ABC37.ABCDE 38.ABC 39.BC 40.ABDE41.AC 42.ABCD 43.BCD 44.AE45.ABCD 46.ABCDE 47.ABCDE 48.ABCD49.BC 50.ACDE 51.BCDE 52.ABCDE53.AC 54.ACDE 55.ABDE 56.BC57.CDE 58.ACD 59.ABC 60.ACD第三部分：是非题1.是； 2.是； 3.非； 4.非； 5.是； 6.非； 7.

42、是； 8.非；9.是； 10.非； 11.是； 12.非； 13.非； 14.非； 15.非； 16.非；17.非； 18.是； 19.非； 20.是； 21.非； 22.非； 23.非； 24.非；25.非； 26.非； 27.是； 28.是； 29.是； 30.是； 31.是； 32.非；33.非； 34.是； 35.非； 36.是； 37.是； 38.非； 39.是； 40.是；41.是； 42.非； 43.非； 44.非； 45.非； 46.非； 47.是； 48.是；49.是； 50.非； 51.是； 52.是； 53.是； 54.非； 55.是； 56.非；57.是； 58.非； 59.是； 60.非； 61.非； 62.非； 63.非； 64.非；65.非； 66.是； 67.是； 68.非； 69.是； 70.非；