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1、 一、计算分析题：一、计算分析题：例例5.1 投资项目投资项目A、B的收益现值（万元）与概的收益现值（万元）与概率分布如下：率分布如下：经济状况经济状况项目项目A项目项目B收益现值收益现值概率概率收益现值收益现值概率概率繁荣繁荣300.2150.3正常正常200.650.4衰退衰退100.200.3要求：要求：（1）请计算两个项目收益现值的期望值；）请计算两个项目收益现值的期望值；（2）请计算两个项目收益的标准差；）请计算两个项目收益的标准差；（3）请计算两个项目的变异系数；）请计算两个项目的变异系数；（4）请分析两个项目的优劣。）请分析两个项目的优劣。例例5.2 某组合投资由相关系数为某组合
2、投资由相关系数为 0.5 的两种股的两种股票票A、B组成，有关数据如下：组成，有关数据如下：股票股票期望收益率期望收益率%标准差标准差%权重权重A15120.5B10100.5请求（请求（1）计算该组合投资的期望收益率、）计算该组合投资的期望收益率、标准差及变异系数；标准差及变异系数；（2）重新分配权重，使组合投资的标准差）重新分配权重，使组合投资的标准差最小，并求此组合投资的期望收益率、标最小，并求此组合投资的期望收益率、标准差及变异系数。准差及变异系数。例例5.3 已知无风险收益率为已知无风险收益率为6%，市场预期收，市场预期收益率为益率为18%，某组合投资由三股票，某组合投资由三股票A、
3、B、C组成，有关数据如下：组成，有关数据如下：股票股票权重权重%A401.3B351.0C250.7请求（请求（1）三种股票的预期收益率；）三种股票的预期收益率；（2）该组合投资的）该组合投资的 系数和预期系数和预期期收益率；期收益率；（3）如果已经确定明年经济繁荣，股市看涨，）如果已经确定明年经济繁荣，股市看涨，你想要改变投资组合，则你会卖出哪种股票？你想要改变投资组合，则你会卖出哪种股票？买入哪种股票？买入哪种股票？例例5.4 丰裕公司股票市价丰裕公司股票市价20元，刚刚发放红利元，刚刚发放红利3元，股利增长率为元，股利增长率为5%，其，其 系数为系数为1.5。无。无风险收益率风险收益率6%，市场要求收益率为，市场要求收益率为16%。请求：请求：（1）该股票的风险收益率和预期收益率；）该股票的风险收益率和预期收益率；（2）你是否购买该股票？）你是否购买该股票？请预习：请预习：P89 练习题练习题5 3；5；6；8；10。
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