2023年金融市场学历年自考试题

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1、 2023年1月高等教育自学考试全国统一命题考试1.金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场的分类依据是( )A.交易标的物不同B.融资方式不同C.交易对象的交割方式不同D.交易场合不同2.金融机构之间最重要的调剂资金的市场是( )A.货币市场B.资本市场C.同业拆借市场D.初级市场3.同业拆借的期限最短的是( )A.日拆B.隔夜拆借C.半日拆D.指定日拆借4.下列属于交易性票据的是( )A.国库券B.银行承兑汇票C.商业本票D.大额定期存单5.投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其贴现率为( )A.1B.2C.3D.46.武士债券的发行人、发行

2、所在国、发行计值货币属于( )A.同一个国家B.两个不同国家C.三个不同国家D.四个不同国家7.可转换债券的最重要性质是( )A.有偿性B.流通性C.风险性D.可转换性8.债券发行价格拟定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格的是( )A.美国式招标B.混合式招标C.荷兰式招标D.簿记建档式9.我国境内公司发行的，在香港上市的股票是( )A.B股B.H股C.N股D.S股10.已知A股份有限公司发行在外的总股数为4亿股，资产总额8.8亿元，负债总额为3.6亿元，则A股份有限公司的每股账面价值为( )A.0.8元B.1.3元C.2.2元D.3元11.我国现阶段对股

3、票发行实行( )A.注册制B.核准制C.登记制D.审批制12.证券投资基金起源于( )A.英国B.美国C.日本D.加拿大13.投资基金按其组织形式不同可分为( )A.开放型基金和封闭型基金B.契约型基金和公司型基金C.股票基金和债券基金D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金14.两个国家短期利率存在差异时，投资者将资金从低利率国家调往高利率国家，以赚取利差收益的外汇交易是( )A.掉期交易B.套利交易C.套汇交易D.远期外汇交易15.目前我国实物黄金交易重要发生在( )A.上海期货交易所B.各商业银行C.上海黄金交易所D.中国人民银行16.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是( )A.

4、伦敦离岸金融市场B.纽约离岸金融市场C.东京离岸金融市场D.新加坡离岸金融市场17.现有资金1000元，年收益率为6，则一年后的终值为( )A.940B.1000C.1050D.106018.不包含通货膨胀风险的利率是( )A.名义利率B.实际利率C.远期利率D.即期利率19.根据有效市场理论，市场价格已充足反映出所有过去的证券价格信息的市场是( )A.弱势有效市场B.半强势有效市场C.强势有效市场D.完全有效市场20.下列关于无差异曲线的说法，错误的是( )A.投资者的无差异曲线的斜率是正的B.同一投资者有且只有一条无差异曲线C.同一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不能相交D.无差异曲

5、线的斜率越小表白投资者厌恶风险限度较轻二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目规定的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.同业拆借市场的重要交易工具涉及( )A.本票B.支票C.承兑汇票D.同业债券E.资金拆借22.普通股股东的权利涉及( )A.公司经营参与权B.盈余分派权C.资产分派权D.退股权E.优先认股权23.基金的收益涉及( )A.股利收入B.利息收入C.资本利得D.资本增值E.佣金收入24.基于黄金金融属性产生的对黄金的需求涉及( )A.工业原料需求B.官方储备需求C.投资需求D.投机需求E.消

6、费需求25.金融市场监管的原则涉及( )A.公开性原则B.依法监管原则C.合理性原则D.协调性原则E.效率原则三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26.资产证券化27.全额包销28.货币的时间价值29.ETF四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30.简述商业票据的特性。31.简述证券投资基金的特点。32.简述影响黄金价格的直接因素。33.简述外汇市场的作用。34.简述全球金融市场监管模式的发展趋势。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35.试述我国债券流通市场的交易方式。36.试述有效市场假说的内涵及分类。三名词解释26资产证券化：是指把流动性较

7、差的资产，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化27余额包销：是指承销商先全额购买发行人该次发行的股票，再向投资者发售，由承销商承担所有风险的承销方式28货币的时间价值：是指在社会生产和再生产的过程中，货币通过一定期间的投资和再投资后所增长的价值29ETF:即交易型开放式指数基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金四简答题30特性：发行成本低；足额运用资金；对利率变动反映灵敏；提高发行公司信誉31集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全32 直接影响因素：成本因素；供

8、求因素33 实现购买力的国际转移 为国际经济交易提供资金融通 提供避免外汇风险的手段 便于中央银行进行稳定汇率的操作34 从分业监管向混业监管转变从机构性监管向功能性监管转变 从单向监管向全面监管转变 从封闭性监管向开放性监管转变论述题35 从债券交易方式的性质看，我国债券流通市场的交易方式目前重要是现券交易、回购交易和远期交易 债券的现券交易：交易双方依据商定的付款方式，在相对较短的时间内完毕债券交割清算的交易方式。 债券的回购交易：交易双方在进行债券交易的同时约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易 债券的远期交易：交易双方约定在未来某一日期以约定价格和数量买卖标的债券的行为。通过债券的

9、远期交易，投资者可以规避利率风险，实现套期保值36内涵：在有效资本市场上，证券的价格可以对新信息作出迅速、全面、准确的反映，投资者不能获得任何套利利润分类：弱式有效市场 半强式有效市场 强式有效市场全国2023年10月自学考试金融市场学试题1.金融资产发行后进行买卖的市场被称为( )A.初级市场B.次级市场C.第三市场D.第四市场2.下列不属于非存款性金融机构的是( )A.商业银行B.投资银行C.保险公司D.投资基金3.国际同业拆借中大量使用的利率是( )A.LIBORB.SIBORC.NIBORD.HIBOR4.票据持票人在票据背面署名将该票据权利转让给受让人的行为是( )A.出票B.背书C

10、.承兑D.贴现5.信用等级处在AAA与BBB之间的债券一般被划分为( )A.投资级别B.投机级别C.金边债券D.垃圾债券6.一张正在发行的债券，面值为100元，期限是半年，票面利率为8，发行价格为100元，则到期后还本付息一共支付的金额为( )A.92元B.96元C.104元D.108元7.汇票的保证人不能是( )A.出票人B.承兑人C.背书人D.持票人8.在中国境外注册、在香港上市但重要业务在中国内地的股票是( )A.国有股B.外资股C.蓝筹股D.红筹股9.目前我国股票的发行制度为( )A.申请制B.注册制C.报告制D.核准制10.市盈率(PE)指的是( )A.每股收益每股市价B.每股市价每

11、股收益C.每股股利每股市价D.每股市价每股股利11.ETF是指( )A.交易型开放式基金B.上市型开放式基金C.封闭式基金D.社保基金12.外币供不应求时，外汇汇率将会( )A.上涨B.下跌C.不变D.不拟定13.一国货币与外币保持固定比价关系的汇率制度是( )A.单独浮动汇率制B.联合浮动汇率制C.钉住浮动汇率制D.联系汇率制14.下列不属于金融期货合约特点的是( )A.标准化B.场外交易C.保证金制度D.违约风险低15.金融互换合约的基本原理是( )A.零和博弈原理B.风险报酬原理C.比较优势原理D.投资分散化原理16.存放在美国境外银行的美元存款被称为( )A.离岸美元B.境外美元C.亚

12、洲美元D.欧洲美元17.X公司存入一笔资金到A银行，以便2年后更新500000元设备之用，银行存款利率为5，按复利法计算该公司目前应当存入多少资金?( )A.431919元B.453514元C.476190元D.500000元18.无风险资产的贝塔系数为( )A.-1B.0C.1D.219.随着资产组合中证券数量的增长，逐步被抵消掉的风险是( )A.系统风险B.非系统风险C.总风险D.市场风险20.某些特定期期内进行股票交易可以获得超额收益指的是( )A.股票溢价效应B.小公司效应C.账面市值比效应D.日历效应21.金融市场的交易主体涉及( )A.投资者B.筹资者C.金融中介D.套期保值者E.

13、套利者22.银行承兑汇票具有哪些特性?( )A.安全性强B.流动性大C.灵活性好D.有追索权E.违约风险大23.黄金的属性有( )A.商品属性B.货币属性C.投机属性D.投资属性E.金融属性24.金融衍生品可以分为( )A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.互换合约E.股票合约25.技术分析的理论基础是建立在哪三个假设之上的?( )A.历史会重演B.零和博弈C.市场行为包含一切信息D.价格沿趋势移动E.信息传递三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分) 26.同业拆借市场27.可转换公司债券28.私募发行29.金融期货合约四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)30.简

14、述资产证券化的积极作用。31.简述股票市场的功能。32.简述创业板市场的风险。33.简述金融衍生品的作用。34.简述有效市场的类型。五、论述题（本大题共 2小题，每小题14分，共28分）35试述影响股票价格的内在因素和外部因素。36试述全球金融市场监管模式变革的趋势。2023年10月高等教育自学考试全国统一命题考试1金融市场分为即期交易市场和远期交易市场的依据是 【 】 A交易标的物不同 B融资方式不同 C交易对象的交割方式不同 D交易场合不同2我国现阶段对证券发行实行 【 】 A注册制 B核准制 C登记制 D审批制3以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境内上市，专供外国和中 国

15、(含港、澳、台地区)投资者买卖的股票称作 【 】 AA股 BB股 CH股 DS股4某股份公司因2023年度出现亏损，董事会建议2023年度暂缓发放优先股股息， 待以后赚钱年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于【 】 A可转换优先股 B累积优先股 C股息率可调整优先股 D参与优先股5投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其 实际收益率为 【 】 A2 B2.04 C4 D4.086扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于 【 】 A同一个国家 B两个不同国家 C三个不同国家 D四个不同国家7债券流通市场又称为 【 】 A债券一级市场 B债

16、券初级市场 C债券二级市场 D交易所市场8A开放式基金的资产净值为每份额2元，基金的申购费率为2，某投资人欲申购 10万元的A基金，试问该投资者可申购A基金的份额为 【 】 A49019份 B49050份 C50000份 D51020份9我国的证券投资基金都属于 【 】 A开放式基金 B封闭式基金 C契约型基金 D公司型基金10下列选项中，负责具体运营基金的机构是 【 】 A基金托管人 B基金发起人 C基金管理人 D基金投资人11最早的世界性的外汇市场是 【 】 A伦敦外汇市场 B纽约外汇市场 C东京外汇市场 D新加坡外汇市场12一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇市场供求变化

17、而自 动调节的汇率制度是 【 】 A联合浮动汇率制度 B共同浮动汇率制度 C单独浮动汇率制度 D钉住浮动汇率制度13目前我国实物黄金交易重要发生在 【 】 A上海期货交易所 B各商业银行 C上海黄金交易所 D中国人民银行14在金融衍生品中，买卖权利的交易是 【 】 A金融远期合约 B金融期货合约 C金融互换合约 D金融期权合约15不属于金融期货合约特点的是 【 】 A交易对象标准化 B基本没有违约风险 C流动性弱 D交易单位规范化16下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是 【 】 A伦敦离岸金融市场 B纽约离岸金融市场C东京离岸金融市场 D新加坡离岸金融市场17某公司在未来每年支付的每股

18、股利为8元，投资者规定的必要收益率为10，则 该股票的内在价值为 【 】 A60元 B80元 C90元 D100元18不包含通货膨胀风险的利率是 【 】 A名义利率 B实际利率C远期利率 D即期利率19根据有效市场理论，市场价格已充足反映了有关公司的一切可得信息，从而使任 何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润的市场是 【 】 A弱势有效市场 B半强势有效市场 C强势有效市场 D完全有效市场20关于系数，下列说法错误的是 【 】 A系数是衡量证券承担系统风险水平的指数 B系数的绝对数值越大，表白证券承担的系统风险越大 C系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标 D系数衡量的风险可以通过证

19、券投资组合分散掉二、多项选择题 (本大题共5小题，每小题2分。共10分) 在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目规定的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21下列属于银行承兑汇票特性的有 【 】 A安全性强 B流动性强 C流动性弱 D无追索权 E有追索权22债券发行价格的拟定方式重要涉及 【 】 A. 招标式 B定价式 C集合竞价 D连续竞价 E簿记建档式23按投资基金组织形式不同，基金可分为 【 】 A契约型基金 B成长型基金 C公司型基金 D收入型基金 E平衡型基金24基金份额的持有者涉及 【 】 A基金托管人 B基金资产的所有者 C基金管理人 D基金投资

20、收益的受益人 E基金的出资人25基于黄金金融属性产生的对黄金的需求涉及 【 】 A工业原料需求 B官方储备需求 C投资需求D投机需求 E消费需求三、名词解释题 (本大题共4小题，每小题3分，共12分)26LIBOR27债券回购交易28开放式基金29远期汇率四、简答题 (本大题共5小题，每小题6分，共30分)30简述金融市场的功能。31简述优先股的优点。32简述开放式基金与封闭式基金的区别。33简述金融期货合约与金融远期合约的区别。34简述离岸金融市场的风险。五、论述题 (本大题共2小题，每小题14分，共28分)35试述创业板市场的概念及风险。36试述影响股票价格的因素。答案一单选题1C 2B

21、3B 4B 5D 6B 7C 8A 9C 10C 11A 12C 13C 14D 15C 16A 17B 18B 19C 20D二多选题21ABE 22ABE23AC 24BDE 25BCD三名词解释26 LIBOR:伦敦同业拆放利率，是同业拆借中大量使用的利率27 债券的回购交易：交易双方在进行债券交易的同时约定在未来某一日期以 约定的价格进行反向交易28 开放式基金：是指基金发起人在设立基金时，基金单位或股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或股份，并可应投资者规定赎回发行在外的基金单位或股份的一种基金运作方式29 远期汇率：是在未来一定期期进行交割，而实现买卖双方签

22、订协议，达成协议的汇率四简答题30聚敛功能；配置功能；调节功能；反映功能31优先分红，且可以享受固定数额的股息；在普通股股东之前，优先获得剩余财产分派权32期限不同；规模限制不同；交易场合不同；价格形式不同；激励约束机制不同；投资策略不同33金融期货合约就是标准化了的金融远期合约，是本质相同的肌肉男衍生品，最大的区别在于交易机制的设计不同重要区别表现在以下几个方面：合约大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行为的监督，交易风险以及保证金规定34 期限错配引起的流动性风险货币错配引发的汇率风险信贷扩张催生的资产泡沫风险五论述题35 概念：创业板市场又称为二板市场，是专为暂时无法上市的中小公

23、司和新兴高科技公司提供融资途径的证券交易市场风险：经营风险 诚信风险 股价大幅波动的风险 技术风险 投资者不成熟也许引发的风险 中介机构服务水平不高带来的风险36内部因素：公司净资产；公司赚钱水平；公司的股利政策；股份分割；增资和减资；公司资产重组； 外部因素：宏观经济因素；行业因素；市场因素2023年1月高等教育自学考试全国统一命题考试1.属于经济周期预测先行指标的是( )A.工业产值B.消费物价指数C.消费者信心指数D.失业的平均期限2.现货交易不涉及( )A.钞票交易B.保证金交易C.固定方式交易D.利率互换3.下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押

24、品的是( )A.国债B.政策性金融债C.央行票据D.公司债4.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为( )A.公募发行B.私募发行C.直接发行D.间接发行5.影响股票供求关系的市场因素是( )A.投资者动向B.金融形势C.劳资纠纷D.财政状况6.市场价格若没有达成客户所规定的特定价位，则不能成交的订单是( )A.到价单B.市场单C.限价单D.收盘单7.期货交易中，市场风险的防范机制是( )A.保证金制度B.无负债结算制度C.价格限额D.实物交割8.从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为( )A.对冲基金与套汇基金B.私募基金与公募基金C.在岸基金与离岸基金D.股票基金与债券基金9

25、.国债柜台交易的交割方式为( )A.T+0B.T+1C.T+2D.T+310.一张2023期，年利率为7.2，市场买卖价格为800元，票面价值为1000元的债券，其即期收益率为( )A.7.2B.8C.8.5D.911.为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的交易者是( )A.基差交易者B.价差交易者C.头寸交易者D.日交易者12.从总量上看，证券交易是一场零和游戏，不会形成价值的增长。这体现了证券投资的( )A.交易的两面性原理B.风险收益均衡原理C.搭便车原理D.信息传递原理13.基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达成核准规模的( )A.50以上B.75以上C.70以

26、上D.80以上14.按成交后收付时间的不同，可将汇率划分为( )A.基础汇率与套算汇率B.即期汇率与远期汇率C.买入汇率与卖出汇率D.名义汇率与实际汇率15.用于表达单个资产对整个市场组合风险的影响的是( )A.M2测度B.系数C.詹森指数D.特雷诺指数16.基金持有人与基金管理人和托管人之间的法律契约是( )A.基金协议B.招募说明书C.托管协议D.申请报告17.下列选项中，属于外币支付凭证的是( )A.钞票B.铸币C.票据D.政府债券18.反映公司对债务融资的依赖限度的财务比率是( )A.资产收益率B.存货周转率C.股利收益率D.利息保障倍数19.DEA代表( )A.正负差B.异同平均数C

27、.未成熟随机值D.威廉指标20.历史最悠久的国际金融中心是( )A.伦敦金融中心B.纽约金融中心C.巴林金融中心D.东京金融中心二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)21.债券场外交易的交易方式是( )A.现货交易B.期货交易C.期权交易D.自营买卖E.代理买卖22.开放式基金的基本交易种类是( )A.回购B.申购C.转换D.赎回E.变更23.对利息率的形成起关键作用的因素涉及( )A.通货膨胀风险B.违约风险C.流动性风险D.期限风险E.基差波动风险24.构成金融市场最基本的两个因素是( )A.价格B.信息中介C.参与者D.交易中介E.交易对象25.技术分析的假设条件涉及(

28、)A.市场弱式有效B.交易零成本C.交易行为包含一切信息D.价格沿趋势移动E.历史会重演三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26.票据27.基金证券28远期外汇交易29同业拆借市场四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30简述股票流通市场的重要功能。31简述基金投资策略的重要体现。32简述离岸金融市场的作用。33简述行业竞争结构分析的内容。34简述债券回购协议交易的定义及其本质。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35试述货币市场对机构投资人的意义。36试述金融期货交易与金融期权交易的差异。答案一单选题1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11

29、A12A13D14B15B16A17C18D19B20A二多选题21DE 22BD23ABCD 24CE 25CDE三名词解释26票据：出票人自己活委托付款人，在见票时或在指定日期，向收款人或持票人无条件支付一定金额货币，并可以转让的有价证券27基金证券：是指投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分派权的有价证券28远期外汇交易：是指买卖双方成交后不立即交割，而是约定在未来的某一时间，按约定的币种、汇价数量和金额进行交割的一种外汇买卖活动29同业拆借市场：是金融机构为解决短期资金余缺而互相进行资金融通调剂的场合，是货币市场最重要的组成部分四

30、简答题30 1.增长了投资人手中金融资产的流动性2.为股票的发行准备了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本3.对优化社会投资结构起到推动作用31 1.保持何种证券组合2.证券分散化限度3.基金充足投资限度4.基金的投资目的取向5.基金派息情况32 1.离岸金融市场为各经济主体提供了一个充足运用闲置资本和筹集经济发展所需资金的有效场合2.离岸金融市场的运作提高了资金的使用效率3离岸金融市场的发展，有助于提高金融业和金融市场的效率，推动金融创新活动的展开，从而使金融更好的为经济发展服务33 1.进入威胁；2现有公司的竞争3替代产品厂商的压力4客户的谈判能力5供应商的谈判能力34债券回购

31、协议交易是指债券买卖双方按照预先签订的协议，约定在卖出一笔债券后一段时期再以特定价格买回这笔债券，并按商定的利率付息。这种有条件的债券交易形式实质上是一种短期的资金借贷五论述题35 货币市场的机构参与者涉及中央银行、商业银行、非银行金融机构、政府及公司。中央银行在货币市场进行公开市场业务，实现货币政策目的 商业银行参与货币市场，调剂资金头寸，实现短期资金融通；也可获得价差收入和利息收入 非银行金融机构通过参与货币市场，可以获取该市场上安全的投资品种；实现合理的投资组合；取得投资利润；获取短期融资机会 政府通过货币市场活动筹集短期资金，解决财政收支过程中的短期资金局限性的困难 公司参与货币市场交

32、易，从而调整流动性资产的比重，获取短期投资收益36 1.交易场合不同：有的期权合约在交易所内交易，有的在场外交易；期货交易都在交易所内交易2.交易双方关系不同：期权合约赋予买方权利，期权卖方没有任何权利，随时准备履行相应的义务；期货交易双方具有平等的权利和义务3.风险分担不同:期权交易买方亏损的风险有限，赚钱无限，卖方亏损风险无限，赚钱有限；期货交易双方的盈亏风险都是无限的4保证金不同：期权买方不必缴纳保证金，期权卖方需要缴纳保证金，但不必每日计算盈亏，到期前无钞票流动；期货交易双方都需要缴纳保证金，且每日计算盈亏5.价格波动不同：期权交易价格波动无最高幅度限制；期货交易所对各类期货合约都规定

33、了每日价格波动的最高幅度全国2023年10月自考金融市场学试题1按照交割期限的不同，金融市场可分为（ B）A货币市场和资本市场B现货市场和期货市场C票据市场和证券市场D发行市场和流通市场2每股股票所包含的股东权益是股票的（A ）P127A净值B市价C面值D清算价格3公司参与货币市场活动的重要目的是（C ）A进行长期资金融通B获取价差收入C调整流动性资产比重D取得长期投资利润4在同业拆借市场上，最活跃、交易量最大的参与者是（ A）A商业银行B证券公司C保险公司D基金5客户向经纪人支付一定的现款或股票作为保证金，差额部分由经纪人垫付的交易方式称为（B）A现货交易B信用交易C期货交易D期权交易6国债

34、柜台交易采用的交割方式是（B）AT+3BT+0CT+2DT+17关于债券票面利率的拟定依据，下列描述对的的是（C ）A单利计息的票面利率低于复利计息的票面利率B单利计息的票面利率低于贴现计息的票面利率C当债券的期限较长时，票面利率较高D当债券的信用级别较高时，票面利率较高8凡远期汇率高于即期汇率的，差额称做（ A）A升水B贴水C持平D平价9金融期货交易者的不同类型中，为谋取现货与期货之间价差变动收益的是（ A ）A价差交易者B基差交易者C头寸交易者D日交易者10交易双方权利和义务不对称的是（ D）A金融互换B金融期货C金融远期D金融期权11下列不属于衍生金融工具的是（ C）A期权B利率互换C股

35、票D远期合约12股利增长速度g可以表达为（C）A利润留存率*销售利润率B利润留存率*净资产收益率C股利分派率*净资产收益率D股利分派率*销售利润率13无风险利率包含（ C ）票面利率无风险真实利率通货膨胀溢价违约风险溢价流动性溢价期限风险溢价A违约风险溢价B流动性风险溢价C通货膨胀风险溢价D期限风险溢价14若证券市场的价格反映了所有公开发布的信息，涉及历史信息，公司财务状况及其他可以用的公开信息，这种市场属于（B ）A强有效市场B中度有效市场C非有效市场D弱有效市场15可以通过证券投资多样化分散的风险是（A ）A财务风险B通胀风险C利率风险D系统风险16存放在美国境外银行的美元存款或从这些银行

36、借入的美元贷款称做（ B ）A外国债券B欧洲货币C亚洲美元D欧洲美元17ROE指标是指（ D ）净资产收益率A净利润平均总资产B净利润总销售收入C销售收入总资产D净利润平均股东权益18在高度自由化和国际化的金融管理体制和优惠的税收制度下，以自由兑换的货币为工具，由非居民参与进行的融资业务称为（ C ）A货币互换B同业拆放C离岸金融D远期合约19下列属于经济预测先行指标的是（ A）A收益率曲线的斜率B工业产值C消费物价指数D失业平均期限20与一般金融工具相比较，衍生金融工具最显著的特点是（ B ）A流动性B杠杆性C低风险性D收益性二、21金融市场的信息中介涉及（ ABCDE ）A证券承销人B证券

37、交易经纪人C证券交易所D征信公司: 针对目的物（国家、公司、个人等经济行为体）的信用状况进行调查、判断的服务公司E投资征询公司22我国证券法对股票发行的条件的规定，下列描述对的的是（ABDE ）A公开发行公司股本总额不少于人民币5000万元B向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的25，发行总股本超过4亿元的，最低不少于15C初次发行的公司，发行前1年末，净资产在总资产中所占的比例不低于20D对于配股发行的公司，在最近三个完整的会计年度的净资产收益率平均在10以上E公司的财务会计文献在最近三年内无虚假记载或重大漏掉23信用评级机构评估债券等级时重要考虑的因素有（ABC ）A发行者的偿债能

38、力B发行者的资信C投资者承担的风险D债券的面额E债券的票面利率24成长型基金与收入型基金的区别表现在（ ABCDE ）A目的不同B投资对象不同C投资策略不同D基金资产分布不同E基金派息情况不同25货币政策工具涉及（ABE ）A法定存款准备金率B再贴现利率C税收D国家预算E公开市场业务三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26偿债基金公司债: 这种债券规定发行公司要在债券到期之前，定期按发行总额提取一定比例的赢利作为偿还基金，交由接受委托的信托公司或金融机构保管，逐步积累以保证债券到期一次偿还。27大额可转让定期定单P4828对冲基金29期汇交易(远期外汇交易)P190四、简答题

39、（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30简述场外市场的重要意义。P114P14831简述证券交易所的交易原则。32简述政府发行债券的目的。P9833简述金融期货交易与金融远期交易的区别。P23734简述证券投资基金的功能。P161五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35什么是基金证券？并阐述基金证券与股票、债券之间的区别。36结合我国证券市场的现状，说明证券市场监督的含义和重要性。全国2023年10月自考试题金融市场学11961年发行第一张大额可转让存单的是（C）A荷兰银行B英格兰银行C美国花旗银行D日本银行2下列机构属于行业组织的是（B）A中国证券监督管理委员会B中国银行

40、业协会C中国保险监督管理委员会D中国银行业监管管理委员会3下列不属于推动金融衍生工具迅速发展的因素是（A）A各国金融管制加紧B金融自由化和金融市场的发展C经济运营不拟定性增强D科学技术和金融创新的迅速发展4以下各种股票被称为人民币特种股票的是（C）AA股B法人股CB股D国家股5对于空头远期，假如到期日即期价格高于远期价格则买方会（B）A亏损B赚钱C持平D无法预测6贴现行对已经进行贴现，尚未到期的票据转做一次贴现的行为称为（C）A再贴现B承兑C转贴现D多次贴现7我国证券法规定，对于新发行的公司，规定近年连续赚钱的年数是（B）A2年B3年C4年D5年8买入证券一方批准按照约定期限和价格再卖出证券的

41、协议叫做（A ）A逆回购协议B正回购协议C承兑D贴现9理论上，一国国际收支出现顺差时，股价（A）A上涨B下跌C持平D先上涨后下跌10以一单位外国货币为标准折算成若干本国货币的数量来表达汇率的标价法称为（A）A间接标价法B直接标价法C美元标价法D应收标价法11在本国募集资金并投资于本国证券市场的基金称为（A）A在岸投资基金B离岸投资基金C私募基金D公募基金12其他条件不变时，通货膨胀率高的国家货币会相对通货膨胀率低的国家货币（D）A先升值后贬值B升值C持平D贬值13假如假定其他条件不变，则贴现率越低，证券价值（A）A越大B越小C不变D无法判断14按协议期内利率是否可以变动，利率可以分为（D）A实

42、际利率和名义利率B月利率和年利率C官定利率和市场利率D浮动利率和固定利率15LIBOR是指（C）A香港银行间拆放利率B日本银行间拆放利率C伦敦银行间拆放利率D新加坡银行间拆放利率16系统风险是可以通过增长持有的资产种类数而消除的风险。这句话（B）A对的B错误C无法判断D不完全对的17证券市场的价格反映了所有公开发表的信息称为（B）A弱有效市场B中度有效市场C强有效市场D无效市场18客户提出买卖的种类和数量，由经纪人按当时的市场价格购入或出售证券叫做（C）A中心浮动委托B限价委托C市价委托D指令委托19在特定的时间，按协议价格和数量买卖某种指定金融资产的权利称为（B）A金融远期B金融期权C金融期

43、货D金融互换20下列不属于债券二级市场上重要交易方式的是（C）A现货交易B期货交易C掉期交易D回购协议二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目规定的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21下列各指标属于反映短期偿债能力指标的是（BC）A负债比率B流动比率C速动比率D总资产周转率E市盈率22对于期权交易的风险分担，下面对的的是（AE）A期权交易买方亏损有限，赚钱无限B期权交易买方亏损无限，赚钱无限C期权交易买方亏损无限，赚钱有限D期权交易卖方亏损有限，赚钱无限E期权交易卖方亏损无限，赚钱有限23下列各项属于直接

44、融资优点的是（BCD）A对资金提供者风险小B筹资成本低C投资者收益较高D资金供需双方联系紧密，有助于资金的快速合理配置和使用E直接融资受到的限制较少直接融资的缺陷是： （1）直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多。 （2）直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低。（3）直接融资的风险较大。 间接融资的优点是： （1）灵活方便。（2）安全性高。（3）提高了金融的规模经济。 间接融资的缺陷是 （1）资金供求双方的直接联系被割断了，会在一定限度上减少投资者对公司生产的关注与筹资者对使用资金的压力和约束力。 （2）中介机构提供服务收取一定费用增长了筹资的成本。24场外

45、交易的重要形式有（ACE）A柜台交易B垫头交易C第三市场交易D现货交易E第四市场交易25外汇市场的重要参与者涉及（ABCDE）A商业银行B中央银行及政府主管外汇机构C外汇经纪人和交易商D外汇的实际供应者和需求者E外汇投机者三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26第四市场P14827私募基金P16528可转让大额定期存单29金融资产：单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产。是一种索取实物资产的无形的权利。是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。金融资产的最大特性是可以在市场交易中为其所有者提供即期或远期的货币收入流量。尽管金融市场的存在并

46、不是金融资产发明与交易的必要条件，但大多数国家经济中金融资产还是在相应的金融市场上交易的。四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30简述互换与掉期的区别。P1921合约与交易的区别掉期是外汇市场上的一种交易方法,是指对不同期限,但金额相等的同种外汇做两笔反方向的交易,它没有实质的合约,更不是一种衍生工具.而互换则有实质的合约,是一种重要的衍生工具. 2 有无专门的市场掉期在外汇市场上进行,他自身没有专门的市场.互换则在专门的互换市场上交易.31简述证券投资基金的含义及其特点。P15832简述股票发行市场与流通市场的关系。发行市场是通过发行股票进行筹资活动的市场，一方面为资本的需求者

47、提供筹集资金的渠道，另一方面为资本的供应者提供投资场合。发行市场是实现资本职能转化的场合，通过发行股票，把社会闲散资金转化为生产资本。由于发行活动是股市一切活动的源头和起始点，故又称发行市场为“一级市场”。 流通市场是已发行股票进行转让的市场，又称“二级市场”。流通市场一方面为股票持有者提供随时变现的机会，另一方面又为新的投资者提供投资机会。与发行市场的一次性行为不同，在流通市场上股票可以不断地进行交易。 发行市场是流通市场的基础和前提，流通市场又是发行市场得以存在和发展的条件。发行市场的规模决定了流通市场的规模，影响着流通市场的交易价格。没有发行市场，流通市场就成为无源之水、无本之木，在一定

48、期期内，发行市场规模过小，容易使流通市场供需脱节，导致过度投机，股价飓升；发行节奏过快，股票供过于求，对流通市场形成压力，股价低落，市场低迷，反过来影响发行市场的筹资。所以，发行市场和流通市场是互相依存、互为补充的整体。33简述回购的定义及分类。34简述外汇市场的重要作用。P181五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35试论述衍生金融工具的“双刃剑”作用。P231金融 衍生工具又给金融体系带来了一些负面影响.比如,金融衍 生工具在消除市场阻碍的同时,也强化了因市场依存性增强 而增长的脆弱性,任何源于某一市场的冲击都会快速地被传 递到其他市场;金融衍生工具的表外交易形式会使银行从

49、事 这方面业务的增量风险加大;作为金融创新的产物,有些金 融衍生工具自身就是用以规避金融管制的,加上场外交易规 模的不断扩大,品种的不断增长,情况也越趋复杂,从而进 一步增长了金融监管的难度.36试述金融市场监管的必要性及一般原则。P305 308全国2023年10月高等教育自学考试1以下关于金融市场的理解与解释中，对的的是（B）A金融市场是金融工具交易的场合B金融市场是货币资金及其他金融工具的交易活动C金融市场是金融机构之间的交易活动D金融市场是资金供求双方的交易活动2政府债券的风险重要表现为（D）A信用风险B财务风险C经营风险D购买力风险3金融期权按交易对象划分不涉及（C）A外汇期权B利率

50、期权C看涨期权D股指期权4根据债券等级评估的结果，被称作“金边债券”的是（A）AAAA级债券BAA和AAA级债券CA、AA和AAA级债券DBBB以上级别的债券5在经济衰退的形势下，投资收益水平高于市场平均收益水平的股票是（C）A周期性股票B成长性股票C防守性股票D蓝筹股票6下列世界重要金融市场中，规模堪称世界第一的是（B）A伦敦金融市场B纽约金融市场C东京金融市场D法兰克福金融市场7证券价格反映了历史信息、公司财务状况报告及其他可以运用的公开信息的是（B）A弱有效市场B中度有效市场C强有效市场D非有效市场8预计A公司的红利每股每年将增长5%，假如今年的年终分红是每股8元，贴现率10%，则根据红

51、利稳定增长模型A公司当前的股价应当是（A）A160元B165元C170元D175元9封闭式基金的交割在我国实行的是（B）AT+0BT+1CT+2DT+310以当前收入最大化为目的，把基金资产用于利息较高的货币市场工具、债券及分派股利较多的股票的基金属于（C）A积极成长型基金B长期成长型基金C收入型基金D保本基金11在股票流通的场内交易中，直接参与者必须是（D）A投资者B机构投资者C证券商D证券交易所会员12一般来讲，公司债券与政府债券比较（B）A公司债券风险小，收益低B公司债券风险大，收益高C公司债券风险小，收益高D公司债券风险大，收益低13按照证券组合理论，随着资产种类在组合中数量的增长，不

52、能有效地减少（A）A系统性风险B非系统性风险C总风险D行业风险14推动同业拆借市场形成和发展的直接因素是（A）A存款准备金制度B再贴现政策C公开市场业务D存款派生机制15中央银行是货币市场的重要参与者，中央银行参与货币市场的重要目的是（D）A调剂资金头寸，进行短期资金融通B取得投资利润C获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合D通过公开市场操作，实现货币政策目的16股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（B）A市价发行B平价发行C中间价发行D溢价发行17根据股票交易具体内容的不同，可以将股票流通市场划分为（D）A发行市场和流通市场B国内市场和国外市场C场内市场和场外市场D

53、现货市场和期货市场18在双方的交易关系中，合约赋予买方权利，卖方没有任何权利，随时准备履行相应的义务的是（B）A期货交易B期权交易C现货交易D外汇交易19以下不是金融市场管理手段的是（D）A经济手段B法律手段C行政手段D协商手段20某面额为60000元的票据三个月以后到期，假设贴现率为6%，则贴现银行应付给持票人的金额为（B）60000*(3/12)*6%=900A59000元B59100元C59200元D59300元二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目规定的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21投资基

54、金具有的特点涉及（AC）A多元化投资B无风险C专家理财D流动性强E收益低22以下证券投资风险中属于系统性风险的是（ACD）A市场风险B财务风险C利率风险D政策风险E经营风险23下列关于期货交易的说法对的的是（ABCDE）A可以有效地转移或避免价格风险达成保值的目的B可以发现未来的价格，对未来价格的形成具有重大影响C交割时可以轧抵，即清算双方只须交付差额D成交和交割不同步E交易中既有一般的投资者又有投机者24债券与股票的相同点表现为（AC）A都是有价证券B都有明确的偿还期C都是筹资工具D都是所有权的代表E都是债权的代表25一般情况下，公司多在资本市场上活动，是下列哪些市场上的重要筹资者？（ACDE）A票据市场B黄金市场C股票市场D债券市场E外汇市场三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26票据P7427契约型基金P16228回购协议P4729金融期货P235四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30封闭式基金与开放式基金的区别是什么？P16231简述直接融资的优点与局限性。已讲32股票交易中的场外市场交易有何特点？场外交易市场与证交所相比，没有固定的集中的场合，而是分散于各地，规模有