境外高管-案例题

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1、（二）境外高管 1在一个时期，美国金融市场上的一年期美元定期存款利率为12%，英国金融市场上的一年期英镑定期存款利率为8%，假定当前美元汇率为GBP1USD2.0000，一年的美元期汇贴水10点。问题：是否存在无风险套利机会？如果存在，一个投资者有1000万英镑，可获利多少？2假定某日市场上美元对人民币的即期汇率为l美元：8.2人民币，美元6个月利率为年利4，12个月利率为4.5；人民币6个月利率为年利1.5，12个月利率为2。 问题：请根据上述资料计算美元对人民币6个月和12个月的远期汇率。32009年来，人民币一直面临着升值的压力。汇率的变化，对出口企业的经营影响巨大。假设有两家企业：A企

2、业，产品出口依存度高，国产率高；B企业，产品国产化率低、出口倾向低。问题：请分析人民币升值对不同类型两类企业的影响。42008年9月美国雷曼兄弟倒闭后，美联储推出了第一次量化宽松政策（QE1）。在随后的三个月中，美联储创造了超过一万亿美元的流动性，稳定了银行体系。2010年4月美国的经济复苏步履蹒跚，经济数据不尽人意，美联储一直受压于需要推出新一轮的量化宽松。2010年11月4日，美联储宣布推出第二轮量化宽松货币政策，决定在2011年6月底前购买6000亿美元的美国长期国债，同时，将联邦基金利率维持在零至0.25%的水平不变。此前，英国央行货币政策委员会正式宣布英国将实行“量化宽松”的货币政策

3、。同日，欧洲央行在降息50个基点后暗示：未来可能不得不实行“量化宽松”的货币政策。另一方面，“量化宽松”是一把双刃剑。既有“利多”的一面，也有“害多”的一面。从短期看，该政策可以为美国增加财富，提升股价，加快经济复苏，提高出口，但是长远看，这一政策并不能从根本上解决美国经济问题，其负面影响也受到了各国央行的重视。 问题：1.什么叫量化宽松？简要说明量化宽松政策的常用措施？ 2. 量化宽松政策对经济发展的负面影响主要有哪些？52009年7月，上海、广州、深圳、珠海、东莞5城市开展跨境贸易人民币结算试点，境外试点暂定为港澳地区和东盟国家。2010年6月22日，跨境贸易人民币结算试点范围扩大到20个

4、省（自治区、直辖市），同时境外地域扩展至全球。2010年10月，新疆启动跨境贸易与投资的人民币结算试点。2011年1月，温州发布温州市个人境外直接投资试点方案，个人境外直接投资年度总额不超过2亿美元。2011年1月13日，央行发布境外直接投资人民币结算试点管理办法。（下简称办法），启动人民币境外直投试点。同一天，中国银行位于美国纽约的分行开展了针对美国客户的人民币交易业务。问题：1.简述人民币国际化含义？2.上述资料反映出,我国正在从哪些方面推进人民币的国际化？推进人民币国际化对我国经济发展的意义有哪些？62007年爆发的次贷危机对美国金融系统和房地产市场造成巨大打击，进一步加剧了美元的贬值趋

5、势。美元贬值对美国扩大出口有积极作用，增加了美国商品的价格竞争力，有利于扩大出口；同时外国商品相对来说变得更贵，从而美国会减少进口。美国商务部数据显示，2007年9 月份美国出口额增长1.1%，至1401.5亿美元；进口额增长0.6%，至1966亿美元。 9月份国际商品和服务贸易逆差较8月份收窄0.6%，至564.5亿美元。但是，同时需要看到：一方面，美国的进口中包括大量的原油和初级产品。这些产品的价格在过去几年出现了飙升，其中一个原因就是由于美元贬值。所以美元继续贬值，尽管可能会导致石油和初级产品的进口数量减少，但其进口总额并不一定减少或者减少有限。美国商务部数据显示，尽管美国2007年10

6、月份实现了出口增长，但贸易赤字较 9月份上升了1.2%，至578亿美元。赤字增加的首要原因就是原油进口额的增加；另一方面，美国政府和居民的消费支出过多，储蓄率难以提高，这是美国存在经常账户赤字的重要原因。 问题： 1什么是国际收支平衡？2从以上案例材料分析，依靠美元贬值能否解决美国国际收支平衡问题？7日本东北部海域2011年3月11日发生9级地震，并引发海啸和核泄漏事故。强烈地震以及海啸的负面消息重创了3月14日的日本股市，当日日经指数不仅跌破万点大关至9620.49点，跌幅更是高达6.2%，创下2008年12月以来最大单日跌幅。为稳定市场信心，日本央行14日召开货币政策会议，并在会后宣布，作

7、为基准利率的银行间无担保隔夜拆借利率维持在零至0.1%的水平；为缓解震灾造成的金融市场资金不足，连续采取公开市场操作，向金融系统注资。这是自去年5月欧元区主权债务危机造成金融市场动荡以来，日本央行首次向短期金融市场提供紧急融资。尽管日本发生特大地震，但日元汇率却一路飙升，17日早盘东京外汇市场日元对美元汇率一度达到约76比1，刷新1995年4月创下的战后最高水平。从地震发生至17日，美元对日元汇率跌幅已超过6%，日元汇率连续飙升。问题1什么是货币政策？2中央银行实施货币政策手段主要有哪些？3谈谈日元汇率短期没因地震而走弱反而连续飙升的原因，并对中长期日元汇率走势进行分析。8假设银行系统的原始存

8、款为1000亿元，法定存款准备金率为8%，超额准备金率为2%，现金漏损率为10%。根据上述材料，请回答下列问题。1此时银行系统的存款乘数为多少。2存款货币的最大扩张额为多少。3如果超额准备金率和现金漏损率都为0，银行系统的存款乘数为多少。9.2008年上半年，中国人民银行先后5次上调金融机构人民币存款准备金率，由14.5%调整到17.5%。下半年以后，随着国际金融危机加剧，为了保证银行系统流动性充分供应，中国人民银行分别于9月25日、10月15日、12月5日和12月25日4次下调金融机构人民币存款准备金率，累计下调2个百分点。截止2008年末，共释放流动性8000亿元。2008年年末，广义货币

9、供应量M2余额为47.5万亿元，狭义货币供应量M1余额为16.6万元，流通中现金M0余额为3.4万亿元，全年现金净投放3844亿元。问题：1.2008年末，我国单位活期存款总额为多少？ 2.2008年末，我国居民个人储蓄存款和单位定期存款等准货币总额为多少？ 3中央银行投放基础货币的渠道有哪些？102009年以前，某中资银行纽约分行业务拓展一直没有打开局面。资金来源50%以上依靠总行支持，其余资金来源于市场拆借。资产业务主要是债券投资和少量的银团贷款。贸易融资客户仅限于两三家中资企业，国际结算业务量也非常少。2010年以来，该分行在总行支持下，开通了美元清算系统，美元清算业务能力大大增强，国际

10、结算量不断攀升。依托国内客户资源，贸易融资业务和对在美中资企业贷款业务也取得了长足发展，单一依靠债券投资的的资产结构显著改观。同时，积极拓宽资金来源，2011年成功发行了首批美元大额可转让定期存单。问题:请结合以上案例，谈谈新形势下中资银行海外分行发展业务的思路。11富通投资管理公司2009年9月初，曾向集团核心高层提供的一份秘密报告，报告显示，截至8月底，共持有57.15亿欧元的债务抵押债券（CDO），其中51.28亿欧元来自美国。而在这批债务抵押债券中，约有12.54亿欧元是风险较高的“中级品债务抵押债券”。随着美国次贷危机的加深，集团内部此时已经承认，这批债券投资的亏损额约占总投资的10

11、%。 然而2009月9月21日，富通集团曾发表公报称，次贷危机对其财务影响有限，富通集团所受损失大约也只有2000万欧元。同一天，富通集团宣布决定融资134亿欧元并购荷兰银行，以将自己从欧洲的中等金融集团打造成大型金融集团。11月8日该集团才对外宣告，其债务抵押债券的亏损额约为4亿欧元。从那时起，富通对外公布的亏损额逐步上升，到2010年9月28日，亏损额预计为40亿欧元。问题：1.开展债券投资业务一般要考虑哪些原则？2根据上面的资料，说明债券投资业务主要面临哪些风险因素？3.如何防范债券投资业务面临的风险？12我国外汇储备的相当部分投资于美国国债。近年来，随着美国宽松货币政策的推出，国债市场

12、利率不断走低。问题：（1） 在其他因素不变情况下，这给外汇储备投资带来了什么样的收益？（2） 一旦国债利率上升，外汇储备投资又会遇到何种风险？如何管理这种风险？132005年，中国推出了短期融资券（即期限在一年以内的短期债券）这一新型的融资工具。由于短期融资券的利率比贷款利率低很多。很多有实力的大企业纷纷选择发行短期融资券，替代流动资金贷款。问题：试简要分析，短期融资券的发展给中国商业银行的业务可能产生什么样的影响？商业银行应当如何应对？14由于缺少客户资源和营销渠道，中资银行海外分行的贷款大多选择了银团贷款的形式。对于其参与的银团贷款，多数海外分行主要依靠当地牵头行管理，很少主动收集贷款信息

13、，贷后管理也非常薄弱。一些员工认为，贷后管理搞不搞一个样。问题：请从风险管理和业务持续发展的角度，对这种做法进行分析评价。15某银行东京分行有多笔房地产贷款。检查发现，该分行在贷款审批时，考虑到项目是瑞穗银行等大银行牵头并推介的银团贷款，因此放松了对项目本身还款能力的审查；同时，认为贷款项目有土地和房地产作为抵押，贷款资金安全比较有保障。基于以上理由，分行审批通过了这些贷款。由于日本房地产市场疲软，上述房地产贷款后来均变为不良贷款，成为分行沉重的财务负担。问题：请你从信用风险管理角度，分析该分行的做法有何不妥之处。16为了完成总行利润考核任务，提高贷款收益水平，某中资银行海外分行决定增加高收益

14、的房地产贷款和航空业贷款占比。经过一年努力，房地产贷款和航空业贷款占比达到了分行贷款总额的45%，贷款收益水平显著提高。问题：请你对此进行分析评价。17改革开放以来，国际商业贷款成为我国利用外资的一种重要形式，目前已构成我国外债规模中的相当部分。据中国国外贷款项目管理信息系统统计，1979-1996年，我国累计借用中长期国外贷款1357.7亿美元，其中，国际商业贷款855亿美元，占62.97%。其中，国际银团贷款由于金额大、期限长的特点，成为我国进行重点建设或更新基础设施建设的资金来源。我国自1983年以来，由国内银行牵头，已办理了多笔银团贷款。同时通过银团贷款，已与12个国家和地区的57家大

15、银行建立了贷款业务关系。其中，较为典型的银团贷款项目有：由美国、日本、法国、英国、澳大利亚、新加坡、芬兰、约旦、中国大陆和中国香港的22家国际商业银行为中国国际贸易中心筹资2.8亿美元，攀枝花钢铁公司扩建工程获得银团贷款2.1亿美元。问题：1. 什么是国际银团贷款？2. 根据以上材料分析，为什么客户和银行倾向于选择银团贷款，而不是双边贷款？18贷款资产证券化是近30年来世界金融领域最重大的创新之一，对整个银行业发展产生了深远的影响。在美国，目前住房抵押贷款已经形成了一套比较完善的运作机制，其规模仅次于国债，位居第二。由于资产证券化产品大大便利了银行的流动性和资本管理，同时又为投资者提供了高收益

16、的贷款资产证券化产品受到了商业银行和广大投资者的积极追捧，对美国的经济产生了重大的影响。欧洲的许多国家如英国、法国等贷款证券化市场发展速度也很快。2005年，建设银行和国家开发银行也在国内率先推出了贷款证券化产品，标志着我国资产证券化也已经进入了实施阶段。2007年，大量以次级住房抵押贷款为标的的资产证券化产品，由于次级贷款质量下降，沦为垃圾债券，美国次贷危机爆发，并逐步演变成了全球金融危机。在这种背景下，人们开始谈贷款证券化色变。问题：从以上资料分析，在后金融危机的时代，中国商业银行还有必要发展贷款证券化产品吗？19某银行通过7%的存款利率吸收了25万美元的新存款，银行估计，如果提供7.5%

17、的利率，可筹集存款50 万美元；如果提供8%的利率，可筹集存款75 万美元；如果提供8.5%的利率，可筹集存款100 万美元；如果提供9%的利率，可筹集存款125 万美元。如果银行贷款资产的收益率为10%，由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款资产的边际收益率。问题：银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大限度的利润？20假设一家银行要筹集4亿元的资金，各筹资方式及有关数据如下：筹资方式活期存款定期与储蓄存款货币市场筹集营运资金筹资金额1亿2亿0.5亿0.5亿成本率10%11%11%22%准备率15%5%2%问题：该银行的加权平均资金成本是多少？21国际间进行贸易和非贸易往来

18、而发生的债权债务，要用货币收付，在一定的形式和条件下结清，这样就产生了国际结算业务。 国际结算方式是从简单的现金结算方式，发展到比较完善的汇款结算、托收结算、信用证结算等方式。货币的收付形成资金流动，而资金的流动又须通过各种结算工具的传送来实现。国际结算业务对银行的业务结构调整和利润的增长发挥越来越重要的作用。问题：目前最常用的汇款结算、托收结算、信用证结算等三种国际结算业务本各包括哪些种类，一般涉及哪些当事人？222009年，A公司（购货方）与B公司（销货方）签订了一份工业品购销合同，约定以国内信用证结算。据此，A公司向X银行申请开立了以B公司为受益人的国内信用证。B公司交单后，X银行在审单

19、过程中发现存在不符点，并向B公司发出不符点电讯。随后，A公司出具了同意信用证付款的函，表示接受不符点。在信用证付款到期日前，X银行在审查过程中发现A公司经营出现困难，X银行担心A公司后续信用证款项的支付出现问题，于是以单据存在不符点且X银行没有表示接受不符点为由，拟拒绝向B公司支付信用证款项。问题：请根据上述情况分析X银行拒绝支付的理由是否成立。23某市A公司与德国B公司签订了一份出口地毯的合同，收货人为B 公司，付款条件为D/P30天。 A公司按照合同的要求发货，在取得空运提单和FORM A产地证之后，A公司会同已缮制好的汇票、发票、单据一起交到该市C银行。因A公司近期资金紧张，随即以此单向

20、C银行申请办理押汇。C银行考虑虽然托收风险大，但A公司资信状况良好，与本行有良好的合作关系，无不良记录，就为A公司办理了出口押汇。同日C银行将此笔款项转到A 公司帐户，随后A公司便支用了该笔款项。若干日后C银行收到国外提示行电传，声称客户已经承兑 ，并取走了该套单据。但是，在到期日之后，却迟迟未见该笔款项划转过来。经A公司与C银行协商，由A公司与买方联系，但买方声称已将该笔款项转到银行。 等了一段时间后B公司突然来电声称自己破产，已无偿还能力。至此，该笔托收已无收回的可能。C银行随即向A公司追讨，但A公司一直寻找借口，拖欠不还。C银行见A公司无归还的诚意，就将A公司告上法庭，要求A公司履行义务

21、，清偿所欠的银行债务。在法庭上，A公司则认为自己不具有清偿该笔贷款的义务。理由是自己已将全套单据在C银行办理了质押，自己已经将全套单据卖给了银行，既然银行买了全套单据，那么银行应该对这套单据负责，自己虽然可以协助银行追讨欠款，但并无代为付款的义务。问题：（1）A公司的说法是否正确呢？为什么？（2）A公司是否负有归还此笔贷款的义务呢？24为了吸引客户，增加存款，各家银行在理财业务上展开了激烈的竞争。为提高理财产品收益率，某银行运作的理财业务采取理财产品的期限短于投资品期限的策略。该投资策略通过期限错配，获取价差收入，提高了理财产品的收益。问题：请对该行理财产品投资策略隐含的风险进行分析。 25我

22、国某企业向韩国出口农产品10000吨，合同规定1至5月按月等量装运。每月2000吨，凭即期信用证付款。韩国进口商按时开来信用证，信用证总金额与总数量均与合同相符，但装运条款规定为：最迟装运期5月30日，分批装运。我国企业1月份出货2500吨，2月份出货3000吨，3月份出货4500吨。韩国进口商发现后向我国企业提出异议。问题：韩国开证行对我国企业是否可拒付？为什么？此种情况如何做更合适？26某境外租赁公司通过银行贷款购买1架飞机，以经营租赁方式出租给某国内航空公司。购买飞机的价格为4200万美元，租赁期限为10年，扣除应向我国政府缴纳的相关税负后的年净租金额为480万美元（年末支付）。租赁期满

23、后，租赁公司收回飞机，在市场上出售获得的净收益为2600万美元（已扣相关交易手续费和纳税支出）。租赁公司不需向所在国缴纳营业税和所得税。问题：1如银行采用Libor+ Margin的浮动方式报价，请分析飞机租赁项目中的Libor变动对该公司风险的影响及防范措施？2通过提供全面的金融服务，商业银行可从该笔业务中取得哪些类型中间业务收入？27金某经营一家纺织企业，2010年服装公司向他采购了一批棉布，双方约定以信用证作为结算方式。信用证约定的信用证有效期为6个月，截至到2010年9月1日，付款期为3个月，双方并未就交单期进行约定。2010年8月1日，金某将棉布发运后取得了相关单据，但金某不清楚他必

24、须在哪天之前向银行递交单据。问题：请您辨析有效期、付款期、交单期的概念，并指出金某必须在哪天之前递交相关单据。28某银行于2011年1月1日参与了一总额为20亿美元的5年期循环备用银团贷款，参与份额为1.5亿美元，银团借款人为境外跨国公司，贷款用于商业票据备用。前端费为一次性20bps，承诺费为每年20bps，按季收取。贷款利率为Libor+100bps，贷款使用费为（1）提款50%以下，20bps；（2）提款50%以上，30bps。请根据上述条件计算： 问题：不提款情况下，每年的平均（算术平均）中间业务收入，并请计算2011年和2013年的实际中间业务收入（单位：美元）。29 “内保外贷”业

25、务流程及目前资金回流途径见下图：A银行内部审计机构在对x分行“内保外贷”业务（即“海外融资保”）经营管理审计时发现，部分“内保外贷”资金回流境内，涉及金额亿港元。具体情况如下： 一、贷款资金直接汇入国内， 其中，直接汇入内地A行亿港元；先汇入内地他行，再转入A行亿港元；资金大部分直接或间接流入集团内部。 二、贷款资金疑似间接流入内地A行， 对于划入当地其他银行的贷款资金，根据内地A行收到资金的时间、金额、汇款人等要素配比，发现一些“内保外贷”资金疑似流入国内的现象。这些资金直接或间接流入集团内部，其中流入保函反担保人账户亿港元。三、“内保外贷”资金用于境内股权投资根据贷款档案资料及资金流向发现

26、，分行向有限公司等3家公司发放贷款亿港元，用于境内股权投资。前述疑似流入国内的贷款资金中，有亿港元用于保函反担保人或集团内部公司的股权投资。如：向有限公司等3家公司发放贷款亿港元，其中亿港元转入保函反担保人资本金账户，实质形成内地企业通过境外“内保外贷”方式，实现对自身的资本金注入；向有限公司等2家公司发放贷款亿港元，均以投资款名义划入集团内部企业。问题：1.根据案例中描述的内保外贷业务的流程及特点，分析A银行在此项业务上主要面临的风险。2.为避免内保外贷资金流入境内带来的风险，对于该项业务需进行哪些风险防范措施？30信贷融资通道的收紧，促使了地产开发商更凶猛地将境外上市、发债作为募资主要途径

27、。继碧桂园在香港发行高息优先票据后，恒盛、宝龙紧锣密鼓的IPO，恒大地产也于正式招股，富力地产在港沪两地同时宣布拟发行55亿元境内公司债。然而，香港市场不如人意的表现，显然给这些地产开发商境外股市“圈钱”带来了不小的寒气。部分房地产开发商在前期资金链紧张时，以母公司名义向境内银行办理内保外贷业务，通过该公司在境外成立的子公司融资，其子公司境外融资的实际目的是偿还境内母公司债务，由此导致风险则由境内银行承接。1 问题：2 什么是内保外贷？2从以上材料分析，内保外贷对于银行存在风险控制提出了哪些挑战？31.离岸金融业务的发展始于20世纪60年代当时一些跨国银行为避免国内对银行发展和资金融通的限制开

28、始在特定的国际金融中心经营所在国货币以外其它货币的存放款业务。70年代以美元计价的离岸存款急剧增长。到80年代随着国际银行业设施和东京离岸金融市场的建立离岸金融业务将所在国货币也包括进来。区别在于这种货币存放仅限于非居民。 离岸金融业务的发展和离岸金融市场的迅速扩张，促进了国际性银行的发展和国际信贷、国际融资的增长，但由于离岸存款不受各国国内法规的各种限制，它对存款所在国的货币供应量、银行管制与货币政策的实施都产生了一定的影响。问题：1.什么是离岸金融业务？ 2.根据以上材料，分析离岸金融快速发展的原因。 3由于离岸金融业务对存款所在国的货币供应量、银行管制与货币政策的实施都产生了一定的影响，

29、你认为监管当局应从哪些方面入手进行管理。32汇丰集团是世界上最大的银行金融服务机构之一，在全球拥有超过1亿1千万的顾客。汇丰银行强调产品开发不能从银行自身发展出发，而要从客户需要出发。汇丰银行根据客户分类和不同客户的特点，以“量身定做”的方式开发适合不同客户群需要的产品。现在，人们要求的银行业务比传统银行服务在过去提供的要多很多。他们更喜欢银行可以提供一步到位的金融服务以满足自己的投资、保险和储蓄方面的需求。而这些种类的服务比传统银行服务具有更高的赢利性，因而汇丰银行正开始加强这些领域的服务和产品，他们为个人和公司商务顾客提供许多银行产品和服务，例如投资、抵押、融资计划、保险、银行卡、贷款等等

30、并且每一组产品都有自己的帮助热线和专家提供服务。对于银行业来说，80%的利润来自20%顾客并非所有的客户都会给银行带来价值。银行的目标，是留住那些有价值的客户。而有价值的的客户，根据其对银行利润贡献的大小又可分为一般客户、重点客户和核心客户。根据客户的利润贡献，汇丰银行把它的客户分为七类，提供差异化服务。问题：请依据以上材料，提出国有商业银行加强客户关系管理的建议措施。33资金业务银行重要的一项业务，也是操作风险较高的一项业务，因此对内部控制有较高的要求。检查发现，某海外分行设立有资金交易中台控制岗位，负责市场风险日常管理与监控，该岗位员工隶属资金部。分行的单笔资金交易权限、国家额度和金融机构

31、额度采取单人手工控制模式。问题：根据内部控制原理，请分析其存在的控制缺陷。34美国质量管理专家费根堡姆于20世纪60年代提出全面质量管理的概念。他的理论在日本获得了普遍接受，日本人根据自己的国情进行了创新，提出了全公司质量管理。由于质量的改进，日本企业的产品占领了很大一部分的美国市场，而美国企业的产品则逐步失去了自己的市场，摩托罗拉公司面临着同样的考验。于是在20世纪70年代初期，当时首席执行官鲍勃大力支持六西格玛在全公司的广泛施行和推广。六西格玛的强大动力使摩托罗拉制定了以前看上去几乎不可能实现的目标：20世纪80年代早期的目标是每5年改进100倍，后来改为1992年产品和服务质量达到六西格

32、玛水平。在实施六西格玛的10年间，销售额增长了5倍，利润每年增加20，股价平均每年上涨21.3%，效果十分显著。 问题：1什么是六西格玛？2六西格玛的标准流程模式是哪五个步骤？3六西格玛与传统的质量管理最本质的区别在哪里？35下表是某商业银行2010年12月31日的期限错配情况： 某商业银行期限错配情况表 单位：亿元自报告日起到最近重定价日或到期的期限1个月1到3个月3到6个月6月到1年1至5年5至10年10年以上生息资产100250200320450400100付息资产50030030020020015050问题：请分析该商业银行期限错配情况及其面临的利率风险情况。36假设所处的市场存在卖空

33、机制，银行可以利用卖空机制来对冲利率风险。某银行采用做空5年期国债的方式对冲所持有10年期国债头寸。由于市场资金供求变化，国债收益率曲线突然变陡。问题： （1） 国债收益率变陡的含义是什么。（2） 这种情况下，会产生何种风险，为什么？ 37假设某国内银行接受了一笔100万美元的3个月存款。问题：在以下几种情况下，银行是否会出现汇率风险：（1）情景一：银行把美元存款拆放同业；（2）情景二：银行将该笔美元卖出，买入等值的澳元，用于发放澳元贷款；（3）情景三：银行做一笔3个月的 “卖出/买入美元兑澳元”的掉期交易(FX Swap)，根据协议，银行在交易日后第二天（T+2）支付美元、收入澳元，并用澳元

34、发放贷款，3个月后，银行支付美元、收入澳元。38日元多头50，马克多头100，英镑多头150，法郎空头20，美元空头180。问题：请分别采用累计总敞口头寸法、净总敞口头寸法、短边法计算总外汇敞口头寸。39某商业银行有1亿1年期欧元定期存款，其中一部分用于长期投资5年期美元国债，共计5000万美元，剩余资金购买了某法国企业3年期债券，准备适时出售。问题：试分析上述两笔投资应分别记入何种账户？可能面临何种风险？40假设A银行希望通过交易活动来获取潜在利润，因此它决定交易一笔五年期固定利率的政府债券，债券的价格会受到市场利率变化的影响。A银行为购买上例中的政府债券，可以筹集下列资金：（1）五年期固定

35、利率的资金（2）五年期以上的资金（3）五年期以下的资金问题：（1）请分析市场利率变化对五年期固定利率的政府债券未来价值的影响。 （2）请分析银行筹集资金的策略。41H 银行对其个人（零售）客户提供抵押贷款，贷款利率每 5 年调整一次。这使得客户可以得到一种在较长时间内支付固定利率的抵押贷款，从而受到广泛的欢迎。但是 H 银行在吸收客户存款时并没有采用同样的计息基础，这是因为大多数存款合同的期限都非常短。例如可随时提取的存款和 30 天通知存款是银行最常见的存款品种。这样的结果是银行为这些存款支付的是月市场利率。问题：请解释什么是银行账户市场风险，并分析H银行面临的利率风险。42X公司从 A 银

36、行获得了一笔两年期浮动利率贷款，其利率根据 LIBOR 利率每 6 个月重新定价一次。该公司认为未来两年市场利率会上升，希望能够“锁定”为固定利率。但 A 银行不愿意提供固定利率贷款。于是X公司和 B 银行开展了利率互换，通过互换，该公司支付 5 的固定利率给 B 银行，而 B 银行支付 6 个月的 LIBOR 给该公司，支付频度都是每 6 个月一次，且双方基于相同的本金数额进行利息支付。于是， X 公司按 LIBOR 支付利息给 A 银行，同时从 B 银行收取 LIBOR 利息，二者相抵，这样 X公司通过互换最终支付 5 的固定利率。对于贷款而言，存在本金现金流，但利率互换中只有利息现金流。

37、问题：请根据此案例，分析利率互换工具原理和功能。43一个投资组合经理持有价值1000万美元的股票组合，组合与标准普尔的相关系数是1.5。指数期货的现价为1400美元，乘数是250。计算：（1）期货合约的名义值（2）最优对冲所需的合约空头数目44某企业客户拟从银行贷款1000万美元，期限为1年。客户有两种贷款结构可以选择：一是办理“12M Libor+点差”结构固定利率美元贷款；二是办理“3M Libor+点差”结构浮动利率美元贷款。假设上述两种贷款结构中的点差相同，当前的12M Libor为0.7930%,1年期、按季交割美元利率互换为0.4990%。问题：为锁定利率风险，同时降低美元融资成本

38、，客户可如何操作以达到选择最有利的贷款付息结构的目的？ 45“在风险价值的应用过程中，经常要做以下假设：假设金融工具的价值是随机游走的，因此价格的变化呈正态分布；价格的变化是连续不相关的；价格的波动性（即标准差）是平稳的，过去的行为可以用来决定将来的变动。但是这些假设仍然存在争议，有证据显示金融市场并不遵循一个完全随机游走的规律，且序列相关性是存在的。然而，为了使计算结果便于管理，这些假设都是必要的。我们应当记住，模型只是现实的一种近似，而并非现实本身。”问题：请根据以上信息指出市场风险管理中数量模型应用的局限性，从这个角度出发应如何完善风险管理职能。46某银行信用卡组合授信金额为3000万元

39、，三个季度贷款损失为：第一季度100万元；第二季度80万元；第三季度111万元。问题：上述三个季度的清偿金额分别为20万元、40万元和50万元，请计算这三个季度的历史损失率。47“因为银行比公众拥有更多的市场信息及专业分析人员，所以，大幅度的利率与汇率波动为银行创造了赚取超额利润的有利机会”。问题：你同意这一说法吗？为什么？48“在银行的现金头寸管理满足了流动性要求之后，银行应主要考虑提高收益性的问题。因此，银行应将其余资产投放在回报率高的各种贷款上，而不应选择回报率较低的证券投资。”问题：你同意这一判断吗？为什么？49一位金融专业毕业生到一家银行求职。面试时，当被问及银行应当怎样避免利率风险

40、时，这位毕业生说：“如果我们能维持资金缺口为零，就完全没有利率风险。”问题：你认为这位毕业生的回答令人满意吗？为什么？501993年，年仅26岁、几乎无衍生品方面专门训练的尼克.里森被任命为巴林银行新加坡期货有限公司的结算部主管兼场内交易经理，主要职责是在新加坡国际金融交易所（SIMEX）和日本大阪证券交易所之间进行日经指数期货套利以及在SIMEX和东京证券交易所之间进行日本国债期货套利。一直以来，巴林银行有一个“99905”的错误账户，专门处理交易过程中因疏忽而造成的错误，BFS将记录下来的所有错误发往伦敦。但后来，伦敦总部通知BFS另设一个错误账户（即“88888”账户），记录较小的错误，

41、并自行在新加坡处理。几周后，又通知要求BFS按老规矩办，将所有错误直接报告伦敦总部。但“88888”账户却未被删除，而是保留在电脑中。到1993年年中，“88888”账户累计亏损已达2000万英镑。 为了对付巴林银行内部审计员的查账，以及SIMEX每天追加保证金的要求，1994年1月1995年2月，里森在SIMEX同时卖出日经225指数期货的看涨期权和看跌期权，即卖出鞍马式期权组合（协定价在1800022000之间），使其收入与“88888”账户中的损失相等，并让巴林银行汇出美元，为购买的期权支付初始保证金和追加保证金。当日经225指数在19000附近小幅波动时，里森的策略可以盈利，最大利润为

42、看涨及看跌期权的权利金之和；但一旦市场价格跌（涨）破盈亏平衡点，该策略就开始亏损，风险极大。里森所做的交易也曾受到巴林银行新加坡期货部门同行的质询，但他总是说自己是代客户交易。1995年1月17日，日本神户大地震，日本股市剧烈下滑。1月23日，日经225指数大跌1055点，BFS亏损合5000万英镑。为了挽回损失，里森编制假账，从巴林伦敦总部骗取46亿英镑保证金，购入日经225指数3月份期货合约，卖出26000份日本政府债券期货合约。无奈神户大地震后，日本政府债券价格普遍上升，2月24日，巴林银行共损失8.6亿英镑，远超其股本金总额4.7亿英镑。1995年2月27日，英格兰央行宣布：巴林银行因

43、发生巨额亏损和财务危机而不能继续营业，将申请资产清理。问题：1里森所从事的交易属于什么类型？2从以上材料看出，巴林银行在金融交易方面存在哪些管理上的问题？512009年4月17日，戴上“ST”帽子的东方航空复牌，开盘即跌停，报5.61元。身居国内第三大航空公司的东航，2008年亏损高达139.28亿元，是中国航空企业史上的最大亏损，可能也是2008年全球航空企业中的最大亏损。其中一个至为关键的因素就是东航在投资航油套期保值上亏损了62亿元，占总亏损额的45%。中国企业在国际金融衍生品的投资上出现的亏损问题，随着全球金融危机的层层推进而逐渐浮出水面。中信泰富因“外汇累计期权合约”中的澳元累计期权

44、而损失约147亿港元，最终导致主席荣智健被迫辞职；中国国航在燃油套期保值合约截至2008年底公允价值损失高达68亿元人民币；中国远洋所持的“远期运费协议”约有40亿元浮亏；深南电也因操作石油衍生品合约导致巨亏。问题：请根据以上材料，对我国商业银行如何开展金融衍生产品交易提出你的建议。52我国某商业银行在某发达国家新设一家分行，获准开办所有的金融业务。该发达国家有发达的金融市场，能够进行所有的传统金融交易和现代金融衍生产品交易。问题：1。该分行在将所获利润汇回国内时，承受什么金融风险？ 2该分行为了控制在当地经营中的利率风险，可以采取哪些方法？ 3该分行打算通过风险转移来管理操作风险，可以采取什

45、么机制和手段？53.在对某银行进行现场检查时，发现该行存在以下情况：（1）截至2010年末，中国XX集团（香港）有限公司在该行香港附属机构办理各类授信业务总余额为45.58亿港元。检查发现，该集团客户香港有限公司在该行上述香港附属机构的授信业务未纳入母银行统一授信管理；（2）该行制订的关于对2010年行业贷款实施限额管理的指导意见从行业、区域、客户、产品等方面在银行层面对贷款限额进行了管理，该意见没有将村镇银行、境外子行等附属机构纳入贷款限额管理之中。（3）该银行总行一部门总经理兼任其附属的基金管理公司某部门总经理；并且该银行担任其附属基金管理公司所管理的某只基金的托管人。（4）该行总行在计算

46、并表资本充足率时，目前的信息系统仅实现了境内分行数据集中，境外分行和境内外附属机构数据需手工填报。（5）2009年10月21日，该行总行批复同意其香港分行给予该行香港附属证券公司52800万港元授信额度，该行香港分行未就该笔授信业务要求其香港附属证券公司存入保证金或提供任何抵质押品等作为担保。同期，该行香港分行给予香港另外一家证券公司5亿港元的授信额度，要求其提供了抵质押品。问题：请根据有关监管制度，指出该行上述做法与哪些监管要求不符？54A银行对C1、C2、C3、C4、C5公司贷款各1000万元，五家公司信用评级分别为AAA、A+、BBB+、B和未评级。问题：根据信用风险资本计量标准法，问题

47、该银行这些风险暴露的风险资产为多少（不考虑信用风险缓释工具的作用）？55A银行的资产负债表如下所示RWA：风险加权资产（Risk-Weighted Assets，RWA）资产金额（百万美元）风险权重（%）RWA（百万美元）本国政府债券1000现金100一年期以内的其他银行贷款20020中小企业贷款390100地方政府贷款20050主要国际公司贷款100100总计1000负债金额（百万美元）资本80客户存款820其他银行借款100总计1000注释：A银行并不参与市场交易，因此没有交易账户。问题 1. 请计算监管资本数量的最低要求。本例中银行监管资本比率是8%。 2. 银行是否达到了监管机构的要求

48、？56A 银行决定向一家银行提供 1 亿美元贷款，期限是 6 个月，贷款金额 1 亿美元，风险权重 20 % B 银行向一家大公司提供 1 亿美元贷款，贷款金额1亿美元，风险权重 100 % C 银行希望向一家银行发放贷款（风险权重为20%）。C银行风险加权资产上限为 0 . 25 亿美元，已经发放贷款5000万美元（风险权重为20%）。问题：（1）请计算A银行和B银行办理该笔业务对应需要资本的数量 （2）请计算C银行可以向该银行发放贷款的金额57针对各种交易名义价值使用的比例如下表：剩余期限利率（ % )汇率和黄金（ % )股票（ % )贵金属（黄金除外）其他商品1年以内0.01.06.07

49、.010.01-5年0.55.08.07.012.05年以上1.57.510.08.015.0三年前， A 银行进行了一个期限为七年的利率互换，协议本金1000万，A银行支付 6%的固定利率，收取六个月 LIBOR（伦敦银行间同业拆借利率）。由于利率上升，该互换协议的当前盯市价值是 100 万美元。上述信用暴露是对 OECD 银行的信用暴露，因此适用 20 的风险权重的一半，即 10 % 。问题：请计算按照即期暴露法计算的信用等价物（ CE ）和该笔交易的资本要求：58.针对各种交易名义价值使用的比例见下表：剩余期限利率（ % )汇率和黄金（ % )股票（ % )贵金属（黄金除外）其他商品1年

50、以内0.01.06.07.010.01-5年0.55.08.07.012.05年以上1.57.510.08.015.0 18个月前，B 银行进行了一笔外汇交易，以日元兑美元 104 : 1 的汇率购买 1000 万美元的日元，两年后交割。现在，相同交割日的日元兑美元汇率上升到了 106： 1 。问题：（1）问题该合约的盯市价值损失了多少？（2）请计算按照即期暴露法计算的信用等价物（ CE ）。59A 银行的目标资本比率是 8 % ，资产如下：一家法国银行的贷款 1 亿美元(风险权重20%)，期限 6 个月与一家英国化工公司开展的利率互换(风险权重50%)，名义本金 1000 万美元（名义价值转换比例为0.5%），期限4年，合约价值是 50 万美元。居住类不动产抵押贷款 5 亿美元(风险权重50%)。问题：请计算风险加权资产和监管资本要求。60市场上有两家银行：银行A和银行B。银行A的风险偏好较激进，业务重点是无抵押的私人贷款。银行B的风险偏好较稳健，业务重点是楼房按揭贷款问题：（1） 这两家银行的风险和利息净收入有何分别？（2） 这两家银行的贷款重点对其资本充足率有何影响？22